(完整word版)国际金融理论与实务复习题

/24失贷款投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是并购业务B.证券交易与经纪业务C.风险投资业务D.资产管理业务某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损，保险公司应该赔付万元万元万元万元存款保险属于再保险业务C.政策性保险业务养老保险业务D.商业银行信托业务二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）决定债券交易价格的主要因素有A.市盈率B.偿还期限票面利率D.市场利率债券的票面额世界银行集团的构成机构有A.世界银行B.国际金融公司C.国际开发协会D.多边投资担保机构国际投资争端处理中心下列属于商业银行负债业务的是A.存款B.向中央银行借款发行货币D.发行金融债券贴现与货币需求呈负相关的因素是收入水平B.非货币性金融资产收益率C.货币流通速度D.信用的发达程度社会保障制度的健全性属于国际收支平衡表资本和金融账户项目的有A.服务B.收入C.直接投资D.证券投资储备资产三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）区域性货币一体化控股公司制商业银行证券承销居民消费价格指数窗口指导四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元，发行总份数为100亿份。到2012年6月8日，该基金的总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次分红，每份基金累计分红元。试计算该基金在2012年6月8日的单位净值与累计单位净值。某外贸企业预计9月1日有200万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入1份9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元=元人民币，期权费为6万元人民币。若该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=元人民币。请问该公司是否会执行期权合约？并请计算此种情况下该公司的人民币收入。五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）简述利率平价理论的主要内容。简述发行市场与流通市场的关系。简述回购协议市场的参与者及其目的。简述保险的基本原则。简述托宾q理论的主要内容。六、论述题（本题13分）试述消费信用与次贷危机的关系及对我国的启示。全国2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务答案一、单选题：1-5：DACDD6-10：DCADA11-15：CCBBC16-20：DBCBC二、多选题：21-25：BCDE、ABCDE、ABD、BCDE、CD三、名词解释：26、答：区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。27、答：控股公司制商业银行也称“集团制商业银行”，其特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。28、答：证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。答：居民消费价格指数即我们通常所称的CPI,又称零售物价指数，它是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。答：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向,规定商业银行每季度贷款的增减额,并要求其执行。如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款,中央银行可削减对该银行的贷款额度,甚至采取停止提供信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法律约束力,但其作用有时也很大。四、计算题：31、答：基金单位净值二基金资产净值三基金总份数=160三100=（元）基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额=+=（元）32、答：执行后的收益=200X=1314（万元人民币）不执行的收益=200X=1300（万元人民币）执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约，此种情况下该公司的人民币收1314万元人民币。五、简答题：33、答：利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以赚取利差收益的交易行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进行以及市场供求机制的作用，汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新恢复。该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。利率平价理论是对汇率决定理论的重大发展，该理论对于分析远期汇率的决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并不完全应验。而且，该理论片面强调利差对汇率的决定作用，而忽视了汇率是对经济基本面因素的综合反映和预期。篇三：2015金融理论与实务试题金融理论与实务试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。布雷顿森林体系确定的国际储备货币是(A)62A.美元B.日元C.英镑人民币信用活动的基本特征是(C)67一手交钱，一手交货B.无条件的价值单方面让渡C.约期归还本金并支付利息D.无偿的赠予或援助下列关于银行信用的表述错误的是(B)76A.银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生银行信用的形成与商业信用无关C.银行信用是以货币形态提供的信用D.银行在信用活动中充当信用中介的角色4.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)90A.实际利率B.官定利率C.行业利率D•市场利率2005年以后我国股权分置改革方案的核心是(A)123A•对价支付B•增资扩股C•股权激励D•股权合并一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%,则持票人可得的贴现金额为(D)143计算1000-1000*3/12*4%A.1000元B.999元C.10元D.990元下列不属于货币市场的是(C)130A.同业拆借市场B.票据市场C•股票市场D.国库券市场上海证券交易所实行的交易制度是(C)159A.做市商交易制度B.报价驱动制度C.竞价交易制度D.协议交易制度投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入(D)193A•美式期权B.欧式期权C•看跌期权D.看涨期权10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为A•现时收益率B•名义收益率C.持有期收益率D•到期收益率下列关于金融期货合约表述错误的是(D)186A.在交易所内进行交易B.流动性强C.采取盯市原则D.为非标准化合约金融互换合约产生的理论基础是(A)195A.比较优势理论B.对价理论C.资产组合理论D.合理预期理论国际货币基金组织最主要的资金来源是(B)214A.国际金融市场借款B.成员国认缴的基金份额资金运用利息收入D.会员国捐款我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是(A)206A.商业银行B.政策性银行C.证券公司D.保险公司15．由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是（C）210A.投资银行B.政策性银行C.金融资产管理公司财务公司16.汇兑结算属于商业银行的（0231A.负债业务B.资产业务C.表外业务D.衍生产品交易业务保险经营中最大诚信原则的内容主要包括（B）258A•诚实与信任B•告知与保证C•诚实与保证D.告知与信任强调利率对货币需求影响作用的经济学者是（C）271A.费雪B.卡甘C.凯恩斯D.弗里德曼经常转移记入国际收支平衡表中的（A）294A.经常账户B•资本账户C.金融账户D•储备资产目前我国货币政策的中介指标是（D）330A.利率B.汇率C.股票价格指数D.货币供给量二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。下列关于回购协议表述正确的是（ABDE）135~138A.本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为B.回购价格高于出售价格C.期限通常在一年以上D.回购利率通常低于同业拆借利率E.属于货币市场金融工具公募发行债券的优点是(BDE)150A.手续简便B•可上市交易，流动性强C•发行成本低D.债权分散，不易被少数大债权人控制E.筹集的资金量大中国人民银行的主要职责有ABDE)205A.垄断人民币的发行权，管理人民币流通B防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C.审批银行业金融机构及其分支机构的设立D.持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E.依法制定和执行货币政策24.不良贷款包括(CDE)227A.正常贷款B.关注贷款C.次级贷款D.可疑贷款E.损失贷款投资银行可经营的业务包括(ABCD)252A.证券承销业务B•并购业务资产管理业务财务顾问与咨询业务吸收活期存款业务三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)货币市场基金140答：货币市场基金是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。货币市场基金使得众多小投资者借以有机会间接进入货币市场,并分享其收益。货币市场基金的特点：安全性高、流动性强27．信用交易161答：信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。我国股票市场酝酿多时的“融资融券”业务实际上就是信用交易。信用交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易两种。28．欧式期权19328．欧式期权193答：欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约，对期权的买方来说，美式期权比欧式期权更为有利，美式期权的期权费通常比欧式期权的期权费要高一些。29．次级金融债券225答：次级金融债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。这类债券的期限比较长，一般为10年，最低不低于5年。所筹集到的资金可以按规定计入银行的附属资本。30．保险利益257答：保险利益,是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。保险利益原则规定，投保人或者被保险人要对保险标的具有法律上承认的利益，否则不能签订保险合同，即使签订了，保险合同也无效。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31．假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。（计算结果保留整数位）87答：（1）按单利计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额C=PXrXn=1000000X6&X4=240000元（2）按复利计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额C=PX（1+r）4－P=1000000X（1+6%）4－1000000=262477元32.据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。（计算结果保留小数点后两位）284答：货币乘数：m=M2/B=M2/C+R=67/4+10五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33．简述不兑现信用货币制度的特点。60答：不兑现的信用货币制度的基本特点：一是流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。34．简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。71答：信用在现代市场经济运行中的积极作用：1调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。2动员闲置资金，推动经济增长。35．简述金融市场的风险分散功能。128答：风险分散功能体现在两个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。36．简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。306--307答：通货膨胀对经济增长的影响，西方经济学界大致形成了三类观点：促进论、促退论和中性论。促进论主张政府干预经济的经济学者大都持有这种观点，他们认为，适度的通货膨胀具有正的产出效应，能够促进经济增长。37．简述法定存款准备金率的作用机理与优点。319~320答：（1）法定存款准备金率的作用机理是：中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的。具体来说，当中央银行调低法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定准备金数量减少，可自主运用的超额准备金增加，商业银行可用资金增加，在其他情况不变的条件下，商业银行增加贷款或投资，引起存款的数倍扩张，市场中货币供给量增加。相反，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定准备金数量增加，可自主运用的超额准备金减少，商业银行可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行减少贷款或投资，引起存款的数倍紧缩，市场