某公司项目投资成本的测算

第四章项目基础财务数据的测算与评估第一节项目基础财务数据的内容一、财务数据估算的概念财务数据估算指在项目市场、资源、技术条件评估的基础之上，从项目（企业）的角度出发，依据现行的经济法规和价格政策，对一系列有关的财务数据进行调查、搜集、整理和测算，并编制有关的财务数据估算表格的工作。二、项目基础财务数据估算的内容（一）投资成本费用估算

项目建设期各年的投资支出和建设项目的总投资估算。

建设投资：固定资产投资、无形资产投资、开办费、建设期利息

建成后需要垫付的流动资金（二）生产成本、费用估算建成后对总成本费用及各年成本费用的估算项目的生产经营总成本可变成本固定成本单位产品成本经营成本（三）销售收入与税金的估算销售收入：正常年份销售收入和未达设计生产能力年份的销售收入税金：增值税、消费税、营业税等流转税金（四）、利润及其分配的结果销售利润投资净收益营业外收支净额三、基础财务数据估算的原则1、

合法性原则2、

真实性原则3、

准确性原则4、

可比性原则四、财务数据估算的程序1、

熟悉项目概况，制定财务数据估算的工作计划2、

收集资料（1）批准的项目建议书和可行性研究报告（2）国家有关部门的法律法规（3）同类项目的有关基础资料3、

进行财务数据估算第二节项目投资成本的测算

一、项目总投资成本的内容固定资产投资建设投资无形资产投资开办费（递延资产）项目总投资建设期借款利息

流动资金投资二、建设项目投资的构成与估算（一）建设项目投资的构成1、

固定资产投资的构成

建筑工程费工程费用设备购置费

安装工程费

建设单位管理费固定资产投资工程建设其他费用勘察设计费负荷联合试车费土地征用及迁移补偿费施工机构迁移费等预备费用（不可预见费）基本预备费涨价预备费固定资产投资方向调节税2、

无形资产投资的构成供企业生产经营长期使用，但没有具体实物形态的特殊性资产特点：不存在实物形态、提供较长时期的经济效益、与有形资产不可分离、有偿取得、未来经济效益不稳定。（1）专利权：经过规定的法律程序，由国家给予的对某一产品的造型、配方、结构、制造工艺或程序拥有使用和转让的权利。特点：具有排他性的财产权（2）非专利技术：未公开、为申请专利保护、在生产和经营过程中已经使用了的可以带来经济效益的技术知识和经验特点：经济性、机密性、动态性（3）商标权：用于辨认特定商品和劳务的标志特点：独占使用权、禁止权（4）商誉：企业的信誉、社会声誉（5）土地使用权：土地使用者以协议、指标、拍卖等方式从国家或集体手中取得的在一定年限内对土地的占有、使用、收益和有限处分权。3、

开办费的构成在筹集期间所发生的各种费用。4、

建设期贷款利息(二)建建设项项目投投资的的估算算方法法1、固固定资资产投投资估估算（1））扩大大指标标估算算法套用原原有同同类项项目的的固定定资产产投资资额对对拟建建项目目固定定资产产投资资额估估算的的方法法。优点：：计算算简单单缺点：：估算算的准准确性性差A：单单位生生产能能力投投资估估算法法是指根根据同同类项项目单单位生生产能能力所所耗费费的固固定资资产投投资额额来估估算拟拟建项项目固固定资资产投投资额额的一一种方方法。。其中：：I2拟建建项目目所需需固定定资产产投资资额；；I1：：同类类项目目实际际固定定资产产投资资额P2：：拟建建项目目生产产规模模；；P1：同同类项项目生生产规规模Cf：：物价价换算算指数数例1：某某拟建建项目目年产产某种种产品品40万件件。调调查研研究表表明，，本地地区年年产该该种产产品20万万件的的同类类项目目的固固定资资产投投资额额为1000万万元，，假定定不考考虑物物价因因素的的变动动，则则拟建建项目目的固固定资资产投投资额额为：：I＝40××1000/20＝2000（（万元元）B：指数估估算法法（生生产规规模估估算法法）是指根根据同同类项项目固固定资资产投投资额额来估估算不不同生生产规规模拟拟建项项目固固定资资产投投资额额的一一种方方法。。n：生产规规模指指数（（0<n<1）.当依赖赖加大大设备备规格格来扩扩大生生产规规模：：n取值为为0.6~0.7当依赖赖增加加相同同数量量来扩扩大生生产规规模：：n取值为为0.8~1对高温温高压压工业业项目目n取值为为0.3~0.5C：比例估估算法法根据已已有的的同类类项目目主要要设备备投资资占其其总投投资的的比例例，估估算拟拟建项项目固固定资资产投投资额额的一一种估估算方方法。。其中，，I：拟建项项目的的固定定资产产投资资额；；1/K：同类企企业的的设备备占其其固定定资产产投资资的比比例（（%)）Qi:拟建项项目第第i种设备备的数数量；；Pi:拟建项项目第第i种设备备的单单价；；n:设备种种类数数。例2：某某项目目主要要设备备的种种类、、数量量、到到厂价价格见见下表表：假定同同类项项目主主要设设备占占其总总投资资的比比例为为50％。。则拟拟建项项目的的固定定资产产投资资总额额为：：I＝（（5××10＋11××15＋6×8＋7×20）））××50％＝806（（万元））甲设备乙设备丙设备丁设备数量（台）1015820价格（万元）51167（2））详细细估算算法现将构构成固固定资资产投投资的的各个个组成成部分分分别别加以以估算算，然然后汇汇总得得到固固定资资产投投资总总额。。①工程费费用估估算A：建筑工工程投投资估估算建筑工工程投投资=项目目建筑筑面积积（平平方米米）××每平平方米米造价价B：：设备备购购置置费费估估算算国内内标标准准设设备备购购置置费费=设设备备出出厂厂价价+运运杂杂费费国内内非非标标准准设设备备购购置置费费=设设计计费费+生生产产成成本本+计计划划税税金金+计计划划利利润润+运运杂杂费费其中中：：计计划划利利润润=（（设设计计费费+生生产产成成本本））××成成本本利利润润率率计划划税税金金=（（设设计计费费+生生产产成成本本+计计划划利利润润））/（（1-税税率率））××税税率率成本本利利润润率率、、税税率率均均取取同同行行业业平平均均水水平平。。国外外进进口口设设备备购购置置费费=到到岸岸价价格格+进进口口关关税税+进进口口消消费费税税+进进口口增增值值税税+银银行行与与外外贸贸手手续续费费+国国内内运运杂杂费费其中中：：到到岸岸价价格格=离离岸岸价价格格+海海运运费费+海海运运保保险险费费海运运费费=离离岸岸价价格格××海海运运费费费费率率海运运保保险险费费=离离岸岸价价格格××海海运运保保险险费费费费率率海关关关关税税＝＝CIF××关税税税税率率消费费税税＝＝（（CIF＋＋关税税））××消消费费税税税税率率÷÷（（1－－消消费费税税税税率率））增值值税税＝＝（（CIF＋＋关税税＋＋消消费费税税））××增增值值税税税税率率外贸贸手手续续费费＝＝CIF××1.5％％银行行手手续续费费＝＝合合同同价价××0.4～～0.5％％国内内运运杂杂费费＝＝CIF××国内内运运杂杂费费率率C：：安装装工工程程投投资资估估算算安装装工工程程投投资资=设设备备购购入入价价××安安装装费费率率或者者：：安安装装工工程程投投资资=设设备备重重量量××每每吨吨设设备备安安装装费费工程程费费用用＝＝A＋＋B＋＋C②工工程程建建设设其其他他费费用用估估算算③预预备备费费用用估估算算A：：基本本预预备备费费＝＝（（工工程程费费用用＋＋工工程程建建设设其其他他费费用用））××基基本本预预备备费费率率B：：涨价价预预备备费费PC————涨价价预预备备费费；；f————建设设期期价价格格上上涨涨指指数数，，即即价价格格年年上上涨涨率率；；n————项目目建建设设期期年年数数；；It————项目目建建设设第第t年的的工工程程费费用用；；t————项目目建建设设期期第第t年例：：某某工工程程项项目目的的静静态态投投资资为为22310万万元元，，按按本本项项目目实实施施进进度度规规划划，，项项目目建建设设期期为为三三年年，，三三年年的的投投资资分分年年使使用用比比例例为为第第一一年年20％％，，第第二二年年55％％，，第第三三年年25%,建建设设期期内内年年平平均均价价格格变变动动率率预预测测为为6%。。求求该该项项目目建建设设期期的的涨涨价价预预备备费费。。第一一年年的的年年度度投投资资使使用用计计划划额额：：k=22310××20％％＝＝4462（（万元元））第一一年年不不考考虑虑价价格格变变动动因因素素。。第二二年年的的年年度度投投资资使使用用计计划划额额：：K＝＝22310××55％％＝＝12270.5（（万元元））第二二年年的的涨涨价价预预备备费费＝＝12270.5××〔〔（（1＋＋0.06））-1〕〕=736.2（（万万元元））第三三年年的的年年度度投投资资使使用用计计划划额额：：K＝＝22310××25％％＝＝5577.5（（万元元））第三三年年的的涨涨价价预预备备费费＝＝5577.5××〔〔（（1＋＋0.06））-1〕〕=689.4（（万万元元））建设设期期的的涨涨价价预预备备费费＝＝736.2＋＋689.4＝＝1425.6（（万万元元））④固定定资资产产投投资资方方向向调调节节费费估估算算固定定资资产产投投资资方方向向调调节节费费＝＝计计税税依依据据××税税率率2、、建建设设期期借借款款利利息息建设设期期年年应应计计利利息息=（（年年初初借借款款累累计计+本本年年借借款款额额/2））××年年利利率率例：：某某新新建建项项目目，，建建设设期期为为三三年年，，在在建建设设期期第第一一年年贷贷款款300万万元元，，第第二二年年贷贷款款600万万元元，，第第三三年年贷贷款款400万万元元，，年年利利率率为为12％％。。用用复复利利法法计计算算建建设设期期贷贷款款利利息息。。Q＝300/2××12％％＝18（万元）Q＝（318＋＋600/2）××12％％＝74.16（万元）Q＝（318＋＋600＋74.16＋400/2））×12％＝143.06（（万元）建设期借借款利息息总和＝＝18＋＋74.16＋＋143.06＝235.22（万万元）3、无无形资资产投资资估算我国现行行财务会会计制度度规定，，无形资资产按照照取得时时的实际际成本计计价。（1）投投资者作作为资本本金或合合作条件件投入的的，按评评估确认认或合同同、协议议约定的的金额计计价；（2）从从企业外外部购入入的，按按时及支支付的金金额计价价（3）自自行开发发的，按按实际际支出计计价（4）接接受捐捐赠的，，按所附附单据或或同类资资产市价价计价（5）商商誉誉只有在在合并、、接受投投资或购购入时入入账4、开开办费费估算根据评估估项目筹筹建期间间的支出出、项目目特点及及同类项项目的经经验数据据估算三、流动动资金的的构成与与估算（一）流流动资金金的构成成1、概概念：：指企业业在生产产过程中中处于生生产和流流通领域域，供周周转使用用的资金金。货币资金金形态供供应应过程生生产过程程销销售过程程货货币币形态储备资金金定额流动动资金生生产资资金流动资金金成品资金金发出商品品占用的的资金非定额流流动资金金货币资金金结算资金金（二）流流动资金金的估算算方法1、扩扩大指指标估算算法（1）销销售收入入资金率率估算法法流动资金金需要量量=项目目年销售售收入××销售收收入资金金率（2）总总成本（（经营成成本）资资金率法法流动资金金需要量量=项目目年总成成本（经经营成本本）×总总成本（（经营成成本）资资金率（3）固固定资产产价值资资金率法法流动资金金需要量量=固定定资产价价值×固固定资产产价值资资金率（4）单单位产量量资金率率法流动资金金需要量量=达产产年产量量×单位位产量资资金率2、分分项详详细估算算法流动资金金＝流动动资产－－流动负负责流动资产产＝应收收帐款＋＋存货＋＋货币资资金流动负责责＝应付付帐款流动资金金本年增增加额＝＝本年流流动资金金－上年年流动资资金估算的具具体步骤骤：首先先计算各各类流动动资产和和流动负负债的年年周转次次数，然然后再分分项估算算占用资资金额。。（1）周周转次数数计算周转次数数＝360÷最最低周转转天数存货、现现金、应应收帐款款和应付付帐款的的最低周周转天数数，可参参照同类类企业的的平均周周转天数数并结合合项目特特点确定定。（2）应应收帐款款的估算算应收帐款款＝年经经营成本本/应应收帐帐款周转转次数（3））存存货货的的估估算算为简简化化计计算算，，仅仅考考虑虑外外购购原原材材料料、、外外购购燃燃料料、、在在产产品品和和产产成成品品，，并并分分项项进进行行计计算算。。存货货＝＝外外购购原原材材料料＋＋外外购购燃燃料料＋＋在在产产品品＋＋产产成成品品外购购原原材材料料＝＝年年外外购购原原材材料料/按按种种类类分分项项周周转转次次数数外购购燃燃料料＝＝年年外外购购燃燃料料/按按种种类类分分项项周周转转次次数数在产产品品＝＝（（年年外外购购原原材材料料＋＋年年外外购购燃燃料料＋＋年年工工资资及及福福利利费费＋＋年年修修理理费费＋＋年年其其他他制制造造费费用用））/在在产产品品周周转转次次数数产成成品品＝＝年年经经营营成成本本/产产成成品品周周转转次次数数（4））现现金金需需要要量量估估算算现金金需需要要量量＝＝（（年年工工资资及及福福利利费费＋＋年年其其他他费费用用））/现现金金周周转转次次数数年其其他他费费用用＝＝制制造造费费用用＋＋管管理理费费用用＋＋销销售售费费用用－－（（以上上三三项项费费用用中中所所含含的的工资资福福及及利利费费、、折折旧旧费费、、摊摊消消费费、、维维简简费费、、修修理理费费））（5））流流动动负负债债估估算算应付付帐帐款款＝＝年年外外购购原原材材料料、、燃燃料料、、动动力力费费/应应收收帐帐款款周周转转次次数数例：：某某拟拟建建项项目目建建设设期期3年年，，其其总总成成本本估估算算表表如如下下表表所所示示。。最最低低周周转转天天数数：：应应收收帐帐款款40天天；；原原材材料料50天天；；进进口口零零部部件件90天天；；燃燃料料60天天；；在在产产品品20天天；；产产成成品品10天天；；现现金金15天天；；应应付付帐帐款款40天天。。请请估估算算流流动动资资金金额额，，并并编编制制““流流动动资资金金估估算算表表””。。总成成本本费费用用估估算算表表单单位位：：万万元元序号年份项目投产期达产期4567－10123456789101112外构原材料进口零部件外构燃料外构动力工资及福利费修理费折旧费摊消费利息支出其他费用总成本（1－10之和）经营成本（11-7-8-9)2055108713292131522470234324426437363475120825482281522470196441593054404125725275822869224701515076184573941257252758228692247013050761635739首先先，，计计算算第第四四年年流流动动资资产产＝＝应应收收帐帐款款＋＋存存货货＋＋现现金金第四四年年应应收收帐帐款款＝＝3736/（（360/40））＝＝415第四四年年存存货货：：原材材料料＝＝2055/（（360/50））＝＝285进口口零零部部件件＝＝1087/（（360/90））＝＝272外构构燃燃料料＝＝13/（（360/60））＝＝2在产产品品＝＝（（2055＋＋1087＋＋13＋＋29+213＋15））/(360/20)＝＝190产成成品品＝＝3736/（（360/10））＝＝104第四四年年存存货货＝＝285＋＋272＋＋2＋＋190＋＋104＝＝853第四四年年现现金金＝＝（（213＋＋324））/（（360/15））＝＝22第四四年年流流动动资资产产＝＝415＋＋853＋＋22＝＝1290再求求出出第第四四年年的的流流动动负负债债＝＝应应付付帐帐款款＝（（2055＋＋1087＋＋13＋＋15））/（（360/40））＝354第四四年年流流动动资资金金＝＝流流动动资资产产－－流流动动负负债债＝1290－－354＝＝936第5、、6年年及及以以后后各各年年的的流流动动资资金金计计算算方方法法类类似似。。根据据计计算算结结果果编编制制““流流动动资资金金估估算算表表””流动动资资金金估估算算表表单单位位：：万万元元序号项目最低周转天数周转次数投产期达产期4567－1011.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流动资产应收帐款存货原材料进口零部件燃料在产品产成品现金流动负债应付帐款流动资金(1-2)流动资金本年增加额405090602010154097.2461836249129041585328527221901042235435493693618506041218483302227815128528528132238618776381208573181529015931548548132971877638120857318152901593154854813290第三三节节项项目目生生产产成成本本与与费费用用的的测测算算一、、测测算算成成本本与与费费用用的的意意义义生产产成成本本与与费费用用是是指指在在一一定定时时期期内内（（如如一一年年））为为生生产产和和销销售售产产品品而而发发生生的的全全部部费费用用。。它它构构成成了了产产品品价价格格的的重重要要基基础础。。二、、总总成成本本费费用用构构成成（一一））产产品品制制造造成成本本加加企企业业期期间间费费用用估估算算法法总成成本本费费用用＝＝制制造造成成本本＋＋销销售售费费用用＋＋管管理理费费用用＋＋财财务务费用用其中中：：制制造造成成本本＝＝直直接接材材料料费费＋＋直直接接燃燃料料和和动动力力费费＋＋直直接接工工资资＋＋其其他他直直接接支支出出＋＋制制造造费费用用（二二））生生产产要要素素估估算算法法是从估算各种种生产要素的的费用入手，，汇总得到总总成本费用。。总成本费用＝＝外构原材料料＋外构燃料料及动力费＋＋人员工资及及福利费＋修修理费＋折旧旧费＋维简费费＋摊消费＋＋财务费用＋＋其他费用三、总成本费费用的估算按生产要素估估算法估算总成本费用=外购原材料料+外购燃料料动力+工资资及福利费+修理费+折折扣费+维简简费+摊销费费+利息支出出+其他费用用（一）外购原原材料成本的的估算原材料成本=全年产量××单位产品原原材料成本（二）外购燃燃料动力成本本的估算燃料动力成本本=全年产量量×单位产品品燃料动力成成本表4-3单单位产产品原材料、、燃料动力成成本估算表（三）工资及及福利费用的的估算1、

工资资的估算方法1：年工工资成本=全全厂职工定员员数×人均年工工资数方法2：工资资分级别后再再汇总2、

福利利费的估算可按职工工资资总额的一定定比例估算（四）折旧费费的估算由于每个项目目拥有多项固固定资产，折折旧的方法一一般为：个别别折旧法、分分类折旧法和和综合折旧法法。折旧费的计算算方法和折旧旧年限按财政政部制定的分分行业财务制制度的规定执执行。1、

平均均年限法年折旧额=固固定资产原值值×(1-预预计净残值率率)/折折旧年限其中：固定资资产原值=固固定资产投资资额+建设期期利息预计净残值率率=预计净残残值/固固定资产原值值预计净残值率率一般为3％％～5％。折旧年限（最最短）：房屋屋、建筑物20年；火火车、、轮船、机器器、机械等10年；电电子子设备、其他他运输工具、、与生产经营营业务有关关的工具等5年2、

工作作量法（1）客货运运汽车，按行行驶单程计算算折旧费单位里程折旧旧额=原值（（1-预计净净残值率）/总行驶里里程年折旧额=单单位里程折旧旧额×年行驶驶里程（2）大型专专用设备，根根据工作小时时计算折旧费费每工作小时折折旧额=原值值（1-预计计净残值率））/总工作小小时年折旧额=每每工作小时折折旧额×年工工作小时3、加速折旧旧法（1）双倍倍余额递减法法年折旧率=2/折旧旧年限×100%年折旧额=年年初固定资产产账面原值××年折旧率（2）年数总总和法年折旧率=[折旧年限－－已使用年数数]/[折旧年限××（折旧年限+1）/2]×100%年折旧额=（（固定资产原原值-预计净净残值）×年年折旧率例：某机械厂厂新项目中，，一批通用机机械设备的资资产原值（包包括购买、安安装、调试、、建设期利息息）为2500万元，折折旧年限为10年，预计计净产值率为为5％，请分分别用平均年年限法、双倍倍余额递减法法和年数总和和法计算其折折旧费。（1）按平均均年限法计算算：年折旧率＝（（1－5％））/10＝＝9.5％年折旧额＝2500×9.5％＝237.5（（万元）（2）按双倍倍余额递减法法计算：年折旧率＝（（2/10）×100％＝20％折旧额逐年递递减，如下表表所示。按规规定，在固定定资产折旧年年限到期的最最后2年，将将（第9年））固定资产净净值扣除预计计净残值后，，平均推销。。即：（419－2500×5％）÷2＝＝147（万万元）年份项目12345678910资产净值25002000160012801024819655524419272残值125年折旧额500400320256205164131105147147折旧合计2375（3）按年数数总和法计算算这种方法的折折旧率和折旧旧额每年不同同。如第一年年：年折旧率=（（10－0））/10××（1＋10）÷2＝10/55年折旧额＝（（2500－－2500××5％）×10/55=432以此类推，各各年数据如下下表所示。年数总和法折折旧年份项目12345678910合计资产净值10/559/558/557/556/555/554/553/552/551/55年折旧额（万元）43238934530225921617313086432375按实际发生额额计入成本费费用中，发生生额较大，则则计入递延资资产。（六）维简费费的估算维简费指采掘掘、采伐工业业按生产产品品的数量提取取固定资产更更新和技术改改造资金，即即维持简单再再生产的资金金。计算方法与折折旧费相同（七）摊销费费的估算对无形资产原原始价值和开开办费的摊销销：采用直线线法，不留残残值。无形资资产按不少于于10年确定定摊销年限；；开办费按不不少于5年确确定摊销年限限。（五）修理费费的估算（八）、利息息支出的估算算筹措资金而发发生的各项费费用建设投资借款款在生产期发发生的利息支支出：每年支付利息息=年初累计计借款余额××年利率流动资金借款款利息支出：：流动资金利息息=流动资金金累计借款额额×年利率（九）、其他他费用的估算算前面几种费用用中不能包括括的费用。即即在制造费、、管理费和销销售费用中扣扣除工资及福福利费、折旧旧费、摊消费费、修理费、、利息支出等等后的费用。。按总成本费用用中前7项之之和的一定比比率计算（十）经营营成本的估算算经营成本属工工程经济学的的概念，反映映企业生产和和管理水平。经营成本=总总成本费用-折旧费-维维简费-摊销销费-利息支支出剔除折旧费、、维简费、摊摊销费、利息息支出原因：：1、

现金金流量表反映映项目在计算算期内逐年发发生的现金流流入和流出。。2、全部投资资现金流量表表以全部投资资作为计算基基础，不分投投资资金来源源。（十一）、固固定成本和可可变成本的估估算进行财务评价价的盈亏平衡衡分析时，需需要将总成本本费用按其与与产量的关系系分解为固定定成本、半固固定成本和可可变成本。1、固定成本本：在一定产产量范围内不不随产量变化化而变化的成成本费用。2、变动成本本：随产量变变化而变化的的成本费用3、混合成本本：介于固定定成本和变动动成本之间，，随产量变动动，单非正比比例变动。长期借款利息息应视为固定定成本。第四节项项目收益益与利润的测测算一、项目销售售收入的估算算是项目建成投投产后，销售售产品或提供供劳务获取的的收入，是项项目生产经营营成果的货币币表现。销售收入=产产品销售单价价×产品年销销售量二、项目销售售税金及附加加的估算（一）、增值值税是以商品生产产、流通和服服务各个环节节的新增价值值为课税对象象的一种流转转税。基本特特点：以应税税产品的销售售额为计税依依据，同时又又准许从税额额中扣除（上上一个环节））已纳税部分分的税额，以以其余额为应应纳税额。即即应纳增值税额额＝当期销项项税额－当期期进项税额增值税作为价价外税，不包包括在销售税税金及附加中中。1、应以不含含增值税税额额的价格为计计税依据。销项税额＝销销售额×税率率进项税额＝购购进货物或应应税劳务已交交纳的增值税税2、当销售收收入为含税销销售额，或购购入货物的费费用为含税费费用时：销项时额＝销销售额/（（1＋税率率）×税率进项时额＝外外构原材料、、燃料、动力力等/（（1＋税率））×税率增值税税率(1)纳纳税人出出口税率为零零(2)纳纳税人销销售或进口粮粮食、自来水水、煤气等货货物，税率为为13%(3)纳纳税人进进口其他货物物或者应税劳劳务的税率为为17%(4)增增值税小小规模纳税人人销售货物或或提供劳务的的税率为6%小规模纳税人人销售货物或或者提供应税税劳务：应纳税额=销销售额×征收收率纳税人进口货货物：组成计税价格格=关税完税税价格（到岸岸价）+关税税+消费税应纳税额=组组成计税价格格×税率（二）营业税税对在我国境内内从事提供劳劳务、转让无无形资产或销销售不动产的的单位和个人人按其营业额额或销售收入入征收的税种种。1、

营业业税的税目和和税率交通运输业、、建筑业、邮邮电通讯业、、文化体育业业：3%金融保险业：：8%娱乐业：5%~20%服务业、转让让无形资产和和销售不动产产：5%2、

营业业税应纳税额额的计算应纳税额=营营业额×税率率（三）消费税税对特定的消费费品和消费行行为征收的一一种价内流转转税。实行从价定率率办法计算的的应纳税额=销售额×税税率实行从量定额额办法计算的的应纳税额=销售数量××单位税额（四）城市建建设维护税为了加强城市市的维护建设设、扩大和稳稳定城市维护护建设资金来来源，而对交交纳增值税、、消费税和营营业税的单位位或个人征收收的一种附加加税。应纳城市维护护建设税＝纳纳税人实际缴缴纳的增值税税、消费税、、营业税税额额×适用税率率征收对象：有有生产经营收收入的单位和和个人。税率：市区7％；县、镇镇5％；县镇镇以外1％％。（五）教育费费附加对交纳销售税税金的生产经经营单位和个个人征收的费费用，以增值值税或营业税税五计征基础础，税率为3％。（六）资源税税国家对从事资资源开采的单单位和个人，，因资源差异异而形成的级级差收入征收收的税收。应纳税额=课课税数量×单单位税额三、项目销售售利润的估算算销售利润=销销售收入-销销售税金及附附加-总成本本费用四、项目税后后利润及其分分配应纳税所得额额=（销售利利润-必要的的扣除项）××所得税税率率税后利润分配配：提取法定定盈余公积金金、提取公益益金、向投资资者分配、留留存收益第五节融融资方案评评估融资方案是在在投资估算的的基础上，研研究拟建项目目的资金渠道道、融资形式式、融资结构构、融资成本本、融资风险险，比选推荐荐项目的融资资方案，并以以此研究资金金筹措方案和和进行财务评评价。一、融资组织织形式选择研究融资方案案，首先应明明确融资主体体，由融资主主体进行融资资活动，并承承担融资责任任和风险。项项目融资主体体的组织形式式主要有既有有项目法人融融资和新设项项目法人融资资两种形式。。（一）既有项项目法人融资资形式这是指依托现现有法人进行行的融资活动动，其特点：：1、拟建项目目不组建新的的项目法人，，由既有法人人统一组织融资活动动并承担融资资责任和风险险；2、拟建项目目一般是在既既有法人资产产和信用的基基础上进行的的，并形成增增量资产；3、是从既有有法人的财务务整体状况考考察融资后的的偿债能力。。（二）新设项项目法人融资资形式是指新组建项项目法人进行行的融资活动动，其特点：：1、项目投资资由新设项目目法人筹集的的资本金和债债务资金构成成；2、由新设项项目法人承担担融资责任和和风险；3、从项目投投产后的经济济效益情况考考察偿债能力力。二、资金来源源选择在估算出项目目所需要的资资金量后，应应根据资金的的可得性、供供应的充足性性、融资成本本的高低，选选择资金渠道道。1、项目法人人自有资金。。2、政府财政政性资金。3、国内外银银行等金融机机构的信贷资资金。4、国内外证证券市场资金金。5、国内外非非银行金融机机构的资金。。6、外国政府府、企业、团团体、个人等等的资金。7、国内企业业、团体、个个人的资金。。资金来源，一一般分为直接接融资和间接接融资两种方方式。直接融融资方式是指指投资者对拟拟建项目的直直接投资，以以及项目法人人通过发行(增发)股票、债券等等直接筹集的的资金。间接接融资是指从从银行及非银银行金融机构构借入的资金金。三、资本金筹筹措资本金是指项项目投资中由由投资者提供供的资金，对对项目来说是是非债务资金金，也是获得得债务资金的的基础。国家家对经营性项项目试行资本本金制度，规规定了经营性性项目的建设设都要有一定定数额的资本本金，并提出出了各行业项项目资本金的的最低比例要要求。（一）新设项项目法人项目目资本金筹措措新设项目法人人的资本金，，是项目发起起人和投资者者为拟建项目目所投入的资资金。1、政府财政政性资金；2、国家授权权投资机构入入股的资金3、国内外企企业人股的资资金；4、社会团体体、个人人股股的资金；5、受赠予资资金。资本金出资形形态可以是现现金，也可以以是实物、工工业产权、非非专利技术、、土地使用权权、资源开采采权作价出资资。用作资本金的的实物、工业业产权、非专专利技术、土土地使用权、、资源开采权权作价的资金金，必须经过过有资格的资资产评估机构构评估作价，，并只能在资资本金中占有有一定比例。。（二））既有有项目目法人人项目目资本本金筹筹措1、项项目法法人可可用于于项目目的现现金。。2、资资产变变现的的资金金，即即变卖卖现有有资产产获得得的资资金；；3、发发行股股票筹筹集的的资金金，原原有股股东增增资扩扩股资资金，，吸收收新股股东的的资金金；4、政政府财财政性性资金金；5、国国内外外企业业法人人人股股资金金；6、受受赠予予资金金。应说明明资本本金的的各种种来源源和数数量，，考察察各投投资方方的出出资能能力。。四、债债务资资金筹筹措债务资资金是是项目目投资资中除除资本本金外外，需需要从从金融融市场场借入入的资资金。。（一））信贷贷融资资国内信信贷资资金主主要有有政策策性银银行和和商业业银行行等提提供的的贷款款；国国外信信贷资资金主主要有有商业业银行行的贷贷款，，以及及世界界银行行、亚亚洲开开发银银行等等国际际金融融机构构贷款款；外外国政政府贷贷款；；出口口信贷贷以及及信托托投资资公司司等非非银行行金融融机构构提供供的贷贷款；；机构构提供供的贷贷款。。信贷融融资方方案应应说明明拟提提供贷贷款的的机构构及其其贷款款条件件，包包括支支付方方式、、贷款款期限限、贷贷款利利率、、还本本付息息方式式及其其他附附加条条件等等。（二））债券券融资资债券融融资是是指项项目法法人以以自身身的财财务状状况和和信用用条件件为基基础，，通过过发行行企业业债券券筹集集资金金，用用于项项目建建设的的融资资方式式。除了一一般债债券融融资外外，还还有可可转换换债券券融资资。（三））融资资租赁赁融资租租赁是是资产产拥有有者将将资产产租给给承租租人，，在一一定时时期内内使用用，由由承租租人支支付租租赁费费的融融资方方式。。这种方方式，，一般般是由由承租租人选选定设设备，，由出出租人人购置置后租租给承承租人人使用用，承承租人人按期期交付付租金金。租租赁期期满后后，出出租人人可以以将设设备作作价售售让给给承租租人。。五、融融资方方案分分析在初步步确定定项目目的资资金筹筹措方方式和和资金金来源源后，，应进进一步步对融融资方方案进进行分分析，，比选选并推推荐资资金来来源可可靠、、资金金结构构合理理、融融资成成本低低，融融资风风险小小的方方案。。（一））资金金来源源可靠靠性分分析主要是是分析析项目目建设设所需需总投投资和和分年年所需需投资资能否否得到到足够够的、、持续续的资资金供供应，，即资资本金金和债债务资资金供供应是是否落落实可可靠。。应力力求使使筹措措的资资金、、币种种及投投入时时序与与项目目建设设进度度和投投资使使用计计划相相匹配配，确确保项项目建建设顺顺利进进行。。（二））融资资结构构分析析主要分分析项项目融融资方方案中中的资资本金金与债债务资资金的的比例例、股股本结结构比比例和和债务务结构构比例例是否否合理理，并并分析析其实实现条条件。。1、资资本金金与债债务资资金的的比例例分析析在一般般情况况下，，项目目资本本金比比例过过低，，债务务资金金比例