2022年分子筛行业市场前景分析报告

2022年分子筛行业市场前景分析报告目录CONTENTS3452行业发展环境行业现状分析行业竞争格局及趋势行业标杆企业1行业综述分子筛行业综述行业定义行业产业链行业发展历程&&&分子筛行业定义子筛是一类具有规则而均匀孔道结构的无机晶体材料，又称沸石，作为催化材料、吸附分离材料以及离子交换材料在石油化工、煤化工、精细化工、环境保护、土壤修复与治理等领域有着广泛的应用。分子筛催化剂是指以分子筛作为主要活性组份或主要载体的催化剂，其作为固体催化剂，易于回收处理，且无毒无味、无腐蚀性，是环境友好型的新型催化材料。分子筛对于气体和液体的分离犹如筛子一样,可根据分子大小来决定是否被吸附。分子筛的吸附是—种物理变化过程，不发生化学变化，吸附饱和后，只要将浓聚在分子筛内表面小分子移除，分子筛可以恢复吸附能力，这—过程是吸附的逆过程,称为解吸或再生。产业链上游分子筛行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，分子筛行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游分子筛行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于分子筛企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游分子筛行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。分子筛行业发展环境行业政策环境行业经济环境行业社会环境行业经济环境9行业社会环境ABCD近年来，资源日益趋紧、环境污染严重、生态系统退化加剧等情况愈演愈烈，环保问题在全球范围内广受关注，成为发展的大问题。世界各国政府越来越重视环境保护，加大环保投入。雾霾天气肆虐，大气污染形势严峻，而汽车尾气排放以及石油化工污染是雾霾的主要污染物之一，随着全球汽车保有量增长以及石油化工的巨大需求，大气污染防治刻不容缓。分子筛作为汽车尾气处理以及石油化工等催化吸附产品，受到世界关注，各国纷纷加大投入，全球分子筛行业呈现良好的发展态势。10&&&分子筛是一种人工合成的具有筛选分子作用的水合硅铝酸盐(泡沸石)或天然沸石。它在结构上有许多孔径均匀的孔道和排列整齐的孔穴，不同孔径的分子筛把不同大小和形状分子分开。根据SiO2和Al2O3的分子比不同，得到不同孔径的分子筛。它的吸附能力高、选择性强、耐高温。广泛用于有机化工和石油化工，也是煤气脱水的优良吸附剂。在废气净化上也日益受到重视。我国分子筛行业发展时间相较于国外发达国家时间较短，技术上也存在一定差距，行业成熟度也相对较国外发达国家低。目前，我国几家公司分子筛生产线已大部分达产，扩建项目均处于待运作或运作过程中。行业需求旺盛，目前，处于供不应求的态势，随着行业发展，需求将进一步增大。行业社会环境根据生态环境部工信部等联合发布《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》，自2020年7月1日起，全国范围实施轻型汽车国六排放标准，部分国五排放标准轻型汽车，延长6个月销售过渡期。重型车国6a阶段:燃气汽车、城市车辆、所有重型柴油车将分别于2019年7月1日、2020年7月1日、2021年7月1日实施此标准。单车排放限值方面，国六与国五标准相比全面趋严。分子筛行业现状分析01行业现状02行业市场分析03行业驱动因素04行业痛点05行业发展建议行业发展现状对于医疗卫生机构集中供氧市场而言，采用分子筛制氧设备的医院占27%左右；就制氧而言，由于低温空气分离法和电化学制氧法的工艺较复杂，设备占地面积也较大，医用制氧机目前采用较多的是分子筛吸附法制氧，已成为医院中心供氧系统的主要形式之一，家用分子筛制氧机成本低廉、携带方便，家用制氧机大都采用分子筛法，用加压吸附、常压解吸的方法，由制氧机中的两个吸附塔依次进行相同的循环过程，从而实现连续供应氧气。就我国制氧机市场产需变动情况而言，行业早期市场整体表现供不应求的情况，随着行业持续发展，产量呈现爆发式增长，行业开始呈现供过于求趋势，且整体差距持续扩张，2019年中国制氧机超额产量仅为5万台左右，到2020年超额产出已达14万台，出口量快速增长。主要是目前市场处于快速扩张阶段，企业为了占据市场大量生产，加之出口快速增长。在较长的一段时间我国制氧机行业仍将处于高速增长趋势。制氢分子筛利用变压吸附制氢工艺，可以回收、提纯高纯度氢气。这不仅可以取得巨大的经济效益，还可以减轻尾气排放或尾气直接燃烧引起的环境污染。根据数据，我国氢气产量自2014年开始逐年增长，截至2020年到2050万吨，其中62%的氢气来源于煤质氢，要想氢能源行业整体发展，受限于氢气产量整体有限，加之氢气运输和储存成本太高，氢能源应用整体仍处于初步发展阶段。随着氢能源需求持续发展，分子筛需求有望大幅度增长。行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润分子筛具有优良的吸附、催化、离子交换的功能，其中分子筛吸附剂使用最为广泛，分子筛催化剂市场价值更大，全球分子筛市场的增长是由石油和天然气行业的高需求推动的。根据数据，2020年分子筛市场容量为64亿美元，到2028年将达到89亿美元，从2021年到2028年的复合年增长率为8%目前全球分子筛市场主要集中在发达地区，例如北美与欧盟地区，中国是近几年分子筛用量最大，增长速度最快的地区。就全球分子筛消费量分布情况而言，根据数据，2021年全球分子筛催化剂消费量为31万吨，其中北美和中国的消费量分别为14万吨和10.2万吨，分别占比36.4%和29.9%，中国成为全球仅次于北美的第二大消费市场。2）本土分子筛企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了分子筛行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）分子筛行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得分子筛的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。14行业发展现状传统分子筛的制备合成方法有水热合成法和水热转化法两种，随后科学家又开发了干胶转换法等一系列工艺，这些合成方法，要么消耗大量的水和有机溶剂，焙烧过程中消耗大量能源，排放大量有害物质，要么合成方法复杂，工艺实现难度大，生产成本高。随着人们安全环保意识的增强，一些绿色合成方法逐渐被提出来，包括固相研磨法、晶种导向法等。目前主流分子筛企业以水热合成法技术居多，随着技术的进步，合成手段将向着更加节能、环保、高效、低耗等科学合理的方向发展，产品的质量和性能将不断提高，以满足不断发展的各种催化需求。成本端成型分子筛整体壁垒较高，国内国外先进企业垄断程度较高，国产化推进背景下，技术持续推进，我国分子筛产能产量持续增长，目前国内分子筛成本主要以原材料为主，占比近五成，其中铝酸钠、硅酸钠和液碱加工而成的分子筛原粉为主要原材料。柴油车脱硝柴油车尾气中含有大量的氮氧化物，容易产生大量肉眼可见的碳烟，对大气造成严重污染，安装分子筛催化脱硝装置，能够利用分子筛催化剂将大部分氮氧化物转化为氮气，实现尾气达标排放。在经历了2020年的重卡市场整体向好后，2021年整体销量相较于2020年有所下降。根据数据，上半年我国重卡销量达105万辆，约占全年销量的四分之三左右，主要原因是受全球汽车芯片短缺，加之新能源汽车竞争空前激烈，排放标准切换，导致重卡市场遇冷，2021年5月至12月，重卡市场持续低迷遭遇了“八连降”，其中8月至12月，重卡市场同比降幅超均过了50%。就我国轻卡销量变动情况而言，2017年起逐年回升，受新政策刺激和各汽车产商产品创新的双向驱动，2020年我国轻卡销量到历史高峰，2021以来，上半年市场景气度高，整体销量较高，下半年国六法规正式实施，蓝牌新规导致整体需求以观望为主，叠加运价低迷，销量持续小幅度下降，导致整年销量小幅度下降，为210.98万辆，同比2020年下降1%，2022年以来，行业延续2021年以来的低迷，销量为57.5万辆，累计同比2021年下降超3成。驱动因素长期以来国际分子筛厂商凭借在分子筛研发、生产和应用领先技术以及资金优势，通过兼并重组，逐渐形成了对分子筛行业的寡头垄断，主导着全球分子筛的市场。政策推动国产化持续进行，随着国内企业逐步发力，未来进口替代空间大。政策支持、监管要求提升，催生增量需求、分子筛国产化市场巨大等是行业主要驱动因素移动源尾气脱硝空间巨大。汽车排放的尾气中含有的大量氮氧化物、硫化物等其他污染物。近年来随着汽车保有量的增加，汽车尾气已经造成了严重的环境污染，世界大部分国家均已把汽车尾气治理作为大气环境治理重要环节。欧七标准2025年开始推进，相较于欧六标准，氮氧化物与颗粒数要求进一步下降80%与84%。根据2021年我国工信部发布的《关于重型柴油车国六排放产品确认工作的通知》，2021年7月1日起停止生产、销售不符合国六标准要求的重型柴油车产品，因此新增柴油车对分子筛尾气净化催化剂的需求旺盛。亚太区域中，日本、韩国、印度均已实行严格的尾气排放政策，其中日本和韩国尾气脱硝政策已实行较长时间，每年均有较大的市场需求；印度2020年上半年推行严格的尾气脱硝政策，市场增量空间较大。根据国际咨询公司TechNavio的统计，2018年，全球分子筛吸附剂市场容量为15.0亿美元，到2023年，市场容量将增长到20.1亿美元，复合增长率达到6.1%。吸附材料主要用于工业与环境领域各种气体的分离、净化与干燥，如天然气、石油裂解气等化工原料的脱水干燥、节能型建筑中空玻璃干燥剂、脱二氧化碳和脱硫、正异构烷烃的分离、二甲苯异构体的分离、烯烃分离、氧氮分离、制冷剂干燥等。由于我国催化剂产业生产能力仍与国外企业存在较大差距，多年来，我国催化剂行业长期处于贸易逆差状态。根据中国海关总署公布的数据显示，2020年我国催化剂行业进出口总额为25.0亿美元，贸易逆差为1政策支持监管要求提升，催生增量需求氢能冉冉升起分子筛国产化市场巨大行业痛点分子筛行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着分子筛的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，行业存在一下下痛点：行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后分子筛行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，分子筛行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，分子筛行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，分子筛行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于分子筛行业的发展行业发展建议提升产品质量分子筛行业头部企业已形成完善的的服务体系，按照科学发展观的要求，继续坚持政府主导和市场运作相结合、整体规划与分步实施相结合、工业优先和协调发展相结合、经济发展与生态发展相结合的原则。针对行业发展大胆提出下列发展建议：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范分子筛行业生产流程，并成立相关部门，对科研用分子筛行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证分子筛行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：分子筛行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土分子筛行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，分子筛行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务多元化融资渠道单一的资金提供方角色仅能为分子筛行业企业提供“净利差”的盈利模式，分子筛行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的分子筛行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土分子筛行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。分子筛行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。分子筛行业格局及发展趋势行业竞争格局行业发展趋势&&&竞争焦点价格优势创新能力服务水平竞争焦点从分子筛的价值链上看，厂商在研发、制造和营销环节方面分别有产品设计、技术研发、供应链把控、渠道搭建及品牌塑造五大竞争壁垒。其中研发壁垒是家用分子筛厂商的核心，决定了产品质量和终端用户的使用体验。在此基础上，厂商的资金实力和用户规模为价值链的有效循环提供了支撑。由于仅有单品不足以形成联动控制，对于分子筛厂商，还要求具备由多种终端产品形成的生态体系。技术优势21行业竞争格局竞争格局1竞争格局2建龙微纳是国内吸附类分子筛行业引领者之一，拥有原粉合成、分子筛活化粉与成型分子筛制造、活性氧化铝生产、技术服务等完整的产业链条，产品结构完整。截至2021年年底，建龙微纳分子筛原粉、成型分子筛、分子筛活化粉产能分别达到41,000吨、42,000吨、3,000吨，产品规格种类110余种。数据显示，2018年开始，建龙微纳逐步发展成型分子筛产能和技术，整体营收产销量快速增长，早期因原粉自用持续增长整体原粉销量小幅度下降，2021年需求爆发整体分子筛产业皆快速增长，就利润情况而言，作为国内分子筛行业领导者整体议价能力持续提升，成型分子筛毛利率持续走高。国外企业长期垄断分子筛技术和市场，国内企业逐步实现突破。我国分子筛行业起步较晚，由于发展时间较短，在技术、行业成熟度、市场应用等方面存在一定差距。数据显示，美国霍尼韦尔（UOP）公司占比最大为238%，其次是法国阿科玛（CECA）公司（141%）和美国Zeochem公司（7.11%），此外，国内企业建龙微纳、上海恒业、大连海鑫、齐鲁华信四家公司贡献的产量占比为174%。近年来随着国内分子筛企业不断进行技术突破，产品性能已达到国际标准，下游客户对于产品的认同度和使用意愿获得了明显提升。行业发展趋势提高产品定制服务能力提升技术服务能力分子筛行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务分子筛行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。分子筛行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率分子筛行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入供科研咨询服务分子筛行业标杆企业行业标杆企业1行业标杆企业2&&&分子筛行业投资分析投