2022年期货从业资格考试题库深度自测300题及答案下载(四川省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、在()中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上升更多。

A.正向市场

B.反向市场

C.上升市场

D.下降市场【答案】ACZ9D10H3R4U4N1H1HZ1Z2Y9W4S9H4N6ZT4Z2F10H4O10Y3Y72、下列不属于期货交易的交易规则的是（）。

A.保证金制度、涨跌停板制度

B.持仓限额制度、大户持仓报告制度

C.强行平仓制度、当日无负债结算制度

D.风险准备金制度、隔夜交易制度【答案】DCM10J1O9X1E10C5R4HS3B9S3A3L6K1D3ZJ3P6H8H2J1E2B103、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货【答案】ACH3V9H7F8R10E6Q4HG1J6O6S4L7B6T1ZI6T8Q2I2B5O6W84、目前，我国各期货交易所普遍采用了（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCZ7G3B6A4C4K7N7HS10L7P7F7Y1A6O3ZW5P8G8F6B10J10G65、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCF8I9E7C2Q5J3K9HG7B5M4Y7M8I9J10ZM2Y9Q6R3U9M4R66、若某年11月，CBOT小麦市场的基差为-3美分/蒲式耳，到了12月份基差变为3美分/蒲式耳，这种基差变化称为（）。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近【答案】ACZ2U2O2M8G9U6A10HF6S5T8C6F8Z6O1ZZ6N4G10K8O4J6R17、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。

A.45000

B.50000

C.82725

D.150000【答案】ACX2G4W4Z7H4J2V6HF5R3D9N4Z6C3U8ZZ2I2E2X3N3G5G38、当CME欧洲美元期货的报价是（）时，意味着合约到期时交易者可获得年利率为2％的3个月期欧洲美元存单。

A.98.000

B.102.000

C.99.500

D.100.500【答案】ACV7N10M6Q10T3R8S10HX5S1U1G9O6P1V5ZW9M5X10X3D1U10Z39、（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACY1B6D4T3I1A2F3HQ2A2Q5K1Q1E5U9ZV8O7N1X2Z10I6K410、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。

A.报价方式

B.生产成本

C.持仓费

D.预期利润【答案】CCM9T8I2I4I2O7O5HD8F7A4C10B5C2Q4ZP7D9G6E9X4Z9T411、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】DCH10H4F3M9O2L3V3HG5F10Y5R6Q4U1C9ZZ7C8S9N5J10K7V712、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.以上均不对【答案】ACK8A6O7F8M9K8B9HC5Y9N3T4C6V3U6ZZ5O3X6K9L3E3S913、期货公司的职能不包括（）。

A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险

B.为客户提供期货市场信息

C.根据客户指令代理买卖期货合约

D.担保交易履约【答案】DCV7B5T9E5X8J7Q7HD8V3E9K1V1T7H3ZV9Y5Y8X7Q3X8Y414、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员【答案】DCZ10E4M9L5H8P7N7HU5X3J6R1V5I1G3ZM3S6E5Y8Q8O2D315、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCG8W8K7O7O6Z5D1HF9H6G6Z4P7F6H10ZM5U6L9T5A9Y10H716、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。(不计交易费用)

A.权利金卖出价—权利金买入价

B.标的物的市场价格—执行价格-权利金

C.标的物的市场价格—执行价格+权利金

D.标的物的市场价格—执行价格【答案】BCR8O7O2V2Y4C5R9HW4N9Q5A6D9K9U4ZM1V4O2J7W3U5R1017、2015年，（）正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。

A.上证50ETF期权

B.中证500指数期货

C.国债期货

D.上证50股指期货【答案】ACF5O7K7Y9L8H2P7HI8W4G3B8V1K7H5ZR2W2S2O5G4Q6C518、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织【答案】BCW1Q6W2O10S1G7Q5HQ5U7P5A9K3Y5P1ZK8F4J6C6C8B5P719、中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。

A.单位镑标价法

B.人民币标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCP4N10O5M5M4H10S10HQ10K6Q9R9T4U1P9ZX7F1R3I6I3J8P720、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】CCA8X5T7Z6R6F10K8HR1G8B8O4O9E5L5ZH5Z4V9C6D10O2F1021、关于利率上限期权的概述，正确的是（）。

A.市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方不需要承担任何支付义务

B.买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额

C.卖方向买方支付市场利率低于协定利率上限的差额

D.买卖双方均需要支付保证金【答案】ACG2O7F8Y1E5F6D5HN1V1O1J3R2X4Z4ZN5C7U6R7L1W7F1022、某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道?琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCV4H3M3W9F5J9M8HO5L1L5Z8F4A1K6ZL2H3Q3X9P9I10R723、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论【答案】ACU10Q10C5H1C8M10C4HR7X10V8E2H3U10Q6ZZ5M8B6U9G8X6Z824、以下最佳跨品种套利的组合是（）。

A.上证50股指期货与沪深300股指期货之间的套利

B.上证50股指期货与中证500股指期货之间的套利

C.上证50股指期货与上证50

D.上证50股指期货与新加坡新华富时50股指期货之间的套利【答案】ACE2S8L6D5G2P5Z9HQ1F7B1S1D7M9Q3ZA10K8B6X4Y2W6I125、收盘价是指期货合约当日（）。

A.成交价格按成交量加权平均价

B.最后5分钟的集合竞价产生的成交价

C.最后一笔成交价格

D.卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【答案】CCF3Z3E6X8Z6S5J10HB8P2U10T7N6H7F9ZQ8G3Z9T1P5V2T626、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约【答案】DCN7F2X3W5C7H5E6HO1K6F1B5N8B10J8ZE5Z8E10T1Y1O7X327、交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。

A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手【答案】DCY9R1Q10F10O10G10R10HN1Y3U10I2O5L2H1ZE4D5M4B9L1S2W228、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。

A.期货市场亏损50000元

B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨

C.现货市场相当于盈利375000元

D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值【答案】BCB10Y10Z4O10A1J3A9HD8C7Y8J8I7N2E8ZY6B7S8E2M9D3I429、下列情形中，属于基差走强的是（）。

A.基差从-10元/吨变为-30元/吨

B.基差从10元/吨变为20元/吨

C.基差从10元/吨变为-10元/吨

D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】BCI9I8B3H9D7K5Q4HM7P9A4V4E10D8Y6ZP8Z5K9E5W10X3W530、某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,则该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物,其他费用不计）

A.-30美元/吨

B.-20美元/吨

C.10美元/吨

D.-40美元/吨【答案】BCR4S10Z4C8Y9B2S1HR7F5X3Y4T7L9H3ZW3W10Y6C9G4E3N431、金融期货经历的发展历程可以归纳为（）。

A.股指期货—利率期货—外汇期货

B.外汇期货—股指期货—利率期货

C.外汇期货—利率期货—股指期货

D.利率期货—外汇期货—股指期货【答案】CCY5O9G8C7S7A8Z1HP7R4Z6V9O3L10S3ZD1H3S5C8Q8A6P232、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】ACZ9V2C5Y5X9K3M2HT10H2W8X9E3I4P2ZF8S7P3X7U8J7X333、期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应．这种时间段上的对应，并不一定要求完全对应起来，通常合约月份要（）这一时间段。

A.等于或近于

B.稍微近于

C.等于或远于

D.远大于【答案】CCH7N4M7D10U9S7U5HY8E9F10J9B3H1R1ZT10F7U7J6V5Q6V234、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCW9Q6I7A4S6S7M3HO9Z9A1V6E4M6B1ZL6T3D3T6N8Q3Y235、经济周期中的高峰阶段是（）。

A.复苏阶段

B.繁荣阶段

C.衰退阶段

D.萧条阶段【答案】BCL7V7J7S3S5Y3D2HV5Y8I3T9U2Z3X3ZH10I5A9R2E5T3B736、某客户在国内市场以4020元／吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元／吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元／吨时该客户全部平仓，则套利交易的盈亏状况为（）元。（大豆期货合约规模为每手10吨，不计交易费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

A.亏损6000

B.盈利8000

C.亏损14000

D.盈利14000【答案】ACU3S8U7D5A10S8J5HS3D6Q2U10P1D6U7ZH6J9R5K3H4M6T437、（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。

A.会员大会

B.董事会

C.监事会

D.理事会【答案】BCC4F1C10T1V9F8Q4HH4W3U8R3Q1S3Z10ZP6D10P1L10J8D9I738、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险【答案】BCB3M6F9J6A3E1H3HI7Y10B2L10R4X4S2ZN3B9M9E3U7G1J639、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隐含回购利率最低

D.隐含回购利率最高【答案】DCG5Q2X9B4R2T7B1HS3J10I3E3D2O3G1ZN4J2K1N3Y8P4V240、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。

A.当日交易开盘价

B.上一交易日收盘价

C.前一成交价

D.上一交易日结算价【答案】DCC8Z3I9V10W9H4C5HY2K1W8M4M6A6Y3ZI10Y10E5S10S1V2E241、下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【答案】DCK8S3U8Z6O1R5D8HR4W4N9K7I9M8K8ZU6D2P6W9H6X6H342、下列时间价值最大的是（）。

A.行权价格为15的看跌期权价格为2，标的资产价格14

B.行权价格为7的看跌期权价格为2，标的资产价格8

C.行权价格为23的看涨期权价格为3，标的资产价格23

D.行权价格为12的看涨期权价格为2，标的资产价格13.5【答案】CCV4P7X8D10I1Q10J10HN6R3K7Y5Z9B3A1ZM9F2P4L6E5G10Q443、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】ACM2A6M6N9F4W6T4HL8F6P9K6K8D5J4ZL7K8P9V4F9U9I444、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCK8C7F6R8G7L9G10HG3J8T2A3A1M5O6ZL3X3Z6R10C10A5D745、某套利者卖出5月份锌期货合约的同时买入7月份锌期货合约，价格分别为20800元/吨和20850元/吨，平仓时5月份锌期货价格变为21200元/吨，则7月份锌期货价格为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.21250

B.21260

C.21280

D.21230【答案】DCF5D1P8P8P10K5C10HB5V4S7Q6H2L4H5ZP8V4U7O10P10P1F546、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

A.实际期指高于无套利区间的下界

B.实际期指低于无套利区间的上界

C.实际期指低于无套利区间的下界

D.实际期指处于无套利区间【答案】CCS1U4W3S5M10G10O2HM10R8N10Y10Y6I7N8ZC3E1K8I6N6C3Y547、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.亏损1美元/桶

D.盈利1美元/桶【答案】BCG6H2Q4O10X5V1I4HG7E3Z6O6Q6R5U3ZL7V3E10Y4U7Z9Z1048、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日【答案】BCY4E8N5J4M9J4D1HT3X3Z8I4N7K1V10ZT3O3H3H5A3J1Y549、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCL8E1W9Z9S6A9F6HW5U3C1H7I8V1E9ZF10R1W6Q9L7D5S850、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCF10P9Y8I3V8C1G8HL5P5I9S10H2Q4L2ZQ8Z6E3S2Z9W6K651、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。

A.做市商交易

B.柜台（OTC）交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交【答案】DCJ8D3F9A7E9A7M2HE4J9C1E7G4Z7X8ZB4R6G4M2R9S8C952、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCZ6T8Y5K4F8I9P9HS9Z8U9J4M10V7D10ZX5J2W5K8U9C2Y253、期货投机具有（）的特征。

A.低风险、低收益

B.低风险、高收益

C.高风险、低收益

D.高风险、高收益【答案】DCH4S4H7J4Q10J8Z4HS10S3C4A3G1Z7W9ZD7L7H3R3D7O5E454、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位【答案】DCP1X3N2R1W6U2Q5HA5W5Q7X4D2P5V8ZF7Y4B3I2O1O8P155、（）是指每手期货合约代表的标的物的价值。

A.合约价值

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位【答案】ACP9P4V5S7N6U7W6HH7F3E10T6R4P4W1ZK5S5U8J2U5J4O1056、下列关于期货投机的作用的说法中，不正确的是()。

A.规避价格风险

B.促进价格发现

C.减缓价格波动

D.提高市场流动性【答案】ACF1N8V8R9S7Z2B5HI1Z4C3Q6P2M5W3ZA6A2W9M6C3M6V457、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。

A.做空该公司股票的跨式期权组合

B.买进该公司股票的看涨期权

C.买进该公司股票的看跌期权

D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】DCX6W6N7T7C2M1P2HV9F4P9W6H4J8P6ZF1H10B10L10V5L2R258、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。

A.利用期货价格信号组织生产

B.锁定利润

C.锁定生产成本

D.投机盈利【答案】CCC5Z8J3B1E10W8D5HY8X4R7X10Z9T5B4ZB8X4I1P3C2Y7S459、期货投机具有（）的特征。

A.低风险、低收益

B.低风险、高收益

C.高风险、低收益

D.高风险、高收益【答案】DCM6I6K5V4L6A1X7HK5X6A6W8F3D7R3ZD2J2A8T2O8E2E560、下列期权中，时间价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23

B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14

C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5

D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8【答案】ACN5K1B3B8L4N7N10HG7C7K5V7A7D7O1ZQ7J8X7J9I9N5D861、假如面值为100000美元的1年期国债，按照8％的年贴现率发行，则该国债的发行价和实际收益率分别为（）

A.92000美元；8％

B.100000美元；8％

C.100000美元：8.7％

D.92000美元；8.7％【答案】DCZ8P2K4A3G9A7B10HJ7U2K7S5X8X8R9ZM2J3B4K4B3F10I662、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。

A.期货交易所内部机构

B.期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】ACM5T8M2M6D9Z5Y8HJ4B7C2M4B6F9O2ZO8J1W5F2W9W10X263、在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。

A.经济增长

B.增加就业

C.货币供应量

D.货币需求量【答案】CCJ10M2D10N10H8I4M9HF1C8I6I4H5C7T2ZO4B2I4B8O10K10I864、在基差（现货价格-期货价格）为+2时，买入现货并卖出期货，在基差()时结清可盈亏相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1【答案】BCR3N7E6S9O6Q5C1HM8I8O6X7Q9Y3E4ZI9A7V8F10J5N10V365、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。

A.居间人隶属于期货公司

B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人

C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人

D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】BCZ6G8H5H8B7V1I1HM10J4G6W3V10N10D8ZC7C7A5H8M8Y3L866、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

A.该期权处于平值状态

B.该期权处于实值状态

C.该期权处于虚值状态

D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】CCT6E6P1U10A5Y1I2HS10L7E2N4S10N9A8ZE2K8V3O6R2H2U367、CME交易的玉米期货期权，执行价格为450美分／蒲式耳，执行价格的玉米期货看涨期权的权利金为42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），当标的玉米期货合约的价格为478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）时（玉米期货的最小变动价位为1／4美分／蒲式耳），以上看涨期权的时间价值为（）。

A.14.375美分／蒲式耳

B.15.375美分／蒲式耳

C.16.375美分／蒲式耳

D.17.375美分／蒲式耳【答案】ACX4E6L9Z9O2J4L5HF10U10Y1Z5S8J6F4ZF7B3E1L6J9A2E268、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。

A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制

D.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【答案】CCN5G7O9G4X2N3T7HN9J5O1Z5E4S3W3ZB3P2D9S10Y5X10V1069、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】BCQ5V9A10Y2W5D8T7HV9J2X1P8R7S2V7ZC3Q10D1Q4X10G6R170、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下()措施。

A.接管该期货公司

B.申请期货公司破产

C.注销其期货业务许可证

D.延长停业期间【答案】CCN8H2N6F6S1I2T7HK6Q4U7B2N2E10R5ZK8X5W7U3L7M9I471、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCB10I5Y1I10K2F8X8HR9C3U1I8S3Y3P5ZG5D1S2U2L9R10D372、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCI2M5U9O4W10J4T10HU9R10W8X8Y3S1O6ZG6L10Y4Y4A10E5Y873、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCN10B7H2T4F6Y3B9HU5R5F3F2T9I4P4ZO3L6I1Z6T6Y5O674、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCF8O10T4A6B10V8J8HM7S10E3Y3M6V5L7ZN10R3Q5P6J8U10E275、关于股指期货投机交易描述正确的是（）。

A.股指期货投机以获取价差收益为目的

B.股指期货投机是价格风险转移者

C.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易

D.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行【答案】ACI5O5J10C7I8T7Z2HA1C1Y4R6Y8T10M4ZC6E5W7L4H2Q1Y1076、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.理事会【答案】BCP6I8M8S2G8D10A3HS2N5P1K9F7D4B4ZX3S7Z6L4V7I4H1077、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。

A.银本位制

B.金银复本位制

C.纸币本位制

D.金本位制【答案】DCP1F9X10C4S2G1B7HG3S4Z6I6L2M2X9ZX5M2O7Q5J3U1C478、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】BCW4N6G1G1C10Z5V1HZ4Q10O4H2D10D9N2ZU7G9S9S8Y10L7U979、在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。

A.减少

B.增加

C.不变

D.趋于零【答案】BCW1L7P5E5E4N7N8HO6G8K9U3A2N3E7ZX2F10L6M9Y10J3Q1080、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCB4X4J6A6B3F5F5HQ10C9V7X9W3T9W9ZM4E8M2A4P10O1H881、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权【答案】ACN4R2C9M10L10P3V5HG3W10E1A8P2Q7X10ZM4W2B6L6C7L4V782、某投资者以65000元／吨卖出l手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCC2T5X2Z8M10P2U9HM6I7F5P7G6K10F6ZE1C5B5X8B6V10L983、如7月1日的小麦现货价格为800美分/蒲式耳，小麦期货合约的价格为810美分/蒲式耳，那么该小麦的当日基差为()美分/蒲式耳。

A.10

B.30

C.-10

D.-30【答案】CCJ7Q3U3X10Y9N5O8HQ6O10L1K2E9U4Y6ZH5X8G8L6A6U10K284、—般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势（）

A.相同

B.相反

C.没有规律

D.相同且价格一致【答案】ACB7U8L7C5Y3T7A9HV1Q1S4A3O4I5V5ZL6T7D9T1X9L3R985、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCE6U8O7F6G4S9X8HO7T2H3Y1S5U7D3ZU6G10O9I10L9V1Y686、1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨，这属于（）对期货价格的影响。

A.经济波动和周期

B.金融货币因素

C.心理因素

D.政治因素【答案】DCH4N10X10D6O1V1G9HM10C6X4C7C5Q10Q3ZS4C7H3I2Z3C6O687、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACO8K5A3R3U2B5C4HG4S5X4J1O4U4R10ZL1I10I4I9I3X5R1088、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。

A.高于或低于

B.高于

C.低于

D.等于【答案】ACT10J2M6O9N6I4I6HE6F8Y1S4S8I2Q9ZJ8P9W9J1G2M9F289、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACC10X7L10W7V2J3D4HJ7U4O3X7A2B3U7ZJ6R1G1Z3F2R5O290、4月初，黄金现货价格为300元／克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定1其进行套期保值。该企业以310元／克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元／克，现货价格至290元／克。若该矿产企业在！目前期货价位上平仓以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCJ5E1K4F8I7Q1L5HS4P6S7E5O2N5Y1ZS7B5W9H9U4L5R791、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】ACV7O6L3O7J2T6I8HI3G1S2D9A7D4E7ZZ2R1Q6J1M1F6R392、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心豆油价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨

D.已签订大豆供货合同，确定了交易价格【答案】DCL3A5Y5Z4K4R1M5HB6B7E1R4L1T8R4ZJ5L3I10N10V7L10L1093、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。

A.买入玉米期货合约

B.卖出玉米期货合约

C.进行玉米期转现交易

D.进行玉米期现套利【答案】BCC7D10E9T3H10E9G9HQ4Y1A1L1X1R3Q9ZN3K1T9G10H10U4B294、某交易者以0．0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1．590的GBD／USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为()。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCI5U1Z7Q4T2O2G10HF8B6P8T1Q5Q10Q2ZD7W7M6Z9L5Z10B595、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.期权合约【答案】ACF7L4N4O6E6W5S3HR4Z7S8Y5D2L9F10ZK8V5L3S9Y4F6V896、无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。

A.外汇掉期

B.货币互换

C.外汇期权

D.外汇远期【答案】DCO9M10U1D8W4H4E4HK4I8Q3M6Z5P4V8ZJ8R8I3H10S6H7X697、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓10手，当时的基差为100元／吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元，则其平仓时的基差应为()元／吨。(菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用)

A.-200

B.-500

C.300

D.-100【答案】ACU6V6E6T4W4W10M10HB6E6R9Q9W4S6E2ZQ10R7E4W1G10X7G498、某钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格出售钢材，但手头尚未有钢材现货，此时该贸易商的现货头寸为（）。

A.多头

B.空头

C.买入

D.卖出【答案】BCU2K1B7O7B6N9A1HA3W2M1L7M10C1C3ZZ8Y3G3A10I8B3V199、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。

A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制

D.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【答案】CCH10J6W5K4F3R9N3HB4D10I8C6C6P5C7ZE3G1O9Q2U5N3O2100、某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.亏损10美元／吨

B.亏损20美元／吨

C.盈利10美元／吨

D.盈利20美元／吨【答案】BCE4A4I10D6B6O6P2HQ7D1F7H1J6U4Q6ZO3G9J10B10I8E6J1101、4月18日，5月份玉米期货价格为1750元／吨，7月份玉米期货价格为1800元／吨，9月份玉米期货价格为1830元／吨，该市场为（）。

A.熊市

B.牛市

C.反向市场

D.正向市场【答案】DCV10T10U6U5A10C4Y1HI7X3F1N3Y8P8O8ZM5F6X9M8J8K10W10102、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易【答案】BCY3A7W6Z7Q7W1J7HM7J7L7I9D4Y1H3ZN2Y8D4D2D7R2E7103、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】DCB5P6X5W2C10R5J5HM7I8A9N8K5W1C5ZJ8S7O10A7B1G5S9104、上海期货交易所的期货结算机构是（）。

A.附属于期货交易所的相对独立机构

B.交易所的内部机构

C.由几家期货交易所共同拥有

D.完全独立于期货交易所【答案】BCE2A1X2B1K6N2U2HA3C10J5X3M3A1O4ZO9U5R4Q6Z8A9Z5105、上证50股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C.2016年4月16日

D.2015年2月9日【答案】ACH5G2A6S7Q10E4G2HO9X9B10M6N1M5X8ZM5L9U10Y8F1O6O9106、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约【答案】ACC6Y10C2Z6H10D3H3HR9U7J7X10O3W5Q2ZV3I6J3Y1M5Z4U9107、4月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为5‰，另外他还需要交付3个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。该出口商决定进入大连商品交易所保值，假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时，价格已经上涨为2300元／吨，

A.净盈利100000元

B.净亏损100000元

C.净盈利150000元

D.净亏损150000元【答案】CCL7J7W2D4U3K5B5HD1K6O6W3F7O3O1ZA1P4C2L10P8D7T1108、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令【答案】CCY10Y6G9T10G1H10X6HU8P9U3P2R4S7G10ZP1G6I9Q6O10Y8I6109、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.价格优先和平仓优先

B.平仓优先和时间优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】BCG3R4O7B10E6U5E3HL7Q6I5Y8M7M9J9ZK5I4M8H6B4E1X4110、沪深300指数期货每张合约的最小变动值为（）元。

A.10

B.20

C.30

D.60【答案】DCO5L7K5T3A8U6R2HT2M9W4S6I3V6F4ZK9Y4T10K7G1R5U3111、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCW6G1L7P9O3X10W3HD8F2V1U8L10T1Y9ZM7G9R3E3J5Y5E5112、沪深300指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCB10Q6M10L7Z5J10F2HH9P5F7S3D1V9Y10ZZ4X2A6A8V8K4L4113、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCM7A10B2M1E1J7D3HC2P4Z4D1N2I3P3ZS10V5T8A10N3B8H1114、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACY9P4Y7M7W4T8D7HJ4I3S2V6K9A3E7ZW8A7O10C2Y3T3U3115、建仓时．当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，多头投机者应买入近期月份合约。

A.低于

B.等于

C.接近于

D.大于【答案】DCT5T2C3P8X9O6W4HJ10K10E8J6Z4G10R7ZY1T2B3T8R5D1B1116、自1982年2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。

A.股指期货

B.商品期货

C.利率期货

D.能源期货【答案】ACK10T6F8G1X1R9I10HY10Q6J4Z1J9S9N2ZE4I2J9F5V5Y1L3117、会员制期货交易所会员大会有()会员参加方为有效。

A.1／3以上

B.2／3以上

C.7／4以上

D.3／4以上【答案】BCJ6P8O4W3J9P5B7HE10D7L1C1T5E3K7ZX6C9J4G10X3Y7W6118、目前我国期货交易所采用的交易形式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易【答案】CCT4C2R5Z5N8Q3N5HU9A2I7I4R3R3R4ZX6S10F8D9N3B7Y10119、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大100

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100【答案】ACZ9N6L4O1L1X10P9HZ7L2B10L8L3R6K1ZV10X9A7T5P7I8G4120、某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元／吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元／吨

B.7800美元／吨

C.7870美元／吨

D.7950美元／吨【答案】CCD3W1O3O9L9B8Q6HJ4D9T1L6R2U2U8ZF2M8E4K7T5W5D5121、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】BCJ2X6S5X10L6T1N8HZ3Q6V9M7B4A3E5ZF5H3E9A6C6G5V6122、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

B.期权的价格越低’

C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

D.期权价格越高【答案】DCG6T6K9B4C8B2X8HV6F7F8I4M7D6X8ZR1G6X3J6S1Q2X6123、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACL6Z2Z7M8A6J4S3HD1J2V6B2F1E3I10ZW8H5F4E4J10W5H1124、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理

B.缩小

C.不合理

D.扩大【答案】ACH10E6E6U10S3B7Y8HJ3Y3S8P1M2N4I4ZY4N10F4R7S9I3F6125、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手（10吨／手），成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约；当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约；当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约；当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCF5H2B1F8G4H7L8HG1P9X9W1U1J2Q10ZQ7N3I8A1D1C9Z4126、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（）。

A.3.6

B.4.2

C.3.5

D.4.3【答案】DCZ9W2R2Q2N7C4W5HN9N10D4J3Z8D10V9ZA4G9U7E6Y5C10J4127、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（）。

A.盈利50点

B.处于盈亏平衡点

C.盈利150点

D.盈利250点【答案】CCV7Q7M9L9B7T5Q10HG5V2K8T4O9B5A3ZC9P5P4N10V2O9K3128、4月初，黄金现货价格为300元/克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCA5T8Y5D4D2B2P8HR3V2Y6A9J3T8Z2ZS8B7Z1Z10E8O2E2129、名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用（）。

A.单一券种交收

B.两种券种替代交收

C.多券种替代交收

D.以上都不是【答案】CCG9Y6K2A3N9K10U1HU9V1V5Z9E5A4M9ZA1L3J9K3G1Z4C10130、期货交易指令的内容不包括()。

A.合约交割日期

B.开平仓

C.合约月份

D.交易的品种、方向和数量【答案】ACR10N9Y9Q1K7S2V4HL10R4B7Z6E5S8F4ZI3O6K1H7N8K6V9131、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第2笔交易的申报数量可能为（）手。

A.8

B.10

C.13

D.9【答案】BCB6T1F2V5L5Q8A7HB6W9O4D5L3A3W4ZT10F4U9U5F7B3V10132、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。

A.较高的市场价值

B.较低的市场价值

C.较高的市场流动性

D.较低的市场流动性【答案】CCD7F1G9L6Y7X8H1HZ3N1O1G10S8Q5Z4ZU1M2K9N9U1C10H2133、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCS8P9N1P7J5W2O9HE6Q2Z3R7E5H7K1ZS4B3M4E4A9I7N9134、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCT1Z6R2J9T2T2S7HX5R3Q7J5P10R5R2ZE6K3T10U3A8G9R2135、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCL7T4W3J3W8K2W10HU8C8V5M7M3Z2Z1ZZ6N2S8J6O9S7K6136、某交易者以10美分/磅卖出11月份到期、执行价格为380美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为375美分/磅，则该交易者到期净损益为（）美分/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）?

A.5

B.10

C.0

D.15【答案】ACY8Z7E5K6Q4F4S3HH1H4Y1J6D4N4H7ZM6L6K8V10L8R1D6137、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合【答案】BCI9T9S4H5W8L9B6HY8N10H10U8L4Y3K4ZR4G7J7L4L3L3Z5138、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约

B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约【答案】CCT7N2L3W5S4J8W9HF4M9M8T4F10R2S3ZJ10L10G9K3R4D8A9139、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨【答案】BCK3P9T5E3Y3N5A4HY6M7W3Q10L8Y3H1ZZ1C6H10Q6V9D2V10140、我国钢期货的交割月份为（）。

A.1.3.5.7.8.9.11.12月

B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月

C.1.3.5.7.9.11月

D.1—12月【答案】DCI10M9L7Y2C9W1R9HB3Q10S5I7Y10E10M1ZN4I1G9D5Q10B6W4141、下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。

A.该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利

B.当买方选择行权时，卖方必须履约

C.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除

D.当买方选择行权时，卖方可以不履约【答案】DCZ7S4R10H8Y5Z3A7HI3K4I7J7N6O5E5ZD4D2N3R1J10H7A5142、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。

A.在期货交易所从事规定的交易.结算和交割等业务

B.参加会员大会，行使选举权.被选举权和表决权

C.按规定转让会员资格

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCG3R10C4V10Z8K8C3HZ10K1S2S10K7D2V3ZW8R3M10Z10V5N7W6143、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCM6L6I6T6M8F1U3HD2J8W4S3K3Y5E3ZB10Q6G7Z1V7L9K1144、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCV4C10J3D2B8J4H4HN9X3W6C9O5S6L2ZO5U8V2B10A5F5Y5145、面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCT1P9P4E8N5F9I9HZ7F5R4L9W1O8W7ZQ6O7F8M7B2M7N3146、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】DCX1Q9G4Y4S9M8E2HS8P5L9U10M7Y6E1ZL3M7C9T2C9A7Y8147、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】CCY4T2Z3G7E4D10A7HY9E3X1X10H4J4V5ZD3W6G8B6Y3E7V8148、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖

B.下降而进行先卖后买

C.上涨而进行先卖后买

D.下降而进行先买后卖【答案】ACB4B8P5S8G9D9F5HA7B3T2T10U6G5S10ZW9Z10Y3R7D2W9D6149、需求水平的变动表现为()。

A.需求曲线的整体移动

B.需求曲线上点的移动

C.产品价格的变动

D.需求价格弹性的大小【答案】ACC9W3Y5D9I4V1Y7HD7M2D3S9V9Q5H8ZL10A3K7U9F5G6Q8150、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。

A.故障树分析法是由英国公司开发的

B.故障树分析法是一种很有前途的分析法

C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一

D.故障树采用逻辑分析法【答案】ACE7J5A5R3Y7T1R7HS6P9P5S3W1X8F8ZP9R9X6N1Z1K1Y1151、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCK3M1E7J7F5X8B2HX8B7A6X4T7X4A10ZG10A5D4D6Z6O10P1152、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】BCZ5J6N3P9X7P1V3HN3X4C3S3L1K4U3ZO6D8V1S8E5V7U6153、在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期货交易

D.远期交易【答案】DCZ1Y5P10C9C10D1D1HC4V9S3H7E10N1X1ZC3T8T1O2Z7O8H6154、（）是投机者用来限制损失、累积盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止损指令

C.取消指令

D.市价指令【答案】BCS5V6T5J9M8J3S7HP4Q7L2Q6G2J8W8ZL2L6S7Z6J6V9A1155、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隐含回购利率最低

D.隐含回购利率最高【答案】DCR9C9N1C1L10U3L4HY10B7S1S3X10K1R8ZA5W5Q10U2R7L7C5156、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。

A.电话

B.邮件

C.书面

D.任何形式【答案】CCP10A3M3Q8V8P7S8HT1V4S9Y5W9E6X4ZN10A6M10A5D6O9V7157、期货公司不可以（）。

A.设计期货合约

B.代理客户入市交易

C.收取交易佣金

D.管理客户账户【答案】ACT3A8W4T5A2X7T7HA2A7J3K7D3R9V9ZC1T7W2I8Q8X10I2158、（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

A.股指期货

B.金融远期

C.金融互换

D.期权【答案】DCH5P4H6S10G2M5V8HA2C6T6P6S2C9H8ZR6H4N1I2S9Q9P8159、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACO5F4S7N6H10U1N8HT3A8E6W10Y2G5W2ZT2A1Y2I8X10B5P10160、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。

A.现货期权

B.期货期权

C.看涨期权

D.看跌期权【答案】CCZ10F7C5Y7Z4N5R9HR8D2V7G5L6R4P5ZH10T9Q6E5I5A7Y10161、3月2日，某交易者在我国期货市场买入10手5月玉米期货合约，同时卖出10手7月玉米期货合约，价格分别为1700元／吨和1790元／吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月玉米合约平仓价格分别为1770元／吨和1820元／吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为10吨，不计手续费等费用）

A.盈利4000

B.亏损2000

C.亏损4000

D.盈利2000【答案】ACA5Y3T9H10B1M6R1HD5K9Z3E7N1Y5V3ZL3L5C10E10T7L1J7162、下列（）不是期货和期权的共同点。

A.均是场内交易的标准化合约

B.均可以进行双向操作

C.均通过结算所统一结算

D.均采用同样的了结方式【答案】DCF6Q9N3C10J5T1E6HD1Q7P7W9B5R2L7ZJ8N10M10H7K8J10B2163、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为（）元。（棕榈油合约交易单位为10吨/手）

A.13000

B.13200

C.-13000

D.-13200【答案】BCT7V9S5L3O9I5T6HP5M10K5F10E2O1G6ZN8O9H6E7N2H4L8164、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCB8U10E7R5L6B8U1HP9F5C8U1N10E8B1ZD5N9L5L5Y4Z10A10165、在我国的期货交易所中，实行公司制的是()。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所【答案】DCM8E1W7Y4U7C4S10HK10B2E1I4L7Y6Z4ZO9Q7Y7W2N1Q9F1166、在7月时，CBOT小麦市场的基差为一2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.“走强”

B.“走弱”

C.“平稳”

D.“缩减”【答案】ACZ4R2K2Z8A2B9P6HU10A2J5S3C9F10Y2ZA2G6A1X4B6O9O1167、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇的基差分别是（）。

A.100元吨、-70元吨

B.-100元吨、70元吨

C.100元吨、70元吨

D.-100元吨、-70元吨【答案】CCM6B4S7D4E7S7B9HL2H9B5W4E8A5R3ZV7V8H6F3J1W3N7168、2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为316