企业集团财务控制课件

1第七章

企业集团财务控制1第七章

企业集团财务控制2内容：

7.1企业集团财务控制概述

7.2企业集团预算控制

7.3企业集团业绩评价2内容：3一、

企业集团财务控制概述1、企业集团财务控制的意义2、企业集团财务控制的内容3、企业集团财务控制的重点3一、企业集团财务控制概述1、企业集团财务控制的（一）企业集团财务控制的意义1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择（1）道德风险由于信息不对称，拥有信息较多的交易方对拥有信息较少的交易方利益的损害；

4（一）企业集团财务控制的意义4

（2）逆向选择

由于信息不对称，当签约一方不完全承担风险后果时所采取的使自身利益最大化的行为；55

母公司对子公司财务控制方法：

（1）财务人员统一配置

（2）对子公司经营者进行业绩评价6母公司对子公司财务控制方法：62、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标（1）集团战略目标的实现必须以预算形式分解到企业集团的每个子公司；（2）使企业集团的经营目标和子公司的目标高度一致；72、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标7二、企业集团财务控制的内容（一）按照财务活动分类（1）投资控制

（2）融资控制

（3）资产控制

（4）利润分配控制8二、企业集团财务控制的内容（一）按照财务活动分类8（二）按照控制循环分类（1）预算制定（2）预算执行（3）业绩评价9（二）按照控制循环分类97.2企业集团预算控制一、预算

预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的数量说明。107.2企业集团预算控制一、预算10二、企业全面预算

企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算。1、经营预算经营预算由生产预算、销售预算和成本费用预算组成；11二、企业全面预算112、财务预算

财务预算指与企业现金收支、经营成果和财务状况有关的各项预算。包括：（1）现金预算（2）利润预算（3）资产负债预算

122、财务预算123、资本支出预算

资本支出预算主要涉及长期投资的预算，指企业不经常发生的、一次性业务的预算。133、资本支出预算13企业集团全面预算管理程序（三）预算管理程序：（1）预算的编制（2）预算的执行与控制（3）预算的考评与激励14企业集团全面预算管理程序（三）预算管理程序：1415

（四）企业集团全面预算管理模式以利润为核心的全面预算管理模式以成本为核心的全面预算管理模式以现金流量为核心的全面预算管理模式以销售为核心的全面预算管理模式15

161.以利润为核心的全面预算管理模式（1）预算管理体系构成预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。161.以利润为核心的全面预算管理模式（2）确定预算利润时需要遵循的原则战略性（长期）；可行性（高低）；科学性（数据）；统一性（目标一致）；17（2）确定预算利润时需要遵循的原则1718（3）预算编制程序：a、母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公司；b、子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商；c、子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算；d、母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算；18（3）预算编制程序：192.以成本为核心的全面预算管理模式

（1）含义

预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预算管理模式。192.以成本为核心的全面预算管理模式（1）含义

（2）程序设定目标成本：修正法&倒挤法分解落实目标成本实现目标成本20（2）程序20（3）目标成本的分解方法a、以物（产品）为要素进行分解b、以人为要素进行分解c、以时间为要素进行分解21（3）目标成本的分解方法2122企业集团业绩评价1、业绩评价概述2、责任中心业绩评价3、综合业绩评价体系22企业集团业绩评价231、业绩评价概念业绩评价指根据企业所处社会经济环境的变化，依据业绩评价的原则，制定业绩评价指标体系，根据一定的评价标准和评价方法，对企业一定阶段的价值实现程度作出判断，并出具评价报告的企业管理活动。231、业绩评价概念24

业绩评价系统的构成反馈评价主体评价目的评价指标评价标准评价方法评价客体评价报告企业业绩评价系统的构成要素24业绩评价系统的构成反馈评价评价评价指标评价评25思考与讨论结合学生综合测评体系谈谈你对业绩评价体系的认识25思考与讨论262.责任中心业绩评价责任中心的概念责任中心是指企业内部的成本、利润、投资发生单位，这些内部单位被要求完成特定的职责，其责任人则被赋予一定的权力以便对该责任区域进行有效的控制。三种责任中心：成本中心利润中心投资中心责任人只对其责任区域内发生的成本负责的一种责任中心

责任人对其责任区域内的成本和收入均要负责的责任中心

责任人对其责任区域内的成本、收入及投资均要负责的责任中心

262.责任中心业绩评价责任中心的概念责任人只对其责任区域27

高级财务管理2012（1）成本中心的业绩评价标准成本中心标准成本中心是指那些有明确、具体的产品，且对生产产品所需各种要素的投入量能够合理预计的成本中心。费用中心费用中心则是指那些工作成果不是明确的实物，无法有效计量，或者投入与产出之间没有密切联系的成本中心。考核指标是既定产品质量和数量条件下的标准成本

考核指标通常是费用预算27高级财务管理2012（128

高级财务管理2012（2）利润中心的业绩评价利润指标贡献毛益可控贡献毛益部门贡献毛益税前部门利润部门收入-部门变动成本贡献毛益-部门可控固定成本可控贡献毛益-部门不可控固定成本部门贡献毛益-部门承担管理费用28高级财务管理2012（229（3）投资中心的业绩评价投资报酬率剩余收益现金回收率剩余现金流量=营业现金流入－部门资产×资金成本率

=部门利润－部门资产应计报酬=部门利润－部门资产×资金成本率

=部门税前利润/部门资产总额=部门营业现金流量/部门总资产29（3）投资中心的业绩评价=营业现金流入－部门资产×资金成303.综合业绩评价体系财务模式价值模式平衡模式(战略模式)以评价指标为划分标准303.综合业绩评价体系财务模式价值模式平衡模式31（1）业绩评价—财务模式财务模式主要是从企业的财务报表中提取有关数据，根据评价的需要计算有意义的指标。应用最为广泛的财务评价指标主要有投资报酬率、权益报酬率等指标31（1）业绩评价—财务模式财务模式主要是从企业的财务报表中32

高级财务管理2012财务模式-杜邦分析法32高级财务管理2012财务33举例：长虹和康佳的比较

长虹康佳销售净利率17.27%5.01%总资产周转率0.611.19总资产报酬率10.6%5.97%权益乘数1.73.17净资产收益率18.27%18.92%33举例：长虹和康佳的比较34

高级财务管理2012(2)业绩评价—价值模式从股东财富与价值的角度来进行业绩评价的模式MVA----简单而又复杂的评价方法

EVA----传统利润指标的调整34高级财务管理2012(235

高级财务管理2012EVA评价方法EVA的计算

EVA=经营净利润-资本（债务和股权投资）成本

EVA=NOPAT－kw×（TC）35高级财务管理2012EV36

高级财务管理2012业绩评价—平衡模式（战略模式）相对于财务模式和价值模式，平衡模式最大的突破就是引入了非财务指标。典型代表：平衡计分卡（BalancedScorecard，BSC）36高级财务管理2012业绩37

高级财务管理2012平衡计分卡的评价内容1、四个角度财务顾客内部经营过程学习与创新37高级财务管理2012平衡382、三个平衡动因指标与结果指标日常指标与战略指标利益相关者之间平衡382、三个平衡393、四个程序说明远景沟通与协调业务计划反馈与学习393、四个程序40第七章

企业集团财务控制1第七章

企业集团财务控制41内容：

7.1企业集团财务控制概述

7.2企业集团预算控制

7.3企业集团业绩评价2内容：42一、

企业集团财务控制概述1、企业集团财务控制的意义2、企业集团财务控制的内容3、企业集团财务控制的重点3一、企业集团财务控制概述1、企业集团财务控制的（一）企业集团财务控制的意义1、控制子公司经营者的道德风险和逆向选择（1）道德风险由于信息不对称，拥有信息较多的交易方对拥有信息较少的交易方利益的损害；

43（一）企业集团财务控制的意义4

（2）逆向选择

由于信息不对称，当签约一方不完全承担风险后果时所采取的使自身利益最大化的行为；445

母公司对子公司财务控制方法：

（1）财务人员统一配置

（2）对子公司经营者进行业绩评价45母公司对子公司财务控制方法：62、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标（1）集团战略目标的实现必须以预算形式分解到企业集团的每个子公司；（2）使企业集团的经营目标和子公司的目标高度一致；462、有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标7二、企业集团财务控制的内容（一）按照财务活动分类（1）投资控制

（2）融资控制

（3）资产控制

（4）利润分配控制47二、企业集团财务控制的内容（一）按照财务活动分类8（二）按照控制循环分类（1）预算制定（2）预算执行（3）业绩评价48（二）按照控制循环分类97.2企业集团预算控制一、预算

预算是在预测的基础上，为了实现特定目标，以一定的方式，对企业未来的生产经营活动所做的数量说明。497.2企业集团预算控制一、预算10二、企业全面预算

企业全面预算包括经营预算、财务预算和资本支出预算。1、经营预算经营预算由生产预算、销售预算和成本费用预算组成；50二、企业全面预算112、财务预算

财务预算指与企业现金收支、经营成果和财务状况有关的各项预算。包括：（1）现金预算（2）利润预算（3）资产负债预算

512、财务预算123、资本支出预算

资本支出预算主要涉及长期投资的预算，指企业不经常发生的、一次性业务的预算。523、资本支出预算13企业集团全面预算管理程序（三）预算管理程序：（1）预算的编制（2）预算的执行与控制（3）预算的考评与激励53企业集团全面预算管理程序（三）预算管理程序：1454

（四）企业集团全面预算管理模式以利润为核心的全面预算管理模式以成本为核心的全面预算管理模式以现金流量为核心的全面预算管理模式以销售为核心的全面预算管理模式15

551.以利润为核心的全面预算管理模式（1）预算管理体系构成预算编制的起点和考核的主导指标都是利润。161.以利润为核心的全面预算管理模式（2）确定预算利润时需要遵循的原则战略性（长期）；可行性（高低）；科学性（数据）；统一性（目标一致）；56（2）确定预算利润时需要遵循的原则1757（3）预算编制程序：a、母公司确定子公司的利润预算数并下达给子公司；b、子公司与母公司就母公司初拟的利润目标进行协商；c、子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算；d、母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算；18（3）预算编制程序：582.以成本为核心的全面预算管理模式

（1）含义

预算编制以成本预算为起点，预算控制以成本控制为主轴，预算考评以成本为主要考评指标的预算管理模式。192.以成本为核心的全面预算管理模式（1）含义

（2）程序设定目标成本：修正法&倒挤法分解落实目标成本实现目标成本59（2）程序20（3）目标成本的分解方法a、以物（产品）为要素进行分解b、以人为要素进行分解c、以时间为要素进行分解60（3）目标成本的分解方法2161企业集团业绩评价1、业绩评价概述2、责任中心业绩评价3、综合业绩评价体系22企业集团业绩评价621、业绩评价概念业绩评价指根据企业所处社会经济环境的变化，依据业绩评价的原则，制定业绩评价指标体系，根据一定的评价标准和评价方法，对企业一定阶段的价值实现程度作出判断，并出具评价报告的企业管理活动。231、业绩评价概念63

业绩评价系统的构成反馈评价主体评价目的评价指标评价标准评价方法评价客体评价报告企业业绩评价系统的构成要素24业绩评价系统的构成反馈评价评价评价指标评价评64思考与讨论结合学生综合测评体系谈谈你对业绩评价体系的认识25思考与讨论652.责任中心业绩评价责任中心的概念责任中心是指企业内部的成本、利润、投资发生单位，这些内部单位被要求完成特定的职责，其责任人则被赋予一定的权力以便对该责任区域进行有效的控制。三种责任中心：成本中心利润中心投资中心责任人只对其责任区域内发生的成本负责的一种责任中心

责任人对其责任区域内的成本和收入均要负责的责任中心

责任人对其责任区域内的成本、收入及投资均要负责的责任中心

262.责任中心业绩评价责任中心的概念责任人只对其责任区域66

高级财务管理2012（1）成本中心的业绩评价标准成本中心标准成本中心是指那些有明确、具体的产品，且对生产产品所需各种要素的投入量能够合理预计的成本中心。费用中心费用中心则是指那些工作成果不是明确的实物，无法有效计量，或者投入与产出之间没有密切联系的成本中心。考核指标是既定产品质量和数量条件下的标准成本

考核指标通常是费用预算27高级财务管理2012（167

高级财务管理2012（2）利润中心的业绩评价利润指标贡献毛益可控贡献毛益部门贡献毛益税前部门利润部门收入-部门变动成本贡献毛益-部门可控固定成本可控贡献毛益-部门不可控固定成本部门贡献毛益-部门承担管理费用28高级财务管理2012（268（3）投资中心的业绩评价投资报酬率剩余收益现金回收率剩余现金流量=营业现金流入－部门资产×资金成本率

=部门利润－部门资产应计报酬=部门利润－部门资产×资金成本率

=部门税前利润/部门资产总额=部门营业现金流量/部门总资产29（3）投资中心的业绩评价=营业现金流入－部门资产×资金成693.综合业绩评价体系财务模式价值模式平衡模式(战略模式)以评价指标为划分标准303.综合业绩评价体系财务模式价值模式平衡模式70（1）业绩评价—财务模式财务模式主要是从企业的财务报表中提取有关数据，根据评价的需要计算有意义的指标。应用最为广泛的财务评价指标主要有投资报酬率、权益报酬率等指标31（1）业绩评价—财务模式财务模式主要是从企业的财务报表中71

高级财务管理2012财务模式-杜邦分析法32高级财务管理2012财务72举例：长虹和康佳的比较

长虹康佳销售净利