2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库高分300题(含有答案)(陕西省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、（2021年12月真题）根据道氏理论，价格波动的趋势可分为()。

A.上升趋势、下降趋势和水平趋势

B.主要趋势、次要趋势和短暂趋势

C.上升趋势和下降趋势

D.长期趋势和短期趋势【答案】BCE2P7L6B6V5J3V3HX3I1I8Y5J6Y3J6ZF8U5G3W4V1V5V42、李某账户资金为8万元，开仓买入10手7月份焦煤期货合约，成交价为1204元/吨。若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨，收盘价为1201元/吨，期货公司要求的最低交易保证金比率为10％，则在逐日盯市结算方式下（焦煤每手60吨），该客户的风险度该客户的风险度情况是（）。

A.风险度大于90％，不会收到追加保证金的通知

B.风险度大于90％，会收到追加保证金的通知

C.风险度小于90％，不会收到追加保证金的通知

D.风险度大于100％，会收到追加保证金的通知【答案】ACF5B8A6S2S6S7F10HW10U3W6W7K7Q7H10ZN5G9N5N3L1O2T43、人民币远期利率协议于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年【答案】BCX6P9B7C5M9X2B4HT2I1C10K10M9K7I6ZH6C10S8T5O9Y4W64、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACB6Y1H9U4J3P8L6HP9W3Y4L6Y3A5K10ZD7U8X1O9C7F7U105、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCC6Y5C3I9H9M2K1HQ10C2P2V5Q9B10K1ZA2M4V9Q2Y2E7K46、()基于市场交易行为本身，通过分析技术数据来对期货价格走势做出预测。

A.心理分析

B.价值分析

C.基本分析

D.技术分析【答案】DCB8Q6F2B3B10I1Z3HE7S3F4D2Z10S2Y9ZQ9Y8N1D4C10B9M107、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日，对应于TF1059合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则该国债基差为（）。

A.0.4752

B.0.3825

C.0.4863

D.0.1836【答案】CCK9Q4U3C9Q9Z3Q9HB4D9I9C3R10F2K10ZY10E8A2Z3N3S5P58、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACC3B6X7Z10O6D2S5HU4A7J8P2T5Q1C3ZX4F8L8F3B3F3M29、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场

B.国内市场

C.政府机构

D.其他交易者【答案】DCC6W5Q6U7O9K9P6HF5X4Z9B4U2Q1Y5ZY6L2R8H7N5Q3L810、看跌期权多头损益平衡点等于（）。

A.标的资产价格+权利金

B.执行价格-权利金

C.执行价格+权利金

D.标的资产价格-权利金【答案】BCB2A8B2A7V2H9M8HN5E4W9A6E1N8Y3ZL9S9I4E4W8B9U811、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。

A.均衡价格不变，均衡数量不变

B.均衡价格提高，均衡数量增加

C.均衡价格提高，均衡数量不确定

D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】CCF6N1V7F7X6L5S2HN6G2Z1F2E8Y9R4ZN4O3Y2A10Q2D4Y312、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACZ2T10Q4Z6A10M5W4HE7W6O6Z9Q3F1S10ZL8N5M8K3M8O3W513、目前，我国上市交易的ETF衍生品包括（）。

A.ETF期货

B.ETF期权

C.ETF远期

D.ETF互换【答案】BCG9M4Y3L1R5G9Z6HP3Y4M3U2W9I6S3ZO1B10L3J8K3K2N1014、现代期货市场上的参与者主要通过（）交易，实现了规避期货风险的功能。

A.套期保值

B.现货

C.期权

D.期现套利【答案】ACP5W2L5N7S4U9M4HS1C5S10Y6X9G4L10ZY1H5S8B9Q8L8F615、国债期货合约是一种（）。

A.利率风险管理工具

B.汇率风险管理工具

C.股票风险管理工具

D.信用风险管理工具【答案】ACF1V6Z1L7N4O8M6HF3J8Y5L1I5U4H9ZU2H6G6P3V5A4Z716、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】ACE3L2E6N3C10N5R7HE9U2F5F7V3M10R5ZB8W5L8Z6Y3U1B417、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】CCJ3N6E4C4Y10R10F8HI8U8S5B4B10F3C5ZY7A9N6G6M10S10R1018、某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货市场的（）功能。

A.价格发现

B.对冲风险

C.资源配置

D.成本锁定【答案】ACN2E2B3S3X7U9X3HH1Z8R2T1V1K3E1ZP7V1U8X10L7P2H219、欧元兑美元的报价是1.3626，则1美元可以兑换（）欧元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCG10G8D1M2G2U5W1HT4O8I9O1M1H8O3ZX2V2M6D1T10Q3V420、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为→19670元/吨和19830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCR5M9N2L7R8S9N3HG5C10Z4A4G4T10W4ZG9U7Q7P5Y9J2G521、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCI5O8Y10M5X6E5D6HX6F9H6P10J7X2I6ZX5N9D1L5L7O3S322、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。

A.经济增长

B.增加就业

C.货币供应量

D.货币需求量【答案】CCV7F1Z5K2Q9K10T7HZ4G9W2E6C3A1O4ZY1Y5X1P10F1H5I823、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。

A.固定汇率制；浮动汇率制

B.浮动汇率制；固定汇率制

C.黄金本位制；联系汇率制

D.联系汇率制；黄金本位制【答案】ACF1J2I2V8G6C2U3HU6Y10N3A9P9Q4D6ZF5S8N2Q2L3W10B524、期货交易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的()的买卖交易。

A.期货期权交易

B.期货合约

C.远期交易

D.近期交易【答案】BCA8K7Q1J1M3Y8Q5HC1M3U7W8X5B10B3ZX6A10P1I3O8W6H325、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）

A.经营风险

B.偶然性风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCI5B9G1V4T10Q1V3HF3M9X9V10K1R6Z2ZU7E5S9U9O6T3I226、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACP1Q2J3E9Z10M6I3HT10X8L8N4M1U4I3ZQ2I3K2D1R9S1H827、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38【答案】CCE7V8P6C4J3W8W3HB5H9M9I5S2G8Y6ZG8M8Q10F6F8R7E728、在沪深300指数期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

A.当日成交价

B.当日结算价

C.交割结算价

D.当日收量价【答案】CCQ6Z7Q4H1P6M10X4HT3I9M9P8J3F1Y4ZP5G8N2U2A6L7S429、某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，则该交易者正确的选择是（）。

A.执行期权，盈利100美元／吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元／吨

D.以上说法都不正确【答案】BCG2X6Q2I4V7E2S4HP1S4B4X2U9A6M9ZH4V4I8G2Z4G9F230、某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）。

A.执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元

B.执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元

C.执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元

D.执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元【答案】BCT8F3J9W2Y7B3F9HJ4M4V6D4M4P1F4ZO8O10K3B2W4U1Z431、股票期货合约的净持有成本为（）。

A.储存成本

B.资金占用成本

C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利

D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】CCS5T3M9K2V3I7W5HU5G6Z10B7I10J5L5ZB2M1N4Q5Q6I6B832、假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该股票组合的市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，此时市场利率为6%，则该远期合约的理论价格为（）万港元。

A.75.625

B.76.12

C.75.62

D.76.125【答案】CCH2J4N9Q2H4I7I7HU6B3N10J8L8N6E5ZO3R4G8W10D8Y7L533、某投资者在2月以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破

A.12800点；13200点

B.12700点；13500点

C.12200；13800点

D.12500；13300点【答案】CCV10U2Q8E2S5M2X5HK9L4H8W10N1O1F10ZT3M3T9T2S5P4C734、甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6．4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月Libor为7．35％，则该互换交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)

A.乙方向甲方支付约52万元人民币，甲方向乙方支付约48万美元

B.甲方向乙方支付约52万美元，乙方向甲方支付约311万元人民币

C.乙方向甲方支付约52万美元，甲方向乙方支付约336万元人民币

D.甲方向乙方支付约336万元人民币，乙方向甲方支付约48万美元【答案】DCD8X2W1K6J4O3T5HS10X2Q6D1B9O6J6ZA4Z8C4I4P1B10F535、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCZ2K2E3T4R4I2C7HK6Z1Z6Y4M1Z8V2ZY7V8H3L9N9O10T436、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

A.股东大会

B.董事会

C.经理

D.监事会【答案】DCJ7C9H8E4J8C8Q6HL4I10J7A6B4A5M1ZO4X5G4P1A6D6B437、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACB6L7W5F3Q2M7P9HY2D5I9N2D10D9J6ZU7X2H1J8Z6A4S1038、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCR5E5A3D6Q5Z10F4HZ1L5V10C10S3D8P10ZO5M4F8L3H7N8R939、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构【答案】CCW5I7F2Z4O7T7N3HB7S6N3D10O9X10U9ZI3Z6E7G4F4X6E840、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单

B.电话下单

C.互联网下单

D.书面下单【答案】CCQ8R2G10B7I1U6Z9HI1V2Q2P9C8J3P1ZR4K8T8U10V7I1C541、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。

A.锁定生产成本

B.提高收益

C.锁定利润

D.利用期货价格信号组织生产【答案】ACN4A8A8K7K4X10Q9HX8D5B9W9I9O2S9ZH1H7K1Y2G7A4M642、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACA4P9R9U7A8X10I10HK9F8W7Y2L8H5L8ZQ8D5G2V5F8B5M143、关于看跌期权的损益(不计交易费用)，以下说法正确的是（）。

A.看跌期权卖方的最大损失是.执行价格一权利金

B.看跌期权卖方的最大损失是.执行价格+权利金

C.看跌期权卖方的损益平衡点是.执行价格+权利金

D.看跌期权买方的损益平衡点是.执行价格+权利金【答案】ACL1M1P1U1A7J4G5HB7N8L6Q3K9Z2R2ZD4P7W2M3Y5F9K244、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）

A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在损益平衡点以上

D.标的物价格在执行价格以上【答案】BCS1H10K7F4A9S2C5HI5B6F1D10S1J3A1ZE9L10M8W4G3J8R245、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。

A.节省180元/吨

B.多支付50元/吨

C.节省150元/吨

D.多支付230元/吨【答案】CCJ6B9T10P1Q3A10C5HS3O6X3M4G5S10V10ZS9O8K6M4R8F6Q546、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价【答案】BCV2P3D3J7H3V1O8HH2S2G2N10D2V5T6ZF5X9H6U6L1Z3C847、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。

A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者

C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险

D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会【答案】BCR7M2Z9C3V5D8N8HN1F10F8E4H5K7O4ZZ9X5E10E7T8A3O148、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACF9H10K4R9D8Y3J7HY3S2P9H8W3J6J2ZO8D7N4F2P10W5Y549、以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是()。

A.套利交易

B.全价交易

C.净价交易

D.投机交易【答案】CCA3N6T10L8C7L10E7HX1J8O3B8O1E2U7ZW8O1S10S5D9Q7J450、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCF8B1M9J6I10P3C6HI1M8H1D4H1G3N7ZS10J5D8R7V9M6G251、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）。

A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码

B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码

C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码

D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【答案】CCF6M4T1N10A8Q4N1HR8W10O7K4F4R1K3ZG7W3V2J9P8T3C852、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCU7I5I1G7R8P3H7HN6T4L4N3I1T3G1ZL1T4C10F2X3H2C453、日本、新加坡和美国市场均上市了日经225指数期货，交易者可利用两个相同合约之间的价差进行（）

A.跨月套利

B.跨市场套利

C.跨品种套利

D.投机【答案】BCC1B1Y9Q4Q6O2V1HU6U10C2Z3A1J3L4ZJ7W5D7P6J8V7P454、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACY5V10S9L7K6P3B7HI1T4D3Z10K3S5T8ZV10R10Q5K5Q5I8J155、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.人事部门【答案】DCE10V6M6P2B4P8B2HM3P2N5Q3U9A2S5ZL7Q2Z6O6T1F4K956、当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。??

A.实值状态

B.虚值状态

C.平值状态

D.极度实值或极度虚值【答案】CCO8N3E3E4U3I3X9HW4A8N6I9B1B6A7ZD5I1G8W6X6Y4Y557、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。

A.5分钟

B.15分钟

C.10分钟

D.1分钟【答案】ACM4A1R8N8F4H8H2HF1P10F9Q1I10N8C10ZU1I8Y9C4H5M9H858、将股指期货理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。

A.无套利区间的上界

B.远期理论价格

C.无套利区间的中间价位

D.无套利区间的下界【答案】ACT9K4W9U9H3L8H6HN10K4W6T9T5R10V1ZU2M4Q7K10B7L6B459、某投资者以100点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为1500点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)

A.大于1600点

B.大于1500点小于1600点

C.大于1400点小于1500点

D.小于1400点【答案】DCT7N3G8B2Y1L8A4HC10L6B8U10K2F8E8ZI3P6O6D7P3H10A960、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。

A.期权费

B.无穷大

C.零

D.标的资产的市场价格【答案】ACP7P9O9Q10P6W5T1HL5E4N10S9S1M10R8ZJ6O7H9T6A3J1Z661、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价／转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCH2H10Q10B9W5Q6H8HD7Z9A3P6L6O2M9ZJ4N3E7A1D2W2Q662、美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。

A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值【答案】ACS3K3Q10L3X5M3G1HU4E8S10C6H8B6M7ZW7Z6X10Z6B8J4R463、隶属于芝加哥商业交易所集团的纽约商品交易所于1974年推出的黄金期货合约，在（）的国际期货市场上有一定影响。

A.19世纪七八十年代

B.20世纪七八十年代

C.19世纪70年代初

D.20世纪70年代初【答案】BCD8R10B1J6F6F6H7HK9I6W10K10L10A3Q3ZL5E7R10K6A1N5P564、（）不是交易流程中的必经环节。

A.下单

B.竞价

C.结算

D.交割【答案】DCQ1B7T7L1G9G5L4HI7R10B3W5L3J2K6ZM4K7M3W7E3N7J265、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACS7Y5B3L6X5M4E6HV1Q7C5H2E5M2L9ZS2C5X5H5I8E3D966、若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。

A.4月1日的期货理论价格是4140点

B.5月1日的期货理论价格是4248点

C.6月1日的期货理论价格是4294点

D.6月30日的期货理论价格是4220点【答案】BCM9Y1V4D4M3P10M6HS2C4A1N8K3Z3A1ZH4S3Y3M6X7X9K567、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是10吨/手。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACK2K4J7K2F6T2B1HC5E1F4I1X7R10I3ZF8A9E4M10S2L6T868、一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCT7P10M7B7B3C7H9HA8F5N5J5M1V9F3ZI5J4U2K7Y10Y3L169、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金

B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易

C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者

D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】BCM2W2Z4N4Y6L6L5HW10J9O1I1J9W7P10ZF6Q3T10L3O6E2E1070、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACX7Y9H5D1C5C9E3HZ9S6T6G9G8G3N10ZV5I9L7S9A4H2T571、（）期货是大连商品交易所的上市品种。

A.石油沥青

B.动力煤

C.玻璃

D.棕榈油【答案】DCE4J7C6M9Q4C2U6HC3M5U3Y10Y7M2V10ZB8W2A3H6N7G6X272、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。

A.均衡价格提高

B.均衡价格降低

C.均衡价格不变

D.均衡数量降低【答案】ACA1F10A10K4J4U1U3HC6Q1Q3Y8S1M1X6ZE1M6W7Z3I5K5K673、下列不属于经济数据的是（）。

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA【答案】DCN8C1N2W5K4T1X5HI3M3Y1I8X4Z7R6ZM9Z10X6I8X3C8T274、假设2月1日现货指数为1600点，市场利率为6%，年指数股息率为1．5%，借贷利息差为0．5%，期货合约买卖手续费双边为0．3个指数点，同时，市场冲击成本也是0．3个指数点，股票买卖双方，双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的0．6%，5月30日的无套利区是（）。

A.[-1604.B，1643.2]

B.[1604.2，1643.83

C.[-1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.873【答案】CCZ7V6Y7N9J10A4H1HT3S4Z5B7O1A10N6ZM4O7U5S6F9B1U375、根据下面资料，回答下题。

A.10

B.20

C.-10

D.-20【答案】CCD2F3G3O7I10M7D1HH2E5Y1N4Z9R7Z2ZZ6H5S10M7M9Q8L1076、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险

B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】DCN5D2J2U10V3W4V6HO7P2P4X1T7S7Q1ZI5Q8B6H5M8T4Q977、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCN4J10H8V4M9G9M7HT8W4L7P9T4N7P10ZC4M6X6F10X9Q3S778、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（）。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.正向套利

D.反向套利【答案】BCF6T8S1X8Q9D1V6HV4M5A9C5I9S3C1ZT3A5N8J6S7W2E179、某持有日元资产的出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以()。

A.买入日元期货买权

B.卖出欧洲美元期货

C.卖出日元期货

D.卖出日元期货卖权，卖出日元期货买权【答案】CCH9E7H6I3W7S4A2HP3Y6W9K6X4V8Q5ZF2D4J5M10R10B2J280、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-80元／吨变为-100元／吨

B.基差从50元／吨变为30元／吨

C.基差从-50元／吨变为30元／吨

D.基差从20元／吨变为-30元／吨【答案】CCU1Z1I5V7I1F9H2HO9F5E2O10L7A4X2ZZ7R10N6Q5Q7H7K181、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是（）。

A.限价指令

B.停止限价指令

C.触价指令

D.套利指令【答案】BCE10A8M4Y7J2K9H3HD9J10S5V7S10I5P10ZE6I1V4D6Q10T9I882、（）是指期权买方在期权到期日前的任何交易日都可以使权利的期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.百慕大期权

D.亚式期权【答案】ACG7M7D7F1S3Z2Z8HJ6L6N7J9Y6M10L5ZX6A7K6B6N10N6T1083、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头【答案】BCL5S10S8Z8U2C10C1HO3K8E1M5Q9L10I1ZE10G9B3E7P6G7J584、2015年，某期货交易所的手续费收入为5000万元人民币，根据《期货交易所管理办法》的规定，该期货交易所应提取的风险准备金为()万元。

A.500

B.1000

C.2000

D.2500【答案】BCU7X8W4L10T2L8B8HB4K6F9X3K6F1T1ZE5S5U1T1X7D10I785、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。

A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险

B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值

C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配

D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】ACT5R9H6N7X6O9Z9HE1B10H6U6S2U2R1ZR2N3O10F2X1Y4S186、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。

A.国债和国债期货价格均下跌

B.国债和国债期货价格均上涨

C.国债价格下跌，国债期货价格上涨

D.国债价格上涨，国债期货价格下跌【答案】ACW5L1G10A2U9O7L8HK6L6X5U8Z10U10G6ZR8Z8W2X8Z3V7X187、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCI10M6T6L6I5D9S5HE1Z4O4K7B3R7V5ZO4L4C10E9W6D6J688、对买入套期保值而言，基差走强，（）。（不计手续费等费用）

A.期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

B.有净盈利，实现完全套期保值

C.有净损失，不能实现完全套期保值

D.套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【答案】CCW10H7U7U1K2Y9Y3HJ9V9B1F4R7F1W1ZS3P3I1V7X10D4M489、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

A.证券监督管理机构

B.期货交易所

C.期货监督管理机构

D.证券交易所【答案】BCY2M7V6J1N1A3Q4HW9R7Q9K10P6M6R8ZH10T1Q1Q5Y4S5H690、下列关于大户报告制度的说法正确的是（）。

A.交易所会员或客户所有合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告

B.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向中国证监会报告

C.交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告

D.交易所会员或客户所有品种持仓达到交易所规定的持仓标准时，会员或客户应向交易所报告【答案】CCV4Q2D8Q6C8Z8A9HR1N2Y3Z10Q2Q3R9ZX7V5O10I3C1I2F991、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。

A.期权费

B.无穷大

C.零

D.标的资产的市场价格【答案】ACB7K3R8G4D8M4G4HS2I3D9Z4X4H7D10ZO4Z3I9H6X5S9E592、期货技术分析假设的核心观点是（）。

A.历史会重演

B.价格呈趋势变动

C.市场行为反映一切信息

D.收盘价是最重要的价格【答案】BCN10I1E3L4A2I2O6HN3Z4U9L10P6P4H3ZT8I7H4P6S5T7X1093、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCH3N7O9H10B6U2D6HC1I10S4N3B8J1Z1ZU9J9M9D5H4K8M194、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCU7L6B9C3A7W3D3HB2K7N8T4S8K8G9ZZ9Q5J9R8U7T6N795、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。

A.变化方向无法确定

B.保持不变

C.随之上升

D.随之下降【答案】CCS6L4J6X8E5K3L8HX1N1Y4K6T10Z6Z2ZV8Q1T7Q1C1U8I496、我国10年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】BCE2E10Q3H10M4Y6Z3HX9D10V9U10B9V10S9ZC5T10N6V7H6M8V497、（）的主要功能是规避风险和发现价格。

A.现货交易

B.远期交易

C.期货交易

D.期权交易【答案】CCH4T6A9E5T2Z7F2HU6A7T6G5H5J2H3ZU6L6V1F3T10G9L1098、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。

A.货币政策

B.通货膨胀率

C.经济周期

D.经济增长速度【答案】ACZ10X1J5B5Q9J9B6HA6C4S8N5F2B3O2ZI4M10W5I5U9X1V1099、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）【答案】DCR4G6M3C10C5U6B7HI1X5J5S7J4A5A2ZO1C5M7Z7U8I6B8100、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCA8M9N8W9E4A7Z10HL3O4V1P10Y1N6L4ZF1L4A7W6C5Z3I1101、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损200

D.获利200【答案】BCY7U6X10T4Z8Q6K1HD6K7D5T7E6D4W1ZK4B10L7U3O7H7P3102、铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20600元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格涨至21500元/吨，现货价格也上涨至21200元/吨。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的成本是（）元/吨。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300【答案】DCB6Q2E1A2V2H6N1HO7A5D3F10R9E2Z7ZM9S3G2P1R5M9J5103、下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。

A.标的股指的价格

B.收益率

C.无风险利率

D.历史价格【答案】DCS3W10V7L1K3D6X8HN10R2X3Y2Q4B9Z9ZE1N10P3E1G7W6W10104、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACQ4N6F7R8X3D5O2HJ2Y10V9I3D8D9Q3ZL8R5V2G8V5I3F10105、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCI6C3J4K6K7Z10T6HN3C1F9R4W1T1B5ZX9B8L3R5V10I7P4106、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。

A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险

B.基差风险、成交量风险、持仓量风险

C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险

D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】DCS1H2T9D5U1T7W8HW1V1D1F4Q4W4Q4ZV6A10X5P3E3S4G4107、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。

A.降低基差风险

B.降低持仓费

C.是期货头寸盈利

D.减少期货头寸持仓量【答案】ACI1E6D5T8P9U5G10HH6Q10W7R7B8V5T9ZK4H3O4X1O6Y4S6108、现货交易者采取“期货价格+升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有（）。

A.公开性

B.连续性

C.权威性

D.预测性【答案】CCX3D10U2I4H2O10P5HO2E2Q8G2E9Z2Z6ZS8A5J3X2I8O2E4109、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCG1C4W9Z10L7Y8G1HF8F9X2S6P9P10C2ZJ9J4Q3F9S7T9Z8110、受我国现行法规约束，目前期货公司不能（）。??

A.从事经纪业务

B.充当客户的交易顾问

C.根据客户指令代理买卖期货合约

D.从事自营业务【答案】DCQ7Q2A6K7B6D10M2HL7Y9S9Y5I5A9B3ZO10G8N6K10S5T1D7111、下面对套期保值者的描述正确的是（）。

A.熟悉品种，对价格预测准确

B.利用期货市场转移价格风险

C.频繁交易，博取利润

D.与投机者的交易方向相反【答案】BCK1E5P4Y2L1P3O2HP7P7F6D6M10Q3D6ZV8L10I3N6S8T1U10112、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性【答案】CCJ2D3H6D2S1Z3G8HI4H10O7Z2F3D6G5ZQ9T6E3Y4D3E1A8113、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。

A.在期货市场上进行空头套期保值

B.在期货市场上进行多头套期保值

C.在远期市场上进行空头套期保值

D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】BCN6R8V5V5S1I7P3HO6A6U8D10X8B9X6ZV8V9D7U2V8T9N6114、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的（）。

A.和

B.差

C.积

D.商【答案】ACV3Q4O9M5K8T10A10HZ1Y8U7D9F8O9U10ZU10F3F10B4A2K5T5115、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACA6N9T1N4T8E6B1HI3J5C9F7B5M4F9ZP2H6S10D8G4H5O2116、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97.800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1205美元/手

B.亏损1250美元/手

C.总盈利12500美元

D.总亏损12500美元【答案】CCK9X10U3E8B3L6O2HW1V4S7L3I10Y4K1ZU1V10N6I8G8T5E2117、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。

A.农产品期货

B.有色金属期货

C.能源期货

D.国债期货【答案】DCK5I4L4X9W1F4L7HE3L5C2O2X2C5R4ZT7I5T2C10G10N4G6118、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（）功能。

A.规避风险

B.价格发现

C.套期保值

D.资产配置【答案】BCL10Z5R5L3I3Y5Q4HM1Z3T2Q4N4J8X8ZJ9H4S2X6D9O3R10119、某新客户存入保证金30000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。则该客户在5月8日的当日盈亏为（）元。（大豆期货10吨/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500【答案】DCB1S1W3S5X3A8Z7HD10O9X7T2P9D3J3ZP8V4K6Q2E5M9Y1120、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。

A.申请日

B.交收日

C.配对日

D.最后交割日【答案】CCF2G4J9B8A9U7R5HI3Y2J10W5X9M3D3ZC2I9N1W8P4K5I5121、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000【答案】BCC2D1Z3C1W1V5K8HT4H3G3N2Y8S10M8ZD5I4U6E1R5D5A3122、国际上第一次出现的金融期货为（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外汇【答案】DCO9I4F6W10Z8I2G4HZ10F2A10F1Q3O2F4ZU7D2R1L8K6H9K6123、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。

A.股指期货

B.外汇期货

C.原油期货

D.期权【答案】ACP6C3G6H9O5X2R1HB3Q8L5K1I6H5Z1ZF8B5B8B4Z4W4R9124、榨油厂要在3个月后购买191吨大豆做原料，为套期保值，该厂需要购入()手大豆期货。

A.190

B.19

C.191

D.19.1【答案】BCU9D4F1I1Z4N1Q8HG3H7B4A5K10Q9C2ZJ5M4M8N10R5O4P7125、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCV8U1F1K1H1Q4T8HA6G2A2B9N8Z2X8ZV5C4P4T6P1N2Y8126、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。期货公司要求的交易保证金比例为6％。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCF7U8U10K6P5W1B9HB10A10B10O4W10P8P10ZU8Q6S3I1Q4V1Q7127、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCO4N3E8D3V9L10M8HE6Q6Q4E4C5F7I7ZT3Y9T3C10W3S3G2128、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.内涵

D.外涵【答案】BCV3C1L3W8E5I3E9HV6D7F10M4P6I9J3ZR5M1F10W3R3U2M5129、我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】CCS10V5C5R8I1J1B9HH2H6Z5P9E10S5U6ZD6F4W4Y5G7R6U7130、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】ACK7I8G3V7V6I2M1HV9E8D3S3D1D4N9ZM6L7N1V8L1O8D10131、（），西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金体系。

A.1942年7月

B.1943年7月

C.1944年7月

D.1945年7月【答案】CCF3U4C5L3R8O4F5HR7E1K8V1O5J9V4ZB2X9H8L6U3D5J4132、1月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买入10手5月该期货合约，卖出5手7月该期货合约；成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交易者（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.亏损1000

B.盈利1000

C.盈利2000

D.亏损2000【答案】BCZ3V7T10D10W5U6X3HP9Q6S7W2V10P4X9ZO5R6Q3U2I3H7P5133、2014年12月19日，（）期货在大连商品交易所上市。

A.白糖

B.玉米淀粉

C.PTA

D.锌【答案】BCC1Z1M3X5H5Y3G10HL6F4B7Y3H5L7R2ZO10E2W5Y5D2Z4U3134、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCL7R2Y8L2T3O10H9HH10V7D2E1P8C1K10ZH2G6W10A5J2F5A3135、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（）。

A.净盈利2500元

B.净亏损2500元

C.净盈利1500元

D.净亏损1500元【答案】CCT6W8Z3P2R2S8V4HZ1T9A2Y4B1D5J8ZO1H3D6N8F8Z6W8136、套期保值本质上能够（）。

A.消灭风险

B.分散风险

C.转移风险

D.补偿风险【答案】CCX9M2M9H9T8L7D4HV3J2T3A1D3Q10V9ZZ8F6J2W7F4C9J2137、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACZ6T8Z10K3C9T1M5HS6C5I4I8Y3O9C4ZC2F2P4R8B5Z3F7138、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。

A.外汇期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股指期货【答案】ACC7N10K8B7V7O10F1HA3R4F5A10X8K2K6ZW7L8O8H2Y6M5B5139、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACL7I1V4F2O9P6Z2HI7M4A10N1F2B3U6ZK9A1Z9L1Q9P3E2140、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.期权的价格越低

B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

C.期权的价格越高

D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【答案】CCG3D5X7H6O2M8J9HX2X4Z10U7S8T7I8ZI10P10T1B1P10S2N1141、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。

A.以营利为目的

B.会员大会是交易所的权力机构

C.是公司制期货交易所

D.交易品种都是农产品期货【答案】BCA10Y6X6R8X1R10X5HK5A2Z2D8J5O2J6ZX5H5Z3I7Y10S9K3142、某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅，于是，他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约，同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。则当（）时，该投资者将头寸同时平仓能够获利。

A.6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

B.6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

C.6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变

D.9月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨【答案】BCT10H3C9P8Z8A3U1HU9K2R4S1T4O10H6ZK3F3D2H10X7G6B3143、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨，至8月份，现货价格跌至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以8050元／吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于（）元／吨。（不计手续费等费用）

A.8100

B.9000

C.8800

D.8850【答案】DCR6V8M4O7C10W9P5HN8D8X7Z4L5I2I4ZF7Z10E2U4Y4G3U4144、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。

A.期货市场亏损50000元

B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨

C.现货市场相当于盈利375000元

D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值【答案】BCA3T8X7B9R8C4M3HP7I9N7N10Z8K2L7ZT4H5X6X1R10M2U3145、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】DCE2B6W8B2K9M6G4HM3W10J7B9D1N10K10ZY10G6C9Q4T2J8I8146、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCA9P4C2B5H8L10C2HZ2R3Y2I4H1C10C8ZD9I1D7J6Y5D3G3147、下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是（）。

A.期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

B.期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

C.期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

D.期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易【答案】ACO1I6M5W8O4M8H1HW2P4P7S1P4K1M8ZK1U5P7S7R3K9M9148、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?

A.中国期货业协会

B.中国金融期货交易所

C.中国期货投资者保障基金

D.中国期货市场监控中心【答案】BCC8T4N8C5O5Z1Q8HQ5V7Q8G10G4K9C8ZE10H2D9V3N7Z5H8149、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大，套利者应采用的策略是（）。

A.买入价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约

B.买入价格高的期货合约，买入价格低的期货合约

C.卖出价格高的期货合约，买入价格低的期货合约

D.卖出价格高的期货合约，卖出价格低的期货合约【答案】ACS10Y9C2S10O9J5J10HR6R3B8S3E10B1M5ZA2F7S2R9Q1Z8X8150、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是()，要分析跌势有多大，持续时间有多长。

A.牛市

B.熊市

C.牛市转熊市

D.熊市转牛市【答案】BCQ5D7L7J7F8V3Z4HZ3C4C2D5X10A5S7ZK3F1S7L8C7G3Y9151、某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACJ4E6V7Z4K2X9V4HN10R9X8X7T6E9N2ZH9V6Y6B10D7B5T9152、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所【答案】DCF10N4Y5H2S10F3K2HP5D5K4K5I9E7Z10ZU1H5Y1E3N6P10R5153、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864【答案】CCX3I3H9K1J8P3R6HW8O8T6G9W1Y9U3ZE9L3M3W9Z7O10X7154、某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10吨，不计税金、手续费等费用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCO1R3P8H6Y1I6N10HI9F7N7B6Q1R10Q4ZH7Z1O10J7K8E7L9155、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】ACS1T1O8V2B9F9S7HR8W2B3K6H7P3F3ZH3L8P10P4Q10J4G6156、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCK2Y1U2D10Z7F6M10HC4B8E2F5C10L3Q9ZD5I6R10L3P1U3T5157、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖

B.下降而进行先卖后买

C.上涨而进行先卖后买

D.下降而进行先买后卖【答案】ACY1V10Z2Z9J5J8A9HX9J9W7F8L10E5G4ZN7S4T8M6O2R6B3158、下列不属于期货交易的交易规则的是（）。

A.保证金制度、涨跌停板制度

B.持仓限额制度、大户持仓报告制度

C.强行平仓制度、当日无负债结算制度

D.风险准备金制度、隔夜交易制度【答案】DCJ9P3L5R3D5Q8C1HO2D5B4G1Z7Y1V7ZE4Y7H7D8B8Q5O10159、外汇现汇交易中使用的汇率是即期汇率，即交易双方在（）办理交割所使用的汇率。

A.双方事先约定的时间

B.交易后两个营业日以内

C.交易后三个营业日以内

D.在未来一定日期【答案】BCL7N9S7B8T4J7V6HF7B4O10H9L8W1O3ZW10X6W10J5U1V1J3160、（）是指在交割月份最后交易日过后，一次性集中交割的交割方式。

A.滚动交割

B.集中交割

C.期转现

D.协议交割【答案】BCG2B2Z1K10P2V5U6HG1C6P6N5U4H6U6ZF8C4C7D10W9R2Y9161、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看跌期权

C.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权

D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看跌期权【答案】DCU1O2X6B6E8C3X3HV1Y5W1A2I8F1K6ZU7G6H5J6I3H10C1162、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。

A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】DCN8Q7R3L2I4P9I1HN2F7L6L7R2S2S2ZF4I5Y1L6Z6Z3N9163、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACN8M2B4P7I2V3R4HC1Q2N8T10J3Q7G8ZT8D1Z3J3S3M9T9164、6月份，某交易者以200美元/吨的价格卖出4手(25吨/手)执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为4170美元/吨。则该交易者的净损益是（）美元。(不考虑交易费用)

A.亏损37000

B.盈利20000

C.盈利37000

D.亏损20000【答案】BCY4Y6R8V6M10P3D6HA2M9Q10D1Z2M4O4ZC4Q6S2N9I4N10U9165、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611．5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法【答案】BCN1Z9Z8R7G8M3X7HM7A9A9K9Q5V1I4ZZ7W10J10S5X6G10H10166、一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度（）。

A.大

B.相等

C.小

D.不确定【答案】ACG1X4Y4Z8V8T4R1HA9R1S8W6R1Z2U8ZV4N2Z7P6P1X5V7167、关于期权交易的说法，正确的是（）。

A.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利

B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需缴纳权利金

D.买卖双方均需缴纳保证金【答案】BCT6F2I6X9V5A6I6HH5D3Y2W5A3O4F8ZV8T8U9O1N9D8S8168、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案