在贷款风险分类中的应用

分析工具：在贷款风险分类中的应用内容：财务分析工具及应用现金流量分析工具及应用非财务分析工具及应用担保分析工具及应用方法：采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进行分析的方法，目的是节约时间，形成对案例分析的感性认知。财务分析工具的应用

1.

财务分析的主要内容2.损益表分析3.资产负债表分析4.财务比率分析5.会计报表预警信号方法：采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进行分析的方法，目的是节约时间，形成对案例分析的感性认知。来自

中国最大的资料库下载1、财务分析的主要内容1.1财务分析的定义财务分析：是指对借款人会计报表有关数据的变化资料进行确认、比较、研究和分析的过程。通过运用财务分析手段，可以掌握借款人的财务状况，评估借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势，为贷款五级分类提供正确依据。盈利能力分析营运能力分析资金结构分析

1.2财务分析的资料借款人连续三年以上的会计报表会计报表附注注册会计师查账验证报告以及其他资料

1.3财务分析的要点我们不必太关心某一时点的一个比率，而应关心一段时间内的比率变化，注意期末与期初对比。企业可在会计报表生成之前，采取某些方法，人为地制造一个比现实更令人满意的财务状况。如：调整负债方结构，将短期负债调入长期负债，以提高短期偿债能力；采取资产（土地、房产）重估，提高资本共积，达到提高所有者权益，以提高长期偿债能力和融资目的。因此要注意报表项目间接，异常的要查账、查据。即使在没有使用深思熟虑的方法来人为地改善财务状况的情况下，年末会计报表也往往会描绘出比年度中其他时间更好的情况。举例如下：1.3财务分析的要点设：3月30日，企业资产负债状况：流动资产291.8万元，流动负债万元，则流动比率为1.95（291.8/150）变化：企业用现金和有价证券偿还67.7万元的应付账款或其他流动负债（如他行偿贷）后，则流动比率为2.72。（291.8-67.7）＝224.1（150-67.7）＝82.3提高：2.72-1.95＝0.77个百分点来自

中国最大的资料库下载1.3财务分析的要点

年份销售额（万元）199689519979181998937时期增长（下降）年度增长率1996—1997232.57%1997—1998192.07%1.3财务分析的要点通过外部比较，把握企业实际经营状况

不同行业，其企业的财务指标差异很大，即使同一行业中的不同企业，由于各地成本差异较大，相关指标的差异也较大。用不同企业的财务数据进行比较，来自不同企业的财务数据应该标准化技术性分析与阐释性分析结合

必须具备透过数字看问题的能力

1.4财务分析应注意的问题会计政策和方法的可选择性，决定了会计报表的数据具有一定弹性人为因素会影响会计报表的客观性通胀、通缩是影响财务分析准确性的重要原因会计报表的表列项目不能完全反映企业的风险因素1.5财务报表的调节案例1.5财务报表的的调节案例：A公司在第第一年实现现了70万万元利润，，在第二年年实现了100万利利润。公司司决定在第第二年关闭闭一个营业业点。应此此，公司决决定在第二二年为重组组成本提取取20万万元元的的准准备备金金。减减去去重重组组等等成成本本后后，，公公司司在在第第三三年年的的利利润润是是70万万元元。。企企业业决决定定在在第第三三年年的的损损益益表表中中完完全全冲冲回回为为重重组组成成本本提提取取的的20万万元元准准备备金金后利利润润将将达达90万万元元。。第一一年年第第二二年年第第三三年年提取取准准备备金金前前的的利利润润7010070重组组准准备备金金－－20+20利润润7080901.5财务务报报表表的的调调节节案例例：：ＢＢ公公司司在在第第一一年年末末时时拥拥有有100万万元元应应收收账账款款，，并并对对该该应应收收账账款款提提取取了了4%的的准准备备金金。。在在第第二二年年年年末末，，ＢＢ公公司司仍仍然然拥拥有有100万万元元应应收收账账，，但但把把准准备备金金提提取取比比率率降降到到了了1%第一一年年年年末末准准备备金金4万元元第二二年年年年末末准准备备金金1万元元由准准备备金金减减少少而而增加加的第第二二年年利利润润3万元元来自自中国国最最大大的的资资料料库库下下载载1.5财务务报报表表的的调调节节案例例：：C公公司司在在第第一一年年年年末末拥拥有有1000万万元元的的应应收收账账款款，，并并对对该该应应收收账账款款提提取取了了3%的的准准备备金金。。C公公司司第第二二年年的的交交易易环环境境转转坏坏，，很很多多客客户户都都无无法法偿偿还还债债务务。。在在第第二二年年年年末末，，C公公司司仍仍然然有有1000万万元元的的应应收收账账款款，，同同时时提提议议把把准准备备金金提提取取比比率率提提高高到到5%。。管管理理者者担担心心第第二二年年的的利利润润会会下下降降，，应应次次否否决决了了这这一一提提议议1.5财务报表表的调节节案例：D公司用用利率为为10%的代扣扣买了一一座200万元元的建筑筑物。6个月后后付款。（增大财财务费用用，减少少200万元现现金流出出）1.5财务报表表的调节节案例：E公司在在第一年年投资25万元元开发新新产品，，该产品品计划在在第二年年投放市市场2、损益表表分析2.1损损益表表编制原原则2.2损损益表表的结构构分析2.1损益表编编制原则则损益表编编制原理理：利润润＝收入入-费用损益表相相关项目目的变动动会引起起资产负负债表上上关联数数据的变变动如：损益表净净利润的的变动，，引起资资产负债债表上资资产总额额、所有有者权益益等相关关项目变变动收入的确确认三原原则：费用的确确认三原原则：损益表的的结构分分析法结构分析析法：是是以损益表中的某某一总体体指标（（主营业业务收入入净额））为100%分别计算算主营业业务成本本、各种种费用、、利润等等各组成成部分所所占总体体指标的的百分比比比较若干干连续时时期（3年）的的各项指指标的增增减变动动趋势对损益表中某些些指标的的异常变变化要高高度关注注看：甲公公司损益表、、调查了了解到的的背景材材料案例：一、甲公公司背景景：甲公司（（股份有有限公司司）成立立于1995年年6月，，注册资资本216.42万元元，公司司主营业业务：彩彩色显示示器、彩彩色电视视机等电电子产品品。二、行业业地位：：中国知名名家电企企业，甲甲公司产产品获ISO9002质量体体系认证证和世界界主要发发达国家家的安全全技术标标准证书书（进一一步拓展展国际市市场奠定定了基础础）。公公司自身身技术实实力雄厚厚，不断断开发出出适应市市场需求求的新产产品，如如：十六六画面彩彩电、多多媒体彩彩电、大大屏幕超超平彩电电、变频频彩电、、液晶显显示器等等。该公公司生产产的“信信合”彩彩电以及及按国际际标准组组织生产产的“信信合”液液晶显示示器，以以其优良良的品质质赢得了了一定的的市场份份额，产产品远销销世界各各地。目前公司致力于提提升传统产品品的技术含量量，数字高清清彩电（HDTV）的研研发成功，为为公司产品结结构的升级、、巩固行业优优势加注了筹筹码，生产和和销售上具有有较大的竞争争优势。三、、经经营营管管理理和和发发展展战战略略：：2001年年面面对对市市场场供供大大于于求求，，产产品品竞竞争争激激烈烈，，中中国国彩彩电电行行业业大大打打价价格格战战，，该该公公司司采采取取了了更更为为激激烈烈的的低低价价销销售售策策略略以以保保持持原原有有市市场场份份额额，，并并取取得得一一定定成成绩绩，，但但总总体体销销售售收收入入比比2000年年有有较较大大幅幅度度的的下下降降，，全全年年实实现现净净利利润润8.85万万元元，，比比上上年年下下降降了了67.72%；；同同时时2001年年公公司司调调整整了了采采购购策策略略，，全全面面使使用用承承兑兑汇汇票票进进行行结结算算。。公司管理层层意识到如如果不引入入新产品，，就难以在在有限的市市场需求中中维持和扩扩张自身的的市场份额额，因此在在2000年下半年年开始，公公司提出““以经济效效益为中心心”的经营营方针，深深挖企业潜潜力，大力力调整产品品结构，加加强成本控控制，一方方面加大新新产品的开开发力度，，另一方面面对原有生生产线进行行技术改造造，进一步步降低生产产成本。2002年年有关固定定资产技术术改造基本本完成，新新的高清彩彩电投入市市场，销售售持续上升升，同时，，公司加大大海外市场场拓展力度度，并在下下半年成功功取得欧美美市场订单单，进一步步促进公司司销售的增增长。2002年公公司净利润润17.62万元，，比上年上上升了99.10%。但同时时，由于销销售奖励力力度的加大大，公司相相关费用支支出比以往往有较大幅幅度的上升升。四、借款情情况：甲公司2002年在在AAA信信用社借款款153.66万元元，以公司司厂房和设设备抵押，，经WF公公司评估，，评估价值值为280万元。借借款期限为为2002年9月1日至2003年8月31日日，期限壹壹年。来自中国最大的的资料库下下载甲公司损益益表结构分分析文字表表述主营业务利利润（毛利利润）分析析1、2001年毛利润由2000年的14.46%大幅下滑滑到11.94%，，从调查的的背景材料料看，主因因为2001年彩电电市场供大大于求，产产品竞争激激烈，全行行业打价格格战，甲公司采采取更为为激烈的的低价销销售策略略，虽然然能保持持原有产产品市场场销售份份额，但但低价销销售产品品，使主营业务务收入仅达951.46万元元，比2000年的1070.72万元下下降119.26万元元，有的的下降幅幅度较大大，2001年年毛利润润113.56万元与与2000年的的154.8万万元相比比，下降降了41.24万元，，占比则则由2000年年的14.46%下降降到11.94%，下下降了2.54个百分分点，同同时，产产品成本本不降反反升，从从主营业业务成本本占比看看，2001年年为87.46%与2000年的85.06%相相比上升升了2.4个百百分点。。2、2002主营业务务利润占比回升升到2000年末以上水水平。主主因为2002年甲公司采取取举措：深深挖企业潜潜力、调整整产品结构构，研发的的新产品取取得成效。。新的高清清彩电投放放市场，销销售持续上上升，获取取新产品超超额利润；；另一方面面在2002年基本本完成了对对原有生产产线等有关关的固定资资产技术改改造，增强强了流动资资金营运能能力，海外外市场拓展展取得新进进展，于2002年年下半年取取得欧美市市场订单，，促使甲公公司2002年产品品销售收入入明显回升升，2002年主营营业务收入入达1258.52万元，比比2001年的951.46万元增加加了307.06万万元，增幅幅高达32.27%；同时，，新技术的的运用使得得产品的成成本一定压压缩，主营营业务成本本占比由2001年年87.46%下降降到2002年的85.11%，下降降2.35个百分点点，从而带带动甲公司司2002年主营业业务利润由由2001年的113.56万元、占占比11.94%，，回升到184.84万元、、占比14.69%。来自中国最大的的资料库下下载营业利润分分析：营业利润比重呈下降降趋势，由由2000年的2.88％下下降到2002年的的1.01％，主因因为：一方方面企业利利润获取途途径单一，，主要还是是依靠主营营业务收入入，企业其他业务利利润贡献少且较较往年有所所减少，由由2000年的0.83％降降至2002年的0.52％％；另一方方面由于彩彩电市场竞竞争激烈、、低价营销销比拚、拓拓展海外市市场、以及及加大销售售奖励力度度，甲公司司营业费用（（销售费用用）、管理理费用、财财务费用等三项费用用合计支出出所占比例例不断加大大，2001年至2002年年三项费用用占比分别别为11.82％、、12.62％、14.20％，呈上上升趋势。。特别是2002年，，甲公司加加大新产品品销售力度度，其中的的营业费用用再创新高高11.24%，比比2001年增加0.38个个百分点。。同时，短短期借款由由2001年的8.5万元增增加到2002年的的162.16万元元，财务费费用大幅增增加。致使使甲公司营业利润比重呈下降降趋势。净利润分析析：企业净利润润占比由2000年的2.56％（（27.42万元利利润）下降降到2001年的0.93％％（8.85万元利利润）下降降1.63个百分点点，2002年甲公公司采取扩扩大销售、、压缩成本本等系列措措施下，2002年年净利润有有所回升达达17.62万元，，占比长至至1.4％％，比上年年提高0.47个百百分点。结论：该企企业目前处处于行业成成熟期，随随着新产品品的投入、、海外市场场的拓展，，2002年年盈利能力较较2001年有所提提高，主营业务利利润占比回升到到2000年年以上水平，，但费用增增长过快，，营业利润占占比呈下降趋势势，总体评评价盈利水水平一般，，处于行业业中等水平平。3、资产负债债表分析3.1资产负债表表编制原理理3.2资产负债表表的分析来自中国最大的的资料库下下载3.1资产负债表表的编制原原理资产负债表表的编制原原理：资产产＝负债+所有者权权益资产的组成成：负债的组成成：所有者权益益的组成：：看：甲公司资产产负债表金额占比金额占比金额占比流动资产：货币资金100.515.38164.559.33152.389.18短期投资113.646.09107.406.09113.526.84应收票据118.146.33110.436.2695.615.76应收股利0.000.000.000.000.000.00应收利息0.000.000.000.000.000.00应收账款459.7424.62435.1624.67258.6415.58其他应收款0.000.000.000.000.000.00预付账款12.580.6712.540.714.570.28应收补贴款1.870.100.000.000.000.00存货719.2938.53594.1333.69645.7038.89待摊费用0.140.010.450.030.200.01一年内到期的长期债权投资0.000.000.000.000.000.00其他流动资产0.000.000.000.000.920.06流动资产合计1,525.9181.731,424.6680.771,271.5476.58长期投资：长期股权投资13.910.7515.990.9115.300.92长期债权投资0.000.000.000.000.000.00长期投资合计13.910.7515.200.8614.520.87固定资产：固定资产原值454.1624.33412.9123.41383.2223.08减：累计折旧159.948.57133.307.56108.166.51固定资产净值294.3115.76279.7015.86275.0916.57工程物资0.000.000.000.000.050.00在建工程27.491.4738.362.1841.632.51固定资产合计280.2315.01276.4215.67316.7719.08无形资产及其他资产：无形资产45.172.4245.082.5644.552.68长期待摊费用1.810.102.380.1313.120.79其他长期资产0.000.000.000.000.000.00无形资产及其他资产合计46.982.5247.462.6957.673.47递延税项：递延税款借项0.000.000.000.000.000.00资产总计1,867.04100.001,763.75100.001,660.50100.00流动负债：短期借款162.168.698.500.4828.501.72应付票据235.5912.62243.6113.8175.024.52应付账款207.4411.11206.3811.70180.6910.88预收账款46.872.5156.973.2357.653.47应付工资0.000.000.100.010.000.00应付福利费2.400.133.410.193.950.24应交税金-118.46-6.34-51.28-2.91-24.69-1.49其他应交款5.150.286.240.355.210.31其他应付款24.441.3112.800.7315.620.94预提费用6.930.370.720.047.250.44一年内到期的长期负债0.000.000.000.001.000.06资产负债结构分析表单位：万元、%项目2002年2001年2000年资产负债表表资产负债表表（续表））来自中国最大的的资料库下下载3.2资产负债表表分析资产结构分分析资金结构分分析（负负债结构分分析）甲公司案例例（样本分分析）分析的方法法：资产结构分分析：通过计算各各项资产占总资产的的比重，来分析判判断借款人人资产分配的的合理性。资金结构分分析：是通过计算算借款人全全部资金中中负债和所有有者权益所所占的比重重及相互间的的比例关系系，来分析析判断借款人人的偿债能能力资产结构分分析结论看：WOD文档资金结构分分析（负负债结构分分析）看：WOD文档来自中国最大的的资料库下下载4、财务比率率分析4.1盈盈利能力力分析4.2营营运能力力分析4.3长长期偿债债能力分析析4.4短短期偿债债能力分析析4、财务比率率分析通过比率的的计算和阐释释，可以了了解到企企业获利利能力、、存货周周转速度度、应收收账款周周转速度度、资产产使用效效率以及及其他相相关情况况。比率率和百分分比简化化了分析析过程，，同时突突出了主主要问题题4、财务比比率分析析计算财务务比率的的目的是是通过比率率进行比比较，比较的的内容有有：同一财务务比率在在不同时期期的变动趋趋势与普遍接接受的““标准””或“正正常”财财务比率率之间的的差异与同行业业类似企企业财务务比率的的差异4.1、盈利能能力分析析---比率含义义来自中国最大大的资料料库下载载4.1、盈利能能力分析析（盈利比比率分析析）项目公式2002年2001年2000年2002年比上年（+、-）行业平均值分析销售利润率（毛利润率）主营业务利润——————主营业务收入净额14.6911.9414.462.7520.05差营业利润率营业利润———————主营业务收入净1.010.232.880.78税前利润率利润总额———————主营业务收入净1.641.173.050.47净利润率净利润———————主营业务收入净1.400.932.560.47-9.51较好成本费用利润率利润总额———————成本费用总额1.651.173.150.48-5.38较好分析：从盈利比率比率看，一方面，甲公司三年的盈利水平，虽2002年盈利状况有好转，但总体盈利水平呈下降趋势。另一方面，低价竟争策略的实施，致使公司的销售利润率（毛利润率），远低于行业平均水平，但成本费用控制能力强于同业其它企业，致使净利润率、成本费用利润率领先于同业平均水平。2002年新产品开发、海外市场拓展初见成效，毛利润率、营业利润率、税前利润率、净利润率、成本费用利润率较2001年有一定程度回升，但开发新市场支付的营业费用等三项费用大幅上升，因此公司盈利能力并不理想。4.2、营运能能力分析析（效率率比率分分析）--比率含义义4.2、营运能能力分析析（效率率比率分分析）项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析总资产周转率主营业务收入净额/

资产平均余额0.650.56

0.690.130.61较好固定资产周转率主营业务收入额/固定资产平均值4.723.43

4.390.96

3.63较好应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额2.382.11

2.240.13

3.20差存货周转率主营业务成本/存货平均余额1.451.341.630.29

3.56差资产利润率权益报酬率利润总额/资产平均余额

利润总额/有形净资产1.972.600.650.91

1.141.660.490.75-2.08总体下降分析：效率比率看，一方面，甲公司三年的应收账款周转率、存货周转率均低于同行业平均水平，虽存货周转率有所提高，实属公司低价销售产成品所致，应收账款、存货2002年末占用了公司大量的流动资金，削弱了公司的实际支付能力，反映出公司营运效率仍然较低；另一方面，公司的总资产周转率、固定资产周转率高于同业平均水平，反映出公司能充分地运用现有资产，但资产利润率仍低于2000年水平。公司应进一步提高管理效率，加强应收账款回笼、以及生产调度能力。公司实施低价策略、海外拓展市场及客户信用管理策略等，使2002年经营管理效率比2001年好转，资产营运能力较上年有所提高，增强了资产周转能力，减少了资金占用，增强了短期偿债能力。

4.3、长期期偿债债能力力分析析（杠杠杆比比率分分析））--比率含含义来自中国最最大的的资料料库下下载4.3、长期期偿债债能力力分析析（杠杠杆比比率公公析））项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析

资产负债率

负债总额/资产总额20.6427.70

30.71

3.01

51.75

较好负债与所有者权益比率

负债总额/所有者权益总额26.0138.3444.36

6.02169.71较好

负债与有形净资产比率

负债总额/有形净资产27.2039.8346.03

6.20194.53较好

利息保障倍数(利润总额＋利息费用)/利息费用13.435.24

8.953.71

0.10

较好

分析：从杠杆比率看甲公司对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，该公司资产负债结构较为合理，杠杆比率较低，2002年资产负债率虽高于前二年水平，但仅为30.71%，利息保障倍数倍数8.95，则比2001年提取高3.71个百分点，显示公司支付利息费用的能力增强，负债与所有者权益比率44.36%、负债与有形净资产比率46.03%，分别远低于行业平均值169.71%和194.53%，长期偿债能力处于同行业领先水平，债权人权益能得到充分保障。不足：在资产报酬1.14，低于债务成本的情况下，企业应该继续采取低负债的经管策略；同时，关注企业能否寻求新的高回报项目，提高企业的整体盈利能力。杠杆比率较低，长期偿债能力增强4.4、短期期偿债债能力力分析析（流流动比比率分分析））-含义4.４、短期偿偿债能能力分分析（（流动动比率率分析析）项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析

流动比率

流动资产/流动负债

3.63

2.92

2.66

-0.26

1.5

速动比率

速动资产/流动负债

1.771.681.39

-0.29

0.75

现金比率

现金类资产/流动负债

1.030.780.58

-0.20.40

营运资金流动资产—流动负债921.05936.99953.1516.16

上升

分析：从流动比率变化看甲公司资产流动性对短期债务现金偿还承受能力，并评估公司流动资产变现能力恳谈会维持持续经营活动能力。从流动比率看，企业资产流动性较强，2002年流动比率2.66、速动比率1.39、现金比率0.58，比前两年均有所下降，但均高于同行业平均水平，基本能够保证短期债务的偿付。同时，企业流动资产中存货、应收帐款比重较大，占用了大量的流动资金，部分应收账款帐龄过长，回收难度较大，对资产流动性和短期债务偿还有一定影响。公司应加大应收账款处置，提高产品产量与销售，加速存货周转，公司海外应收货款的到账，短期偿债能力将得到增强。对该甲公司在未来发展中能否有效改善流动资产结构给予关注。流动比比率、、速动动比率率能够够反映映企业业的流流动性性状况况，但但没有有绝对对统一一的标标准。。行业业不同同，经经营方方式不不同，，对流流动性性的要要求也也不同同，根根本就就不会会有理理想的的流动动性比比率标标准。。关注注的是是比率率的变变动趋趋势及及产生生原因因。有理想想的流流动性性比率率标准准吗？？来自中