小微企业融资问题研究

中国地质大学长城学院毕业论文任务书学生姓名李家玉学号013120134专业班级会计学一班指导教师魏永宏职称教授单 位中国地质大学长城学院毕业论文题目小微企业融资问题研究毕业设论文主要内容和要求：主要内容：本文以小微企业为研究主体， 分析目前小微企业融资存在的冋题， 以及造成小微企业融资难的原因，分析和探讨解决小微企业融资难题的措施，提出一些关于小微企业融资方面的相关建议 ，以拓展小微企业融资渠道，提高小微企业融资能力，促进小微企业的发展。要求：论文撰写要求思路清晰、内容充实、论点明确，论据充分，论证严密，语言通顺。撰写论文前应首先阅读相关的研究资料， 掌握学术前沿动态，对相关理论著作要很好的把握， 提高理论水平及思想深度。根据开题报告和老师提出的意见对论文提纲进行修改， 确定大纲后认真撰写毕业论文。 撰写论文结束后要根据老师的修改意见， 认真反复的修改论文，并按照要求参加毕业论文的答辩， 严格按照论文进度安排进行论文的写作。 论文的格式、字数等撰写方面的要求参照《中国地质大学长城学院毕业论文(设计)撰写规范》。毕业论文主要参考资料：郑霞.政策视角下小微企业融资机制创新研究 [J].中央财经大学学报，2015,(1)：41-46.[2] 巴曙松.大数据可解小微企业融资瓶颈 [J].中国经济报告，2013,(6)：29-31.贾莉.论小微企业融资困局的破解对策 [J].中国经贸，2015,(2):143-144.陈凯.小微企业融资的互联网金融研究 [J].经济，2015,(07):168-168.曾冉，王倩•小微企业融资只是个政策问题吗 [J].生产力研究，2013,(8)：167-170.杨大光，徐敬红.次优小微企业金融培育支持系统研究 [J].金融论坛，2014,(8):75-79.张菊朋.小微企业融资的实际态势与中长期境况 [J].改革，2013,(9)：119-124.孟祥东，宋霏露•小企业融资难问题的分析与建议 [J].商业经济，2014,(9):83-85.刘尧飞.小微企业征信体系的构建与完善 [J].征信，2014,(1):36-38.冯兰.互联网金融助力小微企业融资发展研究 [J].福建商业高等专科学校学报，2014,06):027-032.刘琪.互联网金融模式下我国小微企业融资新思考 [J].中国商贸，2015,(3):067-069.黄华红.新形势下小微企业融资问题探讨 [J].商业会计，2014, (10): 026.王莎莎.小微企业融资现状及对策[J].安庆师范学院学报，2015,(04):64-68.赵朝霞.小微企业融资服务风险及其防范 [J].人民论坛，2014, (35): 022.张凯.小型微型企业发展现状及研究[J].中小企业管理与科技， 2015, (08): 22-23.[16] 李天骄.我国小微企业融资相关问题研究 [J].时代金融，2015, (18): 042-042.

毕业设论文应完成的主要工作:禾U用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；禾U用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。与实习相关的选题要注意在实习过程中观察收集相关的数据； 要做实证方面的论文要多方面搜集相关的地区及国家发布的统计数据。认真撰写开题报告，并对开题报告中指导教师所提出的意见进行修改。认真撰写论文，并根据指导教师的意见进行修改。论文定稿之后，按照要求进行毕业论文的答辩。毕业论文进度安排：序号毕业论文各阶段内容时间安排备注1确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书2015-10-15至2015-10-312编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题。2015-11-1至2015-11-203实习期间进行一步查找资料，作社会调查。2015-11-21至2015-11-304撰写论文，完成第一稿，并交指导教师2015-12-1至2016-1-155指导教师阅改论文。2016-1-16至2016-1-316修改论文，完成第2稿，并交指导教师。2016-2-1至2016-2-297指导教师阅改论文，完成中期检查表。2016-3-1至2016-3-158修改论文，完成第3稿，并交指导教师。2016-3-16至2016-4-109指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师。2016-4-11至2016-4-3010专家评阅。2016-5-1至2016-5-1011毕业论文答辩。2016-5-11至2016-5-2412评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文。2016-5-25至2016-5-31课题信息：课题性质：设计口 论文"课题来源：教学" 科研口 生产口其它口发出任务书日期：指导教师签名：年月日教研室意见：教研室主任签名：年月日学生签名:中国地质大学长城学院毕业论文开题报告学生姓名李家玉学号013120134专业班级会计学一班指导教师魏永宏职称教授单 位中国地质大学长城学院课题性质设计口论文"课题来源科研口教学"生产口其它口毕业论文题目小微企业融资问题研究开题报告一、 论文研究的目的、意义1、 研究目的：在小微企业经营与发展中，资金一直是困扰小微企业的头等问题，融资难往往是创建新企业的主要障碍，也是影响企业进一步发展的“瓶颈” 。为了能够更深刻的认识到该问题的重要性，本文通过对小微企业融资问题的进一步认识和了解，对小微企业融资困难的原因进行了分析，然后针对原因提出一些改善融资问题的建议，最终目标是帮助解决中小企业的融资问题，并提供借鉴作用。2、 研究意义：（1） 理论意义：对小微企业融资问题进行分析，有利于我国金融融资模式完善，形成完整的并与社会其他方面协调统一的理论体系，以此促进小微企业融资扩大和组织经营的发展。（2） 现实意义：小微企业是国民经济的基本细胞与活力基础，它对社会经济发展、技术创新等方面发挥着重要作用。目前，小微企业约占中国企业总数的 90%以上，并且提供了 85%的城乡就业岗位，已成为社会经济发展的基本推动力量，但由于小微企业具有规模小、资产少、风险高、市场信息不对称、资金需求短、少、频等特点，使其无法从传统商业银行和资本市场获取足额的资金，因此面临着严重的融资困境，成为世界性难题。二、 研究现状1、国外研究现状：从国外文献综述来看，麦克米伦在 1931年的《麦克米伦报告》中第一次提出小规模企业的融资问题，被称为“麦克米伦缺陷” 。他认为影响企业融资方式和融资难易程度的主要因素是企业的规模。 Anne（2005）的《Thecontinuumcapitalforsmallandmicroenterprises》和Alison（2004）的《以学习型社区的倡议或增长的鼓励措施来吸引微型企业》 ，采用计量经济模型验证了人力资源对中小企业融资的影响。 Hellman和Stiglitz（2000）认为小微企业在和大中型企业的竞争时常常处于不利的地位，需要市场之外的力量介入，为小微企业提供额外的担保，解决融资难题。2、国内研究现状：据中国中小企业信息网报道 ：“从全国范围看，我国中小微企业占到企业总数的99.7%，其中，小微企业占到企业总数的97.3%。中小微企业已经成为促进经济增长的生力军。”小微企业是促进我国经济结构调整的重要载体。 在发展过程中小微企业充分发挥了决策机制灵活的优势，通过吸收引进新技术、新工艺、新设备等措施，大大地增强市场竞争力，促进了我国其它许多产业的发展，也成就了自身的快速发展，促进了经济结构的不断调整优化。但同时由于小微企业受到资金、技术、人才等方面的影响，其现代化管理水平普遍较低，企业信息化率还不到 3%面临的管理不规范、融资难、效率低下、竞争能力弱等诸多问题，严重制约了小微企业发展。针对如何解决小微企业融资难的问题，众多经济学者、专家纷纷提出了自己的观点。如孟祥东在《商业经济》期刊中认为政府应当加强调控和对小微企业的扶持；郑霞，天津财经大学商学院博士，提倡从政府角度出发解决小微企业融资难的问题，从源头控制风险，对小微企业融资提供政策担保和扶持；张鹏菊，华中科技大学，则主张全面健全征信体系和金融担保体系，市场差异性建设来健全市场经济机制促进小微企业融资发展。 刘尧飞等人则认为征信体系的健全与发展也十分关键。三、 研究内容1前言2小微企业的界定及发展特点2.1小微企业的界定2.2小微企业的发展特点3小微企业融资概述3.1小微企业融资意义3.2小微企业融资现状4珠海戴诗韵化妆品有限公司融资问题分析4.1珠海戴诗韵化妆品有限公司融资问题的表现4.2珠海戴诗韵化妆品有限公司融资问题产生的原因5珠海戴诗韵化妆品有限公司融资问题对策5.1提升珠海戴诗韵化妆品有限公司自身的融资能力5.2积极探索融资模式创新6结论与建议6.1结论6.2建议四、 研究方案1、 利用中国知网、维普、万方等数据库完成与毕业论文相关内容的论文的检索；禾U用图书馆的图书资源查阅相关的理论内容；充分的利用互联网进行资料的检索收集。2、通过调查，了解小微企业的融资现状 ，特点，发展模式，包括小微企业的融资渠道，融资方式，融资金额，融资结构等，加以简单的数据说明，通过对比分析、数据处理、总结创新等方法，从现状中分析出小微企业融资过程中存在的各种问题，根据个案法，提出相应的解决对策，最后进行全文总结分析，概括文章关系脉络。五、 进度安排1、确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书。时间安排： 2015-10-15至2015-10-31.2、编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题。时间安排： 2015-11-1至2015-11-20.3、实习期间进行一步查找资料，作社会调查。时间安排： 2015-11-21至2015-11-30.4、撰写论文，完成第一稿，并交指导教师。时间安排： 2015-12-1至2016-1-15.5、指导教师阅改论文。时间安排： 2016-1-16至2016-1-31.6、修改论文，完成第2稿，并交指导教师。时间安排： 2016-2-1至2016-2-29.7、指导教师阅改论文，完成中期检查表。时间安排： 2016-3-1至2016-3-15.8、修改论文，完成第3稿，并交指导教师。时间安排： 2016-3-16至2016-4-10.9、指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师。 时间安排：2016-4-11至2016-4-30.10、专家评阅。时间安排： 2016-5-1至2016-5-10.11、毕业论文答辩。时间安排： 2016-5-11至2016-5-24.12、评定学生最终论文成绩，评出院内优秀论文。时间安排： 2016-5-25至2016-5-31.六、 预期结果小微企业在经济发展中起着不可替代的作用，通过撰写本篇论文希望企业能够更加意识到完善企业内部管理、提高企业管理水平、加强企业信用建设对企业融资的重要性。同时，希望政府、金融机构能够更好地发挥其对小微企业的融资作用。使得我国小微企业的融资状况得到改善，国民经济得以良性发展。七、 参考文献[1]郑霞政策视角下小微企业融资机制创新研究[J].中央财经大学学报，2015,（1）:41-46.[2]巴曙松.大数据可解小微企业融资瓶颈[J].中国经济报告，2013，（6）:29-31.[3]贾莉论小微企业融资困局的破解对策[J].中国经贸，2015，（2）:143-144.[4]陈凯小微企业融资的互联网金融研究[J].经济，2015，(07):168-168.曾冉，王倩.小微企业融资只是个政策问题吗 [J].生产力研究，2013，（8）：167-170.杨大光，徐敬红.次优小微企业金融培育支持系统研究 [J].金融论坛，2014,（8）:75-79.张菊朋.小微企业融资的实际态势与中长期境况 [J].改革，2013，（9）：119-124.孟祥东，宋霏露.小企业融资难问题的分析与建议 [J].商业经济，2014，（9）:83-85.刘尧飞.小微企业征信体系的构建与完善 [J].征信，2014，（1）:36-38.TOC\o"1-5"\h\z冯兰.互联网金融助力小微企业融资发展研究 [J].福建商业高等专科学校学报， 2014，（06）:027-032.刘琪.互联网金融模式下我国小微企业融资新思考 [J].中国商贸，2015，（3）：067-069.黄华红.新形势下小微企业融资问题探讨 [J].商业会计，2014,（10）： 026.王莎莎.小微企业融资现状及对策[J].安庆师范学院学报，2015,（04）：64-68.赵朝霞.小微企业融资服务风险及其防范 [J].人民论坛，2014，（35）： 022.张凯.小型微型企业发展现状及研究[J].中小企业管理与科技， 2015, （08）: 22-23.李天骄.我国小微企业融资相关问题研究 [J].时代金融，2015，（18）: 042-042.指导教师意见:指导教师签名：年月日教研室意见：审查结果：同意口 不同意口教研室主任签名：年 月日中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述系 别： 经济系专 业： 会计学 姓 名： 李家玉学号： 0131201342016年4月30日AccesstoNigusAbera学者在《DeterminantsofMicroandSmallEnterprisesAccesstoFinance》中提出融资是中小企业不仅在创业还是发展中存在的主要障碍的观点，同时也建议政府应与金融机构合作，帮助小微企业解决融资问题。有各种因素都对中小企业融资渠道有影响，认识到他们的特性并设计政策和支持方案，以缓解这些问题是相当重要的。适当的理解这些因素是为了解决中小企业的金融需求，帮助他们顺利实现具有重要意义的目标。同时也将有助于政府和非政府组织制定政策和战略，努力满足金融需求中小企业。在调查结果和结论的基础上，他提出以下建议，对于抵押品的要求阻碍了许多中小企业的融资。政府应与金融机构合作，努力解决这个问题。缓解金融机构的贷款偿还期也是阻碍小微企业融资的另一个因素。因此，应努力扩大正规金融机构的工作时间并延长贷款偿还期。AbdulazizM.A.学者在《SmallandMedium-SizedEnterprisesFinancing:AReviewofLiterature.》中也提出政府应积极帮助小微企业解决融资问题的观点，同时提倡小微企业改革创新，从自身角度解决融资问题。孟祥东学者在《小微企业融资难问题的分析与建议》中提出了政府应当加强调控和对扶持力度的观点，指出小微企业目前融资面临的主要问题在于内部融资程度不足，通过金融机构融资困难以及融资成本过高；郑霞学者在《政策视角下小微企业融资机制创新研究》一文中提出从政府角度出发解决小微企业融资难的问题，从源头控制风险，对其融资提供扶持政策保障的观点；张菊朋学者在《小微企业融资的实际态势与中长期境况》中则提出全面健全征信体系和金融担保体系，通过对市场实施差异性的建设来健全经济机制，促进其融资发展的观点；刘尧飞学者在《小微企业征信体系的构建与完善》一文中同样认为征信体系的发展与完健全对解决其融资问题十分重要的观点，指出小微企业在征信体系建设中存在的突出问题体现在小微企业信用意识缺乏，征信法律体系不健全，征信监管体系不完善，小微企业信用信息分割严重以及征信中介机构发展缓慢这几个方面，同时对完善小微企业征信体系提出了几点建议，即应提高小微企业的信用意识，构筑小微企业征信共享平台，完善小微企业征信法律制度，积极发展民营征信服务机构并建立健全征信监管机制。江晶晶学者在《互联网金融助推小微企业融资的案例分析——以阿里金融为例》中提出互联网金融具有低贷款成本优势的观点。低信息收集与处理成本。因为互联网金融企业主要依赖于互联网平台来进行借贷业务的操作，所以在前期互联网金融企业需要投入大量的成本来进行互联网平台系统设计与模型建立。当系统设计与模型建立完成后，互联网金融企业在收集与处理信息方面的成本就很低。在后期低成本的形式下，互联网金融模式使得大量小微企业的小额贷款成为可能；王莎莎学者在《小微企业融资现状及对策》中提出政府部门、金融机构和企业本身都要积极采取措施，减轻融资难度，降低融资成本，化解融资风险的观点，小微企业应积极引进现代企业管理制度，完善公司治理结构，加强与银行等金融机构之间的交流。刘杠在《我国银行开展小微企业贷款的困难和对策》提出，要摸清美国中小企业及其创办、生存与关闭的基本情况，从宏观经济环境和融资、创新、政府管制等方面探索影响美国中小企业发展的主要因素。在此基础上对中美中小企业的发展及其影响因素进行比较，其中好的做法，可以对我国的小微企业解决融资问题提供借鉴意义。苏丹在《欧洲中小企业在华战略研究》认为自20世纪90年代以来，随着经济全球化的推进和网络技术的发展，全球范围内的产业分工和融合趋势日趋明显，企业规模已不再是企业追求的唯一发展目标。欧洲很多中小企业选择在中国开立分公司。这些分公司在极其艰苦的环境下依然发展强势，这些得利与这些小企业强有力的融资手段。研究这些措施将对我国的小微企业具有很强的实践意义。柳斌在《美国中小企业融资经验对缓解我国中小企业融资困境的启示》都对我国中小企业融资的现状和出现的问题进行分析，分析了美国中小企业的融资模式，提出美国中小企业的融资模式对我国中小企业融资的借鉴意义。何光辉和杨咸月在著作《中国小微企业融资担保发展的理论研究》中分析了对我国小微企业融资担保的理论分析，考虑到随着经济市场化变革的深入,担保过程中经济主体不断增强的自主经济行为,则出于对坏帐的担忧和漏斗效应又很可能将许多小微企业挡在融资和担保大门之外。这种局面的突破只能用现代经济学的方法来解决通过探悉小微企业融资担保的微观作用机理,在理顺小微企业融资与担保之间内在关系的基础上寻求答案。伦柏楠则在《小微企业融资困难的原因及对策》提出小微企业由于自身实力较弱 ,在市场竞争中属于弱势群体,我国小微企业的发展仍面临着许多困难,特别是融资方面的困难和问题尤为突出。目前,融资困难已经成为小微企业进行技术改造,开发新产品,扩大生产力的重大制约因素。最后还提出了关于解决这些困难的对策，比如发展中小微金融机构、改进银行对小微企业的信贷服务等。陈柏苍在文章《我国小微企业融资渠道分析》着重对小微企业融资渠道做简要综述，以期对在金融风暴下亟需资金注入的小微企业有所帮助。王华清和王嘉韵则在《制约小微企业融资的瓶颈及对策》中通过对小微企业融资难的内部和外部原因进行分析，提出了解决小微企业融资难问题的对策，包括建立小微企业融资机构、完善小微企业融资担保制度、加大对其支持力度、探索制度创新等。总而言之，随着我国经济的持续发展，小微企业经营面临的问题也日益突出，除了人工成本上升、高税负以及市场需求不足等之外，实力薄弱、财务不规范、经营管理落后、技术水平低、融资渠道单一、融资环境差、融资成本高、融资风险高等问题都严重威胁着小微企业的生存与发展，融资难更是制约小微企业发展的一个重要因素。解决小微企业融资难的问题，促进小微企业升级转型对我国经济发展有着重要的现实意义。对于小微企业融资问题研究许许多多，研究方向众说纷坛，但大部分观点都是根据经济发展现状进行总结而出的，具体措施正确与否，有待实践的检验。小微企业融资问题研究摘要小微企业是我们国家经济发展的主要力量，同时带大家带来非常多的就业岗位，创新创业的主要源泉。可是小微企业在融资过程中存在很多的问题，这些问题是困扰小微企业生存和壮大的主要原因，同时也一直是社会各界关注的焦点。本文以珠海黛诗韵化妆品有限公司为研究主体，分析目前珠海黛诗韵化妆品有限公司存在的问题，以及造成融资难问题的原由，在此条件上，从实际条件的角度思量，分析和探讨解决小微企业融资难题的对策，提出一些关于小微企业融资方面的建议,以拓展小微企业的融资渠道，提高小微企业的融资能力，促进小微企业的发展。关键词：小微企业；融资难；创新ABSTRACTSmallandmicroenterprisesisthemainforceofChina'seconomicdevelopment,butalsosolvetheproblemofunemployment,themainsourceofinnovationandentrepreneurship.Butmanyleadtotheproblemoffinancingsmallandmicroenterprisefinancingisalwayspresentduringtroubledsmallandmicroenterprisesurvivalanddevelopmentofthebottleneck,smallmicro-enterprisefinancingproblemhasalsobeenthefocusofattentionofthecommunity.Inthispaper,beadsZhuhaiDaishiyunCosmeticsCo.,Ltd.forthestudyofthesubject,analyzethecurrentbeadZhuhaiDaishiyunCosmeticsCo,LblemsandresultingbeadsZhuhaiDaishiyunCosmeticsCo.,Ltd.financingreasons,onthisbasis,fromthecurrentactualconditions,analyzesandDiscussionsolvethefinancingproblemsofsmallmicro-enterprisemeasuresputforwardsomeproposalsonfinancingsmallandmicroenterprises,smallandmicroenterprisestoexpandfinancingchannels,improvetheabilityofsmallmicro-enterprisefinancing,promotingthedevelopmentofsmallandmicroenterprises.Keywords：Smallandmicro;Enterprises;Financing;Difficulty;Innovation目录TOC\o"1-5"\h\z前言 1\o"CurrentDocument"小微企业的界定及发展特点 1\o"CurrentDocument"小微企业的界定 1\o"CurrentDocument"小微企业的发展特点 2\o"CurrentDocument"小微企业融资概述 2\o"CurrentDocument"小微企业融资意义 2\o"CurrentDocument"小微企业融资现状 3\o"CurrentDocument"珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题分析 4\o"CurrentDocument"珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题的表现 4融资意识缺乏 4企业信用等级差 4融资成本高 4融资渠道狭窄 4\o"CurrentDocument"珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题产生的原因 5财务管理不规范 5贷款缺乏整体安排 5融资资信不高 5抗风险能力差 5政府政策不明确 5\o"CurrentDocument"珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题对策 6\o"CurrentDocument"提升珠海黛诗韵化妆品有限公司自身的融资能力 6充分利用融资渠道 6规范融资成本 6创建完善的融资信用制度 6完善政府相关政策 7\o"CurrentDocument"积极探索融资模式创新 7电商网贷模式 7P2P小额网贷模式 8\o"CurrentDocument"结论与建议 8\o"CurrentDocument"结论 8\o"CurrentDocument"建议 9企业完善经营结构 9银行推进金融创新 9政府优化政策环境 9\o"CurrentDocument"参考文献 11致谢 12随着世界经济发展的全球化，小微企业无论在发达国家还是在发展中国家，其地位都更加重要，逐渐成为促进经济增长、创造就业以及促进经济转型的力量。据中国中小企业信息网报道：“我国中小型企业数量逐年增长，截至2012年初，其数量已达到全部公司数量的99.7%，其中，小微企业数量占全部总量的97.3%。中型企业和小型企业在推动经济的发展中拥有及其重要的地位。”小微型企业是推进市场经济结构逐步完善的基本构成。在社会经济发展过程中，小微企业充分发挥其决策机制灵活、融资规模较小等优势，并积极引进国内外技术和设备，加大了对市场份额的控制能力，在完成自身快速发展，优化了市场经济能力，促进了市场经济的发展。从现实经济角度看，小微企业融资难，融资过程不规范，融资结构不合理等众多问题的出现，表明我国现阶段经济的发展和市场管理存在一定的缺陷。而对珠 海黛诗韵化妆品有限公司融资问题进行具体分析，并根据其发展规模，提出具有其发展特点的解决方案，有利于促进小微企业融资模式改革，并为全国性小微企业融资改革提供经验与不足，促使我国小微企业融资问题得到改善。从客观理论角度看，对小微企业融资难问题进行分析，有利于完善我国金融融资模式，形成完整的并与社会其他方面相协调统一的理论体系，促进小微企业融资规模和组织经营的发展。2小微企业的界定及发展特点2.1小微企业的界定我国不同行业标准划分下，营业收入或者从业人员在规定数量以下的，满足国家相关规定的各类小型、微型企业称为小微企业。其中小企业中又可以细分为微型企业、小型企业和中型企业，微型企业中包括个体经营的，自我雇佣性质的个体户。其在运作过程中吸收融资，规模和数量与其他类型的企业也有差距。在企业构成数量上，小微企业较多。这些都促进了我国经济得到增加，居民就业机会及收入也得到了提高。小微企业在全球经济发展进程中都体现了举足轻重的地位，是我国及全球经济稳定发展的基石。根据一组数据显示，小微企业的占有量多达全国企业总数的 97%向全社会提供了超过五分之四的工作岗位，缴纳了占据社会半数以上的税收，占GDP总额的五分之三左右，可见，小微企业是推动经济平稳可持续发展，构建和谐社会的中流砥柱。如表 2-1所示。

表2-1 我国各行业小微企业划分表企业所在行业企业类型小型企业指标微型企业指标从业人员数量（人）年营业收入（万元）从业人员数量（人）年营业收入（万元）工业20—300300—2000<20<300批发业5—201000-5000<5<1000零售业10—50100—500<10<100交通运输业20—300200—3000<20<200仓储业20—100100—1000<20<1000邮政业20—300100—2000<20<100住宿业10—100100—2000<10<100餐饮业10—100100—2000<10<100信息传输业10—100100—1000<10<100软件和信息技术服务业10—10050—1000<10<502.2小微企业的发展特点由上表也可以看出，我国的小微企业在各个行业都发挥着积极作用，我们能够得出我国小微企业的大部分呈现出小、弱、多的状态。小微企业的发展离不开各方面的扶持，而现在的情况是大部分企业的管理都鱼目混杂，管理散乱，使得其在整个行业中都毫无竞争力可言，并且特别容易因为在与大中型企业的竞争中而没落倒闭，宣布破产。小微企业在与大中型企业的对比中，的确存在各种问题，其中最大制约小微企业发展的问题是融资难3小微企业融资概述3.1小微企业融资意义一个国家的经济离不开小微企业与大中型企业共同发展，而小微企业的扶持与发展更加具有现实与社会意义。目前，世界各地正在积极鼓励小微企业的发展并对其进行不断的扶持，我国也是如此。截止2014年底，我国七千万家的小微企业中，为公民提供了将近八成的就业岗位，为社会贡献了将近六成的GDP具有极其重要的经济意义和社会意义，为社会的经济发展提供了动力。下图表示不同类型的企业每亿元贷款带来的利润和支持的雇佣人数，体现了每亿元贷款所创造的价值。如图3-1所示。图3-1每亿元贷款所创造的价值图通过上图可以看出，虽然贷款对经济的发展所产生的效率价值更高，小微企业在单位贷款中也贡献了更多的利润，但是小微企业贷款却依旧举步维艰。根据中行统计数据显示：2015年之前，我国小型微型企业的贷款余额为15.46万亿元人民币，数据包括我国的主要金融机构及小型农村金融机构。贷款余额同比增长15.5%其中，企业贷款余额的30.4%为小微企业贷款余额。虽然小微企业贷款总数有所提高，但其数据与其所贡献的 GD相比还是不成正比。我国小微企业的融资渠道目前主要来源于银行贷款， 2014互联网金融报告指出我国目前只有少部分的小微企业能够从银行贷得资金。这使得大部分小微企业不得不通过很高的成本从其他方式及渠道获得融资。同时，我国从十二五规划以来出台了很多相应的政策法规和条例条款去帮助小微企业，主要体现在税收更加优惠、融资成本大幅度降低，可见国家提供了更好的平台去扶持与帮助小微企业的发展与壮大。但事实并不乐观，融资难的问题依旧是小微企业目前面临的首要难题，而现在小微企业融资难的现象尚未缓解，所以解决小微企业融资困难的现象具有极高的社会及现实意义。3.2小微企业融资现状小微企业融资在狭义上说小微企业为满足生产经营需求而聚集钱财的做法，是资金从所有者向需求者之间直接或间接流动的行为。小微企业融资在广义上说是自身的资金在金融市场上的融通的过程，就是小微企业在金融市场中利用各种方式募集、发放资金的行为融资状况是影响其经营发展的关键，小微企业的融资是为了满足其经营发展的需要，属于狭义的小微企业融资。小微企业融资方式是指其具体运用什么金融工具融入资金。其分为两类，一类是债务性的融资，企业的负债由融入的资金组成，同时债务人也要按合约在规定的时间内偿还本金和利息，而资金供给方没有经营性决策的权利。另一类是权益性融资，指企业利用所有者权益融入资金，投资人每年获取盈利，还可以参与企业管理。主要包括银行承兑汇票、将不动产作为抵押品、对股票所有权进行变更和融资租赁等。然而，随着我国经济的发展，小微企业经营面临的问题也日益突出，使其在融资问题上一直位于不利的地位，在当前银根紧缩的大环境下，更加严峻的形式摆在各小微企业面前。除了较高的人工成本、高税负以及市场需求不足等问题之外，实力薄弱、财务不规范、经营管理落后、技术水平低、融资渠道单一、融资环境差、融资风险高等问题及现状都严重制约了小微企业的发展。4珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题分析4.1珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题的表现4.1.1融资意识缺乏珠海黛诗韵化妆品有限公司规模较小，负责人金融知识欠缺，无规范的财会管理制度,缺乏专职财务人员，企业财务管理制度不健全，对融资与借贷程序不了解，不能有效地利用资源。同时，由于财务制度不健全，负责人嫌银行手续繁琐，故不能有效地获得银行信贷资金的支持。通常情况下，像这种小微企业，多为私人或家族式企业，决策缺乏科学性，把控投资风险能力差，其生产出的产品技术含量低，企业经营收入不稳定，现金交易频繁，财务报表与数据不规范，这些都导致银行不能完全预估及掌握企业的财务状况，降低了其从银行融资的可能性。4.1.2企业信用等级差像珠海黛诗韵化妆品有限公司这样的小微企业业主一般都缺乏信用意识，整个小微企业社会信誉度不高，整体形象差，诚信观念薄弱，企业逃废银行债务的现象时有发生，同时可供抵押物少，没有用做可担保抵押的资产和合适的担保人，其能够提供的抵押担保十分有限，难以形成有效抵押，银行出于信用方面考虑也难以有效满足其资金需求。4.1.3融资成本咼珠海黛诗韵化妆品有限公司身居广东这样一个能源紧缺而经济发达的区域，拥有位居全国前列的良好市场，理应快速发展，在同业系统中占有一定的地位。可是最近几年来，珠海黛诗韵化妆品有限公司的经营发展状态不理想，内部的流动资金剩余量不多，没有足够的能力正常供应公司发展所需资金，故该企业应加强外源融资，足以见得企业的发展离不开外源融资。公司所需融资的资金越多，需要的外源融资越强烈，同时财务费用也随越高。银行融资的快速增加直接影响了珠海黛诗韵化妆品有限公司的资产运行效率和经营获利能力。4.1.4融资渠道狭窄目前小微企业融资渠道主要有银行贷款渠道和民间融资渠道，珠海黛诗韵化妆品有限公司也不例外，但小微企业的融资成本会比国家法定同期贷款利率相要高。根据珠海黛诗韵化妆品有限公司目前的经营状况，自有资金不足，经营不稳定，破产率相对较高，对于银行来说风险较高，使得银行会因较大的风险而拒绝向其贷款。其次，由于该企业人数较少，员工收入低，内部融资受到限制，同时内部融资不能长期进行，因而不可能长久解决企业的资金问题。至于企业向其它单位或个人的借款方式，由于数量较少，操作繁琐，也不能成为企业融资的主要渠道。4.2珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题产生的原因4.2.1财务管理不规范珠海黛诗韵化妆品有限公司的制度是由管理者决定。因为非专业人员的操作而产生财务管理的诸多问题。如随意性、隐瞒性以及透明度不高的特点。企业的财务管理体制不健全，为避免高额度的税收而在工作中偷报漏报的现象会导致小微企业在工作效率上大幅度降低。企业有时候为了逃避税费，出现使用两套账的行为，制造虚假财务状况。这样的行为对企业贷款造成了不利影响，银行无法确定企业是否能被给予支持，所以也增加了企业融资的困难。其次，由于公司财务管理规范性问题，使贷款不能按期收回，银行没有充裕的时间对企业的信用、负债率等情况进行调查，所以银行管理者不得不加大防范这种风险的力度，因而也就加大了该企业融资的难度，成为导致现有银行融资渠道不畅的原因之一4.2.2贷款缺乏整体安排由于珠海黛诗韵化妆品有限公司经营规模比较小，实力还比较弱，因而其缺乏可供抵押的资产。同时，该企业所生产的大部分为中低档产品，产品单一且科技含量较低，战略意识模糊，对市场变化敏感，对该企业发展缺乏长远打算和扩张动力，一味追求利润最大化。且该企业产品无法保证稳定的份额，故存在很大的风险，该风险提高了企业的贷款难度，使得企业的融资问题较为严重。4.2.3融资资信不咼融资除了需要提供资金方拥有足够的资金外，最重要的是良好的信誉度。据统计，在没有贷到款的小微企业中，有大约两成的企业是因为自身条件造成的。目前，珠海黛诗韵化妆品有限公司在管理上没有按现代企业制度的要求完善法人治理结构，使其融资过程中存在着较严重的信息不对称和较高的道德风险。目前，融资信用制度还存在一些问题。首先是小微企业管理者的认识，使其信用度不高。其次是体现在渠道之上，大部分融资渠道没有统一的度量衡，所以无形中的信任危机使得其融资几率降低。4.2.4抗风险能力差由于珠海黛诗韵化妆品有限公司的家底较薄，抵押物明显不足，很难达到银行的贷款条件。小微企业目前的融资渠道很少，仅有银行与私人两种方式，没有另外开辟过其他渠道，因此小微企业贷款过程不占优势。而且由于珠海黛诗韵化妆品有限公司自身经营情况偏差，效益好的企业都不愿给其作担保。抵押担保不足，抵押担保落实难是当前珠海黛诗韵化妆品有限公司融资的主要问题之一。企业的不良的贷款因素，使其贷款机会不多，造成了现有融资渠道不畅的状况。4.2.5政府政策不明确政府政策有的不是很清楚，对于融资的政策没有详细的规定，使小微企业的优惠政策出现很多问题，削减了地方融资的积极性。这些原则性的指导对小微企业解决融资问题的解决得不到根本缓解。5珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题对策5.1提升珠海黛诗韵化妆品有限公司自身的融资能力5.1.1充分利用融资渠道首先是完善。增强企业自身的素质，提高发展的质量。因为小微企业的规模使其融资不易，但小微企业可通过内源融资渠道，用自身优势为企业提供资金。内源融资渠道主要是由初始投资形成的股本、折旧基金及留存收益等构成，企业可以通过内源融资渠道立于不败之地为其贷款。对小微企业而言，初始投入是固定，但是可以通过很多方式减少甚至避免资金短缺的问题。其次是拓展。对于小微企业来说，直接的外源融资渠道是很困难的，但是拓展这一方法可以为其贷得足够的款额。企业可以将银行及借贷作为一般的渠道，同时把拓展作为另外的渠道。通过多种方式，就能让企业始终立于不败之地，可以自由选择发展方向，以及任何其他对自己有利的方面。5.1.2规范融资成本首先，提高小微企业的实力。增强诚信意识，守法经营，树立良好的企业信用形象。强化内控管理，增加财务透明度。融资代价大涉及到很多方面，不能一一而谈。但其实力是付出大的重要原因之一。小微企业唯有踏踏实实，努力发展自己，才能不断积累资本，用实力取得银行、民间融资机构、担保公司的信任，用企业自身实力减少融资代价。其次，规范各方贷款条件。针对小微企业的发展现状，政府及相关部门应对其给予优惠政策。学习西方国家对小微企业银行贷款的相关政策。5.1.3创建完善的融资信用制度首先，完善企业的融资信用机制。加大技术创新的力度，尽力创造融资条件。品牌树立是小微企业创建信用度的重要因素之一，小微企业可以通过网络对自己的品牌进行宣传，使其深入人心。同时可以增加企业透明度，对资金方严格遵守要求，以诚待之。同时对企业要进行多方面精确评价，以确保还款及应对能力。其次，完善金融机构信用的管理机制。首先要学习西方国家对于小微企业贷款政策，完善我国相关政策，使小微企业得到更好的发展。同时，银行等金融机构应当建立适当的信用评估机制，以确有其实的相关条件去评价每一个企业，做到一视同仁，结合相关政策,加快企业进步的脚步。中国地质大学长城学院2016届毕业论文5.1.4完善政府相关政策首先，明确细节性问题。政府的相关部门应当根据包含对企业的政策对企业进行针对性的建议，使其明白各个条例条款以及每一步骤。其中含有对待各类企业的相对有利的各种政策，还含有融资中涉及到的各种问题。例如如何获取剩余公积金、以及在银行贷款的各种详细步骤、借贷的各种条款等，政府就这些问题都会给出具体答案，做出相关的规定,而企业则只需根据相关的条款来做之后步骤。其次，加大立法力度。企业应该与时俱进，参详最先进的企业管理经验，改变传统的观念，使企业能够扩大信用度，提高融资能力。同样我们国家也不能闭门自守，固步自封,不如别人，便要学习，便要借鉴，同时根据我国国情，不能做出照抄照搬，应当做出相应的改变。5.2积极探索融资模式创新因为小微企业在所有企业中的地位势微，但是其又占据着重要的地位，是金融体系中不可或缺的一部分，所以应该支持小微企业的发展壮大，可以从互联网方面对其范围面积进行拓展。小微企业能够更好的和互联网融合到一起，其具有很大的优势。依托互联网信息的技术，搭建小微企业互联网区域。互联网可以发挥自己特长为企业提供有利的支持，提供他们需要的信息。同时互联网可以为企业减少很多不必要的花费，降低其成本。小微企业的资金需求巨大但是却没有办法获得所需，但互联网可以和小微企业互补融合。伴随信息技术的进步和产品的更新换代，互联网拓展了其推广范围，以及提供了更好的服务。同时，互联网拓宽了人们的视野与认识，促进了经济的发展。其中互联网模式有以下几种：5.2.1电商网贷模式电商网贷模式是凭借着电子商务平台积累的各种相关数据且通过借款人的信用状况为其提供方便、快捷方式。以阿里金融和京东最具有代表性。以阿里金融为代表的“小额贷款公司+平台”模式。阿里金融拥有开展独立贷款业务的经营牌照，并且成立小额贷款公司。依靠其长期积累的客户数据优势，实时将各种数据信息进行处理，建立贷款的数据库模型，并加以人工审核为标准流程。依靠该流程对小微企业是否获得了贷款进行评估，不会造成人为的差异化判断。同时利用其本身的牌照优势,将电子商务企业的渠道和信息优势相结合，降低信用风险，减少成本，并且阿里贷款速度非常得快，几分钟完成审批，一天内资金可以到账，充分利用互联网加快了融资速度。以京东为代表的“银行+平台”模式。京东通过结合供应商的评价、结算、票据处理等系统以及网上银行和银企互联等渠道，将其作为信用保证额度，银行按照该额度实现审批，然后进行贷款。京东向合作三月以上的伙伴发放贷款，合作伙伴根据自己的资金需要申请贷款，从而满足小微企业的需求。522P2P小额网贷模式P2P网贷即为点对点信贷，该种模式下借款人不必提供担保，贷款行为属于个人行为。P2P分为：“一对多”、“多对多”、“一对一”、“多对一”这四种模式，并且运行方式也多种多样，极具创新性，以拍拍贷与宜信最为典型。拍拍贷是我国第一家P2P理念的网络信用借贷平台。以拍拍贷为代表的“线上纯中介平台”的特点是：纯线上运作，没有面对面的交流考查；平台不提供任何担保；只作为交易行为的中介方。借款人根据自己的风险偏好，评估出各类贷款人的资信状况，进而选择贷款人并互相了解对方的基本信息，双方自行协定贷款利率，然后直接签署借款合同。借款人与贷款人直接在平台上交易，减少了很多不必要的程序，使借款人更加方便快捷的得到资金。当前在中国最为流行的P2P融资模式的代表就是宜信，以宜信为代表的“线上线下综合中介平台”具有线上线下相结合，充分的风险保障，信贷中介主导下将债权转让给理财投资者的特点。由于该模式的融资规模、资产形态、时限的灵活性，同时风险较小，容易分散、信息公开透明成为小微企业以自身资金需求特点进行互联网借贷的主要方式之一。5.2.3金融门户融资模式金融门户融资模式的垂直搜索平台为小微企业融资提供了便捷的渠道，其中以融 360最为典型。融360扮演着金融领域的“百度”角色，对于小微企业来说，如果急需资金进行短期周转，只需在网上根据步骤获得相关信息。同时，利用融资平台大数据的优势可以为小微企业提供更加准确的供求匹配，提高贷款的批准率，助力小微企业融资。5.2.4众筹融资模式与传统融资模式相比较，众筹具有小额和大量的特点，并且近些年迅速发展并创新。以点名时间代表的“以实物、服务或媒体内容为回报”众筹模式最为典型。点名时间是我国最早上线的众筹融资平台，成功打开了小微企业股权融资难的另一扇窗。其主要支持游戏、影视、设计类的创意项目，并且以产品实物、服务或者媒体内容作为回报，不涉及股权或分红。为艺术家、创意家的梦想实现提供了可能。电影《大鱼•海棠》便是通过点名时间进行融资的经典案例，它在一个半月之内向 3593位网民筹集到了158.26万元的制作资金，使得电影顺利上映。6结论与建议6.1结论国内小微企业分布广、数量多但许多都存在着较轻或者较重的融资难问题。可见，我国小微企业的融资需求是比较旺盛的。小微企业在创业伊始普遍存在着成本高、风险大等的状况而需要政府扶持。小微企业融资难这一问题的解决，对我国经济发展具有重大的意义。导致小微企业融资贵且难的关键，首先是融资的行式较少。我国的这种小微企业的融资主要有债权和内部两种方式。向银行进行贷款或者这种借贷的行为主要在民间进行是债券融资的主要形式，可是在实际操作中，小微企业存在经营模式和财务管理制度不健全，规模较小，经营模式不成熟、不规范这些问题。其次是融资信息少、不对称。在融资过程中，小微企业经常因为其信用记录不完善等原因而无法获得资金。 在信息不完善的情况下,银行或其他金融机构没有信心相信这些企业有足够的能力来偿还资金，故不可能向其贷款。还有一点体现在现有体制方面。目前我国征信体系尚不完善、政府扶持等优惠制度还不健全、服务小微企业的传统金融机构缺乏激励等问题，严重限制了小微企业的发展。小微企业在我国的经济繁荣与发展的历程中起到了无可替代的效用，小微企业若想解决融资方面的各种问题，需要改变融资模式，提高融资质量，尤其要提高自身实力，利用各种渠道解决融资问题。6.2建议6.2.1企业完善经营结构企业要从自身出发，不断优化财务方面的制度，调整内部构造，加快调整和转型。同时，还要改善小微企业金融服务，拓宽融资渠道。在目前这种银行政策紧缩的行情下，小微企业可以考虑利用其它渠道谋求自身发展。可以考虑互联网金融这种新兴的模式，其交易成本低，手续简单灵活，且不需要实体经营场地，方便小微企业解决在发展过程中遇到的资金问题。6.2.2银行推进金融创新银行要实施金融创新，提高创新能力，助力小微企业发展。金融机构可以从如下方面推动小微企业发展：（1）优化信贷产品。在针对小微企业资金需求方面，加大优化力度，开设适合小微企业发展特点的产品，积极努力为小微企业开设无抵押性质的贷款融资机制。（2）完善信用评估。多角度衡量小微企业的财务报表，增加对其的风险把控的同时要信任小微企业，对小微企业的发展报有信心。（3）降低融资成本。在小微企业进行融资的同时，积极扶持其发展，优化资金获取步骤，降低小微企业融资成本，尽可能帮助小微企业发展。6.2.3政府优化政策环境政府要优化政策环境，畅通企业的发展通道。首先，政府相关部门可以对小微企业提供适当的帮助和金融支持。加快经济结构调整和转型的一个重要任务就是扶持小微企业的发展。要加大对企业，特别是重点高新行业，或者是经营规范并有良好发展前景的小微企业的支持力度。多数地方法人中小金融机构为小微企业提供了低成本的金融产品与服务，重视区域性金融机构的发展，以推动区域性金融机构为符合条件的小微企业做好金融服务工作；建立贷款风险补偿机制，支持向发展前景好的无抵押、无担保、无质押的小微企业发放贷款，改善小微企业融资难的环境；规范民间借贷制度及完善专业担保机构的发展。明确民间借贷的合法地位，严厉打击非法集资等违规行为，在法律上保护、规范民间借贷,使其专业化，真正减轻小微企业的借贷压力和负担。国家可以进一步出台政策，在合理控制不良贷款率的情况下，把改进小微企业金融服务、扩大小微企业信贷投放作为各银行业金融机构开展信贷经营业务的重要业务，确保符合贷款条件的小微企业获得方便、快捷的信贷服务。以此推动小微企业的发展。总之，小微企业为推动我国国民经济的发展做出了巨大贡献。但小微企业在发展壮大过程中对资金日益强烈的需求与其融资结构不匹配，从而造成小微企业融资困难。因此小微企业与政府部门以及金融机构等不同方面应齐心协力，共同解决小微企业融资问题，以保障小微企业稳定发展。参考文献郑霞.政策视角下小微企业融资机制创新研究 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042-042.AbdulazizM.A.andAndrewC.W.SmallandMedium-SizedEnterprisesFinancing:AReviewofLiterature.[J].InternationalJournalofBusinessandManagement,2013,Vol.8:No.14.致谢时光荏苒如白驹过隙，眨眼间大学生活就要结束了，但是对于我的人生而言，这是一个新的开始。我要感谢我的母校一一中国地质大学长城学院，学校内良好的学习环境和学习氛围，使我可以自由的在知识海洋里遨游。校内举办的多种类型的课外活动和精彩绝伦的讲座，不仅让我学习到了新的知识，还提高了自身的综合素质。同时我要感谢所有的任课老师，感谢他们的谆谆教导。我要感谢我的论文指导老师魏永宏老师，他对待学术一丝不苟、精益求精。魏老师不仅在论文写作中对我进行耐心指导，还在精神上对我进行鼓舞，激发我的学习热情，谢谢老师对我的帮助。我要感谢我的同学与朋友，是在与你们的学习交流中，让我对知识有了更深的理解，解开了对问题的疑惑；是在与你们的沟通与玩耍中，让我感受到了快乐。感谢学校将我们聚在一起，让我们认识彼此。我要感谢我的家人，是他们一直支持我鼓励我，给与我勇敢前行的勇气，我要与他们分享收获知识的快乐和生活中的欢笑。最后，对所有热心帮助过我的人表示感谢！中国地质大学长城学院本科毕业论文外文资料翻译系 别： 经济系 专 业： 会计学姓 名： 李家玉学号： 0131201342016年4月30日外文资料翻译译文小微企业融资的决定因素SelamawitNiguseKebedeAregawiGhebremichaelTirfe（助理教授）会计与金融系，埃塞俄比亚默克莱大学电子邮件：aregawigm@NigusAbera（助理教授）会计与金融系，埃塞俄比亚默克莱大学电子邮件：nassizeab@摘要：在发展中国家，微型和小型企业（中小企业）有一个动态的角色和作为发动机通过发展中国家的增长目标是可以实现的。企业部门一直在通过提供商品和服务，从而实现经济转型，这是有足够的质量和合理定价，以大量的人，并通过有效地使用大量的技能和人才不需要高层次人才培养，资金数额大，技术先进。然而获得资金仍然是一个重大的问题，阻碍了中小企业从中发挥建设性作用经济。本研究的主要目的是评估使用金融的主要决定因素半结构化的问卷调查，随机选择134个中小企业在阿塞拉。Logistic回归分析被用来确定从正规金融机构获得信贷的主要决定因素，并测试假设。研究的结果显示，年龄的经营者，教育水平，拥有固定资产，就业规模、贷款程序和贷款偿还期是影响中小企业接入的重要因素信用。由>40岁中小企业经营者，已经达到职业教育/大专及以上学历，具有固定资产，大于6的员工更容易获得贷款比中小企业从正规金融机构运行在31-35岁的经营者，没有受过正规教育，不与1-2员工固定资产和。在此外，中小企业的经营者的消极态度，贷款程序和贷款偿还正规金融机构的贷款期限较不容易获得信贷。考虑到中小企业在创造就业的作用，增加收入和扶贫，所有利益相关者（政府和非政府机构）有责任促进中小企业融资足够的访问。关键词：接入；信贷；教育；固定资产；规模；贷款程序简介人们早已认识到，在发展中国家，微型和小型企业（中小企业）有一个动态的作为发动机的作用和服务，可以实现发展中国家的增长目标。中小企业凭借其规模，资本投资和他们的能力，以产生更大的就业机会他们强大的推进作用对发展中国家经济快速增长。根据国际劳工组织在撒哈拉以南非洲的非农业GDP勺贡献是非正规部门约41%因此，他们的效率问题，在确定整体的经济表现和减少贫困。在发展中国家，非正规部门的就业机会也比男性更大在撒哈拉以南非洲地区的 84%的非农业工人的例子是非正式的就业相比63%的男性非农业工人。访问金融是一个成王败寇的问题对于许多小微企业（中小企业）在发展中的世界。虽然，中小企业对国内生产总值（GDP和就业的主要贡献者在世界各地的经济体，其金融需求不足，阻碍了他们的成长。哪里融资是可用的，它通常是不到的，因为短期回报期和过多的抵押品要求。非银行融资方案，如租赁，并不总是可用。在许多发展中国家经济，人口的某些部分，主要是妇女，被排除在商业活动，因为他们没有自己的土地，这往往是首选的抵押贷款（萨哈尔，2010）。金融帮助中小企业建立和扩大他们的行动是必要的，建立新的产品，和投资于新的工作人员或生产设施。企业在许多方面，特别是在选择技术，进入市场，获得基本资源，这反过来又极大地影响了业务的可行性和成功。固定资本创业经营是每一个企业家的主要障碍，特别是那些在MSE部门，获得融资是公认的小企业增长的主要障碍埃塞俄比亚， 类似的大多数其他发展中国家和欠发达国家。小型企业，在大多数情况下，管理要从非正规部门开始一个企业的业务，但发现它非常难以生存和扩展未经贷款机构进一步的金融援助（fetene，2010）。正规金融机构埃塞俄比亚已不能满足中小企业的信贷需求。因为有很高的利率和抵押品的要求，大多数中小企业被迫使用非正式制度信用。的主要来源在埃塞俄比亚的启动和扩大融资或为大多数中小企业资金的个人储蓄由 iqub/IDIR，家人和朋友/亲戚。尽管如此，非正规金融机构的信贷供应往往是有限的为满足中小企业的信贷需求（admasu2012）。虽然在埃塞俄比亚的大量研究已经确定了作为主要的金融影响成功的因素，业绩和成长性中小企业，在访问的决定因素的经验证据中小企业融资。除此之外，在tsehaye上述矛盾在其他国家进行的研究和文献中的各种不一致表明，这是彻底调查获得融资的中小企业在埃塞俄比亚很重要的决定因素。这项研究因此，旨在评估他决定融资的中小企业在阿塞拉考虑企业家特征，企业层次特征和制度特征。研究目标和假设本研究的目的是评估访问在阿塞拉镇中小企业融资影响因素的 OROMI埃塞俄比亚地区。假设1：由大运营商中小企业往往比那些年轻人更多的融资机会。假设2：男性比女性经营的中小企业经营的中小企业更多的融资机会。假设3:高等教育MSB运营商比低或没有更多的融资渠道教育。假设4：中小企业拥有固定资产更容易获得资金比那些不。假设5:中小企业，是老年人有更多的机会比年轻的中小企业，融资。假设6:大就业规模中小企业有更多的融资渠道，那些较小的就业规模。假设7:中小企业从事制造业比中小企业从事更多的融资机会其他部门。假设8:金融机构利率影响中小企业融资的负。假设9:贷款手续，金融机构中小企业融资的影响。假设10:金融机构贷款偿还期中小企业融资的负面影响。相关文献综述文献表明，主要的决定因素，影响融资的中小企业落下企业家特征，企业层次特征和制度特征。企业家的特征所有者经理的个人特征对企业的能力和可能性有着不同的差异访问外部融资。 Vos等发现年轻人-管理者倾向于使用更多的银行透支、贷款、信用卡、个人储蓄、家庭来源比似乎更依赖于保留利润的所有者。Mijid发现高贷款拒绝率和女性企业家的低贷款申请率。科尔曼还提供了信用证对女企业家的歧视，因为他们更经常收取更高的利率，并要求抵押贷款以获得额外抵押贷款。文学中的不同解释男人和女人之间就进入金融企业家可分为歧视，能力和偏好，以及竞争。贝茨研究的一项研究业主-经理的个人特征对中小企业的寿命在广泛的样本中小企业拥有-男人在我们1976和1986之间，表明主人-主管谁有较高水平的管理的影响受教育的可能性更大，他们的公司在整个研究期间都会继续经营。他进一步强调企业家的教育程度是银行贷款数额的主要决定因素中小企业。至于需求方面，高层次的教育提供企业家更在处理银行和其他基金申请贷款时的信心。企业层次特征形式、资产价值、业务部门、经营期限、财务绩效和规模是决定微小型企业获得融资的重要因素。金融机构更容易向那些能够提供抵押贷款的公司提供贷款那些与银行建立长期关系的公司。由于信息不对称的存在，银行根据其提供的抵押贷款额度进行贷款决策。抵押品减少了问题不确定性，因为在违约的情况下，贷款人可以理论上收回一些或全部的贷款。此外，如果他们打算拖欠贷款的贷款，借款人会发现把有价值的抵押物投入成本很高，因为他们将失去抵押品。因此，抵押品要求也能帮助清除盗贼从诚实的借款人，只留下那些真正的申请人谁充分打算偿还贷款。根据马丁和丹尼尔（ 2013），公司的年龄被发现在企业融资中发挥作用。更具体地说，企业被发现有更多的访问金融。这些结果并不意外，因为旧公司有网络资本产生的加班和信用记录，可以用来评估他们的信用价值。相比之下，年轻的公司可能缺乏必要的连接，金融和公司的历史表现也可能缺乏。Klapper等人。建议年轻人企业（那些成立不到四年的），更依赖于非正规融资，而对银行则更依赖于银行融资。这是由不同的作者从另一个角度，在一定程度上，企业规模可以影响到公司的资金的可用性是衡量彼得森和Rajan。他们认为，随着企业的发展，他们开发了一个更大的能力，扩大银行的圈子他们可以借。然后，他们提供的证据表明，企业处理多家银行和信贷机构几乎是一家银行的两倍大。马丁和丹尼尔（2013）建议对业务规模的影响，以获得融资的原因是，较大的公司可能有作为担保的担保，在确保财政。产业分类对资本结构的影响加纳中小企业进行劳动。该研究的结果显示在一定的差异在加纳中小企业跨行业资金的偏好。农业部门和医疗机构的中小企业行业更依赖于长期和短期债务，而不是制造业。“进一步的结论是短期信贷更用于批发和零售贸易行业相比制造业中小企业，而建筑业，酒店业和酒店业，矿业行业似乎更多地依赖在长期的金融和减少对短期债务。”在农业领域表现出中小企业最高的资本结构和资产结构或抵押价值，而批发和零售贸易行业具有最低的负债率和资产结构。制度的特点信用贷款条款对中小企业借款者的财务决策影响较大。信用条件下的条件信用是理所当然的。条件包括利率，信贷额度，贷款期限。信用证条款的控制每月及信用额度，最大时间允许还款，现金折扣或早期付款，和数额或逾期支付罚款率（李察， 2010）。利率是一个关键的决定因素的访问影响投资的资金。当利率上升，投资将最终下降，这是因为有了更高的利率，使投资获利的可能性很低，因此很高利率降低了资本的边际效率。与之相反，银行对投资者的利益感兴趣存款利率将按一定比例支付给储户。在较高的存款利率储蓄将是有吸引力的同样，银行将发放更多的贷款，但投资者将拒绝再贷款利率上升。施密特和克洛普的调查显示，金融机构的类型及其政策往往会决定访问。以规定的最低贷款金额形式显示的，复杂的申请程序为特定目的而给予限制。信用证的期限、付款条件、所需的安全而补充服务的规定不符合目标群体的需求，潜在的借款人将不申请信贷，即使它存在，当他们做，他们将被拒绝访问。腹腔镜和格雷厄姆使用辅助数据为344银行客户和65bank12受访者在菲律宾调查数据样本，估计分离模型的银行信贷配给和信贷配给的intensity13概率。这个由借款人所需的贷款期限的长度也会影响银行的信贷配给 ?行为。贷款期限越长，贷款风险越大，风险越大长期投资，因此就越高，借款人将信贷配给的可能性研究方法论本研究采用三维解释性研究设计。这项研究是解释的关系变量与一个目的是解释的综合影响的解释变量的访问金融。此外，这项研究是横截面的，在这个意义上，所有相关的数据收集在一个单一的点时间。数据类型和来源在这项研究中，无论是小学和中学的数据收集来源。良好的设计和结构利用问卷。这是由运营商或企业管理者完成的。从阿塞拉镇小微企业发展评价报告次要数据 2005欧共体和中央统计局的机构被用来提供额外的信息，适当的。此外，各种各样的书，发表或未发表的政府文件、报告和通讯回顾使研究成果丰硕。目标人群和抽样根据阿塞拉镇小微企业（中小企业）发展机构，有538的中小企业仍在工作。本研究采用简单随机抽样的方法，在本研究中选取样本量，一个列表对正式注册2004和2013EC阿塞拉镇中小企业和小微之间的人口企业（ msedaS用的是发展机构。在这1091家企业中成立的期间，538的中小企业仍在工作。给定总人口的研究，一个简化的科学公式由山根，即N=134中小企业是从总的538，随机抽取中小企业。数据采集和仪器通过半结构化的问卷调查，收集定量数据的主要工具。调查问卷保持非常简单，鼓励有意义的参与的受访者。一项试验研究细化方法和测试的问卷，然后再进行最后阶段。问卷调查对潜在的调查对象进行测试，以使数据收集工具的目标，相关，适合问题可靠。被调查者提出的问题进行了修正，并进行了问卷调查。数据处理与分析社会科学统计软件包（SPSS20版是用来分析得到的主要数据来源。描述性统计（平均值和标准偏差）采取了从这个工具。一个二元Logit模型其中最适合的分析，通过微小型企业获得信贷的决定因素。结论与建议5.1结论融资是中小企业不仅在创业的项目也在关键的障碍操作。确定获得金融的主要决定因素是非常重要的。的结果二元物流模型表明由超过40岁的企业家thatmses9.52倍从正规金融机构获得贷款比31-35岁之间。概率从正规金融机构获得信贷也随着受教育程度的增加而增加他已经达到了职业教育学院的18.18倍更有可能从正式获得信贷的企业家金融机构要比那些没有正式education.mses有固定资产增加了1.958倍可能从正规金融机构获得信贷比那些没有。高就业的中小企业尺寸也更容易的访问有超过6的中小企业从正规金融机构的信贷员工的