铁矿石期货上市培训业务操作流程及市场

铁矿石进口贸易实务及市场分析中钢贸易有限公司钱进二〇一三年九月主要内容一、铁矿石进口业务流程二、铁矿石销售业务流程三、四季度铁矿石市场分析2主要内容一、铁矿石进口业务流程二、铁矿石销售业务流程三、四季度铁矿石市场分析3进口业务流程铁矿石进口业务可分为6个操作阶段，即报盘洽谈、合同签约、租船保险、开立信用证、报关报检、财务核算。进口业务流程（一）、报盘洽谈标准报盘包括1.货物名称、出产矿山。2.货物规格、数量。3.货物价格、奖罚标准。4.装港、装期、卸率及滞速费率。5.其他特殊要求（如有），例如无承兑手续费由谁承担。6.报盘效期。进口业务流程（二）、合同签约根据租船方的不同，进口合同可分为CFR/CIF合同和FOB合同。进口业务流程CFR/CIF合同要点：1合同号及签订日期2合同双方名称及联系信息。3货物描述：品名、产地、装港、卸港、装期、数量、货品规格。4价格及奖罚。5议付条款、首款和尾款所需单据。6装卸港品质差异解决方式。7运输及卸港条款。8保险条款。9不可抗力条款。10风险与所有权转移。11货物损失赔偿条款。12仲裁及法律条款。13其他条款。14双方授权人签字及签章。FOB合同与CFR/CIF合同的要点区别主要在于第7点，FOB合同的第7点为运输及装港条款。进口业务流程（三）、租船保险

跟踪备货。供应方有义务及时通知买方装港备货情况，但较难在合同中将这一义务量化。买方须主动跟踪备货情况，如发现问题，及时处理。合同履行过程中，租船和登记报船信息这一环节，CFR/CIF和FOB合同有着很大区别：CFR/CIF合同是由发货人（供应商）租船，而FOB合同是由收货人（买方）租船。进口业务流程CFR/CIF合同项下，供应商在签订合同后将租用的船只信息报给买方，买方根据所报的船舶信息，判断船只是否符合国内卸港要求。如符合，将接受供应商所报船只；如不符合，可提出合理原因，要求供应商换船，直到买方接受船只为止。FOB合同项下，由买方租船，将具体装期、货量、装卸港条件等要求报给船运公司后，由船运公司对该航程报价和报出船只。买方将船运公司所报船只发给供货方，须经装港港务局确认合格，方可被接受。同时买方与船运公司议价，确定租船价格。进口业务流程办理保险。分两个步骤进行：第一步是进行预保，即要在船只靠上装港泊位之前投保，以规避任何潜在风险。无论是FOB合同（由买方租船），还是CFR合同（由供应商租船），均由买方办理保险，而CIF合同由供应商办理保险。预保险是以合同数量和合同金额为依据的。第二步是办理实保，即在船只装货完毕后，根据实际提单数量和实际发票金额将预保转成实保。进口业业务流流程（四））、开开立信信用证证信用证证是买卖卖双方方的结结算方方式。。买方方在开开立信信用证证时，，除货货物规规格、、价格格、付付款比比例、、交货货期限限等主主要条条款外外，还还应对对货物物掉品品、船船期延延误、、装港港单据据出现现重大大缺陷陷等可可能触触发拒拒收货货物的的情况况进行行规定定，以以保障障自己己的合合理利利益。。审单付付汇是指在在信用用证开开立后后，供供应商商在信信用证证项下下提交交装港港单据据和卸卸港单单据。。一般情情况下下供应应商先先提供供装港港单据据进行行首款款结算算，卸卸港单单据在在尾款款结算算时使使用。。装港单单据包包括首首款发发票、、提单单、质质量证证、重重量证证、原原产地地证；；卸港港单据据包括括尾款款发票票和CIQ报告。。如果果供应应商所所提交交单据据与信信用证证要求求不一一致，，即产产生不不符点点，买买方有有权拒拒付。。进口业业务流流程（五））、报报关报报检船只装装货完完毕开开出后后，买买方须须指定定卸港港船代代及货货代,并于船船到卸卸港前前备齐齐所需需文件件递交交给海海关，，如采采购合合同、、装港港单据据复印印件，，做预预报关关。一一旦船船到卸卸港，，买方方应及及时拿拿到装装港单单据原原件做做实报报关。。国内内卸港港法定定CIQ（中华人人民共和和国出入入境检验验检疫局局）作为商检检机构，，如有特特殊情况况，合同同双方协协商。进口业务务流程（六）、、财务核核算财务核算算是将采购购成本折折算成货货物落地地后的实实际人民民币成本本，以便便与人民民币销售售价格相相比较。。计算方方式举例例如下：：含8%水分的PB粉，采购购价120美元/干吨。卸卸港港使使费35元/湿吨，进进口关税税率17%，美元兑兑人民币币汇率6.25。开证费费率和银银行其它它费率共共计0.15%，三个月月贷款利利率5.6%/年。以PB粉港口车车板交货货为例，，成本如如下：粗算成本本为(120×（1-8%）×6.25+35)××1.17=848.25/湿吨银行费用用和融资资成本为为(120×0.15%+120×5.6%/4)×6.25××（1-8%）=10.695/湿吨实际成本本为848.25+10.695≈859/湿吨进口业务务流程纠纷解决决纠纷既包括货货物数量量差异、、货物品品质差异异等货物物本身差差异，还还包括议议付单据据纠纷，，付款纠纠纷，以以及一些些重大风风险产生生的纠纷纷（如不不可抗力力，但买买卖双方方理解存存在差异异）。纠纠纷解决决可通过过买卖双双方协商商解决，，如不能能达成一一致，应应依据合合同要求求进行仲仲裁或进进入法律律程序。。通常情情况下，，在海外外采购中中，受地地域及国国别的影影响，仲仲裁和法法律方式式既耗时时耗力，，也较难难达到效效果。合合同双方方通常是是协商解解决，或或无法解解决。所所以在采采购时，，一定要要严格防防范各种种风险，，尽量减减少纠纷纷的产生生，以预预防为主主。主要要内内容容一、铁矿矿石进口口业务流流程二、铁矿矿石销售售业务流流程三、四季季度铁矿矿石市场场分析15（一）、、主要客客户情况况：按客户的的原料采采购情况况可以分分为三类类：1、长协矿矿比较充充足的大大钢厂以以产产量排名名比较靠靠前的大大钢厂为为主，这这一类客客户在市市场上采采购主要要是调剂剂品种、、调剂到到货时间间、弥补补长协矿矿或未执执行的长长协的缺缺口，采采购的品品种基本本为主流流矿，采采购方式式多样，，期货、、现货、、人民币币、美元元均有，，倾向于于美元和和人民币币期货采采购。进口矿国内销售业务务2、长协矿矿有较大大缺口的的中型钢钢厂规模一般般在500万吨左右右，这类类客户长长协矿的的缺口比比较大，，会比较较持续稳稳定的从从市场上上采购期期货、现现货，采采购的品品种基本本为主流流矿，合合作对象象一般是是经营规规模较大大的贸易易公司。。3、长协矿矿很少或或者没有有长协矿矿的中小小工厂规模一般般在两三三百万吨吨，原料料来源基基本是在在市场采采购，通通常以现现货采购购为主，，可能阶阶段性地地购买整整船期货货，对货货物的品品种、价价格接受受性都较较前两者者高。（二）、、进口矿矿销售方方式主要有以以下三种：1、人民币币现货销销售在2004年前后随随着铁矿矿石市场场升温开开始成规规模出现现的贸易易方式。。在单边边上行的的铁矿石石市场行行情中，，交易规规模曾经经非常大大，但随随着铁矿矿石指数数定价的的采用和和市场波波动剧烈烈程度增增加，现现货销售售的经营营风险越越来越大大。2、人民币币期货销销售包括当期期背对背背销售和和建立短短期库存存后销售售，货物物周转快快，有利利于资金金周转，，经营风风险相对对较小，，但利润润也比较较微薄。。从理论论上讲，，赚取的的是代工工厂对外外订货、、租船、、卸货等等环节的的服务费费和短期期市场波波动的利利润。但但是由于于市场经经常出现现倒挂，，未必能能够稳定定的开展展此类业业务。人人民币汇汇率变化化、客户户违约对对于此类类利润率率较低的的业务影影响很大大。3、美元期期货销售售目前，很很多工厂厂人民币币授信额额度紧张张，美元元额度相相对充足足，加上上对人民民币升值值的预期期，越来来越多的的客户倾倾向于以以美元采采购货物物。在市市场倒挂挂时，美美元价格格往往可可以比人人民币销销售容易易实现，，且采销销价差相相对较高高。1、报盘、、协商条条款报盘与协协商分为为正式和和非正式式两种形形式。一一般与中中小客户户报盘方方式采用用非正式式报盘形形式，通通过口头头、邮件件、传真真等方式式，不报报实盘，，双方随随时沟通通，达成成一致后后签订合合同。以以大钢厂厂为主的的部分客客户要求求报实盘盘，以传传真形式式详细描描述货物物的规格格、数量量、价格格、交货货方式、、结算方方式、报报盘有效效期等，，对方确确认或回回复还盘盘。非正正式报盘盘双方可可以随时时协商价价格、数数量等条条款，相相对灵活活、主动动，正式式报盘及及对方的的还盘有有法律效效力，但但需要在在一定时时间内锁锁定货量量，锁定定期间影影响公司司的销售售节奏把把握，比比较被动动，效率率也较低低。（三）、销售售流程(询盘)报盘—协商—订立合同—合同履行—结算—关闭合同2、订立合同买卖双方达成成成交意向后后，签订销售售合同，合同同中包含货物物品种、规格格、价格、交交货地点、交交货期、保证证金(或定金)、提货方式等等主要条款。。此外合同中还会规定解决争议、诉诉讼等条款，这些条款双双方在洽谈业业务时一般不不会涉及。3、合同履行进口铁矿石业业务行业惯例例是先付保证证金，收一批批款放一批货货，保证金冲冲抵最后一批批货款，最终终根据提货数数量结算开票票。所以在合合同履行过程程中,最关键的环节节是按时足额额收取保证金金。其他要关注的的重点：1）货物要注意意日常维护，，协调好货物物维护和客户户提货的时间间。2）合理控制预预开票的数量量。3）不留尾货，，要求最后提提货人清底。。4）出现质量争争议，停止发发货，先解决决问题。5）客户已出现现违约的合同同，先处理货货物，再解决决违约问题。。6）限定客户的的最迟提货时时间，如超期期不提货，应应要求赔偿亏亏吨。4、合同最终结结算、关闭按合同约定结结清货款和发发票后合同关关闭。结算数数量视销售合合同条款而定定，可依据港港口提货磅单单数量，也可可依据提单或或卸港CIQ商检数量。5、销售业务的的利润核算：：一般以人民币币销售价格倒倒算美元价格格，与当期外外盘美元价格格、采购成本本价格比较。。美元干吨销售售价格=[（港口现货价价格/1.17）-港口费用-其他费用]/汇率/（1-水分含量）其他费用包括括货代费、报报关报验费用用、保险费、、开证费、资资金利息、滞滞期速遣费。。主要内内容一、铁矿石进进口业务流程程二、铁矿石销销售业务流程程三、四季度铁铁矿石市场分分析25（一）.近期市场运行行特点（二）.需求稳中趋弱弱，供给稳步步增加（三）.价格高点下降降，低点支撑撑仍存（四）.结论四季度铁矿石石市场分析1、进口矿价格格出现回调，，7-8月份的超预期期增长终结2、期螺及钢钢坯市场下行行，钢材终端端需求有所减减弱3、粗钢产量量维持高位，，但钢厂盈利利状况变差在钢厂长期亏亏损，资产负负债率居高不不下的情况下下，钢厂不敢敢轻易减产，，担心市场份份额以及承担担税收等社会会责任。9月上旬粗钢产产量环比小幅幅增加，但钢钢厂产品库存存也有所上升升，前期高价价原料的使用用使钢厂利润润水平下降。。中国粗钢产量量持续增加，，增速有放缓缓趋势，预计计2020年粗钢年产量量将达到9亿吨，因此中中国200万吨以上的粗粗钢日产量将将属于常态。。4、港口库存低低位震荡，后后期可能逐步步增加目前进口矿港港口库存水平平在7000-7300万吨左右，7-8月份市场上行行过程中，钢钢厂库存水平平由10-15天上升至25-30天，且期货采采购增加。由由于目前矿山山招标频率较较高，四季度度市场供应量量有望保持高高位。5、海运费明显显上涨，四季季度进口矿石石供应量将继继续增大海运费水平从从9月份起明显上上涨，预示后后期海运矿石石量将上升。。（一）.近期市场运行行特点（二）.需求稳中趋弱弱，供给稳步步增加（三）.价格高点下降降，低点支撑撑仍存（四）.结论四季度铁矿石石市场分析1、全球生铁铁产量1）.2012年中中国生铁占全全球总产量的的59.58%，全球继续要要看中国。2）.2013年1-8月份生铁累计产量量为4.804亿吨，同比增增长3478万吨，同比增增加6.61%，粗钢产量5.218亿吨，同比增增加4027万吨，增幅7.80%。上半年钢厂厂亏损但不减减产，7-8月盈利情况有有所好转，开开工率进一步步提高，下半半年环保等加加强，对产量量会造成影响响。3）.2013上半年全球生生铁总产量为为5.8367亿吨，同比增增长4.09%，增加2300万吨。预计2013年全球生铁产产量继续增长长4000万吨，则需新新增铁矿石6500余万吨。2.1、FMG今年上半年增增量在四大矿矿山中领先2013年上半年，淡淡水河谷14100万吨，同比减减少6.5%，减980万吨；力拓10005万吨，同比增增加6.13%，增578万吨；必和必必拓8789万吨，同比增增加11.5%，增906万吨；FMG5030万吨，同比增增加53.5%，增1753万吨；四大矿矿山上半年共共计增产2257万吨。2、全球矿山山产量2.2、国外矿山扩扩产项目一览览表2013年力力拓的产能或或在年底或明明年年初达产产，实际产量量只能增加1500万吨，以Atlas为代代表的澳大利利亚中小矿山山以及中信泰泰富、鞍钢的的卡拉拉磁铁铁矿产能面临临释放，全球球中小矿山总总计增加1000万吨产能，FMG的扩产产至1.55亿吨产能，2013年产量在1.05亿吨。2.3、中国进口铁铁矿石依存度度继续增长7.721）.2012年中国进进口铁矿石7.44亿吨吨，增加5747万吨，，同比增速为为8.38%。2013年1-7月进口铁矿石石4.58亿吨，同比增增速为7.72%，进口矿依存存度进一步增增加。2）.南非取代印印度，成为中中国进口铁矿矿石的第三大大国家，2013年印度度出口数量会会继续减少。。3）.进出铁矿石石的集中度有有增无减，前前10个国家家占90%左左右，前4个个国家占80%左右，澳澳大利亚和巴巴西两个国家家由2011年的64%提高至70%左右。3、2013全全球供需平衡衡发生变化2013年预预计全球新增增生铁4000万吨，折合矿矿石需求6500万吨，通过分分析，全球主主要国家的合合计新增产量量7000万吨，由供需需平衡状态向向供大于求发发生过渡。同时，由于矿矿石价格进入入下行通道，，矿山供给的的价格弹性将将有所下降，，四大矿山将将更多依靠成成本优势参与与竞争并打压压竞争对手，，在价格低位位也不会轻易易减产。（一）.近期市场运行行特点（二）.需求稳中趋弱弱，供给稳步步增加（三）.价格高点下降降，低点支撑撑仍存（四）.结论四季度铁矿石石市场分析1、高点不断下下降，低点支支撑仍存2、国产矿成本本仍是矿石价价格的主要支支撑位据统计，全国国保有铁矿石石采矿许可证证4286个，采矿企业业1602个，实际生产产企业1407个；全国铁精粉平平均生产成本本115美元，中小矿矿山成本在120-140美元，大大型企业成本本在60-80美元；国产矿构成了了全球铁矿石石成本曲线的的最高端，对对矿价底部构构成支撑。3、价格周期性性变化四季度价格先先抑后扬；当经济环境相相对平稳时，，价格的周期期性越明显。。4、澳洲铁矿石石季节性发货货变化从2008年年至今，澳大大利亚铁矿石石一季度受飓飓风等天气影影响，平均发发货量一直低低于均值，这这也是一季度度铁矿石价格格相对处于高高位的另一个个主要原因。。5、宏观政策对对钢价和矿价价可能产生的的影响钢材需求稳稳中趋弱，，基建和新新型城镇化化仍为后期期亮点，但但影响释放放需要时间间今年房地产产开发投资资情况整体体仍好于去去年，且在在房价越调调越涨背景景下，政府府调控思路路从之前的的重点“抑需求”向“需求市场化化”和“增加供给”转变，未来来可关注新新型城镇化化和房地产产融资政策策变化可能能给钢价和和矿价带来来的利好加强环保、、淘汰落后后产能是大大势所趋，，矿石需求求作为产能过过剩及“两高一资”行业，钢铁铁行业将长长期面临淘淘汰落后、、节能减排排、抑制产产能过剩等等产业政策策压力，虽虽然前期政政策执行效效果并不明明显，对实实际产量影影响不大，，但鉴于大大气污染越越演越烈，，且此届政政府着眼于于调结构、、促进可持持续发展大大局，因此此加强环保保、淘汰落落后产能为为大势所趋趋。1.短期期市场震荡荡调整态势势仍将延续续，海外矿矿山供应放放量和国内内钢材需求求是影响矿矿价的主要要因素；2.四季季度矿价或或将在115-145主区间震荡荡；3.国内内政策层面面难以对钢钢铁行业产产生直接利利好，削减减过剩产能能总体利多多钢价、利利空矿价。。结论论谢谢！459、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。16:03:3016:03:3016:0312/31/20224:03:30PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2216:03:3016:03Dec-2231-Dec-2212、故人江海别别，几度隔山山川。。16:03:3016:03:3016:03Saturday,December31,202213、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。12月-2212月-2216:03:3016:03:30December31,202214、他他乡乡生生白白发发，，旧旧国国见见青青山山。。。。31十十二二月月20224:03:30下下午午16:03:3012月月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月月224:03下下午午12月月-2216:03December31,202216、行行动动出出成成果果，，工工作作出出财财富富。。。。2022/12/3116:03:3016:03:3031December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。4:03:30下午午4:03下午午16:03:3012月-229、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情情努力了未未必有结果果，但是不不努力却什什么改变也也没有。。。16:03:3016:03:3016:0312/31/20224:03:30PM11、成功就就是日复复一日那那一点点点小小努努力的积积累。。。12月-2216:03:3016:03Dec-2231-Dec-2212、世间间成事事，不不求其其绝对对圆满满，留留一份份不足足，可可得无无限完完美。。。16:03:3016:03:3016:03Saturday,December31,202213、不知香香积寺，，数里入入云峰。。。12月-2212月-2216:03:3016:03:30December31,202214、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任任意揉捏。31十二月月20224:03:30下午16:03:3012月-2215、楚楚塞塞三三湘湘接接，，荆荆门门九九派派通通。。。。。十二二月月224:03下下午午12月月-2216:03December31,202216、少年十十五二十