财务可行性分析课件

财务可行性分析经过我们可靠的市场调查，在遵循会计原则的前提下，天使爱美丽超市本着谨慎稳健的原则态度对前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。预算分析结果显示，本超市有着出色的盈利能力和现金流状况，公司前三年的平均权益报酬率34.85%，在折现率为11%时，投资回收期为1.133年，而其他各方面的指标均显示，本公司的产品可以为投资者带来较高的回报。CompanyLogoHotTip在可靠的市场调查的基础上，我们参考2009年公司财务会计相关法规资料，本着谨慎稳健的原则态度对天使爱美丽超市前3年的财务状况进行了详尽，切实的预算分析。各个分项预算涉及产品材料、制造费用、宣传成本、人工成本、运营管理、现金等几个方面，较为全面细致地反映了本公司成立发展之初的运营情况，并在此基础上编制出各年度的主要财务报表。公司预计在三个月内完成各项前期准备工作（包括战略投资者的引进，营业门店的装修，前期商品的采购以及人员的配置）。根据市场调查和预测的结果，综合考虑公司各方面已存在和潜在的因素，预测三年内整个项目的投资现金流量。（假设经营期为三年）初始投资项目估计（万元）营业面积（m2）40

一次性投入费用金额说明货款10.09包括收银设备及桌椅、产品等。装修费5.5根据面积确定具体装修费用开办费5人员培训、工资、水电、通信等项目准备金金额说明保证金10预备流动金8初期店面租金5.7612个月，4元/平方米/天最低准备金总额23.76

前期投资总额44.35

资产负债表天使爱美丽超市单位:元项目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末资产

流动资产

货币资金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投资0000应收账款0126,750.00139,204.20147,346.00减：坏账准备

7,367.30应收账款净额0126,750.00139,204.20139,978.70存货098,609.00104,720.00105,758.50流动资产合计437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75长期投资

固定资产

固定资产原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00减：累计折旧08,550.0010,260.0013,680.00固定资产净值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00无形资产

无形资产原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00无形资产摊销03,000.006,000.009,000.00无形资产净值15,000.0012,000.009,000.006,000.00递延资产

递延资产原值4,200.004,200.004,200.004,200.00递延资产摊销01,400.002,800.004,200.00递延资产净值4,200.002,800.001,400.000资产合计546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75接上表负债

流动负债

短期借款0000应付账款0269,235.07256,425.8776,967.80应交税金017,838.0036,060.2337,379.12应付股利00037,558.85流动负债合计0287,073.07292,486.10151,905.77长期负债

长期借款0000负债合计0287,073.07292,486.10151,905.77所有者权益

实收资本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公积038,721.60100,427.97162,894.92未分配利润099,569.82286,691.86463,225.76所有者权益合计546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98负债及所有者权益合计546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75(1)股东权益报酬率股东权益报酬率22.40%资产报酬率18.21%平均权益乘数1.23销售净利率20.21%总资产周转率90.10%净利润138291.41销售收入684282.50总收入737554.21总成本599262.80销售收入684282.50资产平均总额759432.54年份第一年第二年第三年销售净利率20.21%36.01%37.14%资产报酬率18.21%26.16%29.55%股东权益报酬率22.40%35.58%46.57%（3）净现值模型（NPV）NPV=188853.2427元（即各年净现金流量折现值之和，参照上表）(折现率=11%，仅考虑前三年现金流量)本项目如此可观的净现值，再次说明了我们产品的高回报率。（4）内部报酬率（IRR）IRR测算过程中进行逐次测算，并运用插值法计算得，IRR≈140%，投资方案可行。

折现率142%折现率140%年份净现金流量折现系数现值折现系数现值0-45,000.001-45,000.001-45,000.00137,322.500.413215,421.660.416