打印耗材行业调研分析报告

打印耗材行业调研分析报告

目录1. 打印耗材行业现状 41.1 打印耗材行业定义及产业链分析 41.2 打印耗材市场规模分析 52. 打印耗材行业前景趋势 72.1 聚合碳粉将逐步替代物理碳粉 72.2 打印耗材趋于彩色化 82.3 通用（兼容）化抢占原装市场 82.4 用户体验提升成为趋势 92.5 延伸产业链 92.6 行业协同整合成为趋势 92.7 生态化建设进一步开放 102.8 信息化辅助 102.9 服务模式多元化 112.10 新的价格战将不可避免 112.11 呈现集群化分布 112.12 需求开拓 123. 打印耗材行业存在的问题 123.1 行业服务无序化 133.2 供应链整合度低 133.3 基础工作薄弱 133.4 产业结构调整进展缓慢 133.5 供给不足，产业化程度较低 144. 打印耗材行业政策环境分析 154.1 打印耗材行业政策环境分析 154.2 打印耗材行业经济环境分析 154.3 打印耗材行业社会环境分析 154.4 打印耗材行业技术环境分析 165. 打印耗材行业竞争分析 175.1 打印耗材行业竞争分析 175.1.1 对上游议价能力分析 175.1.2 对下游议价能力分析 175.1.3 潜在进入者分析 185.1.4 替代品或替代服务分析 185.2 中国打印耗材行业品牌竞争格局分析 195.3 中国打印耗材行业竞争强度分析 196. 打印耗材产业投资分析 206.1 中国打印耗材技术投资趋势分析 206.2 中国打印耗材行业投资风险 206.3 中国打印耗材行业投资收益 21

打印耗材行业现状打印耗材行业定义及产业链分析打印耗材是指打印机所用的消耗性产品。如常见的OfficeMate办公伙伴墨盒、碳粉、打印纸等等。打印耗材行业产业链从上游至下游依次为：化学原料——碳粉(墨水)——硒鼓(墨盒)——打印机。行业参与者可以分为原装厂商和兼容产品厂商。终端打印机为耐用品，市场需求很庞大。打印耗材可分原装打印耗材、再生打印耗材和通用打印耗材。原装耗材是指打印机生产厂家生产的专用耗材;再生耗材是指对回收的旧耗材进行修复后再使用的耗材;通用耗材又称兼容耗材，是指非原装厂商生产的可在原装厂家生产的打印机上兼容使用并具有自主专利的耗材产品。打印耗材行业是指从事打印耗材相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知打印耗材行业定义，对预测并引导打印耗材行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国打印耗材行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国打印耗材行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国打印耗材产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。耗材市场可以细分成硒鼓、墨盒、色带和墨水，其中，与激光打印机相匹配的硒鼓和与喷墨打印机相匹配的墨盒占据大部分市场规模。通用和再生硒鼓、通用和再生墨盒、色带等，是激光打印机、喷墨打印机及针式打印机的主要部件。打印耗材市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，打印耗材行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动打印耗材产业应用的爆发式增长。目前，我国的打印耗材行业发展尚处于起步阶段。原装耗材即由打印机厂商生产的、适用于旗下特定型号打印机的耗材。行业的商业模式类似于剃须刀模式：即不依靠主产品(剃须刀)盈利，而是通过耗材(刀片)获取主要利润，打印耗材是核心利润来源。惠普、兄弟等打印机厂商在销售打印机之后，以较高价格为客户提供原装耗材(主要为硒鼓和墨盒)，其耗材业务毛利率较高。通用耗材即由专门生产耗材的厂商生产的、适用于某些特定打印机型号(不一定为自有品牌)的耗材。通用耗材与原装耗材相比，性价比具有明显优势。在保证打印质量不低于原装耗材的条件下，通用耗材的价格往往仅为原装耗材的20%左右，对于打印需求量较大的客户具有明显的吸引力。国内打印耗材芯片市场规模相对较小，约为35亿元左右，其中通用耗材芯片市场规模约20亿，纳思达约占其中70%，为市场绝对龙头。由于通用耗材芯片具有远超原装的性价比，其国内外市场比重均不断增加且增速相对较快，国内通用耗材芯片市场预计年复合增长率在5%以上。通用耗材芯片凭借其价格优势具有很大的发展潜力，未来有望不断提升整体份额。打印行业经过多年的发展，趋于稳定缓慢增长。全球打印耗材市场出货量在750亿美元以上，并维持缓慢增长，年复合增长率在1%以下。目前我国打印耗材市场规模约为1400-1500亿元左右，在近年来维持了2%以上的复合增长率，而通用耗材市场规模约占其中的20%。打印耗材行业前景趋势聚合碳粉将逐步替代物理碳粉

彩色碳粉按制作方式可分为彩色化学碳粉（彩色聚合碳粉）和彩色物理碳粉，和物理碳粉相比，聚合碳粉粒径小、分布均匀，打印时分辨率高、光泽度好、废粉率低、定影温度低、生产时二氧化碳的排放量远低于传统物理法，且物理法碳粉的毛利率约30%，化学法碳粉毛利率高达60%，未来，聚合碳粉将逐步替代物理碳粉。打印耗材趋于彩色化

随着消费需求升级以及日渐增长的图形图像处理需求，越来越多的消费者倾向于使用彩色打印机。同时，彩色激光打印机价格的逐步下调和销量的持续上升，也促使彩色碳粉需求量快速增长。目前全球彩色碳粉市场规模较大，需求总额超过500亿元，未来年均增速至少超过10%，预计2015年彩色碳粉市场比例将提升至31%，用量将达到6.万吨以上。2016年我国彩色碳粉消费量为5097吨，占整个碳粉比重4.36%，产值也在逐年增加，且彩色碳粉与黑色碳粉价格差距逐步拉小，未来彩色碳粉对黑白碳粉的替代空间巨大。通用（兼容）化抢占原装市场墨粉生产企业主要有三类：第一类，主机厂自设墨粉厂；第二类，为主机厂代工的墨粉厂；第三类，通用墨粉生产厂。前两类产品由主机厂直接供给新机器或者用于专业渠道的售后服务，第三类产品都用于售后服务市场，其在不同品牌或者同品牌但不同型号（系列）的打印机、复印机上都适用。用户体验提升成为趋势随着用户需求的不断提升，倒逼打印耗材行业的软硬件环境进一步完善，而行业软硬件环境的完善又必然给用户带来更好的用户体验，这种良性机制，有效提高了行业用户粘性，必然成为外来打印耗材行业的一大发展趋势。延伸产业链打印耗材行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势打印耗材行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当打印耗材行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，打印耗材需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态打印耗材行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。信息化辅助打印耗材行业信息化备受用户青睐。B企业利用互联网，通过信息化的打造，融合打印耗材行业特性，提高了用户体验，给用户带来诸多的便利。这将是未来行业发展的必然趋势。服务模式多元化我国的打印耗材服务模式相对比较单一。在城市，打印耗材公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的打印耗材服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。新的价格战将不可避免目前的打印耗材产业，正处在新一轮价格战的前夜。在繁荣的打印耗材领域，行业巨头已经占据了很长一段时间。这些都被初创企业、业内上市公司看在眼里，未来的他们必然会通过积极的降价策略，削弱对手的优势。呈现集群化分布目前各地都在推打印耗材项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的打印耗材项目。随着各地打印耗材建设，中国打印耗材建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国打印耗材建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级打印耗材项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国打印耗材建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展打印耗材建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧打印耗材建设。未来一段时间，中国中西部地区打印耗材建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的打印耗材水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的打印耗材相对来说会更加成熟一些。但目前中西部打印耗材打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高，在打印耗材行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。打印耗材行业存在的问题行业服务无序化打印耗材行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。打印耗材行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低打印耗材行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。打印耗材行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱打印耗材标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，打印耗材管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于打印耗材的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对打印耗材主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的打印耗材行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致打印耗材行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。

打印耗材行业政策环境分析打印耗材行业政策环境分析国家从大的政策方向上对打印耗材行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。打印耗材行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的打印耗材产业，国民经济的平稳较快发展是保证打印耗材行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了打印耗材行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。打印耗材行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，打印耗材业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的打印耗材行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对打印耗材产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。打印耗材行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为打印耗材行业发展提供了强有力的保障。

打印耗材行业竞争分析目前，我国打印耗材领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局打印耗材相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的打印耗材产品。打印耗材行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。打印耗材行业竞争分析对上游议价能力分析打印耗材作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。激烈的行业竞争使得价格接近成本，打印耗材企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析打印耗材行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。打印耗材企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析打印耗材行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。打印耗材行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是打印耗材行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是打印耗材行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是打印耗材行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析打印耗材行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国打印耗材行业品牌竞争格局分析中国打印耗材行业竞争强度分析（1）中国打印耗材行业现有企业竞争情况目前，打印耗材行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国打印耗材行业上游议价能力分析打印耗材行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、打印耗材材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，打印耗材行业对上游议价能力较强。（3）中国打印耗材行业下游议价能力分析打印耗材行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，打印耗材行业对下游议价能力较强。（4）中国打印耗材行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国打印耗材行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从