商业银行的资本金管理课件

第八章商业银行的资本金管理

第八章商业银行的资本金管理1『本章要点』

资本金的作用几种主要的资本工具资本充足率标准的演变

1988年《巴塞尔协议》

新资本协议的主要内容巴塞尔协议Ⅲ

我国对资本充足率的管理『本章要点』资本金的作用2

第一节资本金的作用第一节资本金的作用3一、几个重要的资本金概念注册资本又称法定资本。它是商业银行在工商行政管理局登记注册时，在银行章程上记载的资本。实收资本又称实缴资本。它是银行股东实际投入到银行的资本。股权资本又称产权资本、股东产权或所有者权益。它是银行资产的净值，即总资产减去总负债的余额。监管资本是金融监管当局所规定的要求商业银行必须达到的最低的资本限额，包括商业银行的核心资本和附属资本。经济资本是指与银行风险的非预期损失等额的资本。

一、几个重要的资本金概念注册资本4二、资本金的作用是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保证（营业功能）是商业银行抵御风险的最后一道防线（保护功能，自身）是对存款人利益的一种有力保障（保护功能，外部）是满足监管当局监管的需要（管理功能）

二、资本金的作用是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保5

第二节资本工具第二节资本工具6一、普通股普通股是指具有普通权利的股份。是一种股权证书。包括盈余分配权和银行控制权。是商业银行资本的主体和基础。一、普通股普通股是指具有普通权利的股份。7没有固定的股息负担，股息的多少可根据银行的盈利状况而定。由于普通股没有到期日，银行筹集的这部分资金相对较为稳定。普通股可对客户的损失提供保障，从而增强银行的信誉。一般而言，普通股的收益要高于优先股和附属债券，且在通货膨胀时不易贬值（会随着通货膨胀率的提高而提高），因此更容易为投资者所接受。

优点没有固定的股息负担，股息的多少可根据银行的盈利状况而定。8

缺陷由于普通股股东都有权参与公司的经营决策，因此普通股的增加，必定会削弱原有股东的控制权和投票权。会减少原有普通股股东的股息收入。因为银行资本的增加不会立即增加银行的红利总量。由于普通股的发行手续较复杂，各项费用较高，因此普通股的发行成本和资金成本相对较高。缺陷由于普通股股东都有权参与公司的经营决策，因此普通股的9二、优先股优先股是商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。这种权利在商业银行的存款人和其他债权人之后，普通股持有人之前。二、优先股优先股是商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余10银行既可以筹集到资金，又不会因优先股的发行而削弱原有股东的控制力，因为优先股股东没有投票权。由于优先股股息事先确定，因此优先股的发行不会影响普通股股东的利益，其红利水平不会下降，银行股票的吸引力不会减弱。与债务利息相比不构成固定的债务负担。当银行没有利润时可不必支付股息。

优点银行既可以筹集到资金，又不会因优先股的发行而削弱原有股东的控11三、可转换债券可转换债券是指商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。这种债券具有资本性质。有三个特点：债权性股权性可转换性

三、可转换债券可转换债券是指商业银行依照法定程序发行的、在一12可降低银行的筹资成本，因为可转换债券的利率一般要低于不可转换的债券（普通债券）。银行可选择对自己有利的时机发行可转换债券。如在股票价格较低时，发行可转换债券实际上等于以较高的价格发行了普通股股票。银行可以根据具体情况设计不同报酬率和不同转换价格的可转换债券。当可转换债券转化为普通股后，债券本金就不需偿还，从而免除了银行还本的负担。

优点可降低银行的筹资成本，因为可转换债券的利率一般要低于不可转换13

缺陷当债券到期时，如果银行股票价格高涨，债券持有人就会要求转换为股票，这就变相使银行蒙受财务损失；如果银行股票价格下跌，债券持有人则会要求退还本金，这不但增加了银行的现金支付压力，也严重影响到银行的再融资能力。当可转换债券转为股票时，银行原有股东的控制权将会被削弱。缺陷当债券到期时，如果银行股票价格高涨，债券持有人就会要14四、次级债券次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券属债务性质的资本，有别于银行股票。次级债券与一般债券（不符合作为资本条件的债务）有所不同，它在一定期限内具有资本的性质，特别是在银行倒闭或清算时，资本性质充分体现，其清偿顺序在商业银行的其它债务之后。次级债券的发行与新股发行（或增发新股）、发行可转换债券也不一样，作为非股份制银行也可运用这种方式来筹集资本。四、次级债券次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序15专栏8-1混合性资本债券什么是混合资本债券？它有何特征？在我国发行混合资本债券应具备什么条件？发行混合资本债券对我国商业银行的资本金有何影响？专栏8-1混合性资本债券什么是混合资本债券？它有何16

2010年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2010年补充资本的请示。按照国务院的批复，中、工、建、交四家大型银行将按照“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点”的要求，采取符合各家银行自身特点的再融资方式。除此以外，国家还明确要求四家银行按照“减少贷款投放数量、降低现金分红率、维护国有控股地位、资本充足率不低于最低标准、考虑资本市场承受能力”等5项前提条件，进行具体的数据测算。2010年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2017中国银行2010年一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为11.09%，较年初下降0.05个百分点，核心资本充足率为9.11%，较年初上升0.04个百分点。该行5月25日发布公告称，证监会发审委24日审核批准了公司申请发行不超过400亿元A股可转债事宜，备受关注的中行“A股可转债+H股增发”再融资方案最终尘埃落定。中国银行2010年一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为118(1)材料显示，大型银行可以选择的提高资本充足率的方法有哪些？(2)中行为什么选择“A股可转债+H股增发”的再融资方案？(1)材料显示，大型银行可以选择的提高资本充足率的方法有哪些19

第三节资本适度标准第三节资本适度标准20一、资本适度标准的演变资本/存款资本/总资产资本/风险资产纽约公式无风险资产最小风险资产普通资产风险较大风险资产疲软资产亏损资产或固定资产一、资本适度标准的演变资本/存款21银行业危机催生更严格的资本监管1974德国赫斯塔特、英国弗兰克林银行倒闭1988《巴塞尔协议》1995巴林银行倒闭、大和银行被兼并1996《关于市场风险资本监管的补充规定》1997亚洲金融危机1999《新资本协议》框架2001年第一次征求意见稿2004年最后定稿2007美国金融危机巴塞尔协议Ⅲ银行业危机催生更严格的资本监管1974德国赫斯塔特、英国弗兰22二、1988年《巴塞尔协议》（一）1988年《巴塞尔协议》的产生为了强化国际银行体系的稳健性，提高国际银行的公平竞争，1988年由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、英国、美国、瑞士、卢森堡12个成员国家组成的巴塞尔银行监管委员会在瑞士的巴塞尔，提出了一个统一的国际银行资本充足率标准协议，即《巴塞尔银行业务条例和监管委员会统一国际银行资本衡量与资本标准的协议》，简称“巴塞尔协议”。

二、1988年《巴塞尔协议》（一）1988年《巴塞尔协议》的23（二）1988年《巴塞尔协议》的主要内容

1、资本定义（二）1988年《巴塞尔协议》的主要内容

1、资本定义24

核心资本（一级资本）实收资本普通股永久性非累进优先股公开储备资本溢价未分配利润附属机构中的少数权益

附属资本（二级资本）未公开储备重估储备普通准备金可转换证券长期次级债务\有到期日的优先股普通股永久性非累进优先股资本溢价未分配利润附属机构中的少数权252、风险权重的规定表内资产：五个等级的风险权重，即0、10%、20%、50%、100%。表外资产：信用换算系数，即0、20%、50%、100%。

3、目标比率资本与风险加权资产的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产的比率至少为4%。

资本充足率=资本/风险权重资产

风险加权资产=表内风险加权资产+表外风险加权资产表内风险加权资产=∑表内资产*风险权重表外风险加权资产=∑表外资产*信用转换系数*表内对应属性资产的风险权重

4、过渡期的实施安排2、风险权重的规定26资产负债表中的资产风险权重0%现金以本国货币为面值的对本国中央政府和中央银行的债权；对经合组织国家中央政府和中央银行的债权；用现金或经合组织国家中央政府的证券作担保或者由经合组织国家中央政府担保的债权。此外，对公共部门（除中央政府以外）的债权或由这些部门担保的债权赋予的权重由各国政府自行决定0%，10%，20%还是50%。资产负债表中的资产风险权重0%2720%对多边发展银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行等）的债权，以及由这些银行提供担保或以这类银行发行的债权作抵押的债权；对在经合组织国家注册的银行的债权以及由这些银行提供担保的贷款；对非经合组织国家注册的银行余期在一年内的债权以及由这些银行担保的余期在一年内的贷款对非经合组织国家公共部门的债权以及由这些部门担保的贷款托收中的现金款项。20%2850%完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用或出租100%对私人部门的债权；对非经合组织国家的法人银行的期限在一年以上的债权；对非经合组织国家的中央政府债权；对公共部门附属的商业公司的债权；房产、厂房和设备等其他固定资产；不动产和其他投资其他银行所发行的资本工具所有其他资产50%100%29资产负债表外项目的信用转换系数

表外工具信用转换系数直接信用替代工具如担保和银行承兑；回购和逆回购协议以及由追索权的资产出售；远期资产购买、超远期存款、承诺承担一定损失的部分付款的股票和证券100%与交易项目相关的项目，如履约担保书、投资保证书、认股权证书；为某些特别交易开出的信用证；票据发行融通和循环报销便利；其他初始期限在1年以上的其他承诺50%短期的具有自我清偿能力的与贸易相关的项目，如有优先索偿权的以装运货物为抵押的跟单信用证；20%期限为1年以内的，或者可以随时无条件取消的承诺0%资产负债表外项目的信用转换系数301988年巴塞尔协议评价：巴塞尔协议成为银行监管的国际标准，成为评估银行经营状况和抗风险能力的重要依据，促使商业银行提高资本充足率，走向稳健经营，同时银行监管理念的变化也带来整个银行经营管理上的变革。1988年巴塞尔协议评价：巴塞尔协议成为银行监管的国际标准，31但是88年巴塞尔协议还是存在很多不足：1.关于国家风险问题，信用分析评价中信用标准扭曲为国别标准；2.风险权重的灵活度不够，风险级别过于简单且不合理；3.适应性缺乏，只关注国别风险和信用风险，而忽视了其他风险的存在；4.风险管理手段单一，等等。但是88年巴塞尔协议还是存在很多不足：32二、《巴塞尔协议》的《补充协议》19961、风险度量框架

银行应该为市场风险计提资本；市场风险计量方法：标准法、内部模型法2、资本范围的定义

3、资本比率的计算

资本充足率=资本/（风险权重资产+12.5倍的市场风险资本）市场风险：指因市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。

二、《巴塞尔协议》的《补充协议》19961、风险度量框架33

第四节《新资本协议》与银行监管第四节《新资本协议》与银行监管34一、《新资本协议》的形成一、《新资本协议》的形成35二、《新资本协议》的主要内容最低资本要求监管者的监督检查市场纪律二、《新资本协议》的主要内容最低资本要求36第一支柱——最低资本要求对最低资本充足要求仍为8%，包括信用风险、市场风险和操作风险的最低资本充足要求，是新资本协议的核心。信用风险计量：标准法、内部评级(IRB)初级法和内部评级(IRB)高级法等由低到高3种不同的风险计量方法，允许符合条件的银行自主选择不同的计量方法，但采取高一级方法的商业银行比采取低一级方法的商业银行能够获得更大的自主权和更多的资本优惠。

在市场风险的处理上允许商业银行采用标准法和内部模型法。

对操作风险的处理提出了三种方法，即基本指标法、标准法

和内部计量法。（提高了资本监管的风险敏感度和灵活性）第一支柱——最低资本要求对最低资本充足要求仍为8%，包括信用37操作风险：银行在日常业务中叙不完善、操作人员差错或舞弊以及外部时间等引起的风险，包括人员风险、流程风险、技术风险和外部风险。主要种类包括：内部欺诈风险、外部欺诈风险、就业政策与工作场所安全的风险、客户产品和业务操作风险、灾害和其他事件、业务中断与系统失败风险、执行交割和内部流程管理等信用风险。

操作风险：银行在日常业务中叙不完善、操作人员差错或38信用风险标准法：采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行。

--采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重（这些权重的层级是0、20%、50%、100%、150%五级）

--信用风险加权资产等于信用风险敞口(EAD)与外部评级机构确定的客户风险权重乘积。

风险敞口是指由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务余额。信用风险标准法：采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定资产39内部评级法：的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。

--在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重

的乘积。

--风险权重由违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。

--如果违约概率由商业银行确定，其他参数由监管部门确定，则该内部评级方法称为初级法或基础法，如果参数均由商业银行确定，则该内部评级方法称为高级法。

违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性；

违约损失率指预期违约损失占风险资产敞口的百分比。

内部评级法：的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客40IRB初级法和IRB高级法在数据要求方面的区别数据IRB初级法IRB高级法违约概率银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率委员会规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露委员会规定的监管指标银行提供的估计值期限委员会规定的监管指标银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）IRB初级法和IRB高级法在数据要求方面的区别数据IRB初级41估计参数所需的数据观测期公司、主权、银行暴露零售暴露违约概率不少于5年的数据不少于5年的数据违约损失率不少于7年的数据不少于5年的数据违约风险暴露不少于7年的数据不少于5年的数据估计参数所需的数据观测期公司、主权、银行暴露零售暴露违约概率42操作风险基本指标法：选用毛收入作为单一指标，乘上固定百分比系数，计算出操作风险的资本金配置要求。标准法：将银行的业务活动划分为若干业务种类，各设定一项指标以反映该业务的规模及业务量，并对每类业务设定一固定百分比系数，两者相乘得出该业务所占用的操作风险资本金配置要求。高级计量法：操作风险基本指标法：选用毛收入作为单一指标，乘上固定百分比系43

业务线

产品类型

系数投资银行公司金融18%交易和销售商业银行零售银行12%商业银行业务15%支付和结算18%代理服务15%其他资产管理12%零售经纪12%业务线产品类型系数公司金融18%44第二支柱——监管者的监督检查监管当局的监督检查（建立了资本充足率监管的程序和标准，对无法在资本充足率中反映的风险提出了监督检查的规定）第二支柱——监管者的监督检查监管当局的监督检查45第三支柱——市场纪律市场纪律主要强调市场约束具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全性的潜在作用，并在使用范围、资本结构、风险披露的评估程序、资本充足率四个方面制定了具体的定性、定量披露内部信息的内容。（强化了信息披露要求，强调通过市场力量约束银行的经营行为）第三支柱——市场纪律市场纪律主要强调市场约束具有强化资本监管46

47巴塞尔新资本协议的评价：肯定：1.风险范畴2.风险计量方法3.资本监管手段问题：1.主权风险2.风险权重3.计量方法的适用性4.资本约束作用可能减弱巴塞尔新资本协议的评价：48巴塞尔协议Ⅲ巴塞尔协议Ⅲ于2009年3月由巴塞尔委员会提出，后经匹兹堡峰会、多伦多峰会的探讨修改，最终在2010年11月的G20首尔峰会上获得批准，这标志着新一轮银行监管改革的正式启动。巴塞尔资本协议Ⅲ反映了国际银行业监管理念的最新变化。一方面，经过此次金融危机，在银行监管的核心价值观选择上，安全已经超越了效率，加强资本监管成为国际共识。这也反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心。另一方面，资本监管的重点发生了改变。巴塞尔协议Ⅱ关注分母，强调对风险资产的准确计量，以反映风险变化的敏感性，而巴塞尔Ⅲ则更关注分子，直接表现就是诸多条款要求均指向增加资本，提高资本充足率。巴塞尔协议Ⅲ巴塞尔协议Ⅲ于2009年3月由巴塞尔委员会提出，49巴塞尔协议Ⅲ的主要内容（一）资本有关要求1、提高最低资本要求。从2015年1月1日开始，银行普通股权益最低要求将从目前的2%提高到4.5%，一级资本要求将从4%提高到6%。2、建立资本保护缓冲。银行在满足4.5%的普通股权益最低要求外，还应满足2.5%的资本保护缓冲，并且其必须全部用普通股权益来补充。（确保银行持有缓冲资金用于在金融和经济危机时期“吸收”损失）3、建立逆周期资本缓冲。各国监管当局可根据本国实际情况（如信贷过度增长有可能导致系统性风险时），要求银行持有0%-2.5%的逆周期资本缓冲。从严资本定义。主要体现为两方面：一是从严资本工具合格性标准。二是从严资本扣减项。巴塞尔协议Ⅲ的主要内容（一）资本有关要求50逆周期资本缓冲经济从繁荣到危机运行轨迹具有周期性。金融是经济的核心,自身所具有的刺激经济发展、积蓄放大风险的特性,总是加速了经济的繁荣,加剧了经济的危机,呈现出顺周期的运行规律,使全球经济呈现不可持续性。2009年4月,二十国集团伦敦峰会要求金融稳定理事会和巴塞尔委员会研究提出缓解顺周期问题的政策工具,促使银行在经济上行周期计提资本缓冲,以满足下行周期吸收损失的需要。2010年9月12日,巴塞尔委员会决策委员会会议正式宣布了国际银行资本监管制度改革总体方案,包括要求银行在信贷高速增长、系统性风险不断累积的情况下,计提逆周期资本缓冲,即逆周期资本监管。所谓逆周期资本监管,是指在经济扩张时期,商业银行应累积较多的资本,计提更多的拨备以应对经济衰退时期的需要;在经济衰退时期,可以适当降低对商业银行资本的监管标准,促使商业银行增加信贷投放,以丰补歉推进经济的复苏。逆周期资本缓冲51

巴塞尔协议Ⅲ的资本要求

普通股权益（%）一级资本（%）总资本（%）最低监管要求4.56.08.0保护缓冲2.5——保护缓冲最低加总7.08.510.5逆周期缓冲范围0-2.5——注：逆周期缓冲的资本可为普通股权益或者其它能够完全吸收损失的资本。巴塞尔协议Ⅲ的资本要求

普通股权益（%）一级资本（%）总资52（二）引入杠杆比率要求从2013年开始测试双轨运行3%的杠杆比率，根据测试运行结果，从2018年开始合并至第一支柱。（三）系统重要性银行。对系统重要性银行提出1%的附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险。（四）尝试建立流动性监管国际标准巴塞尔协议Ⅲ通过引入流动性覆盖率（Liquiditycoverageratio）和净稳定资金比率（Netstablefundingratio）两个指标尝试建立流动性监管的国际标准。（五）过渡期安排巴塞尔委员会为了确保银行可以有充足的时间通过调节利润分配、资本筹集等手段，以达到更高的资本要求，当然也是为了使银行能够继续放贷以支持经济稳定发展，对实施巴塞尔协议Ⅲ安排了较长的过渡期。（二）引入杠杆比率要求53流动性覆盖率（LCR，LiqudityCoveredRatio）=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量，流动性覆盖率的标准是不低于100%

这个公式的意义：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。主要用于短期流动性风险的监测，保障银行基本的流动性，确保机构拥有足够优质的流动性资源来提高应对短期流动性风险的能力。流动性覆盖率（LCR，LiqudityCoveredRa54净稳定资金比率（NSFR，NetSteadyFinanceRatio)=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金,净稳定资金比率的标准是大于100%

这个公式的意义:用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产负债的期限错配。

调整期限错配，强调稳定的资金来源。促进银行使用更长期的结构性资金来源以支持资产负债表内、表外风险暴露和资本市场业务活动，提高银行在较长时期内应对流动性风险的能力，防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资。净稳定资金比率（NSFR，NetSteadyFinanc552010年12月16日，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议》（BaselIII），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议56

巴塞尔协议Ⅲ过渡期安排

201120122013201420152016201720182019年后杠杆比率监管监测从2013年1月1日至2017年1月1日并轨运行，从2015年1月1日开始杠杆比率的信息披露转移合并至第一支柱

最小普通股权益比率

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%资本保护缓冲

0.625%1.25%1.875%2.50%最小普通股权益与资本保护缓冲之和

3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%分阶段扣减调整（包括超过15%的金融机构投资、递延税资产等）

20%40%60%80%100%100%最小一级资本

4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%最小总资本

8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%最小总资本与资本保护缓冲之和

8.0%8.0%8.0%8.625%9.25%9.875%10.5%不再合格的非核心一级资本或二级资本工具

从2013年开始10年内，逐年10%进行淘汰流动性覆盖率观测期开始

引入最低标准

净稳定资金比率

观测期开始

引入最低标准

巴塞尔协议Ⅲ过渡期安排

2011201220132014257第五节我国对资本充足率的管理第五节我国对资本充足率的管理58一、资本的定义核心资本实收资本资本公积盈余公积未分配利润少数股权

一、资本的定义核心资本59附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券长期次级债务

附属资本60二、风险权重的规定风险权重：0%、20%、50%、100%。二、风险权重的规定风险权重：0%、20%、50%、100%。61

三、表外项目的信用转换系数

及表外项目的定义

资产负债表外项目信用转换系数：

0%、20%、50%、100%。等同于贷款的授信业务，包括一般负债担保、远期票据承兑和具有承兑性质的背书。与某些交易相关的或有负债，包括投标保函、履约保函、预付保函、预留金保函等。与贸易相关的短期或有负债，主要指有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证。承诺中原始期限不足1年或可随时无条件撤销的承诺，包括商业银行的授信意向。信用风险仍在银行的资产销售与购买协议，包括资产回购协议和有追索权的资产销售。

三、表外项目的信用转换系数

62四、资本充足比率商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。商业银行资本充足率的计算公式：

资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）

核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）四、资本充足比率商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本63五、监督检查银监会对资本充足率监督检查的核心内容是按资本充足率的高低，将商业银行分资本充足的银行、资本不足的银行和资本严重不足的银行，并分别对这三类银行采取不同的监管措施。银监会还对商业银行资本充足率实行现场检查和非现场监控。检查内容主要包括：商业银行资本充足率有关规章制度的制定和执行情况；商业银行保持资本充足率的资本规划和执行情况，监控资本水平的能力和手段；商业银行的信用风险和市场风险状况；商业银行交易账户的设立、项目计价是否符合本办法的规定。五、监督检查银监会对资本充足率监督检查的核心内容是按资本充足64建立了完整、明确的资本充足率监督检查标准和程序，按照资本充足率水平将银行分为资本充足、资本不足、资本严重不足三大类，实行分类监管，分别规定了约束程度逐步增强的整改和纠正措施，为银行提高资本充足率提供了正向激励建立了完整、明确的资本充足率监督检查标准和程序，按照资本充足65六、信息披露信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者或社会公众公开披露的行为。信息披露的内容主要包括以下五个方面：

风险管理目标和政策并表范围资本资本充足率信用风险和市场风险六、信息披露信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书66中国银行业资本监管银监会2004年2月发布并于2006年修订的《商业银行资本充足率管理办法》，建立了相对完整的审慎资本监管制度。2007年2月中国银监会发布了《中国银行业新资本协议实施指导意见》，确立了新资本协议实施的政策框架，2008年和2009年银监会陆续发布了支撑新资本协议实施的配套监管规章，国内第一批大型银行将于2010年底开始实施新资本协议中国银行业资本监管银监会2004年2月发布并于2006年修订67为推动新资本协议实施准备工作，确保2010年底新资本协议如期实施，银监会制定了第一批新资本协议实施监管指引，包括《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》《商业银行专业贷款监管资本计量指引》《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》《商业银行操作风险监管资本计量指引》为推动新资本协议实施准备工作，确保2010年底新资本协议如期68商业银行的资本金管理课件69中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见

银监发【2011】44号中国银监会关于70指导原则1.立足国内银行业实际，借鉴国际金融监管改革成

果，完善银行业审慎监管标准。2.宏观审慎监管与微观审慎监管有机结合。3.监管标准统一性和监管实践灵活性相结合。4.支持经济持续增长和维护银行体系稳健统筹兼顾。指导原则1.立足国内银行业实际，借鉴国际金融监管改革成71提高银行业审慎监管标准1.改进资本充足率计算方法。一是严格资本定义，提高监管资本的损失吸收能力。将监管资本从现行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类，即核心一级资本、其他一级资本和二级资本；严格执行对核心一级资本的扣除规定，提升资本工具吸收损失能力。二是优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。采用差异化的信用风险权重方法，推动银行业金融机构提升信用风险管理能力；明确操作风险的资本要求；提高交易性业务、资产证券化业务、场外衍生品交易等复杂金融工具的风险权重。提高银行业审慎监管标准1.改进资本充足率计算方法。722.提高资本充足率监管要求。将现行的两个最低资本充足率要求（一级资本和总资本占风险资产的比例分别不低于4%和8%）调整为三个层次的资本充足率要求：一是明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期资本监管框架,包括:2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本。三是增加系统重要性银行的附加资本要求，暂定为1%。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%；若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需计提逆周期超额资本。2.提高资本充足率监管要求。733.建立杠杆率监管标准。引入杠杆率监管标准，即一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于4%，弥补资本充足率的不足，控制银行业金融机构以及银行体系的杠杆率积累。3.建立杠杆率监管标准。744.合理安排过渡期。新资本监管标准从2012年1月1日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后，各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。国内系统重要性银行的评估主要考虑规模、关联性、复杂性和可替代性等四个方面因素。4.合理安排过渡期。75第六节资本金管理中的几个问题第六节资本金管理中的几个问题76银行资本与银行准备金的提取银行资本金计划银行资本与信用评级银行资本与存款准备金银行资本与利率银行资本与汇率

银行资本与银行准备金的提取77一、银行资本金计划资本充足率=资本金/风险权重资产总额2004《商业银行资本充足率管理办法》

核心资本：

附属资本：实收资本重估储备资本公积一般准备盈余公积优先股未分配利润可转换债券少数股权长期次级债务如何提高资本充足率？一、银行资本金计划资本充足率=资本金/风险权重资产总额78选择一：提高资本金（分子策略）内源融资-扩大盈利，通过内部积累直接增加核心资本外源融资-发行普通股、可转债、次级债等选择二：降低资产增长速度、降低资产组合风险（分母策略）选择一：提高资本金（分子策略）79本章小结理解商业银行资本金的概念和功能。掌握常用的银行资本工具，主要包括普通股、优先股、可转换债券和次级债券等。掌握《巴塞尔协议》主要内容，包括：资本的定义、风险权数及信用转换系数、资本充足比率和过渡期的安排。而《补充协议》则从将市场风险纳入到资本监管的范畴。掌握《新资本协议》“三大支柱”。巴塞尔协议Ⅲ了解我国对商业银行资本充足率的管理资本金管理的分子对策和分母对策。本章小结理解商业银行资本金的概念和功能。80参考资料1988年《巴塞尔协议》（巴塞尔协议Ⅰ）

2004《新资本协议》（巴塞尔协议Ⅱ）

2010《巴塞尔协议Ⅲ》《商业银行资本充足率管理办法》（2006）2011年修订《商业银行实施新资本协议指导意见》（2007）《中国银行业实施新监管标准的指导意见》（2011）《银行资本监管》克里斯.马腾《巴塞尔新资本协议研究》巴曙松《风险·资本·

市值-中国商业银行实现飞跃的核心问题》陈小宪参考资料1988年《巴塞尔协议》（巴塞尔协议Ⅰ）81

第八章商业银行的资本金管理

第八章商业银行的资本金管理82『本章要点』

资本金的作用几种主要的资本工具资本充足率标准的演变

1988年《巴塞尔协议》

新资本协议的主要内容巴塞尔协议Ⅲ

我国对资本充足率的管理『本章要点』资本金的作用83

第一节资本金的作用第一节资本金的作用84一、几个重要的资本金概念注册资本又称法定资本。它是商业银行在工商行政管理局登记注册时，在银行章程上记载的资本。实收资本又称实缴资本。它是银行股东实际投入到银行的资本。股权资本又称产权资本、股东产权或所有者权益。它是银行资产的净值，即总资产减去总负债的余额。监管资本是金融监管当局所规定的要求商业银行必须达到的最低的资本限额，包括商业银行的核心资本和附属资本。经济资本是指与银行风险的非预期损失等额的资本。

一、几个重要的资本金概念注册资本85二、资本金的作用是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保证（营业功能）是商业银行抵御风险的最后一道防线（保护功能，自身）是对存款人利益的一种有力保障（保护功能，外部）是满足监管当局监管的需要（管理功能）

二、资本金的作用是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保86

第二节资本工具第二节资本工具87一、普通股普通股是指具有普通权利的股份。是一种股权证书。包括盈余分配权和银行控制权。是商业银行资本的主体和基础。一、普通股普通股是指具有普通权利的股份。88没有固定的股息负担，股息的多少可根据银行的盈利状况而定。由于普通股没有到期日，银行筹集的这部分资金相对较为稳定。普通股可对客户的损失提供保障，从而增强银行的信誉。一般而言，普通股的收益要高于优先股和附属债券，且在通货膨胀时不易贬值（会随着通货膨胀率的提高而提高），因此更容易为投资者所接受。

优点没有固定的股息负担，股息的多少可根据银行的盈利状况而定。89

缺陷由于普通股股东都有权参与公司的经营决策，因此普通股的增加，必定会削弱原有股东的控制权和投票权。会减少原有普通股股东的股息收入。因为银行资本的增加不会立即增加银行的红利总量。由于普通股的发行手续较复杂，各项费用较高，因此普通股的发行成本和资金成本相对较高。缺陷由于普通股股东都有权参与公司的经营决策，因此普通股的90二、优先股优先股是商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。这种权利在商业银行的存款人和其他债权人之后，普通股持有人之前。二、优先股优先股是商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余91银行既可以筹集到资金，又不会因优先股的发行而削弱原有股东的控制力，因为优先股股东没有投票权。由于优先股股息事先确定，因此优先股的发行不会影响普通股股东的利益，其红利水平不会下降，银行股票的吸引力不会减弱。与债务利息相比不构成固定的债务负担。当银行没有利润时可不必支付股息。

优点银行既可以筹集到资金，又不会因优先股的发行而削弱原有股东的控92三、可转换债券可转换债券是指商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。这种债券具有资本性质。有三个特点：债权性股权性可转换性

三、可转换债券可转换债券是指商业银行依照法定程序发行的、在一93可降低银行的筹资成本，因为可转换债券的利率一般要低于不可转换的债券（普通债券）。银行可选择对自己有利的时机发行可转换债券。如在股票价格较低时，发行可转换债券实际上等于以较高的价格发行了普通股股票。银行可以根据具体情况设计不同报酬率和不同转换价格的可转换债券。当可转换债券转化为普通股后，债券本金就不需偿还，从而免除了银行还本的负担。

优点可降低银行的筹资成本，因为可转换债券的利率一般要低于不可转换94

缺陷当债券到期时，如果银行股票价格高涨，债券持有人就会要求转换为股票，这就变相使银行蒙受财务损失；如果银行股票价格下跌，债券持有人则会要求退还本金，这不但增加了银行的现金支付压力，也严重影响到银行的再融资能力。当可转换债券转为股票时，银行原有股东的控制权将会被削弱。缺陷当债券到期时，如果银行股票价格高涨，债券持有人就会要95四、次级债券次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。次级债券属债务性质的资本，有别于银行股票。次级债券与一般债券（不符合作为资本条件的债务）有所不同，它在一定期限内具有资本的性质，特别是在银行倒闭或清算时，资本性质充分体现，其清偿顺序在商业银行的其它债务之后。次级债券的发行与新股发行（或增发新股）、发行可转换债券也不一样，作为非股份制银行也可运用这种方式来筹集资本。四、次级债券次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序96专栏8-1混合性资本债券什么是混合资本债券？它有何特征？在我国发行混合资本债券应具备什么条件？发行混合资本债券对我国商业银行的资本金有何影响？专栏8-1混合性资本债券什么是混合资本债券？它有何97

2010年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2010年补充资本的请示。按照国务院的批复，中、工、建、交四家大型银行将按照“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点”的要求，采取符合各家银行自身特点的再融资方式。除此以外，国家还明确要求四家银行按照“减少贷款投放数量、降低现金分红率、维护国有控股地位、资本充足率不低于最低标准、考虑资本市场承受能力”等5项前提条件，进行具体的数据测算。2010年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2098中国银行2010年一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为11.09%，较年初下降0.05个百分点，核心资本充足率为9.11%，较年初上升0.04个百分点。该行5月25日发布公告称，证监会发审委24日审核批准了公司申请发行不超过400亿元A股可转债事宜，备受关注的中行“A股可转债+H股增发”再融资方案最终尘埃落定。中国银行2010年一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为199(1)材料显示，大型银行可以选择的提高资本充足率的方法有哪些？(2)中行为什么选择“A股可转债+H股增发”的再融资方案？(1)材料显示，大型银行可以选择的提高资本充足率的方法有哪些100

第三节资本适度标准第三节资本适度标准101一、资本适度标准的演变资本/存款资本/总资产资本/风险资产纽约公式无风险资产最小风险资产普通资产风险较大风险资产疲软资产亏损资产或固定资产一、资本适度标准的演变资本/存款102银行业危机催生更严格的资本监管1974德国赫斯塔特、英国弗兰克林银行倒闭1988《巴塞尔协议》1995巴林银行倒闭、大和银行被兼并1996《关于市场风险资本监管的补充规定》1997亚洲金融危机1999《新资本协议》框架2001年第一次征求意见稿2004年最后定稿2007美国金融危机巴塞尔协议Ⅲ银行业危机催生更严格的资本监管1974德国赫斯塔特、英国弗兰103二、1988年《巴塞尔协议》（一）1988年《巴塞尔协议》的产生为了强化国际银行体系的稳健性，提高国际银行的公平竞争，1988年由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、英国、美国、瑞士、卢森堡12个成员国家组成的巴塞尔银行监管委员会在瑞士的巴塞尔，提出了一个统一的国际银行资本充足率标准协议，即《巴塞尔银行业务条例和监管委员会统一国际银行资本衡量与资本标准的协议》，简称“巴塞尔协议”。

二、1988年《巴塞尔协议》（一）1988年《巴塞尔协议》的104（二）1988年《巴塞尔协议》的主要内容

1、资本定义（二）1988年《巴塞尔协议》的主要内容

1、资本定义105

核心资本（一级资本）实收资本普通股永久性非累进优先股公开储备资本溢价未分配利润附属机构中的少数权益

附属资本（二级资本）未公开储备重估储备普通准备金可转换证券长期次级债务\有到期日的优先股普通股永久性非累进优先股资本溢价未分配利润附属机构中的少数权1062、风险权重的规定表内资产：五个等级的风险权重，即0、10%、20%、50%、100%。表外资产：信用换算系数，即0、20%、50%、100%。

3、目标比率资本与风险加权资产的比率不得低于8%，其中核心资本与风险加权资产的比率至少为4%。

资本充足率=资本/风险权重资产

风险加权资产=表内风险加权资产+表外风险加权资产表内风险加权资产=∑表内资产*风险权重表外风险加权资产=∑表外资产*信用转换系数*表内对应属性资产的风险权重

4、过渡期的实施安排2、风险权重的规定107资产负债表中的资产风险权重0%现金以本国货币为面值的对本国中央政府和中央银行的债权；对经合组织国家中央政府和中央银行的债权；用现金或经合组织国家中央政府的证券作担保或者由经合组织国家中央政府担保的债权。此外，对公共部门（除中央政府以外）的债权或由这些部门担保的债权赋予的权重由各国政府自行决定0%，10%，20%还是50%。资产负债表中的资产风险权重0%10820%对多边发展银行（国际复兴开发银行、泛美开发银行、亚洲开发银行等）的债权，以及由这些银行提供担保或以这类银行发行的债权作抵押的债权；对在经合组织国家注册的银行的债权以及由这些银行提供担保的贷款；对非经合组织国家注册的银行余期在一年内的债权以及由这些银行担保的余期在一年内的贷款对非经合组织国家公共部门的债权以及由这些部门担保的贷款托收中的现金款项。20%10950%完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用或出租100%对私人部门的债权；对非经合组织国家的法人银行的期限在一年以上的债权；对非经合组织国家的中央政府债权；对公共部门附属的商业公司的债权；房产、厂房和设备等其他固定资产；不动产和其他投资其他银行所发行的资本工具所有其他资产50%100%110资产负债表外项目的信用转换系数

表外工具信用转换系数直接信用替代工具如担保和银行承兑；回购和逆回购协议以及由追索权的资产出售；远期资产购买、超远期存款、承诺承担一定损失的部分付款的股票和证券100%与交易项目相关的项目，如履约担保书、投资保证书、认股权证书；为某些特别交易开出的信用证；票据发行融通和循环报销便利；其他初始期限在1年以上的其他承诺50%短期的具有自我清偿能力的与贸易相关的项目，如有优先索偿权的以装运货物为抵押的跟单信用证；20%期限为1年以内的，或者可以随时无条件取消的承诺0%资产负债表外项目的信用转换系数1111988年巴塞尔协议评价：巴塞尔协议成为银行监管的国际标准，成为评估银行经营状况和抗风险能力的重要依据，促使商业银行提高资本充足率，走向稳健经营，同时银行监管理念的变化也带来整个银行经营管理上的变革。1988年巴塞尔协议评价：巴塞尔协议成为银行监管的国际标准，112但是88年巴塞尔协议还是存在很多不足：1.关于国家风险问题，信用分析评价中信用标准扭曲为国别标准；2.风险权重的灵活度不够，风险级别过于简单且不合理；3.适应性缺乏，只关注国别风险和信用风险，而忽视了其他风险的存在；4.风险管理手段单一，等等。但是88年巴塞尔协议还是存在很多不足：113二、《巴塞尔协议》的《补充协议》19961、风险度量框架

银行应该为市场风险计提资本；市场风险计量方法：标准法、内部模型法2、资本范围的定义

3、资本比率的计算

资本充足率=资本/（风险权重资产+12.5倍的市场风险资本）市场风险：指因市场价格包括利率、汇率、股票价格和商品价格等的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。

二、《巴塞尔协议》的《补充协议》19961、风险度量框架114

第四节《新资本协议》与银行监管第四节《新资本协议》与银行监管115一、《新资本协议》的形成一、《新资本协议》的形成116二、《新资本协议》的主要内容最低资本要求监管者的监督检查市场纪律二、《新资本协议》的主要内容最低资本要求117第一支柱——最低资本要求对最低资本充足要求仍为8%，包括信用风险、市场风险和操作风险的最低资本充足要求，是新资本协议的核心。信用风险计量：标准法、内部评级(IRB)初级法和内部评级(IRB)高级法等由低到高3种不同的风险计量方法，允许符合条件的银行自主选择不同的计量方法，但采取高一级方法的商业银行比采取低一级方法的商业银行能够获得更大的自主权和更多的资本优惠。

在市场风险的处理上允许商业银行采用标准法和内部模型法。

对操作风险的处理提出了三种方法，即基本指标法、标准法

和内部计量法。（提高了资本监管的风险敏感度和灵活性）第一支柱——最低资本要求对最低资本充足要求仍为8%，包括信用118操作风险：银行在日常业务中叙不完善、操作人员差错或舞弊以及外部时间等引起的风险，包括人员风险、流程风险、技术风险和外部风险。主要种类包括：内部欺诈风险、外部欺诈风险、就业政策与工作场所安全的风险、客户产品和业务操作风险、灾害和其他事件、业务中断与系统失败风险、执行交割和内部流程管理等信用风险。

操作风险：银行在日常业务中叙不完善、操作人员差错或119信用风险标准法：采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行。

--采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重（这些权重的层级是0、20%、50%、100%、150%五级）

--信用风险加权资产等于信用风险敞口(EAD)与外部评级机构确定的客户风险权重乘积。

风险敞口是指由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务余额。信用风险标准法：采用西方公认的外部评级公司的评级结果确定资产120内部评级法：的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。

--在内部评级(IRB)法中，风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重

的乘积。

--风险权重由违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和期限(M)3个因素确定。

--如果违约概率由商业银行确定，其他参数由监管部门确定，则该内部评级方法称为初级法或基础法，如果参数均由商业银行确定，则该内部评级方法称为高级法。

违约概率是指未来一段时间内借款人发生违约的可能性；

违约损失率指预期违约损失占风险资产敞口的百分比。

内部评级法：的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客121IRB初级法和IRB高级法在数据要求方面的区别数据IRB初级法IRB高级法违约概率银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率委员会规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露委员会规定的监管指标银行提供的估计值期限委员会规定的监管指标银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）IRB初级法和IRB高级法在数据要求方面的区别数据IRB初级122估计参数所需的数据观测期公司、主权、银行暴露零售暴露违约概率不少于5年的数据不少于5年的数据违约损失率不少于7年的数据不少于5年的数据违约风险暴露不少于7年的数据不少于5年的数据估计参数所需的数据观测期公司、主权、银行暴露零售暴露违约概率123操作风险基本指标法：选用毛收入作为单一指标，乘上固定百分比系数，计算出操作风险的资本金配置要求。标准法：将银行的业务活动划分为若干业务种类，各设定一项指标以反映该业务的规模及业务量，并对每类业务设定一固定百分比系数，两者相乘得出该业务所占用的操作风险资本金配置要求。高级计量法：操作风险基本指标法：选用毛收入作为单一指标，乘上固定百分比系124

业务线

产品类型

系数投资银行公司金融18%交易和销售商业银行零售银行12%商业银行业务15%支付和结算18%代理服务15%其他资产管理12%零售经纪12%业务线产品类型系数公司金融18%125第二支柱——监管者的监督检查监管当局的监督检查（建立了资本充足率监管的程序和标准，对无法在资本充足率中反映的风险提出了监督检查的规定）第二支柱——监管者的监督检查监管当局的监督检查126第三支柱——市场纪律市场纪律主要强调市场约束具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全性的潜在作用，并在使用范围、资本结构、风险披露的评估程序、资本充足率四个方面制定了具体的定性、定量披露内部信息的内容。（强化了信息披露要求，强调通过市场力量约束银行的经营行为）第三支柱——市场纪律市场纪律主要强调市场约束具有强化资本监管127

128巴塞尔新资本协议的评价：肯定：1.风险范畴2.风险计量方法3.资本监管手段问题：1.主权风险2.风险权重3.计量方法的适用性4.资本约束作用可能减弱巴塞尔新资本协议的评价：129巴塞尔协议Ⅲ巴塞尔协议Ⅲ于2009年3月由巴塞尔委员会提出，后经匹兹堡峰会、多伦多峰会的探讨修改，最终在2010年11月的G20首尔峰会上获得批准，这标志着新一轮银行监管改革的正式启动。巴塞尔资本协议Ⅲ反映了国际银行业监管理念的最新变化。一方面，经过此次金融危机，在银行监管的核心价值观选择上，安全已经超越了效率，加强资本监管成为国际共识。这也反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心。另一方面，资本监管的重点发生了改变。巴塞尔协议Ⅱ关注分母，强调对风险资产的准确计量，以反映风险变化的敏感性，而巴塞尔Ⅲ则更关注分子，直接表现就是诸多条款要求均指向增加资本，提高资本充足率。巴塞尔协议Ⅲ巴塞尔协议Ⅲ于2009年3月由巴塞尔委员会提出，130巴塞尔协议Ⅲ的主要内容（一）资本有关要求1、提高最低资本要求。从2015年1月1日开始，银行普通股权益最低要求将从目前的2%提高到4.5%，一级资本要求将从4%提高到6%。2、建立资本保护缓冲。银行在满足4.5%的普通股权益最低要求外，还应满足2.5%的资本保护缓冲，并且其必须全部用普通股权益来补充。（确保银行持有缓冲资金用于在金融和经济危机时期“吸收”损失）3、建立逆周期资本缓冲。各国监管当局可根据本国实际情况（如信贷过度增长有可能导致系统性风险时），要求银行持有0%-2.5%的逆周期资本缓冲。从严资本定义。主要体现为两方面：一是从严资本工具合格性标准。二是从严资本扣减项。巴塞尔协议Ⅲ的主要内容（一）资本有关要求131逆周期资本缓冲经济从繁荣到危机运行轨迹具有周期性。金融是经济的核心,自身所具有的刺激经济发展、积蓄放大风险的特性,总是加速了经济的繁荣,加剧了经济的危机,呈现出顺周期的运行规律,使全球经济呈现不可持续性。2009年4月,二十国集团伦敦峰会要求金融稳定理事会和巴塞尔委员会研究提出缓解顺周期问题的政策工具,促使银行在经济上行周期计提资本缓冲,以满足下行周期吸收损失的需要。2010年9月12日,巴塞尔委员会决策委员会会议正式宣布了国际银行资本监管制度改革总体方案,包括要求银行在信贷高速增长、系统性风险不断累积的情况下,计提逆周期资本缓冲,即逆周期资本监管。所谓逆周期资本监管,是指在经济扩张时期,商业银行应累积较多的资本,计提更多的拨备以应对经济衰退时期的需要;在经济衰退时期,可以适当降低对商业银行资本的监管标准,促使商业银行增加信贷投放,以丰补歉推进经济的复苏。逆周期资本缓冲132

巴塞尔协议Ⅲ的资本要求

普通股权益（%）一级资本（%）总资本（%）最低监管要求4.56.08.0保护缓冲2.5——保护缓冲最低加总7.08.510.5逆周期缓冲范围0-2.5——注：逆周期缓冲的资本可为普通股权益或者其它能够完全吸收损失的资本。巴塞尔协议Ⅲ的资本要求

普通股权益（%）一级资本（%）总资133（二）引入杠杆比率要求从2013年开始测试双轨运行3%的杠杆比率，根据测试运行结果，从2018年开始合并至第一支柱。（三）系统重要性银行。对系统重要性银行提出1%的附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险。（四）尝试建立流动性监管国际标准巴塞尔协议Ⅲ通过引入流动性覆盖率（Liquiditycoverageratio）和净稳定资金比率（Netstablefundingratio）两个指标尝试建立流动性监管的国际标准。（五）过渡期安排巴塞尔委员会为了确保银行可以有充足的时间通过调节利润分配、资本筹集等手段，以达到更高的资本要求，当然也是为了使银行能够继续放贷以支持经济稳定发展，对实施巴塞尔协议Ⅲ安排了较长的过渡期。（二）引入杠杆比率要求134流动性覆盖率（LCR，LiqudityCoveredRatio）=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量，流动性覆盖率的标准是不低于100%

这个公式的意义：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。主要用于短期流动性风险的监测，保障银行基本的流动性，确保机构拥有足够优质的流动性资源来提高应对短期流动性风险的能力。流动性覆盖率（LCR，LiqudityCoveredRa135净稳定资金比率（NSFR，NetSteadyFinanceRatio)=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金,净稳定资金比率的标准是大于100%

这个公式的意义:用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产负债的期限错配。

调整期限错配，强调稳定的资金来源。促进银行使用更长期的结构性资金来源以支持资产负债表内、表外风险暴露和资本市场业务活动，提高银行在较长时期内应对流动性风险的能力，防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资。净稳定资金比率（NSFR，NetSteadyFinanc1362010年12月16日，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议》（BaselIII），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013年1月1日开始实施新监管标准，2019年1月1日前全面达标。2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了《第三版巴塞尔协议137

巴塞尔协议Ⅲ过渡期安排

201120122013201420152016201720182019年后杠杆比率监管监测从2013年1月1日至2017年1月1日并轨运行，从2015年1月1日开始杠杆比率的信息披露转移合并至第一支柱

最小普通股权益比率

3.5%4.0%4.5%4.5%4.5%4.5%4.5%资本保护缓冲

0.625%1.25%1.875%2.50%最小普通股权益与资本保护缓冲之和

3.5%4.0%4.5%5.125%5.75%6.375%7.0%分阶段扣减调整（包括超过15%的金融机构投资、递延税资产等）

20%40%60%80%100%100%最小一级资本

4.5%5.5%6.0%6.0%6.0%6.0%6.0%最小总资本

8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%8.0%最小总资本与资本保护缓冲之和

8.0%8.0%8.0%8.625%9.25%9.875%10.5%不再合格的非核心一级资本或二级资本工具

从2013年开始10年内，逐年10%进行淘汰流动性覆盖率观测期开始

引入最低标准

净稳定资金比率

观测期开始

引入最低标准

巴塞尔协议Ⅲ过渡期安排

20112012201320142138第五节我国对资本充足率的管理第五节我国对资本充足率的管理139一、资本的定义核心资本实收资本资本公积盈余公积未分配利润少数股权

一、资本的定义核心资本140附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券长期次级债务

附属资本141二、风险权重的规定风险权重：0%、20%、50%、100%。二、风险权重的规定风险权重：0%、20%、50%、100%。142

三、表外项目的信用转换系数

及表外项目的定义

资产负债表外项目信用转换系数：

0%、20%、50%、100%。等同于贷款的授信业务，包括一般负债担保、远期票据承兑和具有承兑性质的背书。与某些交易相关的或有负债，包括投标保函、履约保函、预付保函、预留金保函等。与贸易相关的短期或有负债，主要指有优先索偿权的装运货物作抵押的跟单信用证。承诺中原始期限不足1年或可随时无条件撤销的承诺，包括商业银行的授信意向。信用风险仍在银行的资产销售与购买协议，包括资产回购协议和有追索权的资产销售。

三、表外项目的信用转换系数

143四、资本充足比率商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。商业银行资本充足率的计算公式：

资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）

核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）四、资本充足比率商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本144五、监督检查银监会对资本充足率监督检查的核心内容是按资本充足率的高