（最新版）证券从业资格考试考试试题-考试题库

（最新版）证券从业资格考试考试试题-考试题库1.债券回购交易更多的是有（）的属性。[2018年5月真题]A.

长期融资B.

信用交易C.

短期融资D.

期货交易【答案】:

C【解析】:我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场格局。债券回购属于货币市场，因此是一种短期融资。2.股份有限公司利润分配的项目包括（）。[2013年9月真题]Ⅰ．按照相关规定提取法定公积金Ⅱ．弥补亏损Ⅲ．依据公司章程向股东支付利润Ⅳ．经股东大会决议提取任意公积金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。3.下列各项业务中，不属于商业银行表外业务的是（）。A.

承销股票B.

贷款承诺C.

银行承兑汇票D.

委托贷款【答案】:

A【解析】:商业银行的表外业务主要分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。贷款承诺属于承诺类业务，银行承兑汇票属于的担保类业务，委托贷款属于代理投融资服务类，只有A选项的承销股票不属于商业银行表外业务。4.股票是一种资本证券，它属于（）。A.

实物资本B.

风险资本C.

虚拟资本D.

真实资本【答案】:

C【解析】:股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。5.从基金管理人的角度看，基金运作可分为（）三大部分。Ⅰ．基金的市场营销Ⅱ．基金的信息披露Ⅲ．基金的投资管理Ⅳ．基金的后台管理A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易，基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。6.证券投资咨询的基本业务形式包括（）。[2014年3月真题]Ⅰ．证券投资顾问业务Ⅱ．财务顾问Ⅲ．投资者教育Ⅳ．发布研究报告A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询包括两种基本业务：①证券投资顾问业务；②发布证券研究报告。7.社会公益基金是指定的社会公益事业的基金，包括（）。Ⅰ．福利基金Ⅱ．科技发展基金Ⅲ．教育发展基金Ⅳ．文学奖励基金A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:社会公益基金，是指将受益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。社会公益基金是一个较为笼统的概念，现行的法律法规中对于各类社会公益基金的投资对象和范围并无明确规定。8.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。A.

清算资金B.

账面价值C.

资产价值D.

实际价值【答案】:

D【解析】:股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。9.下列项目中，属于股票应载明的事项有（）。[2012年3月真题]Ⅰ．公司成立的日期Ⅱ．公司名称Ⅲ．股票种类Ⅳ．股票的编号A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票应载明的事项主要包括：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。10.债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，（）属于询价交易方式的范畴。Ⅰ．公开报价Ⅱ．小额报价Ⅲ．双边报价Ⅳ．对话报价A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。11.QDII可投资于下列哪些金融产品或工具？（）Ⅰ．银行存款Ⅱ．政府债券Ⅲ．远期合约Ⅳ．互换A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:QDII可投资于下列金融产品或工具：①货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；⑦限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。12.普通股股东可以优先认购新股的数量应当（）。[2015年11月真题]A.

无限制B.

按照个人经济实力确定C.

由股份公司确定D.

按持股比例确定【答案】:

D【解析】:优先认股权是指当股份公司为增加公司注册资本而发行新股时，原普通股股东按其持股比例，可以按低于股票市价的特定价格购买公司新发行的一定数量股票的权利。13.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。[2015年11月真题]A.

面值B.

固定股息率C.

市值D.

净值【答案】:

A【解析】:当股份公司因解散或破产进行清算时，在公司剩余资产的分配上，优先股的受偿顺序在普通股之前，在公司债权之后，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，一般是按照优先股票的面值清偿。14.以下对外国债券的描述正确的是（）。[2013年3月真题]Ⅰ．在美国发行的外国债券称为扬基债券Ⅱ．在日本发行的外国债券称为武士债券Ⅲ．外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家Ⅳ．外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅲ项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。15.目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过（）；按照普通程序注册，注册审查时间不超过（）。A.

15个工作日；3个月B.

20个工作日；4个月C.

15个工作日；5个月D.

20个工作日；6个月【答案】:

D【解析】:目前基金注册程序分为简易程序和普通程序，对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。16.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）。[2014年9月真题]A.

行业可持续性B.

行业或产业竞争结构C.

抗外部冲击能力D.

管理层质量【答案】:

D【解析】:常见的行业因素有行业或产业竞争结构、行业的可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平。D项，管理层质量属于公司经营状况因素的影响。17.资产评估机构申请证券评估资格，净资产应不少于（）万元。[2018年5月真题]A.

50B.

200C.

150D.

100【答案】:

B【解析】:资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管管制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。18.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的公司股本。[2014年11月真题]A.

短期B.

长期稳定C.

中期D.

中短期【答案】:

B【解析】:对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分配负担。19.可转换公司债券一般要经（）决议通过才能发行。Ⅰ．股东大会Ⅱ．总经理Ⅲ．监事会Ⅳ．董事会A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。20.目前，国际上股票发行制度的两种类型是（）。[2015年11月真题]A.

保荐制和注册制B.

审批制和核准制C.

审批制和注册制D.

核准制和注册制【答案】:

D【解析】:股票发行制度主要有三种，即审批制度、核准制度和注册制度，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。目前国际上股票发行制度主要有核准制和注册制。21.以下说法错误的是（）。[2014年9月真题]A.

上市公司股份回购，只能使用自有资金B.

上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C.

上市公司配股，原股东可以放弃配股权D.

上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化【答案】:

B【解析】:增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。22.以下说法错误的是（）。[2014年9月真题]A.

上市公司增发之后，公司注册资本相应增加B.

上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少C.

上市公司转增股本之后，公司发行在外的总股数没有变化D.

上市公司配股之后，公司注册资本相应增加【答案】:

C【解析】:C项，上市公司转增股本以后，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化，但是发行在外的股份总数增加。23.证券金融公司转融通的期限一般不超过（）个月。[2017年6月真题]A.

9B.

6C.

12D.

3【答案】:

B【解析】:证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算。24.根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人应当符合的条件包括（）。[2014年6月真题]A.

最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近2个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元B.

最近一期末不存在未弥补亏损C.

发行前股本总额不少于人民币5000万元D.

最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币5000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据【答案】:

B【解析】:A项，最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；C项，发行前股本总额应该不少于人民币3000万元；D项，最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。25.1988年以前，我国国债发行采用（）方式。[2018年5月真题]A.

代销B.

公开招标C.

行政分配D.

包销【答案】:

C【解析】:1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式；1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，我国开始以承购包销方式发行国债；从1996年起，公开招标方式被广泛采用。26.以下关于外资股的说法错误的是（）。[2014年6月真题]A.

境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购B.

红筹股不属于外资股C.

境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成D.

境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购【答案】:

A【解析】:境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。27.证券托管一般指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券收益事务的行为。A.

证券交易所B.

存管银行C.

证券登记结算机构D.

证券公司【答案】:

D【解析】:证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。28.港股通股票包括（）。[2018年9月真题]Ⅰ．恒生综合大型股指数的成分股Ⅱ．恒生综合中型股指数的成分股Ⅲ．A＋H股上市公司的H股Ⅳ．在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:港股通的股票范围是联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的A＋H股公司股票。29.下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的有（）。Ⅰ．是一种强市场性的融资活动Ⅱ．是一种间接融资活动Ⅲ．是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的Ⅳ．促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券市场融资活动的资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，证券市场融资是一种直接融资。30.政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。Ⅰ．协调财政资金短期周转，弥补财政赤字Ⅱ．兴建大型基础设施项目Ⅲ．实施某项特殊政策Ⅳ．弥补战争费用A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。31.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是（）。[2015年11月真题]A.

全额自销B.

全额代销C.

全额直销D.

全额包销【答案】:

D【解析】:证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。32.下列关于资产支持证券的说法，正确的有（）。Ⅰ．资产证券化过程中发行的以资产流为基础的证券为资产支持证券Ⅱ．资产支持证券将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券Ⅲ．传统的证券化资产仅指银行的债权资产，如住房抵押贷款等Ⅳ．资产支持证券的发行能够改变发起人的资产结构，改善资产质量A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资，还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。传统的证券化资产包括银行的债权资产和企业的债权资产。33.股票账面价值又称为（）。[2014年9月真题]Ⅰ．股票面值Ⅱ．股票内在价值Ⅲ．股票净值Ⅳ．每股净资产A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，在没有优先股的条件下，每股账面价值即公司净资产除以发行在外的普通股股数，又称股票净值或每股净资产。34.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）。Ⅰ．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则Ⅱ．投资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券账户Ⅲ．封闭式基金的交易需收取印花税Ⅳ．封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭式基金的单笔最大数量应低于100万份。35.按照我国现行制度规定，在证券交易所的交易期间，如因（）而导致部分或全部交易不能正常进行的，证券交易所可以决定临时停市或技术性停牌。[2014年3月真题]Ⅰ．行情异动Ⅱ．不可抗力Ⅲ．技术故障Ⅳ．意外事件A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我国《证券法》规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。36.自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司（）。[2014年11月真题]A.

代理客户买卖证券B.

为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务C.

为盈利而自己买卖证券D.

可以向客户出借资金或证券【答案】:

C【解析】:与经纪业务相比较，自营业务是证券公司为盈利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。37.信贷资产ABS的监管机构是（）。A.

央行、原中国银监会B.

中国证监会C.

交易商协会D.

原中国保监会【答案】:

A【解析】:信贷资产ABS的监管机构是央行、原中国银监会；企业资产ABS的监管机构是中国证监会；资产支持票据的监管机构是交易商协会；保险资产ABS的监管机构是原中国保监会。38.下列说法中，符合证券投资基金内涵的有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．基金资产主要投资于证券Ⅱ．投资操作与财产保管相分离Ⅲ．利益共享、风险共担Ⅳ．实行组合投资A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金是一种间接投资工具：①证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象；②基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。39.影响股票投资价值的内部因素包括（）。Ⅰ．公司盈利水平Ⅱ．股利政策Ⅲ．行业因素Ⅳ．并购重组A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。40.普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。[2017年4月真题]Ⅰ．股票面值Ⅱ．经营状况Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和盈利水平。而优先股在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。41.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．政府债券Ⅱ．特种国债Ⅲ．金融债券Ⅳ．可转换公司债券A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券；②金融债券；③可转换公司债券。42.下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（）。A.

交换各国监管安排方面的信息B.

改善国际银行业务监管技术的有效性C.

建立资本充足率的最低标准D.

保护投资者【答案】:

D【解析】:巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于交换各国监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其他领域确立标准的有效性。国际证监会组织的纲领性文件确立了证券监管的三项目标，即保护投资者，确保市场的公平、高效和透明，减少系统性风险。43.以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。[2013年12月真题]A.

为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法B.

对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题C.

海外基金的估值频率最长为每周估值一次D.

基金资产估值的责任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A项，估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，需要及时进行披露；C项，海外的基金多数是每个交易日估值，但也有的是每周、每半个月、每月估值一次；D项，我国基金资产估值的责任人是基金管理人。44.证券公司是证券市场的主要中介机构，其专业化的中介服务包括（）。Ⅰ．证券经纪Ⅱ．投资咨询Ⅲ．资产管理Ⅳ．保荐与承销A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《证券法》，我国证券公司的主要业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务，融资融券业务，证券公司中间介绍（IB）业务，私募投资基金业务和另类投资业务等。45.证券金融公司的（）或其他风险控制指标不符合规定的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正。[2014年3月真题]A.

总资产B.

固定资产C.

负债D.

净资本【答案】:

D【解析】:证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。可以看出A、B、C三项均不属于证券金融公司的风险控制指标。46.证券市场监管的经济手段，是指通过（）等经济手段，对证券市场进行干预。Ⅰ．利率政策Ⅱ．信贷政策Ⅲ．罚款Ⅳ．公开市场业务A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。47.以科学的投资组合降低风险是证券投资基金（）的特点。[2017年6月真题]A.

收益共享B.

风险共享C.

集合投资D.

分散风险【答案】:

D【解析】:证券投资基金通常会将汇集的资金用于购买大量的金融产品，投资者购买基金就相当于购买了一篮子金融产品，从而有效的降低了投资产品的非系统性风险，充分享受了组合投资、分散风险的好处。48.证券市场监管手段包括（）。Ⅰ．经济手段Ⅱ．市场手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．法律手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券市场监管手段有三种，即法律手段、经济手段和行政手段。49.上海证券交易所成立于（）年。[2016年7月真题]A.

1990B.

1992C.

1991D.

1989【答案】:

A【解析】:上海证券交易所于1990年12月19日正式营业；深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。50.下列各个市场中，信息披露要求最高的是（）。[2015年11月真题]A.

柜台交易市场B.

区域性股权交易市场C.

中小板市场D.

新三板【答案】:

C【解析】:我国交易市场分为场内市场（主板市场、创业板市场、新三板市场）和场外市场（区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等）。场外市场通常对其信息披露频率和内容要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。中小板市场属于主板市场。51.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是（）。Ⅰ．主观性Ⅱ．客观性Ⅲ．反映交易意愿的利率Ⅳ．是实际发生的利率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:从LIBOR的取样和计算方式可以看出，它所代表的其实并非实际发生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很强的主观性。52.关于公司型基金，下列描述正确的有（）。Ⅰ．是通过基金契约的形式设立的基金Ⅱ．根据公司章程营运资金Ⅲ．筹集的资金是公司法人的资本Ⅳ．是具有独立法人地位的股份投资公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项属于契约型基金的特性。53.SEAQ系统的特点有（）。Ⅰ．每只股票至少需要1个做市商Ⅱ．每只股票至少需要2个做市商Ⅲ．新上市证券可以进入该系统交易Ⅳ．新上市证券不可以进入系统交易A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:SEAQ系统是伦敦证券交易所为二板市场上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非电子化可执行做市商报价系统。每只股票至少需要两个做市商，新上市证券不能进入SEAQ系统交易。54.证券市场的自律性组织包括证券交易所和（）。[2014年9月真题]A.

会计师事务所B.

证券信用评级