跑赢通胀基金投资正当时之入门篇

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现在投资基金已经成为好多朋友主要的理财方式，不过仍旧有好多理财小白并不知道什么是基金、该去哪里买基金、又该买怎么样的基金。笔者下面结合自己的投资经验，为大家介绍一些关于基金投资的知识，本期主要介绍一些投资基金的入门知识。知识扫盲——了解基金那些事

所谓基金投资，简单来说就是基金公司面向用户发行基金产品，用户购买这些产品后，基金公司将销售产品募集到的资金去投资特定的标的（如国债、银行存款、债券、股票等），用户最终通过这些标的价格波动获得收益（当然也可能是亏损）的理财行为（图1）。

那么在实际投资中基金又有哪些类别？对于基金投资，普通投资者应当注意哪些常见事项呢？下面就介绍一些基金投资的基础知识。

1.基金的类别有哪些

根据投资对象的不同，投资基金可分为股票型基金（主要投资二级市场的股票）、债券型基金（主要投资各种债券）、货币型基金（主要投资银行存款和短期债券）、混合型基金（上述投资标的都包含）。平日普通投资者接触和投资的也主要是这几类基金。那么自己购买的基金毕竟属于哪种类别？这个一般从基金的名称上就大体可以判断出来，譬如“易方达易理财货币基金〞，很明显就是货币型基金。当然对于基金投资的标的和范围，认真细心查看基金招募说明书才是最靠谱的。

这里以微信零钱通为例，进入零钱通后，在年化收益的下方会有“易方达易理财〞字样，点击后在开启的页面可以看到“当前购买产品易方达易理财〞，也就是说当用户将微信零钱转入零钱通后，实际上就是购买了易方达易理财货币基金进行投资（图2）。支付宝中的余额宝也是同样的道理，只不过购买的基金产品名称不同而已。

那么这只基金投资标的和范围是什么？继续点击上图的“易方达易理财〞字样，再点击“基金档案→基金公告→招募说明〞，开启基金在证监会备案的招募说明书，其中就有对基金的投资标的和范围进行的详细说明白，大家在投资一只基金之前，一定要详细阅读招募说明书。

2.基金投资有哪些费用

投资者在购买和赎回基金的时候会产生费用，这个一般在基金购买页面可以看到。譬如在每日基金网（http：///161005.html）购买富国天惠成长混合A/B（LOF）基金，开启上述页面后点击“费率详情〞，在开启的页面就可以看到购买基金的详细费用了（图3）。

购买手续费：一般为1.5%，但是大多第三方平台都有优惠折扣，譬如每日基金网是0.15%。因此购买基金时优先选择有优惠折扣的平台。

运作费用：包括管理费（1.5%/年）和托管费（0.25%/年）、销售服务费（大多是C类份额收取，如富国天惠成长混合C為0.80%/年）。虽然这些费用从基金资产中每日计提（每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费），但是它仍旧是投资基金时要考虑的实际费用，在同等条件下优先考虑费率较低的基金。

赎回费：根据持有时间分段收取，具体见图4。

买什么——基金类型选择

了解了上述基础知识，那么在实际进行基金投资时，又该购买哪种类别的基金呢？由于基金的种类有好多，不同种类基金的风险、费率、购买方式、适合用户等都不一致。因此在实际投资时，投资者应当根据个人的实际状况进行具体分析。

1.基金购买风险评测

基金投资是一项有风险的理财行为，因此每个人在首次购买基金的时候都要进行相应的风险评测。当然大家也可以在一些网站先行对自己的风险偏好进行评测，譬如http：///ebank/demo

/jijin/fengxianceshi-1.html，开启上述页面后，根据自己的实际状况填写评测工程，提交后就可以看到自己的风险承受能力测评结果（图5）。

2.该买什么类别的基金

完成上述评测后，大家对自己的风险承受能力有个明确的了解，那么就可以根据这个结果选择适合自己的产品。一般来说极度厌恶风险承受的客户建议购买安全等级较高的货币型基金，譬如微信的零钱通、支付宝的余额宝等。对风险承受能力较低的客户，则建议选择纯债基金或者债券型基金（偏债型），承受能力较高的客户则可以选择股票型基金。

对于购买基金的风险等级，一般在购买的页面都会详细进行标注，譬如在每日基金APP选择基金时，在开启的购买页面就会标注基金的风险等级（图6）。

3.该买新基金还是老基金

对于好多理财小白来说，在初次购买基金时总会纠结购买新基金还是老基金。买基金有句口诀，叫“熊市买新，牛市买老〞。这个意思是在行情较差的时候建议买新基金，此时指数处于下跌的阶段，新基金由于仓位低，对比抗跌。而在行情较好的时候，建议买老基金，由于好多基金本身就有股票仓位，表现一般会比新基金更好。

不过这也不是固定的标准，由于买新基金也有不少的缺点，譬如新发基金的认购费率高，新基金的建仓期不低于三个月，这三个月里你既不能申购也无法赎回，存在一定的滚动性风险。对于投资小白，笔者其实更建议购买老基金，当然要购买那些已经被市场检验过，历史收益较好的老基金。去哪买——基金购买渠道

了解自己需要购买的基金类型后，就需要选择购买渠道了，现在基金的购买方式有好多，每种方式各有优缺点，大家可以根据自己实际需要进行选择。

1.去基金官网购买

优点：渠道最正规，费率对比优惠，也可以便利进行基金转换。

缺点：只能购买同一基金公司的产品，类别不够丰富。

大部分基金公司都有自己的官网，以购买景顺长城基金管理有限公司的产品为例。开启浏览器使用百度探寻“景顺长城基金管理有限公司〞，在探寻结果中找到名称后面带蓝色“官方〞字样的网址（建议将它添加到珍藏夹，后续从珍藏夹进入）。

开启主页后按提醒先注册用户，并绑定用于购买基金的银行卡。成功登录后可以看到该公司基金产品已经依照货币型、债券型、混合型等分列，譬如新手可以选择混合型基金，选中自己需要购买的基金后点击“购买〞（图7）。

在开启的页面，选择“用现金宝余额支付〞（这样可以获得1折手续费的优惠），然后点击“充值〞，按提醒将绑定银行卡的资金充值到现金宝，接着返回购买页面进行购买即可（图8）。

2.在银行APP购买

优点：可以绑定自己的工资卡，随时用工资购买，赎回基金后资金的归集也便利。

缺点：选择品种较少，有些银行APP购买没有优惠折扣。

现在好多银行都在代销基金，而且一些银行提供的基金销售服务也极为贴心。以交通银行网银APP为例，启动该APP后在首页切换到“全部〞，在开启的页面切换到“投资理财→活期富〞，在开启的页面点击“自动转入〞，然后可以设置资金余额自动购买活期富，当然也可以通过手动转入的方法全额购买活期富。这样假如你的交行是工资卡（若是他行卡则在发工资时手动转入交行卡），那么每次工资发放后就可以使用“活期富〞申购货币基金（图9）。

小提醒：活期富功能就类似于上述景顺长城基金管理有限公司的“现金宝〞，不过不同的是其应用场景更丰富。譬如可以直接使用它来进行微信支付、缴纳电费，甚至在ATM上取现，在执行这些消费时会自动从活期富赎回货币基金。

当投资者需要购买基金的时候，在该APP切换到“资产→基金〞，然后选择需要购买的具体基金项，在付款页面选择活期富资金进行购买即可（图10）。

3.第三方理财APP

优点：品种丰富，可选择的基金产品众多，而且购买费率大多是1折。

缺点：需要预先充值到第三方平台账户，资金归集有些麻烦。

现在越来越多的第三方APP提供基金购买服务，这里以支付宝为例，该APP几乎提供市场上所有发行基金的购买服务，而且购买基金的资金也可以预先保存在余额宝。

启动支付宝后，点击“我的→银行卡〞，然后按提醒绑定需要购买基金的银行卡。接着设置余额自动充值到余额宝，这样需要在支付宝购买基金时，在该APP首页切换到“理财→基金〞，在这里可以根据自己风险评测或者喜好选择适合的基金，譬如现在股市行情波动较大，大家可以先购买“偏债基金〞（图11）。

点击“偏债基金〞，在开启的页面选择自己需要购买的基金，点击“买入〞，然后按提醒使用余额宝进行支付购买即可（图12）。怎么买——基金投资方式

知道了去哪里买基金，投资者还需要了解一些基金购买的知识。由于只有把握最正确的投资方式，才能在市场中获得更好的收益（或者更有效抵御风险）。

1.一次性投资

基金投资风险较大，对于初次投资基金的小白来说，建议使用较小的金额先进行一次性投资。譬如可以准备1000元资金，然后选择一只基金一次性完成购买。这样在购买后就可以观测一段时间，实际感受一下基金的波动和收益，以便对基金投资有个更直观的感受，同时即使市场波动强烈，给大家造成的实际损失也不会很大。具体方法使用上述介绍的渠道进行购买即可，以每日基金APP为例，购买确认（T+1日）后开启“我的→基金→选择购买基金〞，开启就可以查看投资收益了（图13）。

2.定投基金

权益产品市场波动总是很大，因此基金投资的风险也是较大。为了降低投资的波動风险，使用定投的方式进行投资是最适合新手小白的。以交行APP为例，对于工薪一族来说，可以使用月定投的方式进行投资。在该APP主界面直接输入需要定投基金的代码，开启需要购买基金的页面，点击“定投〞（图14）。

接着在开启的页面输入定投金额，在下方点击定投周期，然后选择每月11日（假设工资发放日是每月10日，非交易日会自动顺延），最终点击“确认定投〞。这样到了每月的11日，该APP就会自动从活期富中扣除指定的金额去购买选择的基金（图15）。

3.场内购买ETF基金

上述主要介绍场外基金的购买，这里基金的购买和赎回都是在场外进行的。对于喜欢购买股票型基金的客户，也可以购买场内的ETF基金。相对股票来说，ETF基金的波动要小一些（由于它是一篮子股票的组合），相对场外基金，ETF基金的交易手续费更低廉，而且是以场内实时价作为成交价格。

ETF基金的交易需要使用股票交易账户。这里以东方资产网APP为例，在交易时间段启动该APP后，切换到“交易〞，成功登录股票账户后，在行情界面开启需要交易的ETF品种，点击下方的“交易→买〞，在开启的页面根据实时行情选择交易价格和买入的数量（100股的倍数），点击买入即可（图16）。

成功完成交易后，在“资金持仓〞列表中就可以看到购买的ETF基金了。这里需要注意的是，场内的ETF基金就类似股票，它的交易规矩和股票是一致的。假如想在场外购买ETF基金，那么可以购买其联结基金，譬如易方达上证50ETF联接基金A，它的资产大部分（一般至少90%）购买易方达上证50ETF，大家可以