商业银行业务与经营第4章现金资产管理课件

商业银行现金资产管理

第4章

概述

现金资产是银行资产的一部分，其主要作用是为了保持银行的清偿力和获取更有利的投资机会，但现金资产从某一时点状态来看，它是非盈利性资产，其管理的重点是如何保持一个适度的现金资产总量和结构。学习目标

商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理

一、现金资产的构成

1、狭义的现金资产：银行库存现金

2、广义的现金资产：现金和准现金从构成上来看,包括以下四类资产：（1）库存现金（2）托收中的现金（3）在中央银行的存款（4）存放同业存款

1.库存现金

库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。

2.在途资金

在途资金，也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。

4.存放同业存款

存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。

二、现金资产管理的目的

1、确保银行流动性需要

2、现金资产达到最适度的规模

三、现金资产管理的基本原则

1、适度存量控制原则

2、适时流量调节原则

3、安全性原则一、存款准备金的类型

在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。

二、法定存款准备金的管理

★

法定存款准备金管理的目的实施货币政策调节货币供应

★法定存款准备金管理方法

调节法定存款准备金比率

★我国法定存款准备金的历次调整

1984年以来的调整情况

1.

法定存款准备金的计算

法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。在西方国家的商业银行，计算法定存款准备金需要量的方法有两种，一种是滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。另一种是同步准备金计算法，它主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。

存款余额为80亿准备金保持周9.29.89.16法定准备金率7％9.22准备金基期周

9.16—9.22这一周应保持的法定准备金余额为：

80亿×7％＝5.6亿（2）同步准备金计算法

同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从9月2日(星期四)到9月15日(星期三)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从9月4日(星期六)开始，到9月17日(星期五)结束。在这14天中的准备金平均余额以9月2日到9月15日的存款平均余额为基础计算。

计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。

步骤一：确定两周为一个计算期

步骤二：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额

步骤三：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计算周期结束后的第二天为止。

步骤四：计算保持期应上缴存款准备金余额＝法定存款准备金率×存款余额活期存款9.29.15计算期9.49.17保持期（二）超额准备金的管理1、影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其它因素对超额准备金需要量的影响

除了存贷款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：一是向中央银行借款的因素。二是同业往来因素。三是法定存款准备金因素。四是信贷资金调拨因素。2、超额准备金的调节商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。当未来的头寸需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要时，银行就应当设法补足头寸，增加超额准备金；而当未来头寸需要量减少，现有超额准备金剩余时，则应及时地将多余的超额准备金运用出去，寻求更好的盈利机会。

一、银行的流动性需求及其种类

1、流动性需求的概念及特点流动性需求：客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，包括提现要求和贷款要求。

流动性需求的特点：具有很强的时间性

2、流动性需求的种类（1）短期流动性需求短期现金需求，受季节性因素影响较大（春节或圣诞期间的大量提现）

（2）长期流动性需求长期现金需求，由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。

（3）周期流动性需求这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。

（4）临时流动性需求临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。（如银行挤兑、突发事件）二、现金资产与流动性供给1、流动性供给资产负债表中存储的流动性从金融市场“购买”的流动性

2、银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。

3、资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的资金可用头寸基础头寸可贷头寸

资金头寸4.4银行流动性需求的预测

1、流动性供给增加的因素

2、流动性需求增加的因素

3、流动性需求预测的方法

一、流动性供给增加的因素

1、客户存款

2、提供非存款服务所得收入

3、客户偿还贷款

4、银行资产出售

5、货币市场借款

6、发行新股

流入银行的流动性供给

二、流动性需求增加的因素

1、客户提取存款

2、合格贷款客户的贷款要求

3、偿还非存款借款

4、提供和销售服务中产生的营业费用和税收

5、向股东派发现金股利对银行的流动性需求

三、流动性供求缺口

1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行流动性余缺——缺口（正、负）

流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须不断的处理其流动性问题。

2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。

四、流动性需求预测的方法贷款存款银行流动性1.因素法（资金来源和运用法）：通过对影响存贷业务的各因素进行分析，估计未来时期存款、贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。

以简单的事实开始：资金头寸需要量=预计贷款增量

+应缴存款准备金增量-预计存款增量时间存款总量预测值存款变化额预测值所需存款准备金的变化贷款总额预测值贷款变化额预测值预计流动性盈余（＋）赤字（－）1月第一周1200－－800－1月第2周1100－100－8850＋501月第3周1000－100－8950＋1001月第4周950－50－41000＋502月第1周1250＋300＋24750－2502月第2周1200－50－4900＋150某银行流动性需求预测表（百万元）存款准备金8％－142－192＋526－96－196下降上升

2、资金结构法

步骤一：根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比例的负债流动性准备。

步骤二：根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。

）步骤三：银行流动性总需求=负债流动性需求+贷款的流动性需求负债流动性需求贷款流动性需求(1)游动性负债：对利率敏感，银行须随时应付其提现。95%(2)脆弱性负债：大额存款和非存款负债账户，近期内有可能被提取，银行必须保留足够的流动性资金。30％(3)稳定性负债：提取可能性小，银行可长期、稳定利用。又称为核心存款或核心负债。

15%

负债流动性准备=95%×（游动性负债－法定准备金）+30%×（脆弱性负债－法定准备金）+15%×（稳定性负债－法定准备金）

流动性总需求=负债流动性需求

+贷款流动性需求

=95%×（游动性负债－法定准备金）+30%×（脆弱性负债－法定准备金）+15%×（稳定性负债－法定准备金）+100%×预计新增贷款某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例单位（百万）项目金额法定准备金率法定准备金提取比例游动性负债3008％2495％脆弱性负债2505％12.530％稳定性负债4003％1215％新增贷款12100％请计算银行总流动性需求是多少？流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求＝0.95×（300－24）＋0.3×（250－12.5）＋0.15×（400－12）＋1×12＝403.65

3.流动性指标法（流动性指示器法）

——用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况

P1064.5流动性需求与来源的协调管理

1、流动性需求管理的原则

2、流动性需求与来源的协调管理方法

3、流动性需求管理效果的衡量

一、流动性需求管理的原则

1.进取型原则——主动负债方式要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险

2.保守型原则——资产转换、出售方式风险小、机会成本大

3.成本最低原则

流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。二、流动性需求与来源的协调管理方法

1、资产流动性管理策略——资产转换策略：以持有流动性资产来储存流动性。

流动性资产的特征

◆流动性资产必须有即时变现的市场

◆流动性资产必须有合理的稳定价格

◆流动性资产必须是可逆的

最受银行欢迎的流动性资产有哪些？

2、借入流动性（负债）管理策略◆借入流动性有哪些优势？

◆银行借入流动性的主要来源有哪些？

◆什么银行可以广泛应用这一策略？

3、平衡（资产和负债）流动性管理策略

4、以创新方式来满足流动性的需要

——远期、期权、贷款出售、贷款证券化三、流动性需求管理效果的衡量1.公众对银行的信心2.银行股票价格是否稳定3.CD及其他负债是否存在风险溢价4.出售银行资产有无损失5.能否满足客户的合理贷款需求6.是否频繁从央行借款案例：美国大陆伊利诺银行的流动性危机

（一）案情

1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(ContinentalIllinoisBank)曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以平均每年19．8％的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14．7％。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。

与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期限90天还未付息的贷款)占总资产的4．6％，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数额约占总资产的53％。在1984年的前三个月，问题贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。