安靠智电公司2022 年财务分析研究报告

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安靠智电公司2022年财务分析研究报告

1CONTENTS目次

CONTENTS目次

11

前

言

11

一、安靠智电公司实现利润分析

.

22

（一）.利润总额2（二）.主营业务的盈利才能3（三）.利润真实性判断3（四）.利润总结分析4二、安靠智电公司本金费用分析

.

44

（一）.本金构成处境4（二）.销售费用变化及合理性评价5（三）.管理费用变化及合理性评价5（四）.财务费用的合理性评价5三、安靠智电公司资产布局分析

.

55

（一）.资产构成根本处境5（二）.滚动资产构成特点7（三）.资产增减变化8（四）.总资产增减变化理由8（五）.资产布局的合理性评价8（六）.资产布局的变动处境9四、安靠智电公司负债及权益布局分析

99

（一）.负债及权益构成根本处境9（二）.滚动负债构成处境10（三）.负债的增减变化11（四）.负债增减变化理由12（五）.权益的增减变化12

2（六）.权益变化理由13五、安靠智电公司偿债才能分析

13

（一）.支付才能13（二）.滚动比率13（三）.速动比率14（四）.短期偿债才能变化处境14（五）.短期付息才能14（六）.长期付息才能15（七）.负债经营可行性15六、安靠智电公司盈利才能分析

15

（一）.盈利才能根本处境15（二）.内部资产的盈利才能16（三）.对外投资盈利才能16（四）.内外部盈利才能对比16（五）.净资产收益率变化处境17（六）.净资产收益率变化理由17（七）.资产报酬率变化处境17（八）.资产报酬率变化理由17（九）.本金费用利润率变化处境17（十）、本金费用利润率变化理由18七、安靠智电公司营运才能分析

18

（一）.存货周转天数18（二）.存货周转变化理由18（三）.应收账款周转天数19（四）.应收账款周转变化理由19（五）.应付账款周转天数19（六）.应付账款周转变化理由19（七）.现金周期19（八）.营业周期20（九）.营业周期结论20

3（十）.滚动资产周转天数20（十一）.滚动资产周转天数变化理由20（十二）.总资产周转天数21（十三）.总资产周转天数变化理由21（十四）.固定资产周转天数22（十五）.固定资产周转天数变化理由22八、安靠智电公司进展才能分析

22

（一）.可动用资金总额22（二）.挖潜进展才能22九、安靠智电公司经营协调分析

23

（一）.投融资活动的协调处境23（二）.营运资本变化处境23（三）.经营协调性及现金支付才能24（四）.营运资金需求的变化24（五）.现金支付处境24（六）.整体协调处境24十、安靠智电公司经营风险分析

25

（一）.经营风险25（二）.财务风险25十一、安靠智电公司现金流量分析

26

（一）.现金流入布局分析26（二）.现金流出布局分析27（三）.现金滚动的协调性评价28（四）.现金滚动的充沛性评价28（五）.现金滚动的有效性评价29（六）.自由现金流量分析30十二、安靠智电公司杜邦分析

..

31

（一）.资产净利率变化理由分析31（二）.权益乘数变化理由分析31

4（三）.净资产收益率变化理由分析31声

明

32

1前

言

安靠智电公司2022年营业收入为3.18亿元，与2022年的3.20亿元相比有较大幅度下降，下降了0.64%。2022年净利润为0.64亿元，与2022年的0.76亿元相比大幅下降，下降了15.01%。

公司2022年营业本金为1.58亿元，与2022年的1.58亿元相比有较大幅度下降，下降了0.54%。2022年销售费用为0.36亿元，与2022年的0.26亿元相比大幅增长，增长了39.86%。2022年管理费用为0.40亿元，与2022年的0.37亿元相比大幅增长，增长了8.6%。2022年财务费用为0.04亿元，与2022年的0.02亿元相比成倍增长，增长了1.19倍。

公司2022年总资产为10.51亿元，与2022年的10.61亿元相比有较大幅度下降，下降了0.94%。2022年滚动资产为8.11亿元，与2022年的8.22亿元相比有较大幅度下降，下降了1.39%。

公司2022年负债总额为2.22亿元，与2022年的2.04亿元相比有较大幅度增长，增长了8.78%。2022年全体者权益为8.29亿元，与2022年的8.56亿元相比有较大幅度下降，下降了3.26%。

公司2022年滚动比率为4.0625，与2022年的4.5584相比大幅下降，下降了0.4959。2022年速动比率为3.4211，与2022年的3.894相比大幅下降，下降了0.4729。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产清偿滚动负债没有困难，偿债才能较好，速动比率对比合理。

公司2022年营业利润率为23.76%，与2022年的27.77%相比有较大幅度下降，下降了

24.01个百分比。2022年资产报酬率为7.53%，与2022年的8.76%相比有较大幅度下降，下降了1.23个百分比。2022年净资产收益率为7.65%，与2022年的9.08%相比有较大幅度下降，下降了1.43个百分比。

公司2022年资产周转天数为1211.4942天，2022年为1185.4945天，2022年比2022年增长25.9997天。2022年滚动资产周转天数为936.8662天，2022年为905.6749天，2022年比2022年增长31.1913天。2022年营业周期为548.4天，2022年为542.6天，2022年比2022年增长5.8天。

公司2022年新创造的可动用资金总额为0.64亿元。

公司2022年营运资本为6.11亿元，与2022年的6.42亿元相比有所下降，下降了4.78%。

公司2022年的盈亏平衡点为1.65亿元，从营业安好水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的才能，经营业务的安好水平较高。

公司2022年经营现金净流量为0.36亿元，投资现金净流量为负0.04亿元，筹资现金净流量为负0.24亿元。

公司资产净利率为6.11%，与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为126.8%，与上期相比，有上升趋势。

一、安靠智电公司实现利润分析

（一）.利润总额安靠智电2022年实现利润为0.75亿元，与2022年的0.89亿元相比大幅下降，下降了15.53%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有确定的盈利根基。

3（二）.主营业务的盈利才能从主营业务收入和本金的变化处境来看，安靠智电2022年主营业务收入净额为3.18亿元，与2022年的3.20亿元相比有较大幅度下降，下降了0.64%。2022年主营业务本金为1.58亿元，与2022年的1.58亿元相比有较大幅度下降，下降了0.54%。公司主营业务收入和主营业务本金同时下降，但收入的下降幅度大于本金的下降幅度，说明公司主营业务盈利才能下降。

2022-2022年实现利润增减处境表

工程名称2022年2022年数值(亿元)增长率(%)数值(亿元)增长率(%)销售收入3.18-0.643.20-11.01实现利润0.75-15.530.89-7.46营业利润0.76-15.010.890.60投资收益0.21132.240.0970.66营业外利润0.00-208.700.00-97.11补贴收入0.000.000.000.00（三）.利润真实性判断从报表数据来看，安靠智电2022年销售收入大片面是现金收入，收入质量是稳当的。

4（四）.利润总结分析主营业务收入下降，导致公司营业利润也展现下降，公司减收减利，经营业务开展得不梦想，应进一步查明理由。

二、安靠智电公司本金费用分析

（一）.本金构成处境2022年安靠智电本金费用总额为2.38亿元，其中：主营业务本金为1.58亿元，占本金总额的66.16%；销售费用为0.36亿元，占本金总额的15.17%；管理费用为0.40亿元，占本金总额的16.92%；财务费用为0.04亿元，占本金总额的1.75%。

2022-2022年本金构成表

工程名称2022年2022年数值(亿元)百分比(%)数值(亿元)百分比(%)本金费用总额2.38100.002.23100.00主营业务本金1.5866.161.5870.96销售费用0.3615.170.2611.57管理费用0.4016.920.3716.62财务费用0.041.750.020.85主营业务税金及附加0.051.990.052.39

5其他0.000.000.000.00（二）.销售费用变化及合理性评价安靠智电2022年销售费用为0.36亿元，与2022年的0.26亿元相比，大幅增长，增长了39.86%。2022年尽管销售费用大幅度增长，但销售收入却有下降的趋势，说明公司市场销售形势并不太梦想，应当采取措施，调整产品布局、销售战略或销售队伍。

（三）.管理费用变化及合理性评价安靠智电2022年管理费用为0.40亿元，与2022年的0.37亿元相比，大幅增长，增长了8.6%。2022年管理费用占销售收入的比例为12.67%，与2022年的11.59%相比，提高了1.08个百分点。而公司的营业利润却有所下降，公司管理费用支出的增长并没有带来经济效益相应的增长，应当关注管理费用支出的合理性。

（四）.财务费用的合理性评价安靠智电2022年财务费用为0.04亿元，与2022年的0.02亿元相比成倍增长，增长了1.19倍。

三、安靠智电公司资产布局分析

（一）.资产构成根本处境安靠智电2022年资产总额为10.51亿元，其中：滚动资产为8.11亿元，主要分布在应收账款、其他滚动资产、存货等环节，分别占公司滚动资产合计的25.29%、22.79%和15.79%。

6非滚动资产为2.40亿元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非滚动资产的74.90%和25.10%。

2022-2022年资产构成各项增量表

工程名称2022年滚动资产-0.11长期投资0.00固定资产-0.04无形及递延资产0.00其他资产0.062022-2022年资产构成表

工程名称2022年2022年数值(亿元)百分比(%)数值(亿元)百分比(%)总资产10.51100.0010.61100.00滚动资产8.1177.158.2277.51长期投资0.000.000.000.00固定资产1.8017.111.8417.35无形及递延资产0.000.000.000.00其他资产0.605.730.555.14

7（二）.滚动资产构成特点公司滚动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司滚动资产的26.92%，应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，裁减坏账的发生。从资产构成来看，公司滚动资产所占比例较高，滚动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有抉择性的作用。

2022-2022年滚动资产构成表

工程名称2022年2022年数值(亿元)百分比(%)数值(亿元)百分比(%)滚动资产8.11100.008.22100.00存货1.2815.791.2014.57应收账款2.0525.292.5130.50其他应收款0.131.630.101.26短期投资0.000.000.000.00应收票据0.030.330.070.85货币资金0.749.130.637.69其他滚动资产1.8522.793.7145.132022-2022年滚动资产构成各项增量表

工程名称2022年

8存货0.08应收账款-0.46其他应收款0.03短期投资0.00应收票据-0.04货币资金0.11其他滚动资产-1.86（三）.资产增减变化2022年资产总额为10.51亿元，与2022年的10.61亿元相比有较大幅度下降，下降了0.94%。

（四）.总资产增减变化理由概括来说，以下工程的变动使资产总额增加：其他资产增加0.06亿元；存货增加0.08亿元；其他应收款增加0.03亿元；货币资金增加0.11亿元；共计增加0.28亿元。以下工程的变动使资产总额裁减：长期投资裁减0.00亿元；固定资产裁减0.04亿元；应收账款裁减0.46亿元；应收票据裁减0.04亿元；其他滚动资产裁减1.86亿元；共计裁减2.41亿元。增加项与裁减项相抵，使资产总额裁减2.13亿元。

（五）.资产布局的合理性评价从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比处境根本合

9理。存货的占比处境根本合理。固定资产投入使用时间较短。2022年公司资金占用不合理的工程较少，拥有较强的资产的盈力才能，资产布局合理。

（六）.资产布局的变动处境2022年与2022年相比，2022年应收账款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产布局并没有明显的恶化或改善的处境。

2022-2022年主要资产工程变化处境表

工程名称2022年2022年数值(亿元)增长率(%)数值(亿元)增长率(%)滚动资产8.11-1.398.227.26长期投资0.00-100.000.00-50.00固定资产1.80-2.321.84-2.89存货1.286.821.2020.58应收账款2.05-18.232.51-2.93货币资金0.7417.090.63-9.92四、安靠智电公司负债及权益布局分析

（一）.负债及权益构成根本处境安靠智电2022年负债总额为2.22亿元，资本金为1.00亿元，全体者权益为8.29亿元，

10资产负债率为21.14%。在负债总额中，滚动负债为2.00亿元，占负债和权益总额的18.99%；付息负债合计占资金来源总额的9.28%。

2022-2022年负债及权益构成表

工程名称2022年2022年数值(亿元)百分比(%)数值(亿元)百分比(%)负债及权益总额10.51100.0010.61100.00全体者权益8.2978.868.5680.75滚动负债2.0018.991.8017.00长期负债0.232.140.242.24少数股东权益0.030.240.020.16（二）.滚动负债构成处境在滚动负债的构成中，短期借款占37.59%、应付账款占29.02%、其他滚动负债占9.78%，其中短期借款占最大的比例。

2022-2022年滚动负债各项增量表

工程名称2022年短期借款0.30应付账款-0.11

11应付票据0.03其他应付款0.00应交税金-0.02预收账款0.02其他滚动负债-0.02（三）.负债的增减变化安靠智电2022年负债总额为2.22亿元，与2022年的2.04亿元相比有较大幅度增长，增长了8.78%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。

2022-2022年负债变化处境表

工程名称2022年2022年数值(亿元)增长率(%)数值(亿元)增长率(%)负债总额2.228.782.04-0.26短期借款0.7566.670.45350.00应付账款0.58-16.030.69-12.77其他应付款0.000.000.000.00长期负债0.23-5.340.24-3.65其他负债0.670.380.66-26.99

12（四）.负债增减变化理由概括来说，使负债总额增加的工程包括：短期借款增加0.30亿元；应付票据增加0.03亿元；预收账款增加0.02亿元；合计增加0.35亿元。使负债总额裁减的工程包括：应付账款裁减0.11亿元；应交税金裁减0.02亿元；长期负债裁减0.01亿元；其他滚动负债裁减0.02亿元；合计裁减0.17亿元。增加项与裁减项相互抵消，使负债总额共增长0.18亿元。

（五）.权益的增减变化安靠智电2022年全体者权益为8.29亿元，与2022年的8.56亿元相比有较大幅度下降，下降了3.26%。

2022-2022年全体者权益变化表

FALSE2022年2022年数值(亿元)增长率(%)数值(亿元)增长率(%)全体者权益8.29-3.268.565.22资本金1.000.001.0050.01资本公积4.030.004.03-7.64盈余公积0.5115.340.4421.33未调配利润3.224.873.0712.51

13（六）.权益变化理由概括来说，使全体者权益增加的工程包括：盈余公积增加0.07亿元；未调配利润增加0.15亿元；合计增加0.22亿元。使全体者权益裁减的工程包括：合计裁减0.00亿元。增加项与裁减项相互抵消，使全体者权益共增长0.22亿元。

五、安靠智电公司偿债才能分析

（一）.支付才能从支付才能来看，安靠智电2022年是拥有现金支付才能。用进展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利才能水平，公司清偿短期借款的才能较强。

（二）.滚动比率从总体上来看，安靠智电的滚动比率波动较大，这不利于公司的稳定进展，公司应找出理由，采取应对措施。从变化处境来看，安靠智电2022年滚动比率为4.0625，与2022年的4.5584相比大幅下降，下降了0.4959。2022年滚动比率比2022年大幅下降的主要理由是：2022年滚动资产为8.11亿元，与2022年的8.22亿元相比有所下降，下降了1.39%。2022年滚动负债为2.00亿元，与2022年的1.80亿元相比有较大幅度增长，增长了10.64%。滚动资产下降而滚动负债增长，致使滚动比率大幅下降。虽然公司当期滚动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期滚动资产清偿滚动负债没有困难，偿债才能较好，滚动比率对比合理。

14（三）.速动比率从总体上来看，安靠智电的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定进展，公司应找出理由，采取应对措施。其中2022年速动比率为3.4211，与2022年的3.894相比大幅下降，下降了0.4729。2022年速动比率比2022年大幅下降的主要理由是：2022年速动资产为6.83亿元，与2022年的7.02亿元相比有所下降，下降了2.8%。2022年滚动负债为2.00亿元，与2022年的1.80亿元相比有较大幅度增长，增长了10.64%。速动资产下降而滚动负债增长，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产清偿滚动负债没有困难，偿债才能较好，速动比率对比合理。

（四）.短期偿债才能变化处境公司短期偿债才能下降，主要是由于以下几个方面引起的：经营业务缩小、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的才能下降。

（五）.短期付息才能从短期的角度来看，安靠智电支付利息的才能较强。

2022-2022年偿债才能指标表

工程名称2022年2022年2022年滚动比率4.064.564.26速动比率3.423.893.71利息保障倍数19.0647.91-180.74

15资产负债率0.210.190.20滚动资产周转率0.390.400.94（六）.长期付息才能从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为19.0552倍。从实现利润和利息支付的关系来看，安靠智电有较强的盈利才能，利息支付有保证。

（七）.负债经营可行性从资本布局和资金本金的角度启程，安靠智电2022年的付息负债为0.75亿元，实际借款利率水平为5.56%，公司的财务风险系数为1.0554。从公司的资本布局、实际借款利率和盈利才能水平三者的关系来看，增加负债举行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。

六、安靠智电公司盈利才能分析

（一）.盈利才能根本处境安靠智电2022年的营业利润率为23.76%，资产报酬率为7.53%，净资产收益率为7.65%，本金费用利润率为31.6%。公司实际投入到自身经营业务的资产为8.38亿元，经营资产的收益率是9.02%，对外投资的收益率是100%。

2022-2022年盈利才能指标表（%）

16工程名称2022年2022年2022年主营业务利润率23.7627.7724.57营业利润率23.7627.7724.57本金费用利润率31.6039.9136.12资产报酬率7.538.7618.81净资产收益率7.659.0819.67经营性资产利润率9.028.448.78对外投资收益率100.00100.00100.00（二）.内部资产的盈利才能安靠智电2022年经营性资产利润率为9.02%，与2022年的8.44%相比有较大幅度增长，增长了0.58个百分比。

（三）.对外投资盈利才能没有对外投资或投资收益为零。

（四）.内外部盈利才能对比从公司内外部资产的盈利处境的角度启程，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于公司实际贷款利率，说明对外投资的盈利才能是令人合意的，公司的盈利才能较强。

17（五）.净资产收益率变化处境2022年净资产收益率为7.65%，与2022年的9.08%相比有较大幅度下降，下降了1.43个百分比。

（六）.净资产收益率变化理由2022年净资产收益率比2022年下降的主要理由是：2022年净利润为0.64亿元，与2022年的0.76亿元相比大幅下降，下降了15.01%。2022年平均全体者权益为8.42亿元，与2022年的8.35亿元相比有较大幅度增长，增长了0.87%。净利润下降而平均全体者权益增长，致使净资产收益率下降。

（七）.资产报酬率变化处境2022年资产报酬率为7.53%，与2022年的8.76%相比有较大幅度下降，下降了1.23个百分比。

（八）.资产报酬率变化理由2022年资产报酬率比2022年下降的主要理由是：2022年息税前利润为0.79亿元，与2022年的0.91亿元相比大幅下降，下降了12.71%。2022年平均总资产为10.56亿元，与2022年的10.40亿元相比有较大幅度增长，增长了1.54%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。

（九）.本金费用利润率变化处境2022年本金费用利润率为31.6%，与2022年的39.91%相比大幅下降，下降了8.31个

18百分比。2022年期间费用经济效益为93.4%，与2022年的137.44%相比大幅下降，下降了44.04个百分比。

（十）、本金费用利润率变化理由2022年本金费用利润率比2022年下降的主要理由是：2022年实现利润为0.75亿元，与2022年的0.89亿元相比大幅下降，下降了15.53%。2022年本金费用总额为2.38亿元，与2022年的2.23亿元相比大幅增长，增长了6.67%。实现利润下降而本金费用总额增长，致使本金费用利润率下降。

七、安靠智电公司营运才能分析

（一）.存货周转天数安靠智电2022年存货周转天数为286.8618天，2022年为252.3495天，2022年比2022年增长34.5123天。

（二）.存货周转变化理由2022年存货周转天数比2022年增长的主要理由是：2022年平均存货为1.24亿元，与2022年的1.10亿元相比有较大幅度增长，增长了13.06%。2022年主营业务本金为1.58亿元，与2022年的1.58亿元相比有较大幅度下降，下降了0.54%。平均存货增长了而主营业务本金下降了，致使存货周转天数增长。公司存货水平提高，资金占用也随着增加，产供销体系的营运效率下降。

19（三）.应收账款周转天数安靠智电2022年应收账款周转天数为261.5382天，2022年为290.2484天，2022年比2022年缩短28.7102天。

（四）.应收账款周转变化理由2022年应收账款周转天数比2022年缩短的主要理由是：2022年平均应收账款为2.28亿元，与2022年的2.55亿元相比大幅下降，下降了10.47%。2022年营业收入为3.18亿元，与2022年的3.20亿元相比有较大幅度下降，下降了0.64%。公司应收账款周转速度在加快，但盈利才能水平却在下降。

（五）.应付账款周转天数安靠智电2022年应付账款周转天数为146.8637天，2022年为170.4093天，2022年比2022年缩短23.5456天。

（六）.应付账款周转变化理由2022年应付账款周转天数比2022年缩短的主要理由是：2022年平均应付账款为0.63亿元，与2022年的0.74亿元相比大幅下降，下降了14.28%。2022年主营业务本金为1.58亿元，与2022年的1.58亿元相比有较大幅度下降，下降了0.54%。

（七）.现金周期安靠智电2022年现金周转天数为78.7226天，2022年为76.0288天，2022年比2022年增长2.6938天。

20（八）.营业周期安靠智电2022年营业周期为548.4天，2022年为542.6天，2022年比2022年增长5.8天。

2022-2022年营运才能指标表（天）

工程名称2022年2022年2022年存货周转天数286.86252.3590.58应付账款周转天数146.86170.4172.06应收账款周转天数261.54290.25131.07营业周期548.40542.60221.65（九）.营业周期结论从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用处境及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金增加，营运才能下降。

（十）.滚动资产周转天数安靠智电2022年滚动资产周转天数为936.8662天，2022年为905.6749天，2022年比2022年增长31.1913天。

（十一）.滚动资产周转天数变化理由2022年滚动资产周转天数比2022年增长的主要理由是：2022年平均滚动资产为8.16

21亿元，与2022年的7.94亿元相比有较大幅度增长，增长了2.78%。2022年营业收入为3.18亿元，与2022年的3.20亿元相比有较大幅度下降，下降了0.64%。平均滚动资产增长了而营业收入下降了，致使滚动资产周转天数增长。

（十二）.总资产周转天数安靠智电2022年资产周转天数为1211.4942天，2022年为1185.4945天，2022年比2022年增长25.9997天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。

2022-2022年资产周转速度表（天）

工程名称2022年2022年2022年资产周转天数1211.491185.49516.85固定资产周转天数208.78213.0096.17滚动资产周转天数936.87905.67388.87现金周转天数78.7276.0335.60（十三）.总资产周转天数变化理由2022年总资产周转天数比2022年增长的主要理由是：2022年平均总资产为10.56亿元，与2022年的10.40亿元相比有较大幅度增长，增长了1.54%。2022年营业收入净额为3.18亿元，与2022年的3.20亿元相比有较大幅度下降，下降了0.64%。

22（十四）.固定资产周转天数安靠智电2022年固定资产周转天数为208.7772天，2022年为212.9993天，2022年比2022年缩短4.2221天。

（十五）.固定资产周转天数变化理由2022年固定资产周转天数比2022年缩短的主要理由是：2022年平均固定资产净额为1.82亿元，与2022年的1.87亿元相比有较大幅度下降，下降了2.61%。2022年营业收入为3.18亿元，与2022年的3.20亿元相比有较大幅度下降，下降了0.64%。

八、安靠智电公司进展才能分析

（一）.可动用资金总额安靠智电2022年新创造的可动用资金总额为0.64亿元。说明在没有外部资金来源的处境下，企业用于投资进展的资金假设不超过这一数额，那么不会影响企业生产经营活动；相反，假设企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的处境下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一片面营运资本，引起经营活动的资金慌张。

（二）.挖潜进展才能从企业滚动资产周转速度来看，现在滚动资产周转率为0.3896，假设能够让公司滚动资产周转速度提高0.05次，那么可以缩短滚动资产占用天数106.56天，由此可以俭约0.93亿元资金，用于企业今后进展。

23九、安靠智电公司经营协调分析

（一）.投融资活动的协调处境从长期投资和融资的角度启程，安靠智电长期投、融资活动能给企业带来6.11亿元的营运资本，投融资活动是协调的。

2022-2022年营运资本增减变化表

工程名称2022年2022年数值(亿元)增长率(%)数值(亿元)增长率(%)营运资本6.11-4.786.429.42全体者权益8.29-3.268.565.22少数股东权益0.0348.820.0249.12长期负债0.23-5.340.24-3.65固定资产1.80-2.321.84-2.89长期投资0.00-100.000.00-50.00其它长期资产0.02259.090.01-47.20（二）.营运资本变化处境安靠智电2022年营运资本为6.11亿元，与2022年的6.42亿元相比，下降了0.31亿元。营运资本下降并没有导致资金慌张，说明公司投资布局调整的决策是正确的，提高了支付能

24力。

（三）.经营协调性及现金支付才能从安靠智电经营业务的资金协调的角度启程，公司经营业务正常开展，需要企业供给4.23亿元的滚动资金。公司投融资活动为经营活动供给了充沛的资金保证，经营业务是协调的。

（四）.营运资金需求的变化2022年营运资金需求为4.23亿元，与2022年的6.31亿元相比大幅下降，下降了32.85%。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管理效率下降，经营形势恶化，理应关注营运资金的占用的处境，防止经营形势进一步恶化。

（五）.现金支付处境从企业的现金支付才能来看，企业经营业务的开展，需要4.23亿元的营运资金，而企业的营运资本为6.11亿元，营运资本能够得志企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付才能，当期现金支付才能为1.88亿元。

（六）.整体协调处境从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充沛的资金保证。

25十、安靠智电公司经营风险分析

（一）.经营风险安靠智电2022年盈亏平衡点的主营业务收入为1.65亿元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安好水平为48.21%，表示公司主营业务收入下降只要不超过1.53亿元，公司依旧会有盈利。从营业安好水平来看，从营业安好水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的才能，经营业务的安好水平较高。

（二）.财务风险从资本布局和资金本金的角度启程，安靠智电2022年的付息负债为0.75亿元，实际借款利率水平为5.56%，公司的财务风险系数为1.0554。从公司的资本布局、实际借款利率和盈利才能水平三者的关系来看，增加负债举行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。

2022-2022年经营风险指标表

工程名称2022年2022年数值(亿元)增长率(%)数值(亿元)增长率(%)盈亏平衡点1.6523.971.33-14.35营业安好水平0.48-17.590.592.85经营风险系数1.9615.991.69-0.48

26财务风险系数1.063.341.022.69十一、安靠智电公司现金流量分析

（一）.现金流入布局分析安靠智电2022年现金流入总额为12.10亿元，与2022年的9.56亿元相比有较大幅度增长，增长了26.51%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、供给劳务收到的现金，金额为3.73亿元，约占公司当期现金流入总额的30.83%。公司销售商品、供给劳务所收到的现金能够得志经营活动的现金支出需求，销售商品、供给劳务使企业的现金增加0.36亿元。

2022-2022年现金流入布局表

工程名称2022年2022年数值(亿元)百分比(%)数值(亿元)百分比(%)现金流入总额12.10100.009.56100.00销售商品3.7330.833.2533.97税金返还0.000.040.000.00收回投资0.000.000.000.00取得投资收益0.201.660.090.93长期资产处置0.000.000.000.00

27吸收投资0.000.000.000.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入8.1667.476.2265.10（二）.现金流出布局分析安靠智电2022年现金流出总额为12.01亿元，与2022年的9.51