《商业银行的供应链金融风险管理【论文】》

商业银行的供应链金融风险管理TOC\o"1-3"\h\u16431.绪论 171291.1研究背景与意义 1223691.1.1研究背景 1304011.1.2研究意义 147111.2文献综述 2171671.2.1国外研究现状 249881.2.2国内研究现状 3295611.2.3研究评述 3139221.3论文结构与研究方法 32512.相关概念界定及理论基础 5295362.1供应链金融 5166582.1.1供应链金融的发展历程 5222842.1.2供应链金融的特点 738022.1.3供应链金融与传统金融融资比较 8218652.2供应链金融业务风险识别 10261792.2.1供应链金融业务模式 10150622.2.2供应链金融业务特点 11188602.2.3供应链金融业务风险特征 11209033.ZX银行供应链金融风险评价的案例分析 13198873.1案例介绍 13187853.2案例供应链金融风险分析 15173713.2.1评价体系指标权重的确定 1553563.2.2案例供应链金融风险评价 1811993.3案例供应链金融风险评价结果分析 22243743.3.1二级指标评价结果分析 2266853.3.2一级指标评价结果分析 24292183.3.3目标层风险评价结果分析 25223544.结论 272487参考文献 281.绪论1.1研究背景与意义1.1.1研究背景伴随着全球经济一体化，改革开放以来我国经济实现了跨越式发展，目前已成为全球第二大经济体，对世界经济的影响以及受其他经济体的影响与日俱增。如何在这种经济全球化、政治经济利益既相关又疏离的复杂经济环境中持续发展，提高我国宏观经济增长动力和微观实体的综合竞争力是我们不得不持续思考的问题。同时，在美国、日本等世界大经济体爆发的历次金融危机的启示下，商业银行作为最重要的金融系统，其正常运作是维持金融体系健康有序的第一道安全关卡。一旦商业银行出现较大的风险，扩大金融恐慌的影响范围，传导至整个金融体系，将引发严重的系统性金融危机，如美国1893年的金融恐慌，超过500家商业银行倒闭，给美国经济带来了严重打击。目前我国经济增速放缓，已由高速发展转为高质量发展。立足新的国际金融格局，我国致力于促进宏观经济稳定增长的同时，更注重加强金融监管系统建设，维护我国金融体系的健康稳定。目前，所有的现代经济体都依赖各类授信机制，将银行资金输送到整个商业系统中，我国商业银行对微观经济体的审核则更为依赖信用化评估机制。在主要依靠商业银行贷款获得资金的大背景下，商业银行体系风险控制意识和管理举措趋于严格。1.1.2研究意义美国著名经济学家、美联储前副主席艾伦•布林德在他的书作《当音乐停止之后》中写道：“当信用变得昂贵，甚至是难以获得时，企业便无法筹集资金以满足日常所需，比如无法发放工资、无法购买原材料、无法购置新设备等。在高度依赖信用的行业，如房地产和汽车业，企业发现销售量正逐渐萎缩。随着销售量的下降和信用价格的上升，这些企业只好缩减生产规模，这也意味着更多的停产和更高的失业率。随之而来的是消费者的收入下降，并导致其他企业的销售量下降。这一过程循环往复，经济进入衰退期。”揭示了金融与实体经济相互渗透的紧密关系，也阐释了银行信贷业务和企业经营发展密不可分的关联性。作为新标准的一部分，中国鼓励金融和实体经济充分利用协同效应，务求创新，为中小企业提供实用，稳定和可控的融资渠道。各个部门。利用金融服务促进实体经济健康稳定发展是中国金融业的发展目标。在上述稳定国家宏观经济增长的双重目标和维持金融体系正常运行的基础上，本文件以中国中小企业发展融资难的现状为出发点，以实力为出发点。新兴金融，供应链金融。随着其在商业银行和中小型企业中的日益广泛的应用和发展重要性，有必要讨论中国商业银行在继续领导时必须紧急关注的风险管理问题。供应链中的金融活动，降低银行信贷风险。经济质量和可持续发展成为基石。1.2文献综述1.2.1国外研究现状Santomero（2000）分析了供应链金融业务的未来发展情况，得出供应链金融业务是一种复合发展路径的结论[1]。Allen（2004）对中小企业融资方面存在的相关问题进行了研究，结合相关案例，提出了相关的问题解决思想和组织架构方案[2]。Erik（2005）对供应链金融参与方进行了研究，包括外部服务企业在业务计划和控制各方资金流方面，这是首次对供应金融业务的组织架构进行了全面分析研究，同时提出供应链金融业务是结合了物流、企业链条管理、服务及金融产品的一种业务模式[3]。Aberdeen（2007）认为在供应链业务管理的前提下，将结算和融资融入到业务中是供应链金融业务的核心所在，同时，能够实现优化和降低企业的成本[4]。Michael（2008）认为供应链金融业务涉及的企业链条中，核心厂商通过对信息进行全面的收集整理，加工利用，在企业成本控制、经营管理和融资渠道上实现系统化的优化[5]。1.2.2国内研究现状邹小芫，唐元琦（2004）率先提出了物流金融的概念，将物流金融定义为一种采用相关软件模型开发的不同类型的金融产品，是一种面向金融物流行业的管理流程，并对物流金融涉及领域的相关构成及形式进行了描述，填补了业内关于物流金融相关问题的空白[6]。郑鑫，蔡晓云（2006）研究了物流金融中的融通仓库的运营模式，得出了这种运营模式给中小民营企业、商业银行及其他第三方物流企业的运营管理及经营都产生很好的推动作用的结论[7]。胡跃飞，黄少卿（2009）通过对实体企业贸易背景进行研究的基础上，对供应链金融进行了界定，得出了商业银行供应链金融业务是基于相关企业间真实贸易背景及所依托的企业自身的信用情况，通过将企业在未来生产经营及销售获的资金作为第一还款来源，同时将企业自身的有效资产作为业务的担保方式，以此来向商业银行进行融资的业务模式[8]。1.2.3研究评述通过国内外学者对与供应链财务相关的文献的上述研究，总结了以下研究结果和说明。通常，国内外大多数专家和学者都将研究重点放在定义供应链中的金融活动，分析业务模型，发展的重要性和其他领域。相关研究也集中在理论分析或数学模型的基础上。实证分析，很少能够从多个角度评估和研究商业银行供应链的财务风险。1.3论文结构与研究方法本文件的总体框架通过文献研究方法的应用，收集，咨询和组织有关商业银行供应链中金融活动的文献。针对金融活动链中的风险因素，提出风险管理措施和建议。其中，在分析国内外对供应链金融的应用以及中国商业银行供应链金融的运作方式进行分析的章节中均采用了基准化方法。通过比较了解国内外发展的差异以及不同操作模式在不同情况下的适用性。本文通过对供应链概念和供应链管理原理的概述，扩展到供应链财务，分析了融资的特征和理论基础供应链，然后简要分析国内外供应链融资的历史发展和发展趋势。目前，总结了中国商业银行在供应链金融中的发展。简要描述金融实体在供应链中的责任以及三种传统的运营模式，确定在开发商业银行和供应链的供应链金融过程中可能存在的潜在风险因素。建议相应商业银行的可行性风险管理措施。2.相关概念界定及理论基础2.1供应链金融2.1.1供应链金融的发展历程信息是不对称的。通过消除信息不对称来降低融资成本并使公司获得低成本融资，这是供应链融资的核心。这表明为供应链融资可以为金融机构和企业开辟一条道路，减少融资困难和融资成本，从而提供更大的发展空间以及更多的融资渠道。为企业融资，并最终提高企业生存和发展的竞争力。来自银行和企业的供应链金融随着贸易融资的发展而增长。2006年，中国提出了1.0版的供应链融资（见图2.1），即“1+N”模型。模型中的“1”代表供应链中的中央企业，而“N”代表供应链中上下链的企业。基本的供应链财务模型的相关服务和支持。中央企业提供信贷支持等相关服务，以保证所获得资金的有效性。在这种情况下，供应商和分销商将通过在交易的基础上从银行借款来筹集资金以补充现金流量，以实现增加产量或增加购买的目标。图2.1供应链金融1.0模式2012年出现的供应链2.0版（见图2.2）是一种链式金融服务，可通过Internet和信息技术提供在线供应，从而改变了传统的在线离线金融服务。。与以前的供应链财务版本相比，版本2.0可视化了供应链中参与者的多方利益相关者交互信息，集成了主要公司的“四个流程”，并且管理方可以始终获取真实的业务信息和供应链中的信息。交易数据已大大提高了金融服务的效率。随着2.0供应链金融的兴起，标志着互联网供应链金融的发展与壮大。它的心脏是借助基于Internet和信息技术的大数据和云计算来控制财务风险，并为供应链中的参与者提供间接融资。关于电子商务平台的水平，将建立更有效的供应链或引入效率以避免风险；在风险控制问题上，重点是大数据和云计算，而不是过多关注仓库收据。，库存或应收款，提前收款抵押等。只是供应链金融2.0本质上始终是间接金融，与传统供应链金融没有太大区别。图2.2供应链金融2.0模式2014年，在线供应链金融升级为“电子商务+互联网金融”模式，称为供应链金融3.0版（见图2.3）。以核心业务为核心扩展以前的“1+N”模型，以包括“多和多业务”模型，利用一站式服务平台克服资本障碍并改善财务状况效率加速了资金的良性循环，抛弃了传统的大公司基本融资概念，并更加关注每家公司的需求，着眼于交易过程。在创造和满足各种融资需求的基础上，供应链金融3.0的出现可以有效降低交易成本，从而改变融资流程并实现突破和升级。供应链财务概念。图2.3供应链金融3.0模式供应链金融3.0的发展开创了新局面，为业务转型提供了广阔的市场空间。如今，商业银行，信贷公司和金融公司都参与了互联网供应链的融资活动。它们不仅发挥自己的特征，而且还结合时代背景为互联网供应链提供最完整，最充分的财务解决方案。对于银行来说，供应链金融是一种信用活动，具有强大的风险管理技能和经验。银行已经从最初的线下金融服务转变为互联网供应链金融的过渡和发展。对于企业而言，其风险管理能力不如银行，而且离线运营企业更加困难且成本更高。但是，随着互联网上信息技术的发展，特定于公司的计算机化的发展具有固有的优势，这为互联网供应链的融资发展提供了基础。因此，本文所讨论的供应链金融是基于互联网的，并且以企业为主导，这将为供应链形成一个良好而高效的金融服务体系。。2.1.2供应链金融的特点供应链融资存在不确定性和客观必要性。供应链金融运作的基础是供应链。供应链财务的每个环节都有很多不确定因素。这些因素是客观存在的。因此，就像供应链风险的特征一样，在供应链中存在更高程度的客观不可避免性和财务风险不确定性。供应链金融具有传递性和放大性。供应链财务由每个公司在供应链中的参与组成，并且节点产生的风险可以转移到其他方，因此具有传染性。一旦出现这种风险，蝴蝶效应将最终对整个供应链产生巨大的负面影响，尤其是放大。2.1.3供应链金融与传统金融融资比较如今，大多数公司通过现代供应链融资来筹集资金，这与传统的融资方式不同。它主要针对供应链上下的公司，并将银行信贷有机地整合到公司的购买和销售中。在风险管理过程中，与传统的财务状况和信用风险评级不同，银行首先根据整体业务状况对下游和下游公司的信用进行评级供应链的重要性及其与主要公司的关系交易历史，所有购买和销售都整合到银行信贷中，从而使公司信贷现代化，最终解决了与之相关的问题供应链资金。在监管方面，供应链融资从被动变为主动。通过与物流公司的合作，加强了物流公司对货物价值的监督和评估，解决了担保和担保的控制程度不足的问题。减少不必要的资金或者是货物的损耗。在供应链生产过程中产生的动产（例如库存等）作为获取资金的抵押品，在产品设计思想，供应链融资方面供应将良好的信誉从核心业务扩展到上下游的中小型企业，并严格防止贪污。两者之间的差异如图2.4所示。如图所示，在对供应链金融基本金融模型进行分析和研究的基础上，我们将对供应链金融和供不应求的金融进行宏观比较如表2.1。（a）传统融资模式中银行与供应链成员关系（b）供应链融资模式中银行与供应链成员关系图2.4传统融资与供应链融资方式比较表2.1供应链金融与非供应链金融融资相关对比表对比层面相关供应链金融非供应链金融授信的主体一个或很多个企业群体一个企业授信相关条件动产质押等均可核心资产抵押，必须是有效第三方担保人相关评级范围整个企业及整个供应链企业自己评级的方式主体的评级或债项评级主体自己评级银行参与程度动态跟踪企业整个经营过程静态关注企业的本身运营银行方的风险小比较大服务的品种品种多样化品种不多相关服务内容为单个企业供应链提供持续的信贷支持解决单个企业暂时的融资问题服务效率及时快速解决企业短期流动资金的需求手续比较繁琐，效率低下服务作用表现提升企业及供应链整体的持续竞争能力只是缓解单个企业暂时的资金困境资料来源：前瞻产业研究院：《2015-2020中国供应链金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》，北京，2015从上面比较表的分析中，我们可以看到两者之间最大的不同是供应链融资是一个宏观的视角。宏观地将中小企业置于整个供应链环境中进行全面审查，从而减少中小企业的进入壁垒，帮助中小企业获得银行融资，减少企业自身各方面不足引起的融资问题，拓宽融资渠道，缓解企业融资难在一定程度上降低银行贷款风险，实现双赢。2.2供应链金融业务风险识别2.2.1供应链金融业务模式在供应链金融业务链中，面对中小企业客户资金短缺的问题，银行发现这些公司可以通过供应链金融活动来调整支付方式并采用更有效和合适的付款结算方式。根据客户的不同需求，可以分为以下三种模式：（1）延长付款期限。商业银行供应链中的金融服务所面临的供应链公司往往比供应链中的主要制造商弱，并且在会计期间的控制较少。通常，主要制造商的付款期限约为一个月，甚至需要预付款，这对中小企业资本链提出了很高的要求。供应链的财务模型可以更好地解决这一问题，更好地发挥中小企业资金的作用，减轻企业资金的压力，也可以促进整个资金链的功能。（2）提高货运周转效率。在业务预付款模式下，由于资金不足，中小型下游企业通常无法向大型上游制造商支付预付款，因此无法取货，从而影响到他们的整个生产和销售过程。商业银行依靠主要制造商的信用，在企业之间稳定的合作关系的基础上，采用预付款融资模式，可以有效地解决公司的预付款要求，从而改善了公司的预付款要求。供应链中产品周转的效率，并促进供应链的正常运转。（3）激活库存值的转换。在存货质押模式下，在没有有效的担保固定资产的情况下，供应链公司可以质押存货资产以从商业银行获得融资，可以很好地解决改善企业资本流动并实现的问题。改变库存商品的价值以充分利用自身资产的现有价值。在上述供应链中这三家公司的典型实际需求引起了商业银行供应链中金融活动的三种相应运作模式。这三种模式有效地解决了公司资本需求问题，并促进了整个供应链中公司的资本流动。2.2.2供应链金融业务特点商业银行供应链的金融活动通过使用丰富的金融产品来实现交易过程中为客户融资的目标，这与传统的融资交易方法不同。，显着提高您的业务和管理活动效率，并降低企业和银行的运营成本。（1）依靠全球供应链。供应链财务活动主要关注上游和下游业务之间的实际业务环境，而不是仅基于业务的运营和信用状况，而是基于全球供应链从全局角度看待每个关联公司的整体运营和信用状况。（2）可控的资本运作路径。在授信时，商业银行会监控供应链中涉及公司的资金流的使用和运作，以确保遵守信贷资金的使用并防止贪污。（3）提供个性化的服务计划。供应链财务可以深入了解渠道和供应链系统中的多个主题，并可以制定个性化的服务计划。特别是对于成长中的中小企业，资本流动得到优化，经营和管理能力得到提高。（4）可以进行风险分散。由于此类业务是闭环连接上游和下游业务的，因此所有涉及的业务都是信用方，并承担相应的连带责任，尤其是大型制造商的参与。基础，可以很好地分散风险并降低银行的信用风险。2.2.3供应链金融业务风险特征随着商业银行供应链金融业务模式的不断创新，与传统活动相比，它具有越来越明显的商业优势和商业特征，同时，其绩效特征风险也在不断变化。（1）多变性。随着经济的持续发展和行业的不断变化，有关公司的业务运作和融资需求也在不断变化，这直接导致了连锁店的结构和金融服务方式的变化。商业银行的供应。特别是在业务中引入诸如互联网之类的新事物之后，相关的风险也在不断变化，显示出多样性的变化特征。（2）复杂性。供应链的金融活动涉及各方，参与实体之间的关系相对复杂，直接导致供应链金融活动的结构和运作过程复杂多变。供应。流程之间的互锁过程决定了供应链的财务活动风险具有更复杂的特征。（3）传染性。由于供应链财务活动的信用是基于整个供应链的业务关系，尤其是主要制造商与上下游公司之间的紧密关系，彼此之间有很大的依赖关系，一旦发生风险，风险就会直接转移给它。下游业务的传播具有高度的传染性，风险将加倍。供应链财务活动涉及在供应链上下游连接的公司。每个公司都位于彼此的上游和下游。合作时间一般较长，业务往来比较频繁，合作关系稳定。特别是主要制造商通常都在供应链中。关键环节是由于其在规模方面的明显优势。一旦发生风险问题，它将具有更大的风险分散效果。它将影响上游和下游业务，尤其是相对较小且抗风险能力较低的中小型业务。业务产生非常重大的影响。（4）不可控性。正是由于以下事实：供应链中有许多金融活动参与者，业务更加复杂，结构和业务模型是可变的，所涉销售人员的素质以及商业水平的要求更高，其他因素使供应链金融活动所涉及的风险更加难以控制。特征，尤其是由涉及多个参与方的信息不对称引起的隐藏风险。3.ZX银行供应链金融风险评价的案例分析3.1案例介绍在兴业银行的供应链金融领域，钢铁行业供应链金融的比重较高，整个金融服务链最为完整。从上游原材料供应商到下游分销商，供应链融资扮演着重要角色。企业选择青岛钢铁贸易有限公司作为主要公司，并评估上游供应商实施的客户帐户融资模式在供应链中的金融服务风险。表3.1青岛钢贸财务指标单位：万元财务指标201920182017资产总额1,962,971.341,778,791.192,150,453.50存货183,396.00164,166.92180,965.70货币资金255,470.81339,171.01338,468.16应收票据354,023.74409,699.53454,731.29应收账款628,896.35374,639.37277,614.55预付款项2,132.633,328.8922,360.17其他应收款(合计)2,286.831,855.678,339.09营业总收入1,442,063.141,830,087.771,601,802.10销售毛利率(%)11.4510.7014.00应付票据519,841.53518,483.48471,366.90应付账款478,646.94360,307.22492,326.41负债总额1,216,849.891,076,373.111,409,496.88流动比率1.321.341.13速动比率1.171.180.99现金比率0.520.730.63存货周转天数48.9938.0143.04应收账款周转率2.875.616.43资产负债率(%)61.9960.5165.54研发费用49,147.1261,115.4764,992.67总资产周转率0.770.930.77数据来源：青岛钢贸年报整理青岛钢铁贸易上游供应商A成立于1992年，旨在为青岛钢铁贸易提供原材料。近年来，甲公司与青岛钢铁贸易公司主营业务之间的交易越来越频繁。多年来，没有出现产品质量纠纷等问题。甲公司经过十多年的合作，拥有坚实的硬核，具有稳定的合作模式和优势。但是，青岛钢铁贸易公司的主要公司必须具有强大的议价能力。她在采购过程中使用信贷销售。甲公司的付款周期为30至90天，因此甲公司还面临资金流动性不足的问题。青岛钢铁贸易公司的销售量越高，向企业A的采购量就越少，并且没有固定的担保来从银行获得融资。由于资金不足，无法满足青岛钢铁贸易公司的订单需求。由于资金压力，上游供应商A和青岛钢铁贸易公司开始与商业银行合作寻求融资贷款。表3.2A公司基本情况A公司资质企业情况描述银行信用记录无不良信用记录商业信用记录偏差，存在担保等违约情况执行效率执行效率较高，企业管理较为复杂组织决策能力良好企业发展规划稳定发展，受经济影响前景不乐观领导素质从业期限较长，领导素质良好员工素质员工学历较弱，平均职位限3.5年专利总数低于行业平均水平研发投入情况研发投入比低于5%设备更新率设备短期内未有更新交易频率月交易一次合作年限无长期合作机制来源：A公司资料整理A公司与ZX银行提交材料并签署供应链融资的贷款和质押合同。青岛钢铁贸易有限公司作为主要公司与ZX银行签署了“关于应收账款承诺的三方协议”。贷款批准后，它为A公司开发供应链融资。服务，在应收账款质押后发放贷款，还款期固定为六个月。供应链融资帮助上游供应商A解决了流动性不足的问题，并满足了大公司的订单要求。3.2案例供应链金融风险分析3.2.1评价体系指标权重的确定层次分析法（AHP）用于计算和检验指标的相对重要性，比较重要性数据来自8名从事银行业供应链融资的从业经理的实际调查表摘要。首先，将8位积极参与银行业供应链融资的管理人员组成得分组，然后发出问卷调查表以成对获取指标重要性的分数（附录二），最后，使用层次分析法计算供应链财务风险评估指标的权重。汇总调查表的结果，计算各个级别的指标权重，并检查结果，如下所示：（1）一级评价指标权重计算及检验：表3.3一级指标重要性矩阵及权重结果一级指标层中小企业资质核心企业资质供应链运营情况融资交易资产质量权重结果中小企业资质11/2230.2806核心企业资质21250.4502供应链运营状况1/21/2120.1793融资交易资产质量1/31/51/210.0899数据来源：调查问卷结果Matlab计算计算最大特征根，计算一致性指标为：，，随机一致性比率为：通过一致性检验，指标权重结果具备可行性。（2）二级评价指标权重计算及检验①“融资企业资质”二级指标权重计算及检验表3.4二级指标重要性矩阵及权重结果一级指标层信用资质管理水平企业素质技术创新历史合作权重结果信用资质123210.3044管理水平1/211220.2235企业素质1/3111/21/20.1147技术创新1/21/22120.1890历史合作11/221/210.1684数据来源：调查问卷结果Matlab计算计算最大特征根，计算一致性指标为：，，随机一致性比率为：通过一致性检验，指标权重结果具备可行性。②“核心企业资质”二级指标权重计算及检验表3.5二级指标重要性矩阵及权重结果企业核心资质盈利能力行业地位资质信用偿债能力权重结果盈利能力11/21/410.1307行业地位211/210.2200资质信用42130.4814偿债能力111/310.1678数据来源：调查问卷结果Matlab计算计算最大特征根，计算一致性指标为：，，随机一致性比率为：通过一致性检验，指标权重结果具备可行性。③“供应链运营状况”二级指标权重计算及检验表3.6二级指标重要性矩阵及权重结果二级评价指标行业状况合作密切度信息化程度权重结果行业状况11/610.1210合作密切度6170.7641信息化程度11/710.1149数据来源：调查问卷结果Matlab计算计算最大特征根，计算一致性指标为：，，随机一致性比率为：通过一致性测试，可以实现加权结果。同样，对三个级别的指标进行分析和加权测试最终将得出风险评估系统评估指标的加权结果（有关所有级别的指标权重的概述，请参见附录一）。3.2.2案例供应链金融风险评价在风险评估过程中，首先，收集有关公司参与供应链财务活动的定量数据和定性描述，并汇编在内部和内部发布的财务报表中，然后根据计分表和计分标准对计分团队的分数进行汇总，然后以会员资格矩阵的形式总结分数结果，最后提出整体评估方法模糊用于评估案件的风险。各级指标的模糊综合评价如下：（1）融资企业资质指标评价表3.7融资企业资质下指标评分隶属度风险评分（5分）（4分）（3分）（2分）（1分）银行信用记录1/83/81/2商业信用记录1/41/43/81/8执行效率1/41/21/4组织决策能力1/41/85/8企业发展规划1/81/83/4领导素质1/83/83/81/8员工素质1/45/81/8专利总数1/81/45/8研发投入情况1/41/41/2设备更新率1/81/45/8交易频率1/41/21/4合作年限1/43/83/8数据来源：调查问卷结果整理经过权重计算得出“融资企业资质”的评价集及二级指标评价集；；；；；；（2）核心企业资质指标评价表3.8核心企业资质指标隶属度风险评分（5分）（4分）（3分）（2分）（1分）银行信用记录1/45/81/8商业信用记录1/41/21/4商业担保情况1/85/81/4总资产报酬率3/85/8销售利润率1/81/41/41/8流动比率1/85/81/4资产负债率1/41/41/2现金比率1/85/81/4市场占有率3/83/81/81/8资产规模3/85/8谈判能力3/85/8数据来源：调查问卷结果整理经过计算得出“核心企业资质”的评价集及二级指标评价集；；；；；（3）供应链运营状况指标评价表3.9供应链运营状况指标隶属度风险评分（5分）（4分）（3分）（2分）（1分）运营环境风险1/45/81/8行业发展前景3/41/81/8核心企业供应链管控能力3/81/21/8链上企业变更情况1/45/81/8企业间信任度3/41/4信息共享程度1/45/81/8信息传递质量3/81/21/8数据来源：调查问卷结果整理经过计算得出“供应链运营状况”的评价集及二级指标评价集；；；；（4）融资交易资产质量指标评价表3.10融资交易资产质量指标隶属度风险评分（5分）（4分）（3分）（2分）（1分）变现风险1/83/83/8易损程度1/81/45/8交易退货记录1/83/81/2数据来源：调查问卷结果整理经过计算得出“融资交易资产质量”的评价集及二级指标评价集；（5）目标层风险综合评价根据一级指标评价集得出目标层评价集为：3.3案例供应链金融风险评价结果分析根据以上供应链财务风险评估的结果，可以直观地反映参与供应链财务活动的案例A公司的整体风险。3.3.1二级指标评价结果分析（1）融资企业资质评价结果分析表3.11“融资企业资质”下二级指标评价结果二级指标最大隶属度所属等级风险评价数值所属等级信用资质0.4583风险较大2.6349风险较大管理水平0.5376风险较大2.1062风险较大企业素质0.4375风险较大2.2816风险较大技术创新0.6114风险很大1.5275风险很大历史合作0.375风险一般2.8750风险较大数据来源：Matlab软件计算根据对财务公司状况的了解和对财务公司资质评估的结果，可以看出，在影响财务公司A信用风险的内部因素中，风险级别从高到低。历史合作。根据评估结果，可以看出案例金融公司在技术创新水平，业务管理结构和人员素质方面存在严重缺陷。密切注意风险防范，信用历史中也存在较高的风险。最后，在与主要公司的合作方面，尽管商业交易频繁，但没有一定的长期合作机制，这与风险评估的结果相吻合。风险水平很重要。（2）核心企业资质评价结果分析表3.12“核心企业资质”下二级指标评价结果二级指标最大隶属度所属等级风险评价数值所属等级资质信用0.5850风险较小4.055风险较小盈利能力0.3125风险一般2.7501风险较大偿债能力0.4354风险一般3.6832风险一般行业地位0.4375风险较小4.0345风险较小数据来源：Matlab软件计算从主营业务风险评估可以得出结论，主营业务作为供应链中金融活动的中心具有良好的信用风险水平。根据主要公司在供应链财务中的战略地位，主要公司的风险水平较低，并且符合供应链中金融活动的准入标准，但是必须仍要特别注意主要公司的状况。（3）供应链运营状况评价结果分析表3.13“供应链运营状况”下二级指标评价结果二级指标最大隶属度所属等级风险评价数值所属等级行业状况0.6500风险较小3.5250风险一般合作密切度0.5923风险较小3.5454风险一般信息化程度0.5833风险一般3.1667风险一般数据来源：Matlab软件计算根据上表的风险评估结果，可以看出供应链运营信息运作不正常，供应链中各公司之间的稳定性，钢铁行业的供应和前景也将带来一定风险该结果反映了整个供应链运营的风险水平，而ZX银行应始终注意其程度链上的信息共享以及供应链上的资本流动和贸易流动情况。。（4）融资交易资产质量评价结果分析表3.14“融资交易资产质量”下二级指标评价结果目标层最大隶属度所属等级风险评价数值所属等级交易资产状况0.4572风险一般3.5108风险一般数据来源：Matlab软件计算青岛钢贸公司作为主要公司和案例A，应收款金额单一，会计期间短。应收款的风险水平较好。根据全面评估的结果，应收账款已质押。交易资产融资风险一般。3.3.2一级指标评价结果分析表3.15一级指标评价结果一级指标最大隶属度所属等级风险评价数值所属等级融资企业资质0.4203风险较大2.1925风险较大核心企业资质0.4728风险较小3.8170风险一般供应链运营情况0.5647风险较小3.4991风险一般融资交易资产质量0.4572风险一般3.5108风险一般数据来源：Matlab软件计算由于对一级指标的评估结果进行了分析，因此将这种活动的风险从低分为高。核心公司的信用风险最低，其次是实现交易资产融资的风险，其次是供应链运作的风险，最后是融资公司A的风险。最高的。金融公司存在较高的风险，相关公司的情况密不可分，但根据金融公司与主公司之间建立的业务关系，进行风险评估的总体结果供应链财务活动处于“中等风险”级别，显示了主要公司的信用在整个供应链的释放过程中，它对企业信用产生了支持作用。整个供应链。大公司的信用角色将大大影响该供应链中的财务风险水平。因此，在这种情况下，尽管牵头公司在ZX银行方面拥有良好的信用记录，但ZX银行应始终关注牵头公司的信用风险和财务公司的信用风险的可能性。3.3.3目标层风险评价结果分析表3.16目标层指标评价结果目标层最大隶属度所属等级风险评价数值所属等级供应链金融风险0.3710风险较小3.2763风险一般数据来源：Matlab软件计算根据以上评估的结果，发现对财务公司的资格的评估结果表明，文件公司A具有较高的信用风险概率。如果银行的传统融资活动仅考察融资公司的状况，则链上上游供应商A的信用风险等级为：很难从银行获得财务支持。但是，基于供应链财务活动，在整个供应链中释放了主公司的信用等级，该业务的风险等级大大降低，最大粘附水平为0.3710，水平为“风险较小”。“等级，加上分配等级的结果，表明总体风险值为3.2763，对应于“中等风险”等级，表明公司的整体风险总体上讲，基于对企业风险评估结果的分析，该风险评估的结果确实反映了企业A参与的业务风险供应链财务，风险评估模型在中兴银行供应链财务风险评估中有一定的应用性别与现实。4.结论作为提高商业银行市场运营绩效和竞争力的有效工具，也是解决中小企业融资困难的有效途径，近年来，商业银行供应链中的金融服务已经发展很快。随着经济不景气和信贷环境恶化，在商业银行运作过程中，供应链中发生金