招商银行资产托管业务

资产托管业务培训同业金融部2011年9月主要内容资产托管业务发展情况资产托管产品介绍资产托管业务开展过程中需注意的问题什么是资产托管业务资产托管业务，是指商业银行作为独立的第三方，根据法律法规的规定，接受委托人的委托，对其委托资产进行安全保管、按照事先的约定进行资金支付和净值核算，并按照监管部门或者委托人的要求，对各当事人的行为进行监督的一种综合性业务。积极发展托管业务，与存贷款、理财、投行、渠道销售等主体业务联结，可以满足法人客户及个人客户的投资理财、多渠道融资、资金交易和综合经营等多方面服务需求，长远看，可应对储蓄理财化、融资脱媒化趋势，维护客户关系，促进主体业务提升。资产托管业务还可以带来10%左右的沉淀资金，而且它的发展基本不占用经济资本，有利于银行提高股本回报率和市场价值。

资产托管业务三方当事人法律关系托管人单一委托人/投资者（个人/机构客户）投资管理人（证券公司、基金公司、信托公司等）委托托管资产委托投资管理资产互相监督，共同为投资者提供专业服务三方委托资产管理合同托管产品介绍开放式基金托管业务基金专户一对多托管业务证券公司集合理财托管业务证券公司定向理财/基金公司一对一托管业务股权投资基金保管业务资金信托保管业务合伙制证券投资私募基金托管专项资金托管业务开放式基金托管业务审批程序将简化，发行节奏将提高，中小托管银行面临机遇证监会基金部于2009年底下发2009年44号文——《关于进一步优化基金审核工作有关问题的通知》，基金产品实行分类审核制度。基金管理公司上报产品，各类基金分别排队、分别审核。基金部进一步简化成熟产品审核程序：成熟产品不再组织专家评审会。新政下基金公司每年可发行的公募基金数量增加，单只基金首发规模有所降低，中小银行争取托管迎来机遇。随着托管产品的快速增长，大行的销售能力趋于饱和，新发产品规模下降，一部分小基金公司可能转而寻找中小股份制商业银行托管。同时，大行不断要求提高费率分成比例和提高代销引入门槛也影响中小基金公司选择托管银行的决策。开放式基金托管业务基金托管业务带来的综合收益：1、长期稳定的基金托管费收入、基金代销收入；2、拉动沉淀资金、结算业务等综合效益；3、留住客户、开拓优质客户的有力手段。业务营销要点：1、由总行牵头营销基金管理公司，引进托管基金产品，各分支行可推荐合作的基金管理公司；2、基金发售前期，总行将联合基金公司开展一系列的培训预热工作；3、总行将采用各种措施，推动基金主代销工作顺利开展；4、各分支机构在托管基金代销期间，应全力配合总行做好基金代销营销工作。基金专户一对多托管业务基金公司广泛参与基金专户市场，市场竞争异常激烈基金公司之间的竞争激烈：证监会对专户理财资格基本是“谁报送并符合条件，就批资格”，符合条件的基金公司有40多家。最新的征求意见稿中又进一步降低了产品的成立门槛、放宽了投资范围，因此未来专户理财市场对基金公司而言，竞争是非常激烈的。中小托管银行在“基金专户托管”领域，市场地位上升，参与主动权提高中小银行在专户理财中的地位相比公募基金主动：银行的“高端客户资源（highnetworthcustomer）”是关键,专户理财为我行与优质基金公司开展托管和相关业务合作提供了更大可能。基金专户一对多托管业务托管要求1、资金保管2、会计核算3、投资监督4、信息披露基本同公募基金托管要求一致。基金专户一对多托管业务综合收益1、带来可观的中间业务收入托管费率：0.25%销售服务费：1%管理费分成：0.75%2、带动各类存款业务；3、满足高端客户需求，稳存本行客户、争揽他行客户；4、密切银基合作、银证合作。基金专户户一对多多托管业业务营销要点点（1）积极关注注各基金金公司专专户理财财的业务务动向，，寻求销销售能力力强的证证券公司司合作开开发一对对多产品品。（2）选择重重点合作作伙伴、、设计契契合我行行客户需需求的产产品、联联合推介介，以一一对多产产品带动动托管业业务。证券公司司集合理理财计划划托管业业务集合产品品市场发发展迅速速自2008年证券公公司集合合资产管管理计划划（大集集合）启启动以来来，市场场上累计计发行的的产品超超过180支，总规规模超过过2000亿元。小集合产产品成为为券商资资产管理理业务的的一大亮亮点证券公司司限额特特定集合合资产管管理计划划（小集集合）开开始陆续续发行，，小集合合产品设设计灵活活、设立立门槛相相对较低低、审批批程序简简单（报报备制））、资产产规模适适当，具具有“小小步快跑跑”的特特点，非非常适合合券商和和银行的的高端优优质客户户，证券券公司对对发行此此类产品品积极性性极高，，该产品品也是我我行托管管业务应应重点争争取的产产品类型型。银行与券券商在“资产管理理业务”上的合作作将实现现互利共共赢券商具有有网点，，自有销销售能力力强；券商有一一批稳定定且熟悉悉证券市市场投资资的客户户群；银行行和和券券商商在在资资管管业业务务上上的的合合作作，，能能够够实实现现银银行行与与券券商商的的客客户户资资源源共共享享，，互互利利共共赢赢。。证券券公公司司集集合合理理财财计计划划托托管管业业务务综合合收收益益1、稳稳定定的的中中间间业业务务收收入入：：客户户推推介介费费、、托托管管费费、、管管理理费费分分成成等等。2、密密切切银银证证合合作作关关系系，，带带动动与与证证券券公公司司其其他他业业务务的的合合作作，，如如第第三三方方存存管管业业务务、、存存管管保保证证金金存存款款、、自自有有资资金金存存款款等等；；3、满满足足客客户户需需求求、、稳稳存存老老客客户户及及吸吸引引新新客客户户。。证券券公公司司集集合合理理财财计计划划托托管管业业务务营销销要要点点（（管管理理人人））1、目目标标客客户户:证券券公公司司总总部部资资产产管管理理部部门门。。2、目目标标业业务务:小集集合合产产品品3、营营销销手手段段：：以大大集集合合代代销销和和小小集集合合托托管管带带动动我我行行与与证证券券公公司司的的全全面面合合作作，，同同时时争争取取证证券券公公司司同同业业存存款款、、第第三三方方存存管管业业务务等等。。4、注注意意事事项项：了解解证证券券公公司司自自身身销销售售小小集集合合产产品品的的能能力力，，要要求求证证券券公公司司自自行行解解决决部部分分销销售售额额度度。。证券券公公司司定定向向理理财财/基金金专专户户一一对对一一托托管管业业务务定向向资资产产管管理理业业务务指资资产产管管理理机机构构（（证证券券公公司司、、基基金金公公司司））作作为为受受托托投投资资管管理理人人，，依依据据有有关关法法律律、、法法规规和和投投资资委委托托人人的的投投资资意意愿愿与与客客户户签签订订《资产管管理合合同》，根据据合同同约定定的方方式、、条件件、要要求及及限制制对委委托人人委托托的资资产进进行专专业的的证券券投资资运作作，并并收取取一定定费用用的活活动。。定向资资产托托管业业务指在定定向资资产管管理业业务中中，托托管人人接受受委托托人客客户委委托并并根据据《资产管管理合合同》的约定定，对对委托托人的的委托托资产产提供供资产产保管管、资资金清清算、、会计计核算算和估估值、、投资资监督督等服服务，，并收收取一一定托托管费费的中中间业业务。。定向类类资产产管理理业务务包括括：证券公公司定定向客客户资资产托托管业业务、、基金金一对对一专专户托托管业业务证券公公司定定向理理财/基金专专户一一对一一托管管业务务区别证券公司定向资产托管基金一对一专户托管管理人不同证券公司基金公司委托人委托起点金额不同单笔500万元人民币以上单笔5000万元人民币以上交易所场内结算方式不同托管银行法人结算或“三方存管＋托管”托管银行法人结算证券公公司定定向理理财/基金专专户一一对一一托管管业务务收益分分析1、带动动我行行各类类存款款业务务通过专专户理理财托托管，，客户户在我我行开开立托托管账账户，，托管管账户户中产产生一一定的的沉淀淀资金金，为为我行行带来来个人人存款款、企企业存存款、、同业业存款款。2、为我我行带带来稳稳定的的托管管费中中间业业务收收入（（一般般为0.2%-0.25%)3、可观观的管管理费费分成成（由由我行行推荐荐的客客户，，我行行分成成比例例可达达50%-60%）和销销售服服务费费（基基金专专户适适用））。4、带动动人民民币、、外币币结算算手续续费收收入；；定向向QDII还能带带来结结售汇汇手续续费收收入。。5、增加加我行行“三三方存存管业业务””客户户数及及存管管收入入6、带动动和培培育我我行高高端私私人客客户群群体证券公公司定定向理理财/基金专专户一一对一一托管管业务务营销要要点-委托人人目标客客户1、包括括但不不限于于：国有企企业、、民民营企企业、、财务务公司司、租租赁公公司、、私募募基金金、教教育基基金/慈善基基金/互助基基金等等社会会团体体组织织、员员工福福利计计划、、个人人高端端客户户。这些群体有有闲置资金金，具有资资产增值需需求和一定定风险承受受能力。2、持有大小非非股票、有有减持需求求的客户，，包括但不不限于国有有企业、民民营企业、、直接股权权基金（二二级市场退退出）等。定向资产产管理业务务可以为这这些客户提提供大小非非减持的市市值管理服服务。对于我行营营销的委托托人客户，，对管理人人的选择策策略1、考虑委托托人自身意意愿；2、考虑委托托金额的大大小（基金金专户有5000万下限）；；3、综合考虑虑与当地管管理人的合合作策略，，将客户推推荐给合作作紧密的管管理人；股权投资基基金保管业业务保管服务主主要内容（一）基本本服务资产保管资金清算算投资监督督会计核算算（二）增增值服务务基金闲余余资金的的增值服服务设计计：根据客户户的资金金运用特特点，结结合我行行以及资资金市场场的产品品实际，，制定闲闲置资金金运用建建议书；；尽职调查查；主要是对对股权投投资企业业和股权权投资管管理公司司的尽职职调查，，包括合合规性、、资金募募集情况况、股权权结构、、以往投投资经验验、投资资策略和和决策流流程等。。股权投资资基金保保管业务务综合收益益1、托管费费收入基金存续续期每年年稳定的的托管费费收入。。2、沉淀资资金收益益由于基金金存续期期限较长长，一般般投资进进度缓慢慢，因此此由基金金托管业业务所派派生出来来的对公公存款规规模也是是相当稳稳定相当当可观的的。3、其他无形收收益（1）银行信誉、、形象；（2）综合金融服服务经验；股权投资基金金保管业务我行建立了推推进股权投资资企业营销联联席会议制度度，并成立跨跨部门协作的的股权项目工工作团队，能能够为股权投投资企业提供供优质服务，，控制业务过过程中的各项项风险。跨部门的工作作团队成员包包括公司金融融部、小企业业金融服务中中心、个人金金融部、外汇汇业务部、同同业金融部、、金融市场部部。总行印发了《股权投资企业业综合金融服服务方案》，方案中包含含了资产托管管、资金筹集集、投资项目目推荐、资金金增值服务、、投贷联动服服务等，较为为全面的覆盖盖了股权投资资企业从募集集、投资、投投资后管理到到退出等环节节。目前各地已经经陆续出台规规范股权投资资基金的相关关文件，如天天津市发改委委出台了《天津股权投资资企业和股权权投资管理机机构管理办法法》，管理办法中中就明确规定定开展股权投投资企业的托托管银行必须须具有基金托托管资质，据据悉上海地区区也将出台此此类政策，这这给我行带来来较广阔的市市场空间。资金信托保保管业务房地产市场贷款类信托政信合作股指期货、融资融券QDII私募基金股权、收益权转让REITS银信合作资金信托保保管业务最新证券投投资类信托托政策解读读中国证监会会暂停信托托公司新开开设证券账账户2009年7月初，为了了防止部分分机构利用用“麻袋账户”违规打新股股，中国证证券登记结结算公司（（以下简称称中登公司司）暂停信信托公司新新开设证券券账户，至至今尚未重重启。市场对策：：1.信托公司通通过利用尚尚存的证券券账户（未未命名）；；2.信托托公公司司通通过过利利用用未未结结束束的的组组合合，，通通过过延延期期及及转转开开放放的的方方式式；；3.部分分信信托托公公司司通通过过TOT方式式；；4.直接接利利用用手手头头的的其其他他信信托托证证券券账账户户；；5.利用用合合伙伙企企业业的的名名义义开开户户。。资金金信信托托保保管管业业务务最新新银银信信合合作作政政策策解解读读1、银银信信对对接接的的银银行行理理财财产产品品期期限限不不得得低低于于1年；；2、融融资资类类银银信信产产品品将将实实行行余余额额比比例例管管理理，，即即融融资资类类业业务务余余额额占占银银信信理理财财合合作作业业务务余余额额的的比比例例不不得得高高于于30%；且且融融资资类类银银信信理理财财产产品品不不得得设设计计成成开开放放式式；；3、银银信信理理财财产产品品不不得得投投资资于于非非上上市市公公司司股股权权；；4、表外转转进表内内，计提提拨备和和计入资资本，加加强后续续管理；；5、鼓励银银信合作作探索新新领域。。资金信托托保管业业务集合资金金信托市市场情况况2010年全年全全行业共共成立集集合信托托计划2028只，成立立总规模模3466.6亿。规模模及数量量持续大大幅增长长。资金信托托保管业业务保管服务务主要内内容资金保管管通过托管管账户的的设计和和托管协协议的规规定，为为信托财财产进行行安全保保管。投资监督督监督信托托资金的的投向、、投资比比例等指指标。资金清算算根据信信托文文件的的规定定执行行符合合投资资方向向的资资金汇汇款核算估估值根据信信托文文件规规定的的估值值核算算原则则，对对信托托财产产进行行会计计核算算，复复核信信托受受托人人即信信托公公司计计算出出的信信托财财产净净值。。代收付付主要要内容容：代代理收收取委委托人人投资资资金金、根根据信信托公公司利利益分分配方方案将将信托托利益益分配配至各各受益益人账账户。。资金信信托保保管业业务综合收收益1、带来来较为为可观观的中中间业业务收收入2、密切银信信合作关系系，开拓更更深层次业业务领域：：上海国际际信托、江江苏国际信信托等3、资源互换换、互惠互互利资金信托保保管业务营销要点立足做好本本行理财产产品的信托托保管服务务，促进我我行理财业业务和信托托保管业务务同步持续续发展。全行范围内内大力开展展集合信托托保管业务务，重点推推进集合信信托保管业业务。鼓励分行与与重点信托托公司建立立长期业务务关系，初初步形成与与信托公司司的长期资资源互换模模式。把握市场脉脉搏，注重重产品创新新和客户需需求。总行行将加大产产品创新力力度，研究究分析和设设计产品运运营模式，，加以推广广。合伙制证券券投资私募募基金托管管业务合伙制证券券投资私募募基金相关关政策（一）2009年12月21日新的《证券登记结结算管理办办法》第十九条规规定：“投投资者开立立证券账户户应当向证证券登记结结算机构提提出申请。。前款所称称投资者包包括中国公公民、中国国法人、中中国合伙企企业及法律律、行政法法规、中国国证监会规规章规定的的其他投资资者。”明明确合伙企企业可以开开立证券账账户。（二）信托托计划证券券账户暂停停开立，给给合伙制证证券投资基基金带来更更广阔的市市场空间。。目前，较较多信托公公司直接发发起信托计计划，对接接合伙制基基金，解决决信托计划划证券账户户受限问题题。（三）据悉悉，证监会会已经开始始修订相关关的法律法法规，有望望为私募证证券投资基基金提供法法律支持。。合伙制证券券投资私募募基金托管管业务合伙企业私私募证券投投资业务结结构图合伙企业基金管理人人/GP上海银行自有资金开展自有资资金的证券券市场投资资LP发起对标的资金金进行保管管、核算、、监督等投资入股分配合伙制证券券投资私募募基金托管管业务合伙制证券券投资私募募基金托管管业务我行合伙制制证券投资资私募基金金托管业务务开展情况况截止6月底，我行行共托管了了6只合伙制证证券投资私私募基金，，累计规模模超5000万元，实现现托管费收收入为33万元。2011年，我部拟拟开展信托托计划参与与的合伙制制证券投资资私募基金金托管业务务，目前前已确定托托管意向，，托管协议议正在商谈谈中。合伙制证券投投资私募基金金托管业务营销要点：1.普通合伙人或或管理团队本本身资质要好好，最好以前前是做过类似似公募基金、、阳光私募投投资、直接股股权投资业务务经验，或是是财力丰厚、、信誉较好的的机构；2.要关注投资顾顾问的资质、、过往业绩和和核心管理人人的情况；3.合伙企业本身身的结构要合合理，一般情情况下，普通通合伙人应有有劣后资金在在内，作为对对有限合伙人人的基本保障障；4.合伙协议中要要注意合伙结结构设计、对对执行事务人人的授权、投投资决策流程程、费用和分分配条款；5.单笔规模控制制在3000万以上；6.合伙协议中的的普通合伙人人及有限合伙伙的权利义务务职责要有明明确条款约；；7、尽可能的营营销由信托公公司直接参与与的合伙制证证券投资私募募基金托管业业务。专项资金托管管业务什么是专项资资金托管业务务？（一）目标客客户：各类慈慈善基金会、、互助基金、、公共社会保保障基金等。。（二）托管服服务1、资金安全保保管2、资金账目核核对3、资金清算（三）综合收收益1、资金沉淀及及中间业务收收入2、其他无形收收益（1）银行信誉、、形象；（2）综合金融服服务经验；专项资金托管管业务营销要点1、关注基金会会、互助基金金等专项资金金，积极营销销，并建议这这类基金引入入银行托管机机制，以增加加基金公信力力；2、营销策略：：方案营销。争争取早期介入入基金会筹备备初期，从规规范支付、提提高效率与合合作双赢的角角度出发，根根据客户的不不同需求如电电子结算、资资金监管、信信用增级等方方面设计相关关方案，做到到提前介入，，保证营销工工作的顺利开开展。产品品营营销销。。利利用用托托管管业业务务自自身身的的产产品品特特点点，，来来争争取取业业务务。。业务务开开展展过过程程中中需需注注意意的的问问题题营销销谈谈判判：：费费率率问问题题、、托托管管服服务务内内涵涵问问题题。。保管管协协议议：：基基金金合合同同、、信信托托文文件件、、合合伙伙协协议议等等是是制制作作保保管管协协议议的的依依据据。。账户开户户：预留留印鉴、、网银密密钥、227科目。账户利率率：开户户后手工工调整至至0.72%，如有协协议利率率，另行行调整。。如为股股权投资资类，开开户后手手工调整整为对公公存款当当期活期期利率。。保管职责责履行：：岗位分分离、有有备份人人员、制制定符合合本行实实际情况况的保管管业务操操作规程程、业务务监督。。保管业务务资料保保管：不不同于会会计业务务资料，，应由专专人负责责、专夹夹保管。。Q&A9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Saturday,December24,202210、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。04:18:2404:18:2404:1812/24/20224:18:24AM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。12月月-2204:18:2404:18Dec-2224-Dec-2212、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。04:18:2404:18:2404:18Saturday,December24,202213、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。12月-2212月-2204:18:2404:18:24December24,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。24十十二月20224:18:24上午午04:18:2412月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月224:18上上午12月-2204:18December24,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/244:18:2404:18:2424December202217、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。4:18:24上上午4:18上上午04:18:2412月-229、没没有有失失败败，，只只有有暂暂时时停停止止成成功功！！。。12月月-2212月月-22Saturday,December24,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。04:18:2404:18:2404:1812/24/20224:18:24AM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。12月-2204:18:2404:18Dec-2224-Dec-2212、世间间成事事，不不求其其绝对对圆满满，留留一份份不足足，可可得无无限完完美。。。04:18:2404:18:2404:18Sat