K线理论对股市趋势预测的影响

XXXXX大学XXX学院本科生课程论文（设计）课程名称：论文题目：K线理论对股市趋势预测的影响姓名：学号：专业：会计学年级：班级：任课教师：年月摘要本文将根据K线理论进行股市走势预测的讨论和分析，并以一些实例作为实践基础对K线理论加以证实，进一步理解并概括K线理论对于实际生活中股票市场的巨大作用，由此把这种作用扩大化，使人们更加熟知股票市场以便把握及充分利用市场分析理论，更好地进行投资。而对于证券市场及国家控制，使K线理论也充分地发挥其作用，对于未来市场更好地发展以及国际更有效地控制证券市场都有着不可磨灭的作用和意义。另外，本文将着重强调周K线理论在股市操作中的理论作用和实际意义，从而理解K线图对股市趋势预测的影响是极为重要的。关键词：K线理论；周K线理论；股市走势预测K线理论对股市趋势预测的影响一、K线理论的基本内涵K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动后因其细腻独到的标画方式，从而被引入到股市及期货市场。目前这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛加上这些蜡烛有黑白之分因而也叫阴阳线图表。通过K线图我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后在图上即形成一种特殊区域或形态不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。在开盘日，用该日或某一周期的最高和最低价垂直地连成一条直线，然后再找出当日或某一周期的开市价和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。如果当日或某一周期的收市价较开市价为高即低开高收我们便以红色来表示或是在柱体上留白这种柱体就称之为"阳线"。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低即高开低收我们则以绿色表示又或是在住柱上涂黑色这柱体就是"阴线"了。Ｋ线从时间上分为日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线、年Ｋ线，以及将一日内交易时间分成若干等分，如５分钟Ｋ线、15分钟Ｋ线、30分钟Ｋ线、60分钟Ｋ线等。这些Ｋ线的作用是各有不同的。周Ｋ线、月Ｋ线、年Ｋ线反映的是市场价格中的长期趋势。5分钟Ｋ线、15分钟Ｋ线、30分钟Ｋ线、60分钟Ｋ线反映的是市场价格的超短期趋势。Ｋ线所包含的信息是极为丰富的。以单根Ｋ线而言，一般上影线和阴线的实体表示市场价格的下压力量，下影线和阳线的实体表示市场价格的上升力量；上影线和阴线实体比较长就说明市场价格的下跌动能比较大，下影线和阳线实体较长则说明市场价格的扬升动力比较强。如果将多根Ｋ线按不同规则组合在一直，又会形成不同的Ｋ线组合。这样的Ｋ线形态所包含的信息就更丰富。例如，在涨势中出现乌云盖顶就说明可能升势巳尽，多头就尽早离场；在跌势中出现曙光初现的Ｋ线组合，说明市场价格可能见底回升，可逢低建多仓头寸。二、K线理论的主要特点Ｋ线最大的优点是简单易懂而且运用灵活，最大的特点在于忽略了市场价格在变动过程中的各种纷繁复杂的因素。所以我们说，K线理论能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中既可看到股价或大市的趋势也同时可以了解到每日市况的波动情形。不同的单根K线形态蕴含了不同的市场含义，将一根根的K线连接起来就得到了K线图，K线图中也常出现典型的组合形态，不同的形态显示出不同的意义，可以说，K线图能充分显示股价趋势的强弱和双方买卖力量平衡的变化。三、周K线理论的分析意义在单根K线形态中，周K线图中的大阳线与大阴线对于我们看清市场运行趋势具有重要的意义。大阳线表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。如果股价刚开始上涨时出现大阳线，则表明股票有加速上扬的意味，投资者可买入；如果出现在股价连续上涨过程中，则要当心多方能量耗尽股价见顶回落；如果在连续下跌过程中出现大阳线，则表明股价有见底回升的兆头，此时投资者可逢低适量买入。大阴线又称长黑线，是股价走势图中常见的K线，此种图表示最高价与开盘价相同（或略高于开盘价)，最低价与收盘价一样（或略低于收盘价），其特征是当天几乎以最高价开盘，最低价收盘，它表示多方在空方打击下节节败退，毫无招架之力。并且，上下没有影线(或上下影线很短）。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。市场呈一面倒，直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。与大阳线相对来说，大阴线的力度大小，与其实体长短成正比，即阴线实体越长，则力度越大，反之，则力度越小。大阴线的出现对买方来说是一种不祥的预兆。但事情又不是那么简单，我们不能把所有的大阴线都看成是后市向淡的信号，也就是说并非一见到大阴线就认为股价要跌。有时大阴线出现后，会出现不跌反涨的情况。大阳线是多方力量充足的体现，大阴线则是空方力量充足的体现。日K线由于易受一些偶然因素影响，因而，会时有骗线出现。但周K线反映的是一周的交易状况，单日K线的偶然性波动在时间跨度不长也不短的周K线上一般都会被过滤或抹平，而且周K线也是市场一周多空双方力量的总体性表现形式。我们知道，一旦市场运行形成明显的上升或下跌趋势，就意味着多空双方中的某一方已开始占据了明显的主导地位，短时间内无法一下子改变，因而，通过周K线我们可以对市场当前的多空双方力量对比情况有一个更好的认识。周K线图中的大阳线是对上升趋势的直观体现，是市场多方力量充足的体现，一旦市场走势开始步入上升通道，就会在上升途中以周K线的大阳线为主导形态，这时我们就应坚定地看多，不可因为当前的累计涨幅较大而去盲目的预测顶部的出现。上升趋势见顶的标志往往是以周K线图中的大阴线为预示性信号的，在市场经过了长时间且幅度较大的上涨后，若大阴线开始出现，且价格滞涨难以快速收复失地并向上运行，则多说明上升趋势已是强弩之末，市场中原有的多方力量占据主导地位的局面已经开始消退，是市场见顶的信号。若此期间的大阴线实体长度要明显长于同期的大阳线，则此区间往往就是较为明确的顶部区。四、从上证指数周K线图分析趋势变化上图是上证指数2006年7月28日至2007年7月13日期间周K线走势图，如图所示，股市在此期间处于上涨趋势，从图中的周K线形态可以看出，上升趋势中的周K线是以持续的大阳线形态呈现出来的，期间很少有阴线。由图标注所示，在2007年2月期间虽然出现了两根阴线，但这两根阴线并没有破坏股市的上升形态，这两根阴线出现后，股市很快收复失地并再次步入了上上通道中，这提示我们，没必要依据一根或两根周K线的阴线来盲目预测市场的顶部，因为上升趋势中也有途中的盘整走势，而在途中的盘整走势中，是有可能出现周K线的阴线形态的。随后，股市继续上升，直到2007年6月因政策性的利空消息而出现了宽幅震荡走势，从图中可以看到这期间的震荡幅度极大，而且第一根大阴线出现的时候，其量能是明显高于同期的其他各周的量能的，这说明市场的空方抛压已明确增强，股市上涨的主基调正被破坏，但这期间还出现了一个长下影线的阳线，这说明市场中的多方力量没有被马上逆转，不过，这种走势也足以引起我们的注意，因为此时的这种周K线走势已充分说明了上升趋势已是强弩之末。上图为上证指数2007年3月30日至2008年3月7日期间的周K线走势图，如图所示，在经历了2007年6月的宽幅震荡之后，股市在大盘蓝筹股的带动下再次向上运行，随后于2007年10月之后出现了长时间的横