p2p模式简介培训课件

LendingClub想法产生LendingClub创始人兼CEOLaplanche原来是证券律师，像很多其它自助创业者一样，他用信用卡维持企业早期运行。尽管信誉不错，但他仍要支付18%信用卡利率；他凑巧也向朋友们借钱，而朋友借钱条件比信用卡企业优惠很多。他意识到信用卡企业并不基于风险定价，信用卡企业对全部客户收取相同利率，用信用好客户来供养信用差客户。假如能把前10%或20%信用度好客户区分出来，他就能给这些人提供更低贷款利率。他就考虑能不能把这个想法做成一个模型来提升融资效率。Web2.0为P2P借贷提供了可能性，金融危机银行停顿贷款，而LendingClub能够处理一部分金融危机问题，金融危机成为P2P推进力。契机1/24LendingClub业务模式投资者LendingClubWebBank借款人二级交易平台债权贷款资金债权资金收益权凭证转让收益权凭证退出机制自动投资组合工具贷款筛选工具分销贷款银行供投资者投资投资方式1、投资者能够取得关于借款人详细信用信息，不过借款人姓名、联络方式、收入和地址等敏感信息是有限制（基于隐私标准），但能够问询借款人一些在限制之外问题2、为投资人提供自动投标工具，投资者能够建立一个贷款列表，对贷款分级：A到G。3、将在30到45天内按月获取回报；4、借款人每次还款，LendingClub会从投资者账户中减去1%作为服务费。1%管理费用对于36个月期限收益权凭证年收益率平均影响在0.72%；对60个月期限收益权凭证影响为0.41%2/24为借贷双方提供价值LendingClub对投资者：1、较高回报率2、可自由选择不一样风险等级贷款3、使投资者整体投资组合愈加多元化：每个购置了超出800张权证投资者，最终收益都是正。4、投资了详细某个人，而不是虚无缥缈银行或对冲基金，投资者可清楚地知道他投资了谁。

5、完成对贷款投资过程从几个小时到最长14天，平均5-6天。大部分贷款由50-100个投资者提供资金。对借款人：1、最大价值是较低借款利率。2、借款人拥有享受信用服务通道。3、抓住了消费者金融巨大市场空间。4、若遵照步骤，借款信息几个小时就可出现在LendingClub网站上，假如贷款在展示结束后没有取得100%出资，也仍会发出，除非借款人通知LendingClub收回。3/24P2P借贷特点1、消除了信息不对称。P2P借贷是基于特定信息中介，该信息中介多以网站形式存在，直接展示全部借款申请，投资人可主动选择投资对象。在借款需求达成后，借款人也了解资金都起源于何人，在一定程度上消除了信息不对称。2、P2P平台仅是信息中介。与传统银行进行期限错配、信用转换和流动性转换存在显著区分。3、资金成本节约。借贷平台不再是风险聚集和负担中介，所以它不需要为每笔贷款计提风险准备。4、P2P平台可充分发挥借款人与投资人双边网络效应。借款需求越多，就会吸引越多投资者；反之，投资需求越旺盛，就会吸引越多借款人。4/24P2P网贷在中国快速发展，在某种程度上已经改变了P2P网贷经典模式，发生了中国化变型。这一变型主要表现为：

借款主要类型不是个人消费信贷，而是中小企业生产融资。换句话说，P2P网贷在中国主要是用于满足中小企业融资需求，而不是个人对个人、点对点借贷活动，含有商业贷款性质。基于中国信用环境，很多P2P网贷平台发展出了线上和线下相结合模式，线上吸引投资者，获取资金，线下寻找借款人，审核借款人信用。一些P2P网贷平台甚至主要以线下业务为主。为了吸引更多投资者和资金加入，很多中国P2P网贷平台为投资者提供本金和收益担保安排。即使担保安排在实践中各种多样，有平台本身经过提取风险准备金提供担保，有引入担保企业提供，也有要求第三方提供，但都转换了借贷交易信用风险。5/24我国P2P借贷业务模式纯线上模式债权转让模式担保/抵押模式O2O模式P2B模式6/24纯线上模式以拍拍贷为例借款人拍拍贷虚拟账户投资者拍拍贷虚拟账户借款人直接银行账户投资者直接银行账户第三方支付平台借款信息、个人信息、财务信息个人信息社会属性等借款资金欺诈检测、数据分析和筛选并对借款人评级A、B、C、D、E、HR招标投标借款信息交互资金收付管理本金和利息本金和利息资金出借资金仅为信息中介，若借款人违约由投资者自行负担违约后果经过电话、网络等非地面路径获取经过电话、网络等非地面路径获取7/24纯线上模式以拍拍贷为例特点借款端：获客路径：线上：获客成本相对较低，业务推广能力受限，对信贷技术要求高，在积累一定经验后，发展潜力较高。借款人类型：平台要求借款人借款金额最低不得低于3000元，最高不得超出50万元借款人。平台：负担风险小，对信贷审核技术要求高撮合方式：直接撮合：借款人需求信息在平台上进行公开展示，与投资人需求直接匹配，撮合成本低。保障机制：风险保障金：平台从每一笔交易中提出一定百分比费用作为风险保障金，普通也匹配平台部分自有资金，以风险保障金为限，对投资者进行有条件保障。投资端：获客路径：线上：获客成本相对较低，但对策划、宣传、推广能力要求较高。投标方式：手动投标：投资人拥有自主选择权，操作较繁琐，不易抢到优质标。8/24债权转让模式以宜信为例5、资金回笼后继续放贷借款人投资者1、自有资金放贷2、债权3、打包销售债权4、资金线下开发线下开发1、存在专业放款人这一集中式资金通道，造成“风险重新聚集”脱离了P2P借贷本意。2、有错配、资金池乃至非法集资嫌疑。3、线下平台披露不充分，不符合信息对称要求。4、信息不透明易产生平台采取虚构借款需求方式自融嫌疑。6、每个月还本付息9/24担保/抵押模式以陆金所为例借款人陆金所网站平台投资者平安融资担保企业1、递交材料，申请担保。2、审批申请，提供担保。3、借款需求公布4、投资资金转入5、代为发放贷款6、本金代为回收7、本金收益回报7、提供担保代偿服务负担了全部违约风险，对于担保企业监管尤为主要，而优质担保企业可能会凭借本身强势地位挤压P2P借贷平台定价权。借款客户七成来自于互联网，剩下三成是由各地门店实地宣传引来客户。与担保企业合作面临资质风险、欺诈风险、道德风险议价风险。10/24O2O模式以有利网为例借款人投资者担保企业小贷企业不能够提供担保有利网平台资料搜集反担保协议项目推介提供担保借贷交易达成后，由小贷企业进行贷后管理，其与P2P网贷平台在利益上含有一致性，会督促借款人还款。小贷企业以其本身信用替换了借款人信用。即便有担保企业参加，担保企业在整个交易中起到仅是“通道”作用，真正偿付者实际上是小贷企业。

为小贷企业提供了融资通道，伴伴随借款质量风险、欺诈风险、议价风险、道德风险。11/24P2B模式企业担保企业借款企业实际控制人P2P平台投资者反担保协议提供担保投标出借资金出借资金要求平台含有强大企业尽职调查、风险评定和风险控制能力，不然即使有担保、有抵押，单笔借款违约可能就会打破企业保障能力。同时该模式不再符合小微、密集特点，投资者不易充分分散投资、分散风险，相关压力转移至平台，对平台风险承受能力提出了更高要求。12/24P2P平台“倒闭潮”P2P借贷在国内高速发展，也伴随一系列问题。尤其是一些借贷平台因为动机不纯、漠视风险经营不善，给投资者带来巨大伤害，最终以关闭、跑路甚至被警方查封收场。13/24P2P平台“倒闭潮”平台跑路原因分析1、先天不足，恶意诈骗不法分子以圈钱、诈骗为目标创办P2P平台。2、自融自用问题平台P2P平台负担信息中介职能，本是负责撮合借贷双方进行合理交易，但一些有问题平台资金没有流向真实借款人，而是平台本身或股东借款自用。3、经营不善，后天失调从流程上看，借贷主要包括两个问题：一个是债权开发，一个是贷后维护。国内个人征信体系不健全，商业征信环境不理想，取得优质债权难度很高。贷后管理工作细致、琐碎，需要周密严格管理能力，在借款人违约后则会因为各种现实问题遭遇尴尬，难以经过简单诉讼路径快速处理逾期坏账问题。这些问题都不是一个单纯线上平台能够处理，而许多P2P借贷平台创业者忽略金融风险，管理上麻痹大意，风控上漏洞百出，资金调配不妥。14/24P2P借贷进入资产端寒冬背景随着我国整体宏观经济处于降息通道和利率市场化加速推进等影响持续发酵。一方面，包括银行理财、信托产品、P2P网贷产品在内各类资产收益率普遍创下年内新低；其次，经济下行已成大概率事件，当下绝大多数实体企业已无法承受过高融资成本，同时，随着P2P行业同质化竞争越来越激烈，伴随而来是低风险优质资产日益稀缺，P2P网贷平台资产端获客成本越来越高。今年以来在央行连续降息降准下，P2P收益率全方面下行。数据显示，P2P综合收益率已从去年11月16.3%下降至今年9月12.63%。如果从P2P收益率最高7月算起，整个网贷行业综合收益率达到了26.35%最高点，收益率水平在26个月里跌了超过50%。15/24P2P借贷进入资产端寒冬供给链金融或成P2P行业下一片蓝海

依据WIND统计，7月主要行业应收账款到达了58060亿元。预计整年，我国企业应收账款、存货以及预付账款将靠近90万亿，假如仅有20%能够作为质押品，按照60%质押率计算，供给链融资规模可到达10万亿以上。由此可见供给链金融市场发展空间巨大。当前，大部分P2P平台都是经过与小贷企业合作从而取得资产项目，相当于只是做销售，不做生产，对于项目资产端质量把控和定价能力完全不掌握在自己手上。而对于供给链金融，因为是围绕着产业链上关键大企业，以真实贸易背景为前提，以关键企业信用为保障，P2P平台能够掌握借款企业贸易数据、物流订单、资金流动等信息，这么一来就能够确保项目资产端真实性和安全性，从而从源头上降低平台坏账和逾期风险发生。供给链金融+P2P是P2P网贷行业转型发展突破口之一，即发展互联网供给链金融类P2P平台。当前，P2P平台开展供给链金融主要有两种模式。第一个是围绕一个或者几个关键企业做链条上下游中小企业短期应收账款。选择关键企业是这种模式非常主要一步，因为这包括到关键企业担保能力大小、可获取交易信息及时性和有效性以及应收账款真实性等；第二种是与保理企业进行合作，相当于一个债权转让模式，经过对保理企业筛选和授信来控制业务风险。在风险控制上，应收账款真实性是整个模式关键点。16/24消费信贷占比60%20%美国中国P2P借贷进入资产端寒冬挖掘消费信贷市场：以美利金融业务模式为例当前中国消费信贷在信贷结构中占比仅为20%左右，而在美国，消费信贷占比超出60%，对比中国庞大人口基数，消费信贷在国内发展还有很大上升空间，而互联网消费金融无疑拥有巨大市场。17/24P2P借贷进入资产端寒冬挖掘消费信贷市场：以美利金融业务模式为例

美利金融经过抢滩还未完全成熟二手车与3C电子产品消费场景布局消费金融，以全资子企业力蕴汽车金融和有用分期布局资产端，线上对接有投资需求投资人，线下对接有消费需求借款人，双向打通理财端和借款端，创造出全新更符合国家消费转型商业模式。美利金融在传统P2P发展面临资产荒、获客难情况下，以全新商业模式找到了一个新出口。18/24P2P借贷行业存在问题非法集资问题信贷技术问题19/24P2P借贷行业风险非法集资风险非法集资界定中最为关键两个原因：面向社会公众和集资性质在P2P网贷中这些含有重大风险非法集资，主要表现为三类，P2P平台企业在其中都需要负担责任，或者为非法集资共犯，或者直接组成了非法集资主体。借款人借助P2P平台非法集资平台自融问题20/24P2P借贷行业风险非法集资风险1、借款人借助P2P网贷平台非法集资从刑法角度来说，则对于非法集资有一定追诉标准，符合条件，就可能组成了应追究刑罚犯罪活动。按照最高法院公布《非法集资司法解释》第3条要求，非法吸收公众存款，含有以下情形之一，应该依法追究刑事责任：（1）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上；（2）个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上……。尽管这一追诉标准还有能够商议余地，但作为当前生效追诉标准，在确定是否组成非法集资犯罪方面含有主要意义。超出上述金额或者上述出借人数量而吸收存款，就应该被追究非法集资刑事责任。借款人组成非法集资，即使看起来没有P2P网贷平台什么事，尤其是在经典P2P网贷模式中，平台并不直接经手资金。但按照最高法院、最高检察院和公安部年联合下发《关于办理非法集资刑事案件适使用方法律若干问题意见》（以下简称：《非法集资司法解释年》）要求，“为他人向社会公众非法吸收资金提供帮助，从中收取代理费、好处费、返点费、佣金、分成等费用，组成非法集资共同犯罪，应该依法追究刑事责任”。网贷平台假如对于借款人借款金额和出借人数不加控制，就可能成为借款人非法集资犯罪工具。而且，经典P2P网贷模式中，平台盈利起源于撮合借款成功后从中收取手续费，普通为借款金额一定百分比，这完全很可能使得网贷平台被认定为借款人非法集资共犯。所以，对于网贷平台来说，应该在交易结构设计上安排一定限制，以防止借款人直接组成非法集资犯罪，详细包含：单一自然人借款金额应该限制在20万元以下，能够投标该借款投资者应该有些人数上限——不超出30人；单一单位借款人金额应该限制在100万元以下，能够投标该借款投资者人数限制为不超出150人。即使这种安排并不能确保借款人不组成非法集资犯罪，甚至在行政监管层面上，借款人还是可能满足非法集资界定条件，但最少说明网贷平台对借款人非法集资活动做到了一定防范，并非有意或者放任非法集资犯罪活动发生，从而因为不含有共同犯意而防止被认定为非法集资共犯。当然，按照监管机构说法，“一些P2P网络借贷平台经营者没有尽到借款人身份真实性核查义务，未能及时发觉甚至默许借款人在平台上以多个虚假借款人名义公布大量虚假借款信息，又称为借款标，向不特定多数人募集资金，用于投资房地产、股票、债券、期货等，有直接将非法募集资金高利贷出赚取利差”，这种情况下，则借款人以虚假借款人名义借款，直接组成欺诈，其非法性更为显著，当集资者含有非法占有目标时，甚至可能组成了集资诈骗罪。21/24P2P借贷行业风险非法集资风险2、网贷平台自融资金，直接成为集资者监管机构说：“个别P2P网络借贷平台经营者，公布虚假高利借款标募集资金，采取借新还旧庞氏骗局模式，短期内募集大量资金，有用于本身生产经营，有甚至卷款潜逃”。这是说网贷平台自融资金情况。在中国实践中，非法集资活动一直受到严厉打击，而P2P网贷则因为是新生事物，监管机构并未对其设置任何准入门槛和监管办法，一度还作为互联网金融创新而受到宣传，所以，很多缺乏资金人干脆就自己设置P2P网贷平台，作为自己融资工具。设置者经过在自己网贷平台上公布虚假借款信息，获取投资者资金，但主要用于本身生产经营，这被称为P2P网贷自融模式。这种模式下，P2P网贷平台只是非法集资者工具，主要功效是将原来赤裸裸非法集资活动伪装成所谓互联网金融创新，非法集资性质并没有发生任何改变。22/24P2P借贷行业风险非法集资风险对P2P平台监管提议：1、处理面向公众不特定人群问题，我认为能够效仿美国LendingClub做法，对投资者资格设置一定标准：首先，LC只对一些州投资者开放。其