建设投资估算

建设投资估算一、考试要点（1）进口设备的购置费估算；（2）涨价预备费估算；（3）建设期贷款利息估算（长期借款利息、流动资金借款利息、短期借款利息）；（4）流动资金估算。二、涉及科目本大题主要涉及：投资估算方法《项目决策分析与评价》。三、考试难点（1）建设期贷款利息估算；（2）进口设备购置费估算；（3）进口设备货价（到岸价（CIF）、离岸价（FOB）、成本加运费价）。四、典型题目第一题：（进口设备购置费）【背景资料】某公司拟从国外进口一套机电设备，重量1500吨，离岸价为400万美元。其他有关费用参数为：国外海运费率为4%；海上运输保险费费率为0.1%；银行财务费费率为0.15%；外贸手续费费率为1%；关税税率为10%；进口环节增值税税率为17%；人民币外汇牌价为1美元=6.5元人民币，设备的国内运杂费费率为2.1%。【问题】试对该套设备购置费进行估算（保留两位小数）。【解析】进口设备货价包括：①FOB价（离岸价——供货方口岸）②CIF价（到岸价——采购方口岸）1）采用FOB价时进口设备购置费=FOB价+国外运输费+国外运输保险费+进口关税+进口环节消费税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+国内运杂费2）采用CIF价时进口设备购置费=CIF价+进口关税+进口环节消费税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+国内运杂费国外运费=进口设备离岸价x国外运费费率或国外运费=单位运价x运量国外运输保险费=（进口设备离岸价+国外运费）x国外运输保险费费率进口关税=进口设备到岸价x人民币外汇牌价x进口关税税率进口环节消费税X消费税税率进口设备到岸价X人民币外汇牌价+进口关税1-消费税税率X消费税税率进口环节增值税=（进口设备到岸价x人民币外汇牌价+进口关税+消费税）x增值税税率外贸手续费=进口设备到岸价x人民币外汇牌价x外贸手续费费率银行财务费=进口设备货价x人民币外汇牌价x银行财务费费率「1）FOB价/银行财务费费率银行财务费二工国内运杂费=进口设备离岸价x人民币外汇牌价x国内运杂费费率【答案】 '2）GIF价X银行财务窃费率根据上述各项费用的计算公式，则有：进口设备离岸价=400x6.5=2600（万元）国外运费=400x6.5x4%=104（万元）建设投资估算国外运输保险费=（2600+104）x0.1%=2.7（万元）CIF=FOB+国际运输费+国际运输保险费=2600+104+2.7=2706.7（万元）进口关税=2706,7x10%=270.67（万元）进口环节增值税=（2706.7+270.67）x17%=506.15（万元）外贸手续费=2706.7x1%=27.07（万元）银行财务费=2600x0.15%=3.9（万元）国内运杂费=2600x2.1%=54.6（万元）设备购置费=2600+104+2.7+270.67+506.15+27.07+3.9+54.6=3569.09（万元）本题涉及《项目决策分析与评价》P195-198。第二题：（涨价预备费）PG二舌％[（1+千某项目的工程费用为250000万元，按项目进度计划，项目建设期为5年，分年的工程费用比例为第1年10%,第2年20%,第3年30%,第4年30%,第5年10%,建设期内年平均价格上涨指数为6%,试估算该项目的涨价预备费。「1）建筑工程罚2）安装工程费殛a地mJ3）设备及工器具购置费建设投资〈、4）工程建设其他费用5）预备费t基本预备费）和（涨价预备费）【答案】 16）建设期利息（1）第1年工程费用I1=250000x10%=25000（万元）第1年涨价预备费：PC1=I1[（1+f）-1]=25000x[（1+6%）-1]=1500（万元）（2）第2年工程费用：I2=250000x20%=50000（万元）第2年涨价预备费：PC2=I2[（1+f）2-1]=50000x[（1+6%）2-1]=6180（万元）（3）第3年工程费用：I3=250000x30%=75000（万元）第3年涨价预备费：PC3=I3[（1+f）3-1]=75000x[（1+6%）3-1]=14326.2（万元）（4）第4年工程费用：I4=250000x30%=75000（万元）第4年涨价预备费：PC4=I4[（1+f）4-1]=75000x[（1+6%）4-1]=19685.8（万元）（5）第5年工程费用：I5=250000x30%=75000（万元）第5年涨价预备费：PC5=I5[（1+f）5-1]=25000x[（1+6%）5-1]=8455.6（万元）该项目的涨价预备费为：PC=PC1+PC2+PC3+PC4+PC5=1500+6180+14326.2+19685.8+8455.6=50147.6（万元）本题涉及《项目决策分析与评价》P206。第三题：（建设期利息）建设期利息分两种情况：1）借款发生在年初：nQ=E[（Pi+AjXi]建设投资估算2）借款均衡发生在全年：Q=上［（L+击）刈］某新建项目，建设期为3年，第1年年初借款200万元，第2年年初借款300万元，第3年年初借款200万元，借款年利率6%，每年计息1次。试计算该项目的建设期利息。【答案】第1年借款利息：Q1=（P1-1+A1）xi=200x6%=12（万元）第2年借款利息：Q广（P2-1+A2）xi=（212+300）x6%=30.72（万元）第3年借款利息：Q广（P3-1+A3）xi=（212+330.72+200）x6%=44.56（万元）该项目的建设利息为：Q=Q1+Q2+Q3=12+30.72+44.56=87.28（万元）第四题：（建设期利息）某新建项目，建设期为4年，第1年借款200万元，第2年借款300万元，第3年借款300万元，第4年借款200万元，各年借款均在年内均衡发生，借款年利率为6%，每年计息1次，建设期内按期支付利息。试计算该项目的建设期利息。【答案】第1年借款利息：Q|=（P1_1+ *i二M6由二61万元）第2年借款利息匕二电/个）Xi=（200+岑）乂陟21（万元）第W年借款利息：）Xi=（20（H300^）M6炉39（万元）第僻借款利息：Q厂fp4-产与）Xi=C200+300+300+竽）M居二54（万元）该项目的建设利息为：Q1+Q2+Q3+Q4=6+21+39+54=120（万元）第五题：流动资金估算P211-215.扩大指标估算法流动资金=年营业收入额乂营业收入资金率或流动资金=年经营成本x经营成本资金率或流动资金=年产量X单位产量占用流动资金额.分项详细估算法流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金【背景资料】该项目依据市场开拓计划，确定计算期第3年（即投产第1年）生产负荷为30%,计算期第4年生产负荷为60%,计算期第5年起生产负荷为100%。该项目经营成本数据见下表。表某生物农药项目的经营成本数据（万元）序号收入或成本项目第3年第4年第5〜12年1经营成本（含进项税额）5646.59089.713680.51.1外购原材料（含进项税额）2044.64089.26815.31.2外购动力（含进项税额）404.0808.11346.81.3职工薪酬442.5442.5442.51.4修理费436.4436.4436.4

建设投资估算1.5技术开发费464.1928.21547.01.6其他制造费用218.2218.2218.21.7其他管理费用1106.31106.31106.31.8其他营业费用530.41060.81768.0根据该项目生产、销售的实际情况确定其各项流动资产和流动负债的最低周转天数为：应收账款、应付账款均为45天；存货中各项原材料平均为45天，在产品为4天，产成品为120天；现金为30天；该项目不需外购燃料，一般也不发生预付账款和预收账款。【问题】估算该项目流动资金数额。【答案】表6-10某生物农药项目流动资金估算表（万元）序号项 目最低周转天数周转次数运营费第3年第4年第5〜12年1流动资产2936.34703.37059.21.1应收账款458705.81136.21710.11.2存货2000.43254.14925.61.2.1原材料458255.6511.2851.91.2.2在产品49039.466.6102.91.2.3产成品12031705.42676.33970.81.3现金3012230.1313.0423.52流动负债306.1612.21020.32.1应付账款458306.1612.21020.33流动资金（1-2）2630.24091.16038.94流动资金本年增加额1460.91947.85用于流动资金的项目资本金789.11227.31811.76流动资金借款1841.12863.84227.2第六题：综合案例【背景资料】某企业拟进行改扩建，扩建内容包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。预计建设期为3年。项目主要生产设备拟从国外进口，设备重量680t,离岸价（FOB价）为1200万美元，其他有关费用参数为：国际运费标准为480美元/t;海上运输保险费率为0.25%;银行财务费率为0.5%;外贸手续费率为1.5%;关税税率为20%;增值税的税率为17%;设备的国内运杂费率为3%。美元与人民币汇率为7.92。建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费情况见下表。工程建设其他费用为3042万元，预备费中基本预备费用为3749万元。投资分年使用计划按第一年20%,第二年55%,第三年25%的比例分配。项目建设期利息为3801万元，正常年时经营成本20745万元，经营成本资金率为0.34150。表建筑工程费单位：万元序号项目建筑工程费1主要生产项目10312辅助生产项目3833公用工程项目4494服务性工程项目2625环境保护工程1856总图运输527生活福利工程1104建设投资估算序号项目设备及工器具购置费1主要生产项目(进口设备购置费)142202辅助生产项目10523公用工程项目24884环境保护工程11005总图运输248表设备及工器具安装费 单位：万元序号项目设备及工器具安装费1主要生产项目73202辅助生产项目513公用工程项目10174厂外工程项目385环境保护工程225表设备及工器具购置费单位：万元【问题】编制建设投资估算表和项目总投资资金估算汇总表，并估算项目总投资。【答案要点】进口设备购置费=FOB价+国际运费+国际运输保险费+进口关税+进口环节消费税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+国内运杂费【答案】1.进口设备购置费(1)进口设备货价=离岸价(FOB价)X7.92=1200x7.92=9504万元(2)国际运费=单位运价x重量=480x680x7.92=258.51万元(3)国际运输保险费=(离岸价+国际运费)x国外保险费率=(9504+258.51)x0.25%=24.41万元(4)进口关税=(进口设备离岸价+国际运费+国际运输保险费)x进口关税率=(9504+258.51+24.41)x20%=1957.38万元(5)进口环节增值税=［离岸价(FOB价)+国际运费+国际运输保险费+进口关税心增值税税率=(9504+258.51+24.41+1957.38)x17%=1996.53万元(6)银行财务费=离岸价(FOB价)x银行财务费率=9504x0.5%=47.52万元(7)外贸手续费=［离岸价(FOB价)+国际运费+国际运输保险费］x外贸手续费率=(9504+258.51+24.41)x1.5%=146.80万元(8)国内运杂费=离岸价(FOB价)x3%=9504x3%=285.12万元进口设备购置费=离岸价(FOB价)+国际运费+国际运输保险费+进口关税+进口环节增值税+银行财务费+外贸手续费+国内运杂费=9504+258.51+24.41+1957.38+1996.53+47.52+146.80+285.12=14220.27万元根据以上结果编制建设投资估算表，见下表。建设投资估算表单位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费其他费用合计投资比例(％)1工程费用34661910886513122582.141.1主要生产项目1031142207320225711.2辅助生产项目38310525114861.3公用工程项目4492488101739541.4服务性工程项目262

建设投资估算1.5厂外工程项目381.6环境保护工7总图运输522481.8生活福利工程11042工程建设其他费用304230428.003预备费374937499.863.1基本预备费374937493.2涨价预备费4建设投资3466191088651679138016100投资比例(％)9.1250.2622