2022年智能分拣产业竞争格局与投资研究报告

2022年智能分拣产业竞争格局与投资研究报告汇报人：林启名日期：2022-10-221contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义智能分拣是智能物流的关键环节，自动分拣设备是自动化物流装备中的核心部件，主要功能是按预先设定的规则对物品进行分拣，并将经过分拣后的商品送至指定位置。（自动分拣设备主要有自动分拣机，包括直线型分拣机和环形分拣机。）自动分拣设备无需人工干预，可连续执行大量货物分拣任务，错误分拣率低。随着条码和射频识别技术发展进步，物流高效运作需求提升，自动分拣设备受邮政快递企业的高度青睐，自动分拣设备逐渐成为自动化物流的必备应用。在分拣动作的实现上机器能替代人工，每年能节约的人工成本在往高于设备的折旧费，效率高，提升快递履约时效;更重要的是提升分拣能力，拉高产能天花板配套的DwS技术能高效识别快递条码，结合后台控制系统快递能被准确分拣至对应格口，错分率能降至0.01%以内，通过柔性操作降低快件破损率，降低终端消费者的投诉，信息化系统与机器设备的结合可以实现对快递操作步骤的实时记录和比对，提高流程规范程度，初始一次性投入大，导致风险较高场地要求基本无要求系统的方案设计。智能分拣系统一般由控制装置、分类装置、输送装置及分拣道口构成,四类装置通过计算机网络联结,配合人工控制和处理环节构成一个完整的自动智能的分戛系统智能分拣系统具备高分拣效率、高可用度、高准确率和基本无人化的优势。4行业发展历程第二阶段手工分拣“大头笔”拿到一个快件后肉眼识别面单信息并用记号笔在包裹上手写一个大编号，后序分拣员根据编号先按照快件的大区进行粗分，再根据编号将经过初分的特定分拣区域内的快件细分到各个路由；第二阶段是半自动机械分拣一般是矩阵输送加人工拉包的形式，分拣员工站在工位上通过观察“大头笔”编号，将对应的包裹从皮带线上拉下，皮带输送的模式降低了分拣工人的劳动强度，但全程仍需人眼识别和手动分拣；第三个阶段是自动分拣通过计算机视觉识别快件重量和条码信息，并通过控制系统将快件送入对应出口，按照布局可分为直线、矩阵和环形自动分拣系统，其中环形可设置的目的地最多，在细分操作中运用范围最广。5行业产业链上游智能分拣行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，智能分拣行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述6行业产业链中游智能分拣行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于智能分拣企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述7行业产业链下游智能分拣行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业政治环境1国务院工信部国务院办公厅《关于推进电色物流协同发展的意见》进一步完善跨境电商线上综合服务和线下产业园区"两平台"及信息共享、金融服务、智能物流等监管和服务"六体系”，探索更多的好经验好做法。署智能物流调度系统，结合5GMEC+超宽带(UWB)室内高精定位技术，可以实现物流终端控制、商品入库存储、搬运、分拣等作业全流程自动化、智能化。河北省明确建立物流分拨中心和社区配送中心组成的两级物流公共基础设施布局，积极探索利用地下空间构建地下智能物流系统。《"5G+工业互联网”十个典型应用场景和五个重点行业实践》《关于加快发展外贸新业态新模式的意见》10行业政治环境2加快人机智能交互、智能物流管理、增材制造等技术和智能装备的应用。《关于推动智能建造与建筑工业化协同发展的指导意见》提出到2035年，交通运输领域新型基础设施建设取得显著成效。先进信息技术深度赋能交通基础设施，精准感知、精确分析、精细管理和精心服务能力全面提升，成为加快建设交通强国的有力支撑。基础设施建设运营能耗水平有效控制。泛在感知设施、先进传输网络、北斗时空信息服务在交通运输行业深度覆盖，行业数据中心和网络安全体系基本建立，智能列车、自动驾驶汽车、智能船舶等逐步应用。科技创新支撑能力显著提升，前瞻性技术应用水平居世界前列。《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》到2025年，物流业在促进实体经济降本增效、供应链协同、制造业高质量发展等方面作用显著增强。探索建立符合我国国情的物流业制造业融合发展模式，制造业供应链协同发展水平大幅提升，精细化、高品质物流服务供给能力明显增强，主要制造业领域物流费用率不断下降;培育形成一批物流业制造业融合发展标杆企业，引领带动物流业制造业融合水平显著提升;初步建立制造业物流成本核算统计体系,对制造业物流成本水平变化的评估监测更加及时准确。《推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案》积极推进新一代国家交通控制网建设，加快货物管理、运输服务、场站设施等数字化升级。推进新兴技术和智能化设备应用，提高仓储、运输、分拔配送等物流环节的自动化、智慧化水平。《关于进一步降低物流成本实施意见的通知》1101020304行业经济环境12社会环境1社会环境2行业社会环境近年来，我国物流业在货物运输自动化、运作和管理高效化等方面取得明显成效。以联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术为支撑的智慧物流蓬勃发展，更是显著提高了我国物流行业的服务水平、降低了服务成本、减少了资源消耗。智能物流产业上游包括物流地产、基础设施、设备软件等，中游聚焦商品流通环节包括运输、仓储和配送，下游是应用端包括电商、快递和新零售等。物流活动涵盖领域广泛，伴随商品转移的全过程，涉及从基础设施到零售端的业务链。随着土地和人力资源成本的上升，以及企业对信息化需求的不断增加，高效快捷的物流系统越来越多的成为企业提高竞争力的需要。智能物流系统通常由自动化生产线、自动化仓库系统、自动化搬运与输送系统、自动化分拣与拣选系统及其电气控制和信息管理系统等部分组成，能够有效降低人工成本，提升制造、流通效率。13行业社会环境传统智能分拣行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为智能分拣行业的消费主力。14行业驱动因素1234乡村物流建设需求巨大2022年，由财政部、商务部、乡村振兴局三部委联合发布《关于支持实施县域商业建设行动的通知》，要求完善县乡村三级物流配送体系，发挥县城和乡镇物流枢纽作用，支持建设改造一批县级物流配送中心和乡镇快递物流站点，完善仓储、分拣、包装、装卸、运输、配送等设施，增强对乡村的辐射能力。同时，引导大型流通企业下沉供应链，布置一批县域前置仓、物流仓储等设施。政策实施周期为2022～2025年，三部委将通过服务业发展资金对各省县域商业建设工作予以适当补助。可以看出，未来三年，乡村物流仓配设施的需求会激增，物流装备行业将迎来新的发展机遇。传统行业需求稳定，快递和电商行业需求快速兴起烟草、医药、汽车、工程机械等行业是我国物流自动化应用较早的下游行业，也是目前物流自动化程度最高的几个行业，因为这些行业具备产业规模大、生产工艺复杂、信息监管要求高、投资能力强的共同特性。而随着新经济的发展，快递和电商逐渐取代传统行业成为物流装备需求增速最快的行业。以自动化立体库为例，过去三年，电商和快递企业保有的自动化立体库座数快速增加，在全行业的占比也稳步提升，而烟草、医药、汽车等传统行业的份额则在逐年下降。其中电商企业更侧重仓配一体角度的自动化，涉及出入库、拣选、打包等全流程，系统集成要求高，而快递企业则主要依赖于分拣操作的自动化，场景更为简单，往往满足批量调试安装的条件，因此自动化的应用也更加迅速。电商的不断渗透推动快递行业高速发展电商是我国快递发展的引擎，同时也催生了自动化作业需求2015年至2019年，我国实物商品网上零售额实现27.3%的复合增长率，远高于同期社零总额8.1%的增速。在网购的推动下，并且随着拼多多等低客单价电商平台的出现，我国快递业务量在2015至2019年期间实现了3伴随业务量上升，分拣复杂度大幅提高出港路由及进港网点的增加使出港和进港分拣自动化更为紧迫应对电商发展带来的快递业务量的攀升，一方面，基于“时效优先，分拣和运输成本兼顾”的原则，快递企业稳步增加了三四线城市的直发线路，另一方面，为了扩大末端网络覆盖率并降低部分网点的压力，快递公司的一级网点呈现细分化趋势。以中通为例，2016至2019年，其干线运输线路从1980条增加至2600条，一级网点数从3600个增加至4800个。不断扩张的干线路由线路以及末端网络加大了人工分拣的复杂程度，从而使快递企业对自动化分拣的需求更加迫切。乡村物流建设需求巨大、电商的不断渗透推动快递行业高速发展等是行业主要驱动因素15Part03行业现状分析行业现状行业痛点16行业现状根据中国物流与采购联合会数据显示，我国物流产业整体稳步增长，到2020年已超过300万亿元，最新数据显示，2021年1-10月社会物流总额达到268万亿元。物流产业是我国经济发展的重要基础设施，是生产、分配和消费中关键的连接产业，随着我国智能分拣产业的快速发展，将为物流产业带来新的格局。随着我国电商产业的快速发展，我国快递企业业务收入和业务量快速增长。根据国家邮政局数据显示，自2014年起我国快递产业整体呈现爆发式增长，6年间市场增长皆在300%以上。2020年业务收入和业务量分别为8795.4亿元和836亿件。最新数据显示，2021年1-11月我国快递业务收入和业务量分比为9417亿元和980.5亿件。快递产业的快速发展将是我国智能分拣的核心驱动因素。17行业市场规模随着我国物流和快递业务的快速增长，我国智能分拣产业规模快速增长，根据数据显示，中国自动化物流装备市场规模从2016年765亿到2020年增长至1,800亿,年复合增长约25%，其中智能分拣行业市场规模从70亿增长至200亿。整体而言，我国智能分拣规模快速增长，4年的年复合增长率达30.1%，2020年同比2019年增长19.76%。就智能分拣设备现状而言，根据数据显示2020年我国快递行业交叉带分拣机购置量接近1000套，保有量超过2000套，其中转运中心占比超过80%。从转运中心的需求端来看，自动分拣的进一步渗透以及对预期吞吐能力的超前规划将驱动快递公司为转运中心采购更多交叉带分拣设备。18行业市场规模近些年，自动分拣系统在大型分拨中心已经逐步普及，目前快递行业整体的自动化率在30%～40%左右，最高的项目可以达到60%的自动化率，程度低的仅有20%，快递公司正在逐步向小型分拨中心渗透，“得末端者得天下”已逐渐成为行业共识。各快递公司的网点数量，详见表4。有深耕末端多年的研究者做过这样一个预判:未来的商业模式主流或是C2B，原因就在于，末端或者说是终端可以很好地与消费者/用户产生连接，增加消费者/用户对平台的认同感以及黏性。就快递公司而言，他们之间本身也存在揽件竞争，而未来竞争最看重的就是末端。19行业现状小件快递渗透率快速增长快递量的不断增长导致单片区域的快递密集程度越来越高，从而驱动快递网点呈现颗粒度越来越细化的状态，使得分拣的自动化需求尤为迫切;对于分拣环节，随着小网点的集包操作逐步由总部通过自动化分拣设备承接以及自行集包的大型网点的自动化转型，分拣自动化率也将持续提升，综合来看，2020年我国小件快递自动分拣的自动化率为61%。电子面单的普及推动物流信息化，继而为智能分拣提供支撑智能分拣高度依赖信息系统，而电子面单的出现则极大地推动了物流信息化，因此电子面单的普及为智能分拣的推广夯实了基础，是智能分拣在快递行业发展所必不可少的外部条件。传统的手写或机打面单没有将快递信息记录在IT系统，而电子面单则实现了快递信息前置，自动分拣设备中的信息识别仪在识别面单上的条码/二维码后，信息系统应能快速反馈快件的目标去向，控制系统才能快速响应并将快件分配到正确的格口。2014年5月，菜鸟网络率先在全行业推广电子面单，此后每年电子面单使用率大幅跃升，目前全国基本所有快递面单均实现了电子化，极大程度支撑了快递公司全面推广自动分拣的需求。20行业痛点机器视觉与信息交互成为智能分拣的技术瓶颈智能分拣的根本性瓶颈，是机器视觉与信息交互。目前行业自动化的发展全部受“机器视觉”的瓶颈影响，所有设备应用场景都是由于信息读取能力限制，所有模式都是“N面扫描仪+一维码面单”获取信息，机器视觉的唯一性导致了信息读取存在误差，快递件型的不规则进一步降低了信息获取能力。这也是目前设备应用局限的根本所在。如果机器视觉的信息获取方式变革，设备与设备之间的信息互通，对于设备应用将会是翻天覆地的变革。自动分拣技术要求高，跨行业快速复制困难在快递行业需求下降、自动分拣设备行业内部价格竞争激烈、利润下降及行业内部技术壁垒不高、产品同质化严重等多重压力下，自动分拣企业纷纷开始战略转型，在非快递行业自动分拣市场、海外市场、智能制造市场等领域开始布局，开辟新的业务市场及利润增长点。不过，自动分拣对于货物的形状、重量、尺寸等方面有着严格的要求。针对异形件、超大件、超重件等货物，不能使用普通的自动分拣系统进行分拣，目前适用于快递行业的自动分拣系统在跨行业推广中存在一定问题，对此可以采取两条措施:一是推行标准化包装，使大部分商品的包装符合国家标准；二是根据所分拣的大部分商品的统一包装特性定制特定的分拣机。但要让所有商品的供应商都执行国家的包装标准是很困难的，定制分拣机又会使硬件成本上升，并且越是特别的设备其通用性就越差。因此，自动分拣设备企业要根据不同行业的包装情况和特征，来开发不同的自动分拣系统。高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，智能分拣行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于智能分拣行业的发展21流通环节有待完善智能分拣产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致智能分拣行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，智能分拣行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。智能分拣产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事智能分拣行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，智能分拣行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对智能分拣行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土智能分拣行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管行业发展建议分拣技术注重细分领域新冠疫情已持续3年，对传统制造业造成严重冲击，但智能制造转型却迎来了新的发展契机，通过数字化、智能化、无人化的技术支持和运营体系，助力企业复工复产和降本增效。2022年，国家对数字化和智能制造的政策支持，带来企业对自动化设备的需求激增（如“专精特新”小巨人、灯塔工厂、智能制造示范工厂/车间等项目）。据前瞻产业研究院，2021年我国智能制造行业市场规模将超过3万亿元。目前，生产制造端厂内物流解决方案的成熟案例较少，发展空间大，行业头部企业纷纷布局智能制造领域。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为智能分拣行业企业提供“净利差”的盈利模式，智能分拣行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的智能分拣行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土智能分拣行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。智能分拣行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。23Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业24&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入智能分拣行业，对智能分拣行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，智能分拣行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。智能分拣行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的智能分拣行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土智能分拣行业企业数目较少，约占智能分拣行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入智能分拣行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土智能分拣行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类智能分拣行业企业各有优劣势：（1）智能分拣行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系智能分拣行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系智能分拣行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局就智能分拣产业竞争格局而言，欣巴、中科微至、金峰、中邮科技、锋馥、科捷智能以及东杰智能等是目前国内快递领域的主流第三方交叉带设备供应商，技术和产品均获市场认可，其中欣巴和中科微至综合竞争力较强，处于行业第一梯队，约占市场40%交货份额。业内其他企业总体发展规划各有区别，如一些厂商重点布局摆臂等智能分拣设备，一些厂商侧重服务中高端市场，价格整体较高，一些企业则在往智能仓储集成、智能制造等方向尝试，皆在各自领域取得了一定的突破。竞争格局1目前国内的自动分拣设备行业参与厂商主要可分为国际知名物流自动化设备企业、拥有研究院所和国企背景的物流自动化设备企业、具备技术实力的民营企业三大类。近年来，随着国内企业发展经验的积累，产品装备制造水平不断提高，与国外先进装备技术相比，技术差距在逐渐缩小，技术创新实现突破，自动分拣系统及设备的运行效率、准确率、稳定性等方面取得巨大发展和突破，国产设备逐渐成为主流。从行业代表企业的自动分拣设备业务布局来看，产品品类较为丰富，主要包含交叉带分拣、滑块式分拣等;从企业客户来看，产业应用市场较为广泛，已经由从最初的快递企业逐步向制造企业、服装、医药、烟草、汽车等行业拓展;从行业主要上市企业营收规模来看，企业差距较大。随着中国“智能制造”深入推进，以及物联网、机器人、人工智能、大数据等技术的创新与应用，自动分拣设备行业发展正逐步成熟，行业集中趋势将越发明显。竞争格局226行业发展趋势设备国产化使智能分拣大规模普及早期，外资的单套智能分拣设备价格高达2000-3000万，多数快递民营企业难以轻松负担，因此智能分拣只在快递行业小范围得到应用。中国邮政相对较早开始基于外国技术着手本土设备的研发，但成