2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号1

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间

Ⅱ.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中

Ⅲ.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性

Ⅳ.客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预期

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不同的收入预测：

(1)估计客户收入最低情况下的收入。主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施。

(2)客户正常情况下的收入。客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。

一般而言，在这种收入预测方法下，客户未来的收入会有一定的涨幅。

2.单选题

关于最优证券组合，下列说法正确的是（）。

I.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果

II.投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高

III.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合

IV.相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高

问题1选项

A.I、II、IV

B.III、IV

C.I、III

D.I、III、IV

【答案】D

【解析】最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果，是无差异曲线簇（表示投资者的偏好）与有效边界的切点所表示的组合。

相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线位置最高（投资者满意程度最高）。

3.单选题

如果张某夫妇的年龄在30〜55岁，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于张某家庭的有（）。

I.保险安排提高寿险保险

II.核心资产配置中，股票所占比重可接近60%，债权接近30%

III.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点

IV.理财选择可偏好预期收益较高风险适度的产品

问题1选项

A.II、III、IV

B.I、II

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】家庭成长期是从孩子出生到其完成学业这个阶段，夫妻年龄在30〜55岁。险种上以意外险和健康医疗险为主。投资理财要稳中有进，由于家庭收入增加、支出相对稳定，家庭积累逐渐增加，可投资净资产逐年增长，但应注意控制投资风险，保持资产流动性，适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。提高寿险保险属于形成期的特征。

4.单选题

已知证券A的投资收益率等于0.08和-0.02的可能性均为50%，证券B的投资收益率等于0.05和-0.01的可能性均为50%，那么（）。

Ⅰ.在均值-标准差平面上，证券A优于证券B

Ⅱ.证券A的方差等于0.0025

Ⅲ.证券B的标准差等于0.03

Ⅳ.证券A的期望收益率等于0.03

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券A的期望收益率=0.08×50%＋（－0.02×50%）=0.03；证券B的期望收益率=0.05×50%＋（－0.01×50%）=0.02，证券A的期望收益率更高，证券A优于证券B。

证券A的算术平均收益率为0.03，其方差为[（0.08-0.03）2＋（－0.02-0.03）2]/2=0.0025;

证券B的标准差=其方差开根号，证券B的方差，按照同样的方法算出得0.0009，故其标准差为0.03

5.单选题

关于债务规划，下列说法正确的有（）

Ⅰ.通常应优先偿还临近到期的借款

Ⅱ.偿还高利率信用贷款时，采取本金平摊还法可以更快地还清本金

Ⅲ.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债

Ⅳ.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅲ项错误，转贷规划是以低利率负债置换高利率负债；其余三项均正确。故答案选A。

6.单选题

投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）。

Ⅰ.是该投资者的最优证券组合

Ⅱ.是方差最小组合

Ⅲ.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度

Ⅳ.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

切点的组合并不是风险最小的，而是投资者最满意最优的证券组合。

7.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。

Ⅰ.证券研究报告

Ⅱ.证券投资顾问的服务能力和过往业绩

Ⅲ.基于证券研究报告形成的投资分析意见

Ⅳ.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣCⅠ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

Ⅱ项，过往业绩不是提供建议的依据。

8.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务的说法中，正确的有（）。

I.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

II.可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用

III.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用

IV.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式

问题1选项

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、IV

【答案】D

【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

9.单选题

下列关于证券市场线的表述，正确的是（）。

问题1选项

A.证券市场线的斜率越高意味着承担的系统性风险越大

B.证券市场线代表了有效组合预期回报系数之间的均衡关系

C.证券市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率

D.证券市场线上的任何一个点都是有效组合

【答案】C

【解析】证券市场线公式E(rp)=rF+[E(rM)-rF]βp，斜率越高，说明相同的系统风险，收益更高，A错误；证券市场线为市场有效组合和无效组合都存在的一根直线，B、D错误。

10.单选题

判断市场达到有效的重要依据包括（）。

Ⅰ.证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息

Ⅱ.市场价格代表了证券的真实价值

Ⅲ.机构投资者必须有足够的能力维持市场的流动性

Ⅳ.所有证券收益的影响因素相同

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：

(1)资本市场上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。

(2)当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易表现出随机性，这些交易将在彼此之间互相抵消，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量的市场交易，却不会对资产价格产生影响，价格仍将趋近于基本价值。

(3)即使这些非理性投资者的交易以相同的方式偏离于理性标准，竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响,使资产价格回归于基本价值，从而保持资本市场的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在。

11.单选题

所得税的基本筹划方法包括（）。

Ⅰ.纳税人身份的筹划

Ⅱ.纳税时间的筹划

Ⅲ.纳税环节的筹划

Ⅳ.计税依据的筹划

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得税的基本筹划方法包括：

(1)针对纳税人的筹划。

(2)计税依据的筹划。

12.单选题

中央银行可以通过调整基准利率来影响经济。关于利率与证券价格的关系，一般而言，（）。

I、利率下降时，股票价格下降

II、利率下降时，股票价格上升

III、利率上升时，股票价格下降

IV、利率上升时，股票价格上升

问题1选项

A.I、III

B.II、Ill

C.II、IV

D.I、IV

【答案】B

【解析】中央银行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响。一般来说，利率下降时，市场货币流通量就会增加，更多流入股市，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。

13.单选题

下列关于产业结构政策的定义，正确的是（）。

问题1选项

A.产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策

B.产业结构政策是调整产业存在和发展的空间形式的政策

C.产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施

D.产业结构政策是促进产业技术进步的政策

【答案】A

【解析】产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策；产业组织政策，是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施；产业布局政策是调整产业存在和发展的空间形式的政策；产业技术政策是促进产业技术进步的政策。

14.单选题

下列属于个人资产负债表中的长期负债的有（）。

I.汽车和其他支出

II.二套住房贷款

III.房屋装修贷款

IV.家具、用具贷款

问题1选项

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、Ill

【答案】C

【解析】长期负债包括主要住房贷款、第二处住房贷款、房地产投资贷款、汽车贷款、家具、用具贷款、房屋装修贷款、教育贷款等。汽车和其他支出属于短期贷款。

15.单选题

下列关于中国资产管理服务对外开放的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.我国在协议中采用了“预先承诺”方式

B.根据我国加入WTO的承诺，加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%

C.根据我国加入WTO的承诺，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制

D.我国在WTO协议中针对资产管理服务承诺的开放度要远低于现行政策的开放度

【答案】D

【解析】我们国家一直实行对外开放政策，而且，现行的开放程度已经要高于加入WTO时的开放度，例如：加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制。

16.单选题

根据现代证券组合理论，构建证券组合时应考虑（）。

Ⅰ.证券的收益与市场期望收益之间的相关关系

Ⅱ.证券价格的技术指标

Ⅱ.不同证券收益之间的相关关系

Ⅳ.散户的持仓集中度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。个别证券选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况；投资时机选择涉及预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况；多元化则是指在一定的现实条件下，组建一个在一定收益条件风险最小的投资组合。

17.单选题

假设王某是一位成长型投资者，下列各项中，可以视为对王某相对准确的描述的有（）。

Ⅰ.知道自己要什么并甘于冒风险去追求，但是通常也不会忘记给自己留条后路

Ⅱ.追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险

Ⅲ.常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较大的风险

Ⅳ.可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳步地增长

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】成长型的客户一般是有一定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高的人士，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是又不会像进取型的人士过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具。因此，他们往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也较低的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等。

18.单选题

现金管理的目的包括（）。

Ⅰ.满足未来消费的需求

Ⅱ.满足日常的周期性的支出需求

Ⅲ.满足对子女教育的需求

Ⅳ.满足应急资金的需求

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于:

(1)满足日常的、周期性支出的需求。

(2)满足应急资金的需求。

(3)满足未来消费的需求。

(4)满足财富积累与投资获利的需求。Ⅲ项，子女教育需求属于教育规划。

19.单选题

下列属于跨期套利的有（）。

I.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约

II.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

III.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入A期货交易所6月棕榈油期货合约

IV.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约

问题1选项

A.I、IV

B.II、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。II、IV符合要求；I不符合，品种不同，III不符合，月份相同。故答案选B。

20.单选题

下列哪些属于市场风险的计量方法？（）

I.外汇敞口分析

II.久期分析

III.返回检验

IV.情景分析

问题1选项

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】除I、II、III、IV四项外，市场风险计量方法还包括：①缺口分析；②风险价值法；③敏感性分析；④压力测试。

21.单选题

下列说法中，属于资本资产定价模型假设条件的有（）。

Ⅰ.投资者厌恶风险

Ⅱ.证券收益由历史收益和标准差刻画

Ⅲ.证券无限可分

Ⅳ.税收和交易费用均忽略不计

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：

假设1:投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。

假设2:投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

假设3:资本市场没有摩擦。

22.单选题

证券公司、证券投资咨询机构应当通过（）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。

问题1选项

A.公共场所

B.证券交易所

C.证监会

D.营业场所

【答案】D

【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等。还有证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码，方便投资者查询、监督。

23.单选题

认为证券市场是有效市场的机构投资者一般倾向于选择（）证券组合。

问题1选项

A.指数化型

B.平衡型

C.收入型

D.增长型

【答案】A

【解析】信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类:一类是模拟内涵广大的市场指数;另一类是模拟某种专业化的指数，如道•琼斯公用事业指数。

24.单选题

期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为（）。

问题1选项

A.估值价值

B.时间价值

C.市场价值

D.内在价值

【答案】B

【解析】期权的价格=内在价值+时间价值，超过内在价值部分属于时间价值，时间价值会随时到期日的临近逐渐回落，最后会归零。

25.单选题

下列有关RSI的描述，正确的有（）。

I.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

问题1选项

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的参数是天数n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在0〜100之间，短期RSI>长期RSI，则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

26.单选题

在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。

问题1选项

A.组合在战略层面的重要性

B.经济前景

C.收益率

D.过去的组合集中情况

【答案】D

【解析】在确定商业银行在组合风险限额管理中资本分配的权重时，需要考虑的因素是组合在战略层面的重要性、目前的组合集中情况、经济前景、收益率。

27.单选题

下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。

I.是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题

II.如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果

III.可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应

IV.不存在模型风险

问题1选项

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】B

【解析】蒙特卡罗模拟法是一种结构化模拟的方法，通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况。

蒙特卡罗模型在测算风险时比解析模型能得出更可靠、更综合的结论，同时体现了非线性资产的凸性，考虑到了波动性随时间变化的情形。但是该方法需要功能强大的计算设备，运算耗时过长。IV项，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。

28.单选题

行为金融理论中的BSV模型认为（）。

问题1选项

A.投资者可能存在保守性偏差

B.投资者对所掌握的信息过度自信

C.无信息的投资者不存在判断偏差

D.投资者善于调整预测模型

【答案】A

【解析】Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONEBSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:一是选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够;二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策:反应不足或反应过度。

29.单选题

某客户准备对原油进行对冲交易，当前现货价格为40美元/桶，期货价格为45美元/桶，1个月后期货价格变为48美元/桶，则零时刻的基差是（）美元。

问题1选项

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=现货价格－期货价格，零时刻的基差40－45=－5，基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

30.单选题

在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。

I.需求弹性

II.生产技术

III.产业关联度

IV.市场价格

问题1选项

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。需求弹性越大，成长型越强，生产技术越先进，成长性越强，产业关联度越高，成长性越强，市场容量和潜力越大，成长性越强，行业在空间的转移活动、产业组织变化活动能力越强，成长性越强。

31.单选题

通常证券市场信息来源包括（）。

Ⅰ.政府部门

Ⅱ.沪深交易所

Ⅲ.上市公司

Ⅳ.证券业协会

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】参与证券市场的主体，都有可能成为证券市场信息的来源，政府部门、沪深交易所、上市公司、证券业协会都有可能发布和证券市场有关的的信息。

32.单选题

切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。

I.压力线

II.支撑线

III.趋势线

IV.移动平均线

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线是属于指标类，指标类常见的还有MACD等。

33.单选题

下列关于线形图的说法中，正确的有（）。

I.线形图也被称为“点状图”，是最早的绘图方法

II.线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价

III.线形图只记录收盘价和开盘价

IV.线形图制作简单，适合初学投资者理解相关股价过去的走势

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】B

【解析】线形图也被称为“点状图”“星状图”和“停顿图”，是最早的绘图方法，是衔接收盘价而形成的图形。线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价。

34.单选题

不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。

问题1选项

A.资金的投资期限

B.理财目标的弹性

C.理财产品的选择

D.年龄

【答案】C

【解析】客户风险承受能力的影响因素：年龄、受教育情况、收入、职业和财富规模、资金的投资期限、理财目标的弹性、主观风险偏好、其他影响因素。C项理财产品的选择不会影响客户投资风险承受能力，只能反映客户的风险偏好。

35.单选题

用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。

I.应与市场预期收益率相同

II.可被用作资产估值

III.可被视为必要收益率

IV.与无风险利率无关

问题1选项

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】由CAPM公式E=rF+[E（rm）—rF]β可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

36.单选题

合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括（）。

I.设定长期理财规划目标

II.预测年度收入

III.算出年度支出预算目标

IV.计算合理的现金储蓄目标

问题1选项

A.I、III、IV

B.I、II

C.I、II、Ill

D.II、Ill

【答案】C

【解析】现金预算编制的程序包括：①设定长期理财规划目标。②预测年度收入。③算出年度支出预算目标。④对预算进行控制与差异分析。计算现金储蓄目标是进行理财规划的最终目标，而不是现金预算的编制程序。

37.单选题

RSI的应用法则包括（）。

I.根据RSI的取值大小判断行情

II.两条或多条RSI曲线的联合使用

III.从RSI的曲线形状判断行情

IV.从RSI与股价的背离程度方面判断行情

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】RSI的运用法则，主要有以下的四条：①根据RSI的取值判断市场行情；②两条或多条RSI曲线联合使用；③从RSI的曲线形状判断行情；④从RSI与股价的背离程度方面判断行情。

38.单选题

消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况。

Ⅰ.企业投资

Ⅱ.社会消费品零售总额

Ⅲ.城乡居民储蓄存款余额

Ⅳ.居民可支配收入

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ.企业投资，属于投资项目，不属于消费的考查范围，考查消费状况，一般从社会费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额、居民可支配收入等方面来考察。

39.单选题

预示区域政策法规发生重大变化的警示信号包括（）。

Ⅰ.区域产业集中度提高，区域主导产业出现衰退

Ⅱ.国家政策法规变化，给当地带来不利影响

Ⅲ.国家宏观政策变化，使得地方原定的优惠政策难以执行

Ⅳ.地方政府为鼓励企业投资，不惜代价提供优惠条件

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】关于股指期货跨品种套利，下列说法中，正确的有（）。

Ⅰ.具有不同的交割月份

Ⅱ.必须是不同的指数

Ⅲ.两个指数必须是正相关

Ⅳ.两个指数相关性越大越好

40.单选题

退休收入包括（）。

I.社会养老金

II.家庭存款

III.企业年金

IV.商业保险、其他收入

问题1选项

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】A

【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。

41.单选题

下列各项中，（）不是银行等金融机构流动性风险预警的内部预警指标或信号。

问题1选项

A.盈利能力下降

B.所发行的股票价格下跌

C.资产过于集中

D.某项业务风险水平增加

【答案】B

【解析】盈利能力下降，资产过于集中，某项业务风险水平增加，都可能会导致流动性风险，都是内部预警指标；B项，发行的股票价格下跌，不会对流动性造成影响，而且此种情况属于外部信号，故答案选B。

42.单选题

简单型消极投资策略适用于（）。

I.资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况

II.资本市场环境和投资者偏好变化较大的情况

III.改变投资组合的成本大于收益的情况

IV.改变投资组合的成本小于收益的情况

问题1选项

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、III

【答案】D

【解析】简单型消极投资策略优缺点及适用性：①优点是交易成本和管理费用最小化；②缺点是放弃从市场环境变化中获利的可能；③适用性，适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。

43.单选题

下列信息中属于客户的定量信息的是（）。

问题1选项

A.风险特征

B.收入与支出

C.健康状况

D.金钱观

【答案】B

【解析】定量信息属于能用数字来表示的，定性信息无法用数字来表示，B选项收入与支出，能用数字来衡量，属于定量信息。

44.单选题

过度自信会导致投资者（）。

I.高估自己的知识

II.低估风险

III.提高预测的准确性

IV.夸大自己的控制事情的能力

问题1选项

A.I、II

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.III、IV

【答案】C

【解析】过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，而低估运气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差，尤其对其自身知识的准确性过度自信，从而系统性地低估某类信息并高估其他信息。过度自信无法提高预测的准确性，要提高准确定更多依靠的是专业性。

45.单选题

收集客户信息的间接渠道是（）。

问题