现代企业市场结构理论讲义课件

第五讲市场结构理论一、市场、市场力量与市场结构二、完全竞争三、垄断四、案例：微软垄断案五、寡头竞争1《市场结构理论》骆品亮复旦大学第五讲市场结构理论一、市场、市场力量与市场结构一．市场、市场力量与市场结构

1．市场与市场边界市场的定义：生产厂商和消费者从事有关产品交易的场所和空间2《市场结构理论》骆品亮复旦大学一．市场、市场力量与市场结构

1．市场与市市场边界的确定①替代性（Robinson,1933)：从既定产品开始，寻找其替代品；再找替代品的替代品，直至有明显差异。如：A（可口可乐）——B（百事可乐）——C（汽水）②产品价格的相关性：产品A价格变动引起产品B销售量的变动——5%原则（美国司法部）：（△QB/QB）/（△PA/PA）≥5%3《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场边界的确定①替代性（Robinson,12．市场力量的度量市场力量:企业在市场中的地位；或将价格制订在竞争性水平（边际成本）之上的能力市场力量的来源：（1）法律保护阻止竞争（专利保护：Xerox的光纸复印技术）（2）企业攻击性的战略决策：掠夺性定价——英国广播集团（BSkyB）；美国航空公司（达拉斯—福斯袄斯航线）（3）政府限制进入（中国电力、铁路、电信）（4）技术创新：微软4《市场结构理论》骆品亮复旦大学2．市场力量的度量市场力量:企业在市场中的地2．市场力量的度量①抬高价格能力——（P-MC）/P=-1/ε(其中ε为弹性）5《市场结构理论》骆品亮复旦大学2．市场力量的度量①抬高例子：中国电信的抬价能力以市话资费为例：P=0．18元/3分钟；据统计：每次通话1分钟以内的占60%；2分钟以内的占30%；3分钟以内的占10%；则每分钟的平均支付（成本）为：0．18*60%+0．09*30%+0．06*10%=0．14元/分钟资费改革：以分钟计费，P1=0．10元/分钟；另外，对每次通话收取连接手续费P2=0．10元/次。则每分钟的平均支付为0．17元6《市场结构理论》骆品亮复旦大学例子：中国电信的抬价能力以市话资费为例：P=0．18元/

资费改革市话：前三分钟：0．2元；三分钟后，每分钟0．1元长话：2001年2月21日起，长话以6秒为计量单位，每6秒0．07元；每日0时到7时打6折，即每6秒0．04元消费者福利如何变化？——原来：800公里以外，夜间或节假日，若打5分钟，资费=1．00×5×1/2（半价）×120%（附加费）=3．00元；新资费标准下：资费=0．07×10×5=3．50元7《市场结构理论》骆品亮复旦大学

资费改革若打30秒，原来：1．00×1/2×120%=0．60元；现在：0．07×5=0．35800公里以内：夜间或节假日，若打5分钟，资费=0．08×1/2×5×120%=2．40元；现在：0．07×10×5=3．5元若打30秒，原来是：0．80×1/2×120%=0．48元；现在：0．07×5=0．35元8《市场结构理论》骆品亮复旦大学资费改革若打市场力量的度量方法②市场集中度：CR4=∑I=14（Si%）或CR8=∑I=18（Si%）;其中Si%为企业i的市场份额(i=1，2，…，n)；且有S1≥S2≥…≥Sn③荷芬达指数：HHI=∑I=1n(Si2)Max(HHI)=10,000Min(HHI)=10,000/nHHI指数用于指导企业兼并行为9《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场力量的度量方法②市场集中度：CR4=∑I=1例子：1999年全国电风扇市场份额美的：25．5%格力：16．7%艾美特：10．4%海尔：6．4%华生：3．3%发达：3．1%长城：2．7%唐峰：2．7%CR4=59%;CR8=70.8%10《市场结构理论》骆品亮复旦大学例子：1999年全国电风扇市场份额美的：25．5%10《市我国典型产业的市场集中度1994-1998中国工业的行业集中度变化行业（CR4）199419961998（CR8）199419961998烟草加工31．029．029．139．737．137．8医药制造7．56．97．211．511．812．6石油与天然气开采59．560．860．376．176．676．0饮料制造业6．06．38．79．79．512．5交通运输设备制造16．917．416．621．522．322．0自来水生产与供应21．217．419．126．623．425．3煤气生产与供应28．626．823．139．437．832．5电子及通信设备制造9．211．610．814．716．816．6家具制造业4．83．04．26．14．36．011《市场结构理论》骆品亮复旦大学我国典型产业的市场集中度1994-1998中

HHI指数与企业兼并①若兼并后，HHI＜1000,兼并不破坏竞争②若兼并后，1000≤HHI≤1800，则兼并行为值得关注；若兼并使得HHI提高100，必须加以干预③若兼并后，HHI＞1800，且兼并使得HHI指数上升至少50个点，则应对兼并行为实行干预例：市场上原有10个企业，市场份额均为1/10；现在企业1、2、3合并，会不会破坏竞争？企业1、2、3、4合并呢？12《市场结构理论》骆品亮复旦大学HHI指数与企业兼并①若兼并后，HHI＜1000例子:HHI与兼并设行业中有10个企业，市场份额均等，即S1=S2=…=S10=10，则HHI=1000企业1与2、3、4兼并，则S1’=40，S2‘=…=S7’=10则，兼并后HHI‘=2200＞1800，且△HHI=1200＞5013《市场结构理论》骆品亮复旦大学例子:HHI与兼并设行业中有10个企业，市场份

例：可可可乐与百事可乐的兼并较量可可可乐与百事可乐共同统治美国碳酸化饮料市场，市场份额分别39%与28%；辣椒博士7%；七喜6%；雷诺兹5%1986年1月百事可乐提出以3．8亿美元收购七喜的计划；可可可乐不甘落后，随之在2月提出以4．7美元收购辣椒博士的计划引起美国联邦贸易委员会的注意，对HHI指数进行计算：假设余下15%的市场份额由其他15家企业平均拥有，则

HHI=2410若百事兼并七喜，其市场份额变为34%，HHI指数上升至2766；若两个兼并计划同时进行，HHI指数上升至3312可可可乐的兼并计划是“意在沛公”！旨在引起联邦贸易委员会的注意，对百事兼并计划进行干预14《市场结构理论》骆品亮复旦大学例：可可可乐与百事可乐的兼并较量可可可乐与百事可乐共同统治市场势力的社会成本消费者利益转移效应资源配置的低效率（保留价格—支付意愿高于成本但低于价格的消费者被剥夺消费权利）生产低效率—X-inefficiency寻租行为—RentSeeking：影响政策制订者而耗费资源产生的机会成本—AT&T曾被强烈要求向竞争性因特网公司开放有线电视线路的压力，但AT&T向当地政府解释有关问题的能力很强。寻租行为将导致行贿与腐败15《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场势力的社会成本消费者利益转移针对市场力量的公共政策规制（Regulation）：反托拉斯（Antitrust）政策或竞争政策产业政策（IndustrialPolicy）16《市场结构理论》骆品亮复旦大学针对市场力量的公共政策规制（Regulation）：3．波特的五种力量分析潜在竞争对手：反进入策略产业内竞争对手：竞争战略替代品：兼容与差异化决策供应商：供应链合同管理/第三方物流客户：客户关系/市场营销管理（服务营销、知识营销等）企业：产业内竞争供应商顾客潜在进入者替代/互补品生产者17《市场结构理论》骆品亮复旦大学3．波特的五种力量分析潜在竞争对手：反进入策略企市场进入障碍结构性进入障碍政府限制进入在位者反进入障碍事后：价格战事前：垄断限价（发信号）价格战的威胁18《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场进入障碍结构性进入障碍18市场反进入市场进入博弈○●EI（0，2）（3，1）（-3，-1）容让封杀19《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场反进入市场进入博弈连锁店悖论假定上述博弈进行100次，在位者会不会在进入者进入市场的前面几次进行封杀，旨在教训进入者，令其知难而退，从此以后不敢进入？等价地，华联超市在100个地区已开设连锁店；联华超市想依次进入这100个市场。华联会不会在联华进入的前面几个市场实行封杀？上述博弈进行无穷多次呢？20《市场结构理论》骆品亮复旦大学连锁店悖论假定上述博反进入策略（EntryDeterrence）反进入策略与进入成本有关：（1）进入成本很高：不理会进入威胁（2）进入成本较低：①策略1：扩张生产能力（Capacity）②策略2：品牌延伸（BrandExtension）③策略3：长期合约（Long-termContract）④掠夺（PredatoryPricing）21《市场结构理论》骆品亮复旦大学反进入策略（EntryDeterrence）扩张生产能力——战略性投资例：二氧化钛（TiO2）行业60s，杜邦公司主要使用钛铁矿；其余7个竞争对手使用金红石。1970年，金红石价格大幅上升使得杜邦公司的成本优势达到22%，1972年达到44%杜邦的优势有三：（1）原料便宜（2）生产过程更符合环境标准（3）财务状况良好，有利于扩展杜邦公司隧进行生产能力扩张以遏制市场进入；之后，市场份额一直保持在50%以上22《市场结构理论》骆品亮复旦大学扩张生产能力——战略性投资例：二氧化钛（TiO2产品扩散（品牌延伸）例：方便谷类早餐行业这是一个典型的低技术含量、进入成本低的行业。从20世纪50年代到70年代，尽管所有在位的企业（Kellogg、GeneralMills、GeneralFoods、QuakerOats）都获得很高的利润，但几乎没有新的企业进入该行业。为什么利润如此高、进入相对容易，却没有企业进入？事实上，虽然企业的数目没有上升，但是在位企业经营的品牌从25个上升到80个。在位企业通过品牌延伸遏制进入！23《市场结构理论》骆品亮复旦大学产品扩散（品牌延伸）例：方便谷类早餐行业作为进入障碍的合约例：1975年孟山都公司获得了阿斯巴甜的专利，这是用于减肥可乐与其他软饮料的人造甜味添加剂。孟山都以Nutrasweet的商标销售它。该专利的有效期到1992年为止。为限制竞争对手进入，孟山多与可口可乐及百事可乐签订了长期合约。为什么软饮料制造商有兴趣签订这种合约？让供应商进入进行竞争不是更好吗？24《市场结构理论》骆品亮复旦大学作为进入障碍的合约例：1975年孟山都

竞争：农产品、股票市场垄断(Monopoly)：电力、电信、有线电视买方垄断(Monopsony)：劳动力市场双边垄断(BilateralMonopoly)：足球俱乐部寡占(Oligopoly)：汽车工业、石油生产国买方寡占(Oligopsony)：报社集团垄断竞争(CompetitionMonopoly)：农产品4．基本市场结构25《市场结构理论》骆品亮复旦大学竞争：农产品、股票市场基本市场结构类型依市场进入壁垒、厂商与消费者个数划分

卖者数目卖者进入障碍买者数目买者进入障碍完全竞争许多无许多无垄断1有许多无买方垄断许多无1有双边垄断1有1有双头垄断2有许多无寡头几个有许多无买方寡占许多无几个有垄断竞争许多无许多无26《市场结构理论》骆品亮复旦大学基本市场结构类型依市场进产业结构的Bain分类法集中度CR4CR8市场结构寡占I型≥95寡占II型[85，95）≥85寡占III型[50，85）[75，85）寡占IV型[35，50）[45，75）寡占V型[30，35）[40，45）竞争型＜30＜4027《市场结构理论》骆品亮复旦大学产业结构的Bain分类法集中度二．完全竞争1．假设条件①同质产品②信息完全（对称）③无市场力量（价格接受者）④无交易成本⑤无外部性⑥无进入与退出障碍28《市场结构理论》骆品亮复旦大学二．完全竞争1．假设条

PerfectCompetitionhomogeneousproductmanybuyersmanysellersfreeentryandexitequalinformation29《市场结构理论》骆品亮复旦大学PerfectCompetitio

JapaneseBeerMarket,pre-’94MinistryofFinanceproductionlicensesforminimumof2millionlitersayearsaleslicenseslimitedtosmallfamily-ownedstores30《市场结构理论》骆品亮复旦大学JapaneseBeerMarket,pre-2．短期均衡

利润最大化原则Π（q）=TR（q）-TC（q）MR（q）=MC（q）C（q）R（q）Π（q）q*产量￥31《市场结构理论》骆品亮复旦大学2．短期均衡

利润最大化完全竞争厂商的短期决策产量决策：给定价格P，利润为

π=TR（Q）-TC（Q）=PQ-TC为最大化π，应有P=MR=MC（Q），即边际成本定价MC产量价格PQ32《市场结构理论》骆品亮复旦大学完全竞争厂商的短期决策产量决策：给定价格完全竞争（短期）停产决策MCACAVC价格产量P1Q1ABCDEFGH

当价格为P1，有利润

π=ABCD的面积

当价格为P2，利润=0

当价格小于P2，亏损，但生产比不生产好（有生产者剩余；但利润为负）

当价格小于P3，关门

完全竞争厂商的供给曲线：平均可变成本最低点以上的边际成本曲线P3P233《市场结构理论》骆品亮复旦大学完全竞争（短期）停产亏损；但维持生产！例：SOHU公司至今亏损；但仍然生存！原因：固定成本尚未挥手！例：美国泛美航空公司1927年创建；1980其亏损；1991年宣告破产；至1992年方退出（关闭）继续生产的前提：厂商能出售部分固定资产作为股东，也不愿意一下子退出退出是渐进的过程34《市场结构理论》骆品亮复旦大学亏损；但维持生产！例：S厂商对投入品价格变动的反应MC1→MC2

则产量q1→q2P=MRMC1MC2q2q1产量￥35《市场结构理论》骆品亮复旦大学厂商对投入品价格变动的反应MC1→MC2则产量短期市场供给曲线短期市场供给曲线表示在每一可能价格下行业在短期中的生产产量；等于所有私人厂商供给数量的总和数量￥MC1MC2MC3S2457810152186336《市场结构理论》骆品亮复旦大学短期市场供给曲线短期市场供短期的生产者剩余生产者剩余：所有生产单位的边际生产成本与市场价格之间差额的总合；等于生产者供给曲线以上、市场价格以下部分的面积PS=R-TVC=π-TFCMCAVCCBADPq*

PS=Pq*-∫0q*

MC（q）dq=Pq*-[TC（q*）-TC（0）]=Pq*-TVC（q*）=SABCD37《市场结构理论》骆品亮复旦大学短期的生产者剩余生产运用社会福利评价政府政策最高限价：SDQPP最高P0Q0Q1Q2ABC

价格控制，使得销售量从Q0降至Q1

消费者剩余增加A，减少B；净变化（A-B）

生产者剩余减少（A+C）

社会福利增加：（A-B）-（A+C）=-（B+C）

无谓损失（B+C）38《市场结构理论》骆品亮复旦大学运用社会福利评价政府政策最高限价：SDQ最低价格最低工资SDW0L0LWW最低L2L1失业阴影部分面积为无谓损失39《市场结构理论》骆品亮复旦大学最低价格最低工最低价格航空公司价格管制：SDP0Q0P最低Q1Q2ABCQ3

市场均衡（自由进入与退出）价格P0

CAB（民航委员会）规定最低价格P最低，此时，航空公司愿意供给Q2；出现过剩

由于限制因素，实际上供给扩大至Q3，生产者剩余增加（A-C）；但由于满座率降低，成本提高D；最终利润减少（C+D）-AD40《市场结构理论》骆品亮复旦大学最低价格航价格支持政府制订支持价格PS，然后买进维持PS所需的全部产出QPDSD+QgQ0P0PSQ1Q2ABD

在支持价格PS下，政府必须购买（Qg=Q2-Q1）

政府成本=PS（Q2-Q1）

△CS=-A-B

△PS=A+B+D

△SW=D-（Q2-Q1）PS

？为什么政府不直接给生产者予补贴：A+B+D41《市场结构理论》骆品亮复旦大学价格支持政府制订支生产配额限耕方案经营许可QPSDQ0P0S1PSQ1

△CS=-A-B

△PS=A-C+非生产性支付（政府对削减生产的激励）

政府成本：应足以激励生产者将产出削减至Q1即（B+C+D）即在高价下增加的利润（机会损失）

△PS=A+B+D△SW=DABCD42《市场结构理论》骆品亮复旦大学生产配额限耕方案Q3．完全竞争市场长期均衡短期均衡：有经济利润长期均衡：无经济利润（只有正常利润）代表性厂商决策市场均衡MCACAVC产量价格产量价格市场需求100个厂商的供给曲线150个厂商的供给43《市场结构理论》骆品亮复旦大学3．完全竞争市场长期均衡短期均衡：有经完全竞争（小结）代表性厂商的决策①面临水平的剩余需求曲线②供给曲线：边际成本曲线自停产决策点以上的部分市场均衡①短期均衡：有利润②长期均衡：自由进入导致利润为零，均衡条件：

P=LMC=SMC（利润最大化条件）

P=LAC=SAC（自由进出条件）

P=LMC=SMC=LAC=SAC零经济利润并不说明厂商经营不好；只表明厂商所在行业是竞争的福利经济学第一定理：完全竞争的市场是Pareto有效的44《市场结构理论》骆品亮复旦大学完全竞争（小结）代表性例完全竞争产业中某厂商的成本函数为STC=q3-6q2+30q+40，假设产品的价格为66元．求（1）利润最大化时的产量及利润总额（2）若市场价格为30元，在此价格下，厂商是否会发生亏损？如果会，最小的亏损额为多少？（3）该厂商在什么情况下才会退出该产业？45《市场结构理论》骆品亮复旦大学

（1）利润最大化条件：MR=MC，即66=3q2-12q+30q=6；π=66×6-（63-6×62+30×6+40）=176（2）MR=MC：30=3q2-12q+30q1=0或q2=4π1=-40；π2=30×4-（43-6×42+30×4+40）=-8

最小亏损为-8（3）P=Min{SAVC=q2-6q+30}

当q=3时，SAVC最小，最小值=21所以，当P=21为关闭点46《市场结构理论》骆品亮复旦大学（1）利润最大化条件：MR=MC，即46《市场结构理论》骆竞争与绩效：超产权理论产权理论：SOEs绩效低下的原因是由于○产权界定不清：所有者缺位导致内部人控制○国有企业改革的关键是产权改革：目标模式是“民营化”超产权理论（BeyondPropertyRight）认为：产权改革固然重要，但更重要的是建立“市场竞争机制”○产品市场竞争→促使企业经营者努力降低成本及改善企业内部治理结构○竞争上岗→促使经营者努力工作，提高业绩

47《市场结构理论》骆品亮复旦大学竞争与绩效：超产权理论产权理论：SO产权/利润激励经理努力程度企业绩效市场竞争上岗竞争竞争激励企业资源经理能力财务机制聘选机制治理机制利润/收益激励机制48《市场结构理论》骆品亮复旦大学产权/利润激励经理努力程度企业绩效市场竞争上岗竞争竞争激励企三．垄断1、垄断的形成2、垄断厂商的决策3、垄断的成本4、垄断与市场效率5、对垄断的管制6、案例：微软垄断案49《市场结构理论》骆品亮复旦大学三．垄断1、垄断的形成1、垄断的形成显著的规模经济性控制稀缺的资源知识产权保护（专利、版权、技术诀窍）产品差异化工艺（过程）ProcessR&D掠夺性定价在位者串谋纵向控制（VerticalRestraint)政府限制进入（政府赋予的特许权）50《市场结构理论》骆品亮复旦大学1、垄断的形成显著的规模经济性502．垄断厂商的决策价格决策：MR=MC（Pm-C）/Pm=－1/ε其中ε为价格弹性MCQPD（P）MRPmQmPc

TR=P（Q）Q

MR=P（Q）+P1（Q）Q=P（Q）[1+P1（Q）Q/P（Q）]=P（Q）[1+1/EdP]=MC

Lerner指数[P-MC]/P=-1/Edp

P=MC/[1+1/Edp]51《市场结构理论》骆品亮复旦大学2．垄断厂商的决策价格决策：MR=MCQPMCMRPmTRπQ￥Edp=-1垄断厂商产量决策示意图52《市场结构理论》骆品亮复旦大学QPMCMRPmTRπQ￥Edp=-1应用：加成定价—从超级市场到品牌裤子P=MC/[1+（1/ε）]

超市：一家超市的需求弹性一般为-10

P=MC/（1-1/10）=1．11MC

便利店：需求弹性较小（顾客可能深夜来买面包、方便面、或懒得开车去超市购物），一般为-5

P=MC/（1-1/5）=1．25MC

品牌裤子：弹性在-3~-4之间

P=（1．33~1．50）MC每条裤子的边际成本在50元，而批发价65~75之间53《市场结构理论》骆品亮复旦大学应用：加成定价—从超级市场到品牌裤子P=MC/[1+AgainstCost-PlusImpractical:Howtodeterminemark-up?Whatifproductioncostisalmostzero?Doesn’tmaximizeprofit.54《市场结构理论》骆品亮复旦大学AgainstCost2、多产品垄断厂商的决策原则：MR=MC①替代品——每种产品的定价高于该产品作为单一垄断产品的垄断价格（理由：增加对其他产品的需求）②互补品：每种产品的定价低于该产品作为单一垄断产品的垄断价格（理由：促进对其他产品的需求）产量均低于社会有效水平（社会福利最大化水平或完全竞争水平）的产量55《市场结构理论》骆品亮复旦大学2、多产品垄断厂商的决策原则例一个垄断厂商面临的需求为P（Y）=100-2Y，边际成本为20．求（1）垄断价格与产量？（2）社会最优的价格与产量？（3）由于垄断造成的效率损失为多大？56《市场结构理论》骆品亮复旦大学例一个垄（1）均衡条件：MR=MC100-4Y=20Ym=20，Pm=100-2×20=60（2）社会最优条件：P=MC100-2Y=20YC=40，PC=100-2×40=20（3）DWL=（40×20）/2=40050100YPMC=20Pm=60PC=20204057《市场结构理论》骆品亮复旦大学（1）均衡条件：MR=MC50100YPMC=20Pm=603、垄断的成本需求扭曲：社会福利净损失成本扭曲：经营者从事X-非效率活动寻租行为：Posner(1975)租金耗散理论垄断对技术创新或R&D动机的破坏58《市场结构理论》骆品亮复旦大学3、垄断的成本需求扭曲：社会福垄断Vs．竞争垄断产生社会净损失QPMCD（P）MRPcPmABCDEFG

社会福利（SW）=消费者剩余（CS）+生产者剩余（SS）

完全竞争：SW=ABG+BGC=ABC

垄断：SW=AEF+EFCD=AEDC

福利损失（DWL）=BED59《市场结构理论》骆品亮复旦大学垄断Vs．竞争垄断产生社会4、垄断与市场效率①无外部性下：垄断产量较低，社会福利净损失例：劳动力市场上的垄断买主②有外部性：正外部性——导致较少的投入例：R&D负外部性——垄断比竞争更有效60《市场结构理论》骆品亮复旦大学4、垄断与市场效率①无外部性下：垄断5、垄断的管制①管制的目标：纠正垄断市场的低效率②什么时候管制?靠R&D形成的垄断不应管制可竞争性市场不必管制当且仅当“垄断不能被新的进入者消除、或垄断不能激励R&D“才有必要管制③如何使垄断行业更具竞争性？61《市场结构理论》骆品亮复旦大学5、垄断的管制①管制的目标：纠正如何管制政府所有制：政府经营邮政、交通运输、电力等）特许经营权投标：如有线电视的特许权投标价格管制：限制最高价政府补贴（而非税收！）62《市场结构理论》骆品亮复旦大学如何管制政府所有制：政府经营邮政价格管制（PriceRegulation）制订最高价格P1后，垄断厂商新的边际收益曲线对应于其新的平均收益曲线：当Q＜Q1，新的平均收益曲线是一条从P1引出的水平线；当Q＞Q1，新的平均收益曲线与老的平均收益曲线一致，新边际收益曲线与老的一致ARMRMCACPmQmQPP1P2=PcMR1短缺P3

当价格控制在Pc，达到竞争性水平

当价格控制在P3，出现短缺63《市场结构理论》骆品亮复旦大学价格管制（PriceRegulati自然垄断行业自然垄断行业的基本特征：行业中企业为n时单个企业的利润π（n）自然垄断：

π（1）＞0＞π（2）即该行业只允许一个企业生存一般，基础设施型产业（更一般地，具有显著规模经济性的行业）是自然垄断行业64《市场结构理论》骆品亮复旦大学自然垄断行业自然垄断行业的基本特征：64《市自然垄断的价格管制由于巨大的规模经济性，平均成本曲线一直下降若将价格控制在PC，由于存在巨大固定成本，厂商亏损，将退出；因此，一般将价格控制在Pr，平均成本与平均收益相交，零经济利润ARMRACMCQmPmPCQCQrPr实践中，决策机构往往采用“回报率管制”：P=AVC+（D+T+SK）/QQ：产量T：税收S：允许的公平回报率D：折旧K：资本总量65《市场结构理论》骆品亮复旦大学自然垄断的价格管制由于巨大的规模经例：AT&T的分割1984年以前，美国电话通讯服务市场由AT&T垄断经营1984年1月，美国政府决定开放电话市场：由Bell公司经营本地电话；长途电话实施竞争，由AT&T、MCI、Sprint等多家公司竞争长话竞争后消费者福利如何变化？人们投诉：打长途电话时，需要先拨一个区号；面临两份不同的电话收费单…但是，开放电话市场确实给人们带来了好处：

实施5年中，租用电话的费用下降50%许多新增的电话服务：拨号等待、电话信箱、自动重拨、语音转送、三路传呼等长途电话资费下降了40%（以前是长话补贴市话）虽然目前主要利益由长话常客及新增服务的用户拥有；但关键的是，大家都没有受到损失66《市场结构理论》骆品亮复旦大学例：AT&T的分割1984年以前例：IBM—从垄断的边缘到竞争的边缘60年代至70年代，尽管有来自ControlData、Honeywell、NCR等厂商的竞争，IBM仍然是世界大型计算机中枢的主导生产者，超过80%的市场份额1969—1982，IBM是美国政府反托拉斯案的起诉对象80年代以后，计算机工业发生了戏剧性的变化：主要竞争对手：Apple、Compaq、Toshiba、Dell技术变革：开放型系统：主机、显示器、软件、打印机来由不同的公司制造

1982年，美国政府撤消了对IBM的起诉67《市场结构理论》骆品亮复旦大学例：IBM—从垄断的边缘到竞争的边缘60年代至70年代，尽管6．案例：微软垄断案美国Standford大学教授PaulRomer认为垄断不利于企业的研究与开发活动，因此支持肢解微软。试讨论：对于降低生产成本的创新活动，是垄断企业的动力大还是竞争性企业的动力大？微软辩解：尽管它拥有近乎垄断的市场份额，但却没有垄断势力。因为软件是耐用品，如果微软将Windows98的价格制订得很高，则PC用户将继续使用Windows95，直到Windows98的价格降得比较合理才升级。RichardSchmalensee作为微软垄断案的主要证人，经过计算认为，垄断价格在900至2000美元之间，微软价格远远低于垄断价格。请问：微软是否具有垄断势力？微软的垄断地位是如何确立的？树立行业技术标准、技术创新、鼓励盗版、垂直控制、不正当竞争手段微软有那些不正当竞争手段？肢解微软是否有效？微软垄断案对我国现阶段破除电信、电力等行业垄断坚冰有何启示？68《市场结构理论》骆品亮复旦大学6．案例：微软垄断案美国Standfo美国主要Antrust立法及著名案例谢尔曼法（1890）：为限制非法贸易法。1911年标准石油与美国烟草案：将两大公司（各占所在行业90%以上的市场份额）分解成小公司克雷顿法（1914）：宣布不公平贸易为非法，限制可能削减竞争的兼并联邦贸易委员会（1914）：宣布不公平竞争手段为非法，建立联邦贸易委员会，调查不公平竞争行为，签署法令加以制止罗宾逊·帕特曼法（1936）：加强克雷顿法的力度，宣布价格歧视为非法。1945年艾尔科亚案：艾尔科亚控制90%的铝市场，被揭发触犯谢尔曼法1946年烟草案：烟草行业作为高度寡头垄断的产业，被揭发利用心照不宣的串谋触犯谢尔曼法1950年西勒-科索瓦法：进一步限制可能减少竞争的兼并1956年杜邦玻璃纸案：扩大市场定义，确定20%的市场份额不足以成为市场巨人69《市场结构理论》骆品亮复旦大学美国主要Antrust立法及著名案例谢尔曼法（189分销商如何使经营活动更有效？M：制造商；C：顾客；D：分销商交易次数由9减少至6次MMMCCCMMMDCCC70《市场结构理论》骆品亮复旦大学分销商如何使经营活动更有效？M：制造商；C：顾客；D消费者市场的营销渠道批发、中转、零售三层渠道制造商消费者零售商批发商零售商批发商中转商零售商71《市场结构理论》骆品亮复旦大学消费者市场的营销渠道批发、中转、零售三层制造商对销售渠道的控制：垂直控制为什么控制？垄断零售商：垄断链导致双重加价，损害制造商利益零售商竞争：零售商搭便车，缺乏促销动机MDCCPm（C）PmD（Pm（C））MDDDC72《市场结构理论》骆品亮复旦大学制造商对销售渠道的控制：垂直控制为什么控制？MDCCPm（C垂直控制方式垂直一体化（将独立的销售商变为制造商的销售部门：外部监督转化为内部管理控制）制订零售商的最高（低）零售价：RPM（Resale-Price-Maintenance）实施销售配额（最低数目：防止降价）制造商实行二部收费定价：通过竞争性拍卖机制确定零售商，收取一定的特许权费A；再以成本价售予销售商如何确定特许权费A？A=（P-C）Q（预期销售量）限制零售商数目制造商代为促销；再将促销成本转嫁到批发价格上73《市场结构理论》骆品亮复旦大学垂直控制方式垂直一体化（将独立四．寡头竞争问题的提出：攀钢、宝钢、首钢、鞍钢、武钢、本钢、三（明）钢等在同一市场上竞争①情形1：若上述厂商同时决定产量，攀钢在决策时，对其他厂商的产量有个预期，并认为其他厂商的产量不受攀钢产量的影响，那么，攀钢应生产多少？②情形2：实际上，厂商之间的产量是相互影响的。更准确地讲，有些厂商（行业领导者）先确定产量，其他厂商（行业跟随者）随后确定产量。假定攀钢是行业领头羊，应如何确定产量？③一般而言，产量作为决策变量具有局限性，因为产量较难调整。更合理的决策变量是价格（完全竞争市场除外），那么，攀钢又应分别如何定价？74《市场结构理论》骆品亮复旦大学四．寡头竞争问题的提出：攀钢假设条件行业中有两个厂商（k=1，2），边际生产成本分别为Ck（k=1，2）；产量分别为qk（k=1，2）市场需求为P=a-bQ，其中Q=q1+q2；①厂商1（或2）决策时，假定厂商2（或1）的产量是给定的②厂商1首先确定产量，但将厂商2的反应考虑进去试分别确定市场均衡产量？75《市场结构理论》骆品亮复旦大学假设条件行业Cournot模型厂商1的利润

π1=P（Q）q1-C1q1=[a-b（q1+q2）]q1-c1q1

求最大化π1的q1由MR1=MC1，有

MR=a-bq2-2bq1=MC=C1，得到

q1=（a-c1）/2b-q2/2称为厂商1关于厂商2的反应函数同理，q2=（a-C2）/2b-q1/2因此，市场均衡产量为

q1*=[a-（2C1-C2）]/3bq2*=[a-（2C2-C1）]/3b76《市场结构理论》骆品亮复旦大学Cournot模型q1q2q1=R（q2）=（a-C1）/2b-q2/2q2=R（q1）=（a-C2）/2b-q1/2q1*q2*

Cournot模型的均衡结果77《市场结构理论》骆品亮复旦大学q1q2q1=R（q2）=（a-C1）/2b-q2/2q

n个企业的Cournot模型

企业k=1，2，…，n；市场需求P=a-bQ；Q=∑qk=qk+q-k；边际生产成本ck（=c）

企业k的决策：πk=[a-b（qk+q-k）]q-ckqk

FOC：dπk/dqk=0或a-2bqk-bq-k=ck

2bb…bq1a-c1b2b…bq2=a-c2

……

bb…2bqna-cn

（q1，q2，…，qn）=（a-c1，a-c2，…，a-cn）（BT）-1

若ck=c，则q1=q2=…=q*=（a-c）/（n+1）b；Q=nq*=（n/n+1）（a-c）/b→（a-c）/b（完全竞争）

p*=a-bQ*=a/（n+1）+（n/n+1）c→c（完全竞争）78《市场结构理论》骆品亮复旦大学

Stackelberg模型假定厂商1为领导者，厂商2为跟随者由Cournot模型，厂商2的反应函数为q2=（a-C1）/2b-q1/2假定C1=C2=C厂商1在决策时，将考虑厂商2的反应，因此，厂商1的利润

π=[a-b（q1+q2）]q1-Cq1

=[a-b（q1+（（a-c）/2b-q1/2）]q1-Cq1所以，

q1*=（a-c）/2bq2*=（a-c）/4b

79《市场结构理论》骆品亮复旦大学StackelbergStackelberg模型一般形式一般形式：Maxa1∈A1{u1（a1，a2）}sta2∈arg·maxa2∈A2{u2（a1，a2）}（1）给定a1，参与人2选择最优的a2*（a1）（2）预见到参与人2的反映，参与人1选择a1*以最大化自己的效用：Maxa1∈A1{u（a1，a2*（a1））}→a1*→a2*（a1*）

80《市场结构理论》骆品亮复旦大学Stackelberg模型一般形式例：雷克航空公司的搏斗1977年，雷克航空公司创建，经营伦敦至纽约航线，票价135美元，低于当时票价382美元；1978年创始人雷克荣获大英帝国爵士头衔；1981年营业额达5亿美元旋即遭遇来自泛美、环球、英航等航空公司的联合还击，采取掠夺性定价；并阻止金融机构对雷克的贷款雷克提出上诉1985年8月，被告各公司与雷克庭外和解，各赔偿800万美元；并于1986年3月同意设立总值3000万美元的基金，用于补偿雷克公司消失的几年中，以较高票价搭乘这几家航班飞越大西洋的20万旅客的损失雷克航空公司不久便寿终正寝81《市场结构理论》骆品亮复旦大学例：雷克航空公司的搏斗1977年，雷克航习题1．一个完全竞争厂商的的成本函数为STC=10q2+1000，求（1）该厂商的供给曲线？（2）平均成本最小时的产出？（3）若产品的市场价格为500，为使利润最大化，该厂商的产量为多大？（4）市场价格多少时，恰好使厂商的超额利润为零？2．钱教授写了一本《管理经济学》．市场调查预测该书的需求为Q（P）=2000-100P．排版成本为1000元，印刷、装订一本书的边际成本为2元．求（1）写出钱教授的总收入函数及出版该书的总成本函数（2）为使利润最大化，钱教授应出售多少册《管理经济学》？82《市场结构理论》骆品亮复旦大学习题1．一（1）P=MC=20qQ=P/20（2）SAC=10q+1000/q10q=1000/qq=10（3）Q=P/20=500/20=25（4）Min{SAC}=2（10q×1000/q）1/2=20083《市场结构理论》骆品亮复旦大学（1）P=MC=20q83《市场结构理论》骆品亮复旦大学（1）TR=Q（P）P=2000P-100P2

TC=1000+2Q（P）=1000+2（2000-100P）=5000-200P（2）MR=MC2000-200P=-200P=11Q（P）=2000-100P=90084《市场结构理论》骆品亮复旦大学（1）TR=Q（P）P=2000P-100P284《市场结构Q=15N2P-3（1）ε=dQ/dP×P/Q=-3（2）MR=MCMR=P[1+1/ε]=MC=1P=3/2（3）Q=40N2/9（4）π=（3/2-1）Q-1000N=0．5×40N2/9-1000NN=9/40×1000=225

85《市场结构理论》骆品亮复旦大学Q=15N2P-385《市场结构理论》骆品亮复旦大学习题3．已知市场需求曲线为P=100-Q，其中P为价格，Q为需求量或产量，垄断厂商的边际成本曲线为MC=60+2Q，求该垄断厂商的均衡产量与均衡价格？4．滨海乐园在滨海市独一无二．游人对游乐服务的需求为Q=15N2P-3，其中Q为游客人次，N为场内游乐项目数量，P为门票价格．每增设一项活动的边际成本为1000元．接待一位游客的边际成本为1元，接待成本与场内活动项目无关．因此，接待Q个游客而活动项目为N的总成本为1000N+Q．（1）计算需求的价格弹性（2）计算利润最大化时的门票价格？（3）在此价格下，写出游客人数与游乐项目的关系？（Q（N）=？）（4）如果游乐场收取利润最大化的票价，设置项目数N以使利润最大，那么N为多少？此时游客人次为多少？86《市场结构理论》骆品亮复旦大学习题3．已知市第五讲市场结构理论一、市场、市场力量与市场结构二、完全竞争三、垄断四、案例：微软垄断案五、寡头竞争87《市场结构理论》骆品亮复旦大学第五讲市场结构理论一、市场、市场力量与市场结构一．市场、市场力量与市场结构

1．市场与市场边界市场的定义：生产厂商和消费者从事有关产品交易的场所和空间88《市场结构理论》骆品亮复旦大学一．市场、市场力量与市场结构

1．市场与市市场边界的确定①替代性（Robinson,1933)：从既定产品开始，寻找其替代品；再找替代品的替代品，直至有明显差异。如：A（可口可乐）——B（百事可乐）——C（汽水）②产品价格的相关性：产品A价格变动引起产品B销售量的变动——5%原则（美国司法部）：（△QB/QB）/（△PA/PA）≥5%89《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场边界的确定①替代性（Robinson,12．市场力量的度量市场力量:企业在市场中的地位；或将价格制订在竞争性水平（边际成本）之上的能力市场力量的来源：（1）法律保护阻止竞争（专利保护：Xerox的光纸复印技术）（2）企业攻击性的战略决策：掠夺性定价——英国广播集团（BSkyB）；美国航空公司（达拉斯—福斯袄斯航线）（3）政府限制进入（中国电力、铁路、电信）（4）技术创新：微软90《市场结构理论》骆品亮复旦大学2．市场力量的度量市场力量:企业在市场中的地2．市场力量的度量①抬高价格能力——（P-MC）/P=-1/ε(其中ε为弹性）91《市场结构理论》骆品亮复旦大学2．市场力量的度量①抬高例子：中国电信的抬价能力以市话资费为例：P=0．18元/3分钟；据统计：每次通话1分钟以内的占60%；2分钟以内的占30%；3分钟以内的占10%；则每分钟的平均支付（成本）为：0．18*60%+0．09*30%+0．06*10%=0．14元/分钟资费改革：以分钟计费，P1=0．10元/分钟；另外，对每次通话收取连接手续费P2=0．10元/次。则每分钟的平均支付为0．17元92《市场结构理论》骆品亮复旦大学例子：中国电信的抬价能力以市话资费为例：P=0．18元/

资费改革市话：前三分钟：0．2元；三分钟后，每分钟0．1元长话：2001年2月21日起，长话以6秒为计量单位，每6秒0．07元；每日0时到7时打6折，即每6秒0．04元消费者福利如何变化？——原来：800公里以外，夜间或节假日，若打5分钟，资费=1．00×5×1/2（半价）×120%（附加费）=3．00元；新资费标准下：资费=0．07×10×5=3．50元93《市场结构理论》骆品亮复旦大学

资费改革若打30秒，原来：1．00×1/2×120%=0．60元；现在：0．07×5=0．35800公里以内：夜间或节假日，若打5分钟，资费=0．08×1/2×5×120%=2．40元；现在：0．07×10×5=3．5元若打30秒，原来是：0．80×1/2×120%=0．48元；现在：0．07×5=0．35元94《市场结构理论》骆品亮复旦大学资费改革若打市场力量的度量方法②市场集中度：CR4=∑I=14（Si%）或CR8=∑I=18（Si%）;其中Si%为企业i的市场份额(i=1，2，…，n)；且有S1≥S2≥…≥Sn③荷芬达指数：HHI=∑I=1n(Si2)Max(HHI)=10,000Min(HHI)=10,000/nHHI指数用于指导企业兼并行为95《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场力量的度量方法②市场集中度：CR4=∑I=1例子：1999年全国电风扇市场份额美的：25．5%格力：16．7%艾美特：10．4%海尔：6．4%华生：3．3%发达：3．1%长城：2．7%唐峰：2．7%CR4=59%;CR8=70.8%96《市场结构理论》骆品亮复旦大学例子：1999年全国电风扇市场份额美的：25．5%10《市我国典型产业的市场集中度1994-1998中国工业的行业集中度变化行业（CR4）199419961998（CR8）199419961998烟草加工31．029．029．139．737．137．8医药制造7．56．97．211．511．812．6石油与天然气开采59．560．860．376．176．676．0饮料制造业6．06．38．79．79．512．5交通运输设备制造16．917．416．621．522．322．0自来水生产与供应21．217．419．126．623．425．3煤气生产与供应28．626．823．139．437．832．5电子及通信设备制造9．211．610．814．716．816．6家具制造业4．83．04．26．14．36．097《市场结构理论》骆品亮复旦大学我国典型产业的市场集中度1994-1998中

HHI指数与企业兼并①若兼并后，HHI＜1000,兼并不破坏竞争②若兼并后，1000≤HHI≤1800，则兼并行为值得关注；若兼并使得HHI提高100，必须加以干预③若兼并后，HHI＞1800，且兼并使得HHI指数上升至少50个点，则应对兼并行为实行干预例：市场上原有10个企业，市场份额均为1/10；现在企业1、2、3合并，会不会破坏竞争？企业1、2、3、4合并呢？98《市场结构理论》骆品亮复旦大学HHI指数与企业兼并①若兼并后，HHI＜1000例子:HHI与兼并设行业中有10个企业，市场份额均等，即S1=S2=…=S10=10，则HHI=1000企业1与2、3、4兼并，则S1’=40，S2‘=…=S7’=10则，兼并后HHI‘=2200＞1800，且△HHI=1200＞5099《市场结构理论》骆品亮复旦大学例子:HHI与兼并设行业中有10个企业，市场份

例：可可可乐与百事可乐的兼并较量可可可乐与百事可乐共同统治美国碳酸化饮料市场，市场份额分别39%与28%；辣椒博士7%；七喜6%；雷诺兹5%1986年1月百事可乐提出以3．8亿美元收购七喜的计划；可可可乐不甘落后，随之在2月提出以4．7美元收购辣椒博士的计划引起美国联邦贸易委员会的注意，对HHI指数进行计算：假设余下15%的市场份额由其他15家企业平均拥有，则

HHI=2410若百事兼并七喜，其市场份额变为34%，HHI指数上升至2766；若两个兼并计划同时进行，HHI指数上升至3312可可可乐的兼并计划是“意在沛公”！旨在引起联邦贸易委员会的注意，对百事兼并计划进行干预100《市场结构理论》骆品亮复旦大学例：可可可乐与百事可乐的兼并较量可可可乐与百事可乐共同统治市场势力的社会成本消费者利益转移效应资源配置的低效率（保留价格—支付意愿高于成本但低于价格的消费者被剥夺消费权利）生产低效率—X-inefficiency寻租行为—RentSeeking：影响政策制订者而耗费资源产生的机会成本—AT&T曾被强烈要求向竞争性因特网公司开放有线电视线路的压力，但AT&T向当地政府解释有关问题的能力很强。寻租行为将导致行贿与腐败101《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场势力的社会成本消费者利益转移针对市场力量的公共政策规制（Regulation）：反托拉斯（Antitrust）政策或竞争政策产业政策（IndustrialPolicy）102《市场结构理论》骆品亮复旦大学针对市场力量的公共政策规制（Regulation）：3．波特的五种力量分析潜在竞争对手：反进入策略产业内竞争对手：竞争战略替代品：兼容与差异化决策供应商：供应链合同管理/第三方物流客户：客户关系/市场营销管理（服务营销、知识营销等）企业：产业内竞争供应商顾客潜在进入者替代/互补品生产者103《市场结构理论》骆品亮复旦大学3．波特的五种力量分析潜在竞争对手：反进入策略企市场进入障碍结构性进入障碍政府限制进入在位者反进入障碍事后：价格战事前：垄断限价（发信号）价格战的威胁104《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场进入障碍结构性进入障碍18市场反进入市场进入博弈○●EI（0，2）（3，1）（-3，-1）容让封杀105《市场结构理论》骆品亮复旦大学市场反进入市场进入博弈连锁店悖论假定上述博弈进行100次，在位者会不会在进入者进入市场的前面几次进行封杀，旨在教训进入者，令其知难而退，从此以后不敢进入？等价地，华联超市在100个地区已开设连锁店；联华超市想依次进入这100个市场。华联会不会在联华进入的前面几个市场实行封杀？上述博弈进行无穷多次呢？106《市场结构理论》骆品亮复旦大学连锁店悖论假定上述博反进入策略（EntryDeterrence）反进入策略与进入成本有关：（1）进入成本很高：不理会进入威胁（2）进入成本较低：①策略1：扩张生产能力（Capacity）②策略2：品牌延伸（BrandExtension）③策略3：长期合约（Long-termContract）④掠