企业集团财务公司盈利能力分析-以某某集团财务公司为例

企业集团财务公司盈利能力分析——以某某集团财务公司为例摘要随着互联网经济社会的发展，AI人工智能时代的来临，企业集团财务公司是经济体系中特别重要的非银行金融机构。其促进产融结合，并且在降低成本、2015-2018具有研究意义。关键词：盈利能力分析；企业集团财务公司；杜邦分析法一、引言（一）研究背景随着互联网经济社会的发展，AI人工智能时代的来临，企业集团财务公司2018年财务公司2018年末，全行业法人数量和资产规2018247253家，行业表内1413亿元，增速迅猛，净利润达成790.34亿元，经营效益济生产效益，且服务于实体经济，对国民日常生活水平的提高发挥了作用。（二）研究的意义和目的为此，本文以某某集团财务公司为例，通过对某某集团近年来财务报表的分析，二、文献综述（一）企业集团财务公司综述的作用。次晋萍还提出财务公司在与商业银行合作中，占据主动权以提（2019）（二）盈利能力研究综述(2009)认为应该三、企业集团财务公司发展现状及分析（一）行业发展现状及分析根据官方机构发布的数据，我国财务公司目前共有法人机构262家。从当前企业集团财务公司位置分布中，我国绝大部分法人机构都大部分设立于北京，上海，广东的经济较为发达的地区，其余则零散分布与全国各省市。各地企业集团财务公司地理分布图如下：808076706050403025222018149 910876 6 65 5 5 5 54 4 43 32 2 2 21 1 10北上广ft江浙河天河ft湖安四内辽湖福重云陕贵甘江吉黑海青广宁京海东东苏江北津南西北徽川蒙宁南建庆南西州肃西林龙南海西夏古 江全国各地企业集团财务公司地理分布图1全国各地企业集团财务公司地理分布加资本数量提高应对危机的能力和满足业务的需要。近年来企业集团财务公司经营数据如下所示：资产总计资产总计放央行款项存放同业款项（资和贴现）投资2015201620172018407,263,040476,039,332571,798,971614,955,56922,365,04530,678,04535,071,42535,906,568175,344,752196,770,431225,530,739236,131,297168,814,812207,878,739251932,289284,092,86329,113,98528,976,27132,852,61630,233,606近年来企业集团财务公司经营业绩指标如下所示：表22014-2018年企业集团财务公司行业经营业绩指标20142015201620172018利润总额（万6,964,558.77,577,568.97,956,237.19,750,385.5100,257,39.元）860617净利润(万元)5,361,516.135,840,811.426199241.687,532,549.997,587,786.501.69%1.58%1.39%1.44%1.30%11.84%10.96%9.83%10.25%9.07%77.30%77.21%82.51%79.90%72.34%13.03%7.80%9.29%8.37%7.96%资产收益率净资产收益率利润率成本收入比率8.8个百分点、5.022.558.94资产收益率净资产收益率利润率成本收入比率近年来企业集团财务公司行业风险指标如下所示：表32014-2018第三季度企业集团财务公司行业风险指标20142015201620172018Q3不良资产率0.11%0.05%0.03%0.03%0.03%资本充足率21.22%21.19%21.25%20.92%21.43%拨备覆盖率1215.88%2763.30%3303.79%3937.85%4118.07%流动性比例62.34%71.87%64.79%62.68%59.46%拆入资金比例21.79%22.04%28.40%16.27%11.30%投资比例6.58%49.92%30.24%37.17%36.61%0.11%，0.05%，0.03%，0.03%，0.03%，不良资产率仍呈现总体下201420172763.3%，3303.79%，3937.85%，4118.07%。2018年，我国经济发展转型，行业发展环境仍旧良好。发展政策方面仍将2019年，来自美国的外部冲击仍给我国经济带来巨大影响，美中摩加艰巨。（二）某某集团财务有限责任公司某某财务有限责任公司是某某集团的附属财务公司，成立于上海，2018全年实现净利润47.17亿元，在保持多年持续高速增长的基础上又增长20%。2000年以后，外部大环境的激烈2018年末，某某财务公司在汽车金融中多方面数据位列行业榜首，目前业务渠道已下沉至二三线城市和边远地区。司组建银团贷款十一次。1452012年推出了行业内首样资产证券四、企业盈利能力分析的目的与方法（一）目的利润是最基本也是最关键的。因此,盈利能力往往是企业内部管理和外部投资者内外部投资者都会极为关注对企业财务的分析报告。在最后的方面，企业当前的偿债能力是债权人考虑的主要因素，进而影响企业财务的分析。（二）方法盈利能力稳定性分析关于稳定性，其与经营业务利润密不可分，因为在企业取得的整体利润中，找出重要利润波动时，整体受到的波及程度，进而得出结论。盈利能力持久性分析性，进而对其加以判断。主要盈利能力水平指标分析促进公司更好的发展。五、某某财务公司盈利能力分析（一）某某财务公司一般盈利能力分析盈利能力稳定性分析盈利能力稳定性分析主要是通过对企业所取得全部利润中，经营业务取得利润所占的比重，并根据分析结果来判断盈利能力的稳定性优劣。某某财务公司2015年至2018年利润构成如表4所示：420152018金额（万元）金额（万元）比重（%）金额（万元）比重（%）2015年506,803486,24795.94%20,5564.06%2016年578,989553,75795.64%25,2324.36%2017年685,688656,12795.69%29,5604.31%2018年808,230786,36297.29%21,8682.71%年份/项目利润总额营业利润营业外收支净额42015年份/项目利润总额营业利润营业外收支净额495.94%、95.64%、95.69%、97.29%，20152018954利能力稳定性特别强，盈利能力优秀。盈利能力持久性分析数据，那么其状态则可由企业盈利能力的变动来得到。通过分析某某财务公司2015201820152018年利润总额对比如下所示：表5某某财务公司2015年至2018年利润总额对比表年份/指标年份/指标利润总额（万元）2015201620172018506,803578,989685,688808,23052018的态势。从每年的具体数据来看，利润总额的增长值分别为72,186万元，106,699122,542趋势，故某某财务公司的盈利能力持久性强，盈利能力随之提高。盈利能力主要盈利能力指标分析20152018表6某某财务公司净资产收益率变动表指标/年份2015201620172018净资产收益率24.69%22.88%22.13%19.53%620152018处于良好水平，但总体的增长水平速度下降。（二）基于杜邦分析体系的某某财务公司盈利能力分析20152018年财务数据如下所示：年份/指标净利润年份/指标净利润利润总额营业收入总支出资产负债¥1,239,608¥1,317,913¥1,567,764¥1,820,461¥753,361¥764,155¥911,637¥1,034,100¥17,376,8¥15,407,464 40¥20,377,8¥17,957,049 54¥27,296,8¥24,331,991 50¥29,844,8¥25,817,920 492015年¥486,247¥506,8032016年¥553,757¥578,9892017年¥656,127¥685,6882018年¥786,362¥808,23020152018标如下所示：表8某某财务公司2015年至2018年财务指标年份/指标净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数2015年24.69%39.23%7.13%8.822016年22.88%42.02%6.47%8.422017年22.13%41.85%5.74%9.212018年19.53%43.20%6.10%7.41净资产收益率驱动因素分解分析20152018年指标影响对比表如下所示：响程度影响程度响程度影响程度程度项目对净资产收益率的影响2016年较2015年2017年较2016年 2018年较2017年销售净利率变动影1.76%-0.09% 0.71%总资产周转率变动-2.47%-2.55% 1.42%权益乘数变动影响-1.10%1.90% -4.73%9销售净利率分析20152018年销售净利率等指标对比表如下所示：表10某某财务公司2015年至2018年销售净利率等指标对比表比例/年度2015年2016年2017年2018年销售净利率39.23%42.02%41.85%43.20%销售利润率40.88%43.93%43.74%44.40%成本费用利润率67.27%75.77%75.22%78.16%销售成本率60.77%57.98%58.15%56.80%102015年到20182017201567.27%20162017201820172015年的60.77%201657.98%，201758.15%2018年又降低到56.80%2017都在下降，这反映出某某财务公司的经济效益越来越好，即盈利前景广阔。应收账款周转率之和的一半。某某财务公司应收账款周转率对比表如下所示：表11某某财务公司应收账款周转率对比表指标/年份指标/年份应收账款周转率201536.61201645.64201750.80201835.0111可以看出，近些年某某财务公司的应收账款周转率的数值总体都处9.0315.79有利于企业的健康发展，盈利水平好，前景广阔。权益乘数的分析920152018年的权益乘数呈先下降再上融资的需求也不在增长，某某财务也增加了向外融资的次数。（三）对某某财务公司提高盈利能力的建议提高创新观念，适应不断发展的市场创新是企业发展的根本,财务公司是否拥有良好的创新意识也关乎其在集团理方法。某某财务公司可以通过以下创新方法来提高自身盈利能力：可以通过发行公司内部的公司债券，让企业员工内部资金实现周转。与此同时，调整公司的债券业务，保证公司债券比例一致，让流动资金的周期稳定性增强，树立正确