2022-2023年动力锂电池回收行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：林宗其2022-2023年动力锂电池回收行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义动力锂电池指为电动汽车、电动列车等交通工具提供动力来源的锂电池。动力锂电池的生命周期包括生产、利用、报废及回收处理。当动力锂电池的电化学性能降至无法满足交通工具动力需求的标准时，动力锂电池进入报废阶段。动力锂电池回收处理，即将报废的动力锂电池集中回收，通过物理、化学等回收处理工艺将电池循环利用或将电池中具备利用价值的金属元素提取出来。回收处理后的废旧动力锂电池及其材料最终可重新应用于锂电池领域或粉末冶金等领域。当动力锂电池的寿命衰减至80%以下时，动力锂电池的电化学性能将难以满足电动汽车正常动力需求，即可回收处理。根据回收处理工艺差异，动力锂电池回收处理可分为梯次利用模式和再生利用模式。动力锂电池回收行业定义产业链上游中国动力锂电池回收处理行业产业链的上游参与者主要是废旧动力锂电池供应商、金属废料供应商、辅助材料等原料供应商，原料成本占回收处理总成本的75%以上。其中，废旧动力锂电池和金属废料属于主要的回收处理材料，占回收处理总成本的比例约70%。酸、碱试剂和萃取剂等辅助材料占回收处理总成本的比例超过5%。此外，对中游动力锂电池回收处理企业而言，环境治理、人力、设备折旧各占总成本比例约5%。（1）废旧动力锂电池是动力锂电池回收处理的主要材料，包括废旧的磷酸铁锂电池和三元动力锂电池。废旧动力锂电池可通过梯次利用重组成用于储能等领域的低性能电池，亦可通过再生利用直接提取电池中的金属成分并用于生产电池原材料。废旧动力锂电池供应方主要包括整车企业、动力锂电池制造企业和第三方废旧动力锂电池回收贸易企业:①整车企业为废旧动力锂电池主要供应方，为中游动力锂电池回收处理企业提供50%以上的废旧动力锂电池。汽车生产销售企业可为新能源汽车消费者提供以旧换新、回购、替换电池等服务，因此整车企业具备建立动力锂电池回收渠道的优势；②动力锂电池制造企业通过提供电池替换等服务获得废旧动力锂电池。此外，动力锂电池制造企业在研发、生产和销售过程中亦产生报废电池；③第三方动力锂电池回收贸易企业通过众多渠道采购废旧动力锂电池，完成初级的电池分选处理后将电池销往中游回收处理企业赚取差价，属于废旧动力锂电池回收的中间商。2018年1月，中国政府发布《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》，提出整车企业需承担动力锂电池回收的主体责任，推动动力锂电池回收网络和渠道建设。伴随中国废旧动力锂电池回收政策的完善，整车企业在废旧动力锂电池供应中的重要性将进一步加强。废旧动力锂电池价格根据其回收利用模式的差异而不同:①梯次利用模式下，中游回收处理企业需对电池进行检测，以电池种类、剩余性能和寿命等信息作为依据，确定价格基础。例如，性能相对良好、寿命相对较长的废旧磷酸铁锂电池的价格高于性能相对差、寿命相对短的同类电池；②再生利用模式下，中游回收处理企业需检测电池中有价金属含量，以金属元素含量和金属市场价格等信息作为依据，确定价格基础。由于三元动力锂电池中的金属价值高于磷酸铁锂电池，废旧三元动力锂电池价格普遍高于废旧磷酸铁锂电池价格。（2）金属废料是再生利用模式回收处理的原材料来源之一，是废旧动力锂电池经过破碎、分选和提取等简单物理处理的产物，如粗制氢氧化镍、硫酸镍、硫酸钴等粗制金属化合物。此外，粉末冶金企业生产加工金属制品过程中产生的边角料也是金属废料的来源之一。中游动力锂电池回收处理企业可将金属废料中的有价金属分离提取，制成金属单质或化合物并销售。金属废料以其相应金属及金属化合物市场价格为定价基础，因此金属及其金属化合物市场价格的变化影响金属废料价格。（3）辅助材料是再生利用模式下回收处理废旧动力锂电池所需的化学试剂，如氢氧化钠、硫酸、硝酸、双氧水、萃取剂等。该类化学试剂为基础化工产品，其价格受基础化工行业产能供应及下游应用需求影响。由于中游回收处理企业对辅助材料的使用量较少，氢氧化钠、硫酸、硝酸等市场价格变化对中游回收处理企业整体生产成本造成的影响偏小。产业链上游中国动力锂电池回收处理行业产业链中游环节参与者包括专业回收处理企业、电池制造企业以及储能企业。其中，专业回收处理企业以再生利用为主，储能企业和电池制造企业以梯次利用为主。从事再生利用的企业众多，而从事梯次利用的企业较少。由于动力锂电池种类多样、各电池制造企业的电池设计存在差异，回收处理企业需将不同种类、不同设计的废旧动力锂电池进行单独分选和匹配重组，导致梯次利用处理的耗时较长、成本较高，多数适合梯次利用的废旧动力锂电池直接通过再生利用模式进行处理。因此，中国梯次利用模式应用规模较小，发展相对缓慢，废旧动力锂电池梯次利用量占动力锂电池回收处理总量仅15%。梯次利用模式的参与主体包括以中国铁塔为代表的储能企业和以宁德时代、中航锂电为代表的涉及储能业务的电池制造企业。其中，从事储能相关业务的企业是当前废旧动力锂电池梯次利用的主要参与者。由于梯次利用后的废旧动力锂电池多用于电网储能、通信基站储能等领域，大型电网、通信和储能企业以其较强的资源收集和整合能力成为废旧动力锂电池梯次利用主体。例如，作为通信基站建设和运营服务提供商，中国铁塔采用梯次利用模式，将废旧动力锂电池重组成供通信基站使用的储能电池。目前，中国铁塔合计已使用梯次利用电池1万吨，可供5万座通信基站使用。中航锂电等从事锂电池制造业务的企业亦开展废旧动力锂电池梯次利用的布局，将梯次利用电池应用于通信基站储能设备和低速电动车中。伴随中国5G通信网络的发展，通信基站将不断增加，基站储能需求将随之上升，废旧动力锂电池梯次利用有望获得快速发展。再生利用模式的参与主体多为专业从事锂电池回收处理的企业，如格林美、邦普循环和赣州豪鹏等。该类企业具备长期锂电池回收处理经验和技术积累，可将废旧动力锂电池中的有价金属成分提取出来，直接制成金属及其化合物材料并销往下游客户。在三元正极材料成为动力锂电池主流正极材料的背景下，专业回收处理企业为丰富业务结构、扩大利润增长点，逐渐向产业链下游布局，将镍、钴等金属单质及其化合物制成三元正极材料前驱体。例如，格林美已建成产能8万吨/年的三元正极材料前驱体产线，成为中国动力锂电池正极材料前驱体最大供应商。2019年9月，格林美通过非公开发行股票，拟扩充三元正极材料前驱体产能。产业链上游处于中国动力锂电池回收处理行业产业链下游的是锂电池和电池材料制造企业以及粉末冶金企业。随着新能源汽车动力锂电池报废数量的增加，废旧动力锂电池将成为下游锂电池和粉末冶金企业原材料的重要来源之一。近三年来，在中国新能源汽车快速发展以及三元正极材料成为动力锂电池主流正极材料的背景下，动力锂电池三元正极材料及其前驱体的需求持续扩大，从废旧动力锂电池中提取的镍、钴等有价金属已成为三元正极材料及其前驱体制备企业金属原材料的重要来源，三元动力锂电池金属材料的供应亦已成为中游回收处理企业主要收入来源。伴随新能源汽车稳步发展及三元动力锂电池渗透率的进一步提高，中游动力锂电池回收处理行业与下游三元动力锂电池及其正极材料制造相关行业的产业合作将日益紧密。例如，2019年3月，三元正极材料企业容百科技与回收处理企业格林美签署《三元正极材料前驱体购销战略合作框架协议》，拟向格林美采购电池原材料。从废旧动力锂电池中提取的镍、钴等有价金属可制成金属粉末，成为下游粉末冶金企业制造金属器件所需的直接原材料，最终用于汽车、消费电子、机械加工、航空、船舶、采矿等众多领域，其中汽车市场是粉末冶金企业最大的下游市场，粉末冶金行业的发展与汽车市场景气度相关性较大。因此，中游动力锂电池回收处理企业在粉末冶金原材料业务的发展受汽车行业影响。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《废电池污染防治技术政策》提出要逐步建立废旧新能源汽车动力蓄电池的收集、运输、贮存、利用、处置过程的信息化监管体系。基于电池回收处理的环境效益和中国政府对保护生态环境的日益重视，动力锂电池回收处理需求将不断上升。《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》鼓励动力锂电池回收处理企业综合使用物理法和化学法，实现废旧动力锂电池的再生利用。当前，中国动力锂电池回收处理企业多采用物理法和化学法相结合的工艺，再生利用废旧动力锂《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》要求研究制定动力锂电池回收利用政策，探索利用基金、押金、强制回收等方式促进废旧动力锂电池回收，建立健全废旧动力锂电池循环利用体系。环境部国务院工信部明确动力锂电池回收利用的责任主体，推动建立动力锂电池产品编码制度，鼓励动力锂电池回收网络建设，提出梯级利用和再生利用规范等。行业政治环境提出到2020年，建立完善动力蓄电池回收利用体系，探索形成动力蓄电池回收利用创新商业合作模式。确定京津冀地区、山西省、上海市、江苏省等地区和中国铁塔股份有限公司为试点地区和企业，统筹推进回收利用体系建设，建立回收服务网点，与电池生产、报废汽车回收拆解及综合利用企业合作构建区域化回收利用体系。，规范了动力蓄电池回收处理企业项目建设条件、规模、装备、工艺、资源综合利用要求、能耗要求、环境保护要求等，其中环境保护要求包括要求回收处理企业在回收处理过程中应符合《大气污染物综合排放标准》、《污水综合排放标准》等各项污染控制标准。《关于组织开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知》《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》《电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策（2015年版）》《新能源汽车动力蓄电池回收利用试点实施方案》动力锂电池回收行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对动力锂电池回收行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为动力锂电池回收行业做了好的发展指引。行业政策支持动力锂电池回收行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境传统动力锂电池回收行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为动力锂电池回收行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状中国动力锂电池回收处理需求直接取决于中国新能源汽车动力锂电池报废数量。2015年以前，中国新能源汽车行业处于发展初期，动力锂电池用量较少且多数电池尚未到达报废期。2015年后，中国新能源汽车产销量迅速增长，动力锂电池用量快速上升，电池报废量亦稳步增加。在此背景下，动力锂电池回收处理需求随之增加。2014至2018年，中国动力锂电池回收处理市场规模（按产值统计）保持快速增长态势，从0.3亿元增长至8.7亿元，年复合增长率达126.6%。在近三年中国新能源汽车动力锂电池使用量快速增长的背景下，动力锂电池将自2018年起进入大规模报废期，动力锂电池回收处理需求将显著增长，未来5年中国动力锂电池回收处理市场规模将以41%的年复合增长率，于2023年增长至55亿元热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一动力锂电池回收应用领域广泛动力锂电池回收行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。动力锂电池回收行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。动力锂电池回收行业产品质量有待提升制约动力锂电池回收行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。动力锂电池回收行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国动力锂电池回收行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词近五年来，中国新能源汽车行业发展迅猛，其中纯电动汽车增长速度最为明显，动力锂电池需求量快速增长。伴随动力锂电池寿命的衰减，电池更换需求将显著上升，废旧动力锂电池数量将大幅增加并流入回收处理市场。在政府大力支持以及新能源汽车配套基础设施日益完善的背景下，中国新能源汽车产销量快速增长。动力锂电池即将进入大规模更换阶段行业驱动因素1政策支持伴随中国新能源汽车行业的快速发展，新能源汽车相关政策法规不断完善。在动力锂电池逐渐进入大规模报废阶段的背景下，为促进动力锂电池的妥善处理和循环利用，中国政府从回收渠道网络建设、回收处理规范等方面出台了一系列动力锂电池回收处理行业政策法规和行业标准，引导和推动中国动力锂电池回收处理行业发展关键词关键词关键词关键词废旧动力锂电池中的材料由众多金属和化学物质组成，若未妥善处理，将对生态环境和人体健康造成负面影响，随着废旧动力锂电池数量的日益增加，为建设健康生态环境，对动力锂电池进行回收处理的必要性凸显。动力锂电池回收处理具备环境效益行业驱动因素2动力锂电池回收处理具备经济效益动力锂电池回收处理再利用可形成“电池生产-电池利用-电池回收处理-电池生产”的良好生态链循环。在动力锂电池回收处理规模不断壮大和电池成本维持高位的背景下，回收处理经济效益凸显，废旧动力锂电池将成为动力锂电池材料和储能电池等领域重要的原材料来源，回收处理需求将稳步上升。第四章行业前景趋势04ABC由于中国动力锂电池回收网络尚不健全、回收参与者包括众多缺乏专业化回收处理能力的小型企业等原因，中国废旧动力锂电池有效回收处理量远低于报废量，导致专业回收处理企业废旧动力锂电池获取率较低，制约行业健康发展。动力锂电池回收网络尚不完善，回收处理缺乏规范，规模化回收处理能力不足。目前，中国缺乏健全的动力锂电池回收网络，导致废旧动力锂电池无法高效地流入专业回收处理企业中。由于专业的回收网络覆盖面较窄，存在众多规模小、缺乏回收处理规范和资质的小型作坊式企业，而该类企业缺乏完善的回收处理设备、回收处理工艺成熟度低、回收利用率低，在通过电池拆解等初步处理获取最有价值的电池成分后将其余电池部分以电子垃圾的形式丢弃或转卖，严重影响废旧动力锂电池利用率。1废旧动力锂电池有效回收处理量远低于报废量行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，动力锂电池回收行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，动力锂电池回收行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，动力锂电池回收行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于动力锂电池回收行业的发展高端产品发展落后动力锂电池回收行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范动力锂电池回收行业生产流程，并成立相关部门，对科研用动力锂电池回收行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证动力锂电池回收行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：动力锂电池回收行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土动力锂电池回收行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，动力锂电池回收行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为动力锂电池回收行业企业提供“净利差”的盈利模式，动力锂电池回收行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的动力锂电池回收行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土动力锂电池回收行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。动力锂电池回收行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1提高产品定制服务能力动力锂电池回收行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位供科研咨询服务通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入行业发展趋势2提升技术服务能力动力锂电池回收行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务动力锂电池回收行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。动力锂电池回收行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率动力锂电池回收行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。动力锂电池回收行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼动力锂电池回收行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为动力锂电池回收行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此动力锂电池回收行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。动力锂电池回收行业发展前景趋势行业发展前景趋势动力锂电池回收行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升