2022年职业考证-金融-期货从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号51

住在富人区的她2022年职业考证-金融-期货从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.不定项选择题

根据《期货公司风险监管指标管理办法》，出现下列情形时期货公司应当向全体股东报告或进行信息披露。

问题1选项

A.净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%

B.风险监管指标达到预警标准

C.关于风险监管指标具体情况的半年度报告

D.风险监管指标不符合规定标准

【答案】D

【解析】期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向全体董事提交书面报告（B选项错误），详细说明原因、对期货公司的影响、解决问题的具体措施和期限，书面报告应当同时抄送期货公司住所地中国证监会派出机构。期货公司风险监管指标不符合规定标准的，期货公司除履行上述程序外，还应当及时向全体股东报告或进行信息披露（D选项正确）。故本题答案选D，A选项应该向住所地中国证监会派出机构提交书面报告，说明原因，并在5个工作日内向全体董事提交书面报告，C选项是向公司董事会提交书面报告。

2.单选题

期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本应当不低于人民币（）元，且净资本不低于人民币（）元。

问题1选项

A.2亿；5000万

B.2亿；8000万

C.1亿；8000万

D.1亿；5000万

【答案】C

【解析】《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第六条第一项规定，期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元。正确答案选C。

3.单选题

根据《期货交易所管理办法》，下列关于期货交易所总经理的表述正确的是（）。

问题1选项

A.总经理由中国证监会提名

B.期货交易所应设总经理1人，副总经理2人

C.总经理每届任期2年

D.总经理连任不得超过两届

【答案】D

【解析】期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。正确答案选D。

4.多选题

自相关检验方法有（）。

问题1选项

A.DW检验法

B.LM检验法

C.ADF检验法

D.回归检验法

【答案】A;B;D

【解析】常用的序列相关性检验的方法有：图示检验法、回归检验法、杜宾-瓦森（DW）检验法、拉格朗日乘数（LM）检验等，其中图示法简单，回归检验法可以满足任何类型序列相关性检验，拉格朗日乘数检验适用于髙阶序列相关以及模型中存在滞后被解释变量的情形。但是较多使用的是杜宾-瓦森检验（DW检验）。ADF检验法适用于时间序列的平稳性检验。

5.单选题

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，出现下列哪些情形时，资产管理计划应当终止（）。

问题1选项

A.证券期货经营机构和托管人协商一致决定终止的

B.托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接

C.集合资产管理计划存续期间，持续3个工作日投资者少于2人

D.证券期货经营机构被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在3个月内没有新的管理人承接

【答案】B

【解析】有下列情形之一的，资产管理计划终止：

（一）资产管理计划存续期届满且不展期；

（二）证券期货经营机构被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在六个月内没有新的管理人承接；D选项错误

（三）托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在六个月内没有新的托管人承接；B选项正确

（四）经全体投资者、证券期货经营机构和托管人协商一致决定终止的；A选项错误

（五）发生资产管理合同约定的应当终止的情形；

（六）集合资产管理计划存续期间，持续五个工作日投资者少于二人；C选项错误

（七）法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形。

证券期货经营机构应当自资产管理计划终止之日起五个工作日内报证券投资基金业协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。

故正确答案选B。

6.判断题

若一个随机过程的均值和方差不随时间改变，且在任何两期之间的协方差仅依赖于时间，则该随机过程称为平稳性随机过程。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】在平稳性随机过程中，任何两期之间的协方差不依赖于时间,而依赖于时间长度和滞后期。

7.判断题

根据《证券期货投资者适当性管理办法》，经营机构没有对销售的产品划分风险等级，其住所地中国证监会派出机构可以责令其改正。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】本题题干说法正确。本题考查经营机构没有对销售的产品划分风险等级的处理方式。《证券期货投资者适当性管理办法》第十五条规定，经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。第三十七条规定，经营机构违反本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督管理措施。

8.多选题

在中美之间的大豆贸易中，中国油厂主要是通过（）方式确定最终的大豆进口采购价格。

问题1选项

A.点价

B.点价卖货

C.点价买货

D.一口价

【答案】A;D

【解析】中国油厂主要是通过一口价和点价方式确定最终的大豆进口采购价格，而美国农民则主要是采取点价卖货的方式。

9.单选题

下列选项中，不是期货交易流程中的必经环节的是（）。

问题1选项

A.交割

B.结算

C.下单

D.竞价

【答案】A

【解析】由于在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入交割环节的比重非常小，所以交割环节并不是交易流程中的必经环节。故正确答案选A，BCD是期货交易流程中的必经环节。

10.不定项选择题

某公司在12月决定，将于第二年5月购入一批大豆，12月大豆现货价格为1140美分/蒲式耳，为回避价格风险，该公司以75美分/蒲式耳的权利金买入一张5月到期的大豆看涨期权，执行价格为1160美分/蒲式耳，5月份该公司以1180美分/蒲式耳的现货价格购入大豆，此时期权的权利金变为110美分/蒲式耳。公司将所持期权合约平仓，该公司期权套期保值交易后实际购入大豆的成本（不计交易费用）是（）美分/蒲式耳。

问题1选项

A.1140

B.1180

C.1145

D.1250

【答案】C

【解析】根据题意，在期权市场上该公司将期权合约进行平仓，净损益为期权费损益=110-75=35，实际购入大豆的成本=1180-（110-75）=1145（美分/蒲式耳）。故答案选C。

11.判断题

程序化交易建模所需要的交易策略必须是能被编写出计算机程序的量化指标。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】程序化交易建模所需要的交易策略必须要公式化或者是指标化，即必须是能被

编写出计算机程序的量化指标。

12.多选题

关于情景分析和压力测试，下列说法正确的是（）。

问题1选项

A.情景分析中可以人为设定资产价格未来分布的情景

B.情景分析中没有给定特定情景出现的概率

C.压力测试是考虑极端情景下的情景分析

D.相比于敏感性分析，情景分析和压力测试更加注重风险因子之间的相关性

【答案】A;B;C;D

【解析】情景分析考察是特定情境下资产组合或证券的价格或风险。情景的设

定通常可以人为设定；情景分析时设定了情景，但是没有给出情景发生的概率；

压力测试通常就是考察极端情景下资产组合的价格表现；敏感性分析则考察单个

因子局部变化所导致标的资产的价格表现，不注重不同风险因子之间的共同影响。

13.单选题

根据《期货市场客户开户管理规定》，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送（）。

问题1选项

A.客户

B.期货公司

C.中国期货保证金监控中心

D.中国期货业协会

【答案】C

【解析】期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送中国期货保证金监控中心，由监控中心当日反馈给期货公司。中国期货保证金监控中心是在国家工商行政管理总局注册登记的期货保证金安全存管机构，是非营利性公司制法人，负责客户开户管理的具体实施工作。正确答案选C，ABD选项错误。

14.判断题

我国期货公司可申请经营境内期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】这个题的说法是正确的，我国期货公司的业务分为1.期货经纪业务2.期货投资咨询业务3.资产管理业务4.风险管理业务。

15.判断题

当股指期货价格高于无套利区间下界时可以进行股指期货期现套利。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】这个题的说法是错误的，当股指期货价格高于无套利区间上界或低于无套利区间下界时，投资者适合进行期现套利。

16.判断题

理论上，市场利率下降时，国债期货的价格将下跌。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】这个题的说法是错误的，市场利率下降时，国债期货的价格将上升。

17.多选题

企业持有到期仓单可与交割对象企业协商进行仓单串换来方便交货。仓单串换业务中的串换费用包括（  ）。

问题1选项

A.期货升贴水

B.生产计划调整费用

C.货运费用

D.串换价差

【答案】A;B;D

【解析】串换费用由以下三部分组成：①期货升贴水，即仓单串现货的客户应结清原仓单所属厂库的期货升贴水，仓单串仓单的客户应结清串换前后的仓单所属厂库的期货升贴水；②串换价差，是串换费用的一部分，是指串出地和串入地两个地点近期现货的价差，具体标准由交易所公布；③仓单串换库生产计划调整费用，实行最高限价。

18.判断题

期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由中国证监会制定。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第十五条第二款规定，期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由中国期货业协会制定。

19.多选题

若其他条件不变，（）将使有色金属期货价格水平下降。

问题1选项

A.紧缩的货币政策

B.美元贬值

C.提高利率

D.减少流通中的货币量

【答案】A;C;D

【解析】理论上，利率上升，资产价格下降；利率下降，资产价格提高。中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，均会使资产价格上升。故答案选ACD，B选项美元贬值，会使有色金属期货价格水平上升。

20.单选题

回归系数检验指的是（）。

问题1选项

A.F检验

B.t检验

C.单位根检验

D.格兰杰检验

【答案】B

【解析】t检验又称为回归系数检验，在一元线性回归模型中包括以下四个步骤：①提出假设；②构造t统计量；③给定显著水平a，查自由度为n-2的t分布表，得出临界值；④根据决策准则进行判断。

21.单选题

根据《期货交易管理条例》，（）可以要求期货公司交易软件、结算软件供应商提供该软件相关资料。

问题1选项

A.国务院期货监督管理机构

B.期货交易所

C.期货保证金存管银行

D.期货保证金安全存管监控机构

【答案】A

【解析】国务院期货监督管理机构可以要求期货公司的交易软件、结算软件的供应商提供该软件的相关资料，供应商应当予以配合。国务院期货监督管理机构对供应商提供的相关资料负有保密义务。正确答案选A，B选项期货交易所是期货合约买卖的场所，C选项期货保证金存管银行是指由交易所指定的，协助交易所办理期货交易结算业务的银行，D选项期货保证金安全存管监控机构是依法对期货保证金安全存管专门实施监控的机构。

22.多选题

期货交易涉及商品实物交割的，交易所应当发布该合约的（）等信息。

问题1选项

A.可用库容情况

B.标准仓单数量

C.现货市场行情

D.预期实物交割数量

【答案】A;B

【解析】期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况，AB选项正确。期货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。CD选项不符合。

23.单选题

当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（  ）。

问题1选项

A.不受影响

B.上升

C.保持不变

D.下降

【答案】B

【解析】巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高之后，用于生产白糖的甘蔗就减少了，白糖数量减少将会导致白糖价格的上升。故答案选B，ACD选项错误。

24.不定项选择题

根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》投资者的表述，下列关于合格的是（

）。

问题1选项

A.资产管理计划应当向合格投资者非公开募集

B.最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位属于合格投资者

C.合格投资者投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于40万元

D.资产管理计划投资于非标准化债权类资产的，接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100万元

【答案】A;B;D

【解析】本题考查合格投资者的相关规定。根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》第三条具体分析如下：AB选项符合题意，第一款规定，资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织。最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位属于合格投资者。第二款规定，合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于30万元，投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于40万元，投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于100万元（C选项不符合题意）。资产管理计划投资于非标准化债券资产的，接受单个合格投资者委托资金的金额不低于100万元（D选项符合题意）。故本题选ABD选项。

25.判断题

基于商品期货的跨品种套利可分为相关商品期货合约之间的套利以及原材料与产成品期货合约之间的套利

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】这个题的说法是正确的，基于商品期货的跨品种套利可分为相关商品期货合约之间的套利以及原材料与产成品期货合约之间的套利。

26.判断题

电解铜国际长单贸易定价=LME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水+运费+保险费。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】电解铜国际长单贸易定价=LME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水价格，其中，到岸CIF升贴水价格=FOB升贴水价格+运费+保险费。CIF升贴水中已经包含了运费和保险费。

27.单选题

在给资产组合做在险价值（VaR）分析时，选择（  ）置信水平比较合理。

问题1选项

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】D

【解析】在置信水平α％的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小。

28.单选题

某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：

赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率],为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（  ）。

问题1选项

A.执行价为指数初值的看涨期权多头

B.执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

C.执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

D.执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

【答案】D

【解析】从赎回价值的计算公式可知，该结构化产品设置了最小赎回价值条款(指数上涨100%)，赎回面值。使得投资者的最大亏损止于全部的投资本金即指数上涨200%，为了使指数涨幅超过200%，投资者能够不“倒贴”，则投资者应获利一个执行价为3倍指数初值的看涨期权。

29.判断题

从事期货中间介绍业务的经纪商可以是证券公司。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】题干描述是正确的，在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。

30.单选题

期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失的，以下表述正确的是（）。

问题1选项

A.客户承担部分责任

B.非受托人承担主要赔偿责任，期货公司承担补充赔偿责任

C.期货公司承担赔偿责任，非受托人不承担责任

D.期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外

【答案】D

【解析】本题考查侵权行为损失的责任承担人，期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外。所以本题答案选D，A选项错误，期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外，BC选项错误，非受托人承担连带责任。

31.判断题

某银行理财产品管理人预计股票市场将陷入震荡行情，而且预期前期较低迷的消费类股票的表现将强于大盘并对该行业构建了投资组合。该管理人对消费类股票构建投资组合的投资策略被称为贝塔策略。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】贝塔策略主要为指数化投资，目的是为获得市场整体平均收益，而获得高于市场整体收益的策略称为阿尔法策略。

32.多选题

下列操作中属于价差套利的情形有（）。

问题1选项

A.卖出C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铝合约

B.买入L期货交易所8月份铜合约，同时买入该交易所9月份铝合约

C.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铜合约

D.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出L期货交易所8月份铜合约

【答案】C;D

【解析】价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。C属于跨期套利，D选项属于跨品种套利，AB不属于套利情形，所以答案选CD。

33.判断题

中金所5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】这个题的说法是正确的，中金所5年期国债期货合约标的为面值100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债。

34.不定项选择题

某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元每吨。当日结算价为46950元每吨。该投资者的当日盈亏为（）元。（铜的交易单位为5元每吨）

问题1选项

A.-250

B.-2500

C.250

D.2500

【答案】D

【解析】根据公式当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏；把对应的数值代入得当日盈亏=0+（卖出开仓价-当日结算价）*卖出开仓量=（47000-46950）*5*10=2500（元）。

35.单选题

通过列出上期结转库存、当期生产量、进口量、消耗量、出口量、当期结转库存等大量的供给与需求方面的重要数据的基本面分析方法是（  ）。

问题1选项

A.经验法

B.平衡表法

C.图表法

D.分类排序法

【答案】B

【解析】在研究机构的各种统计报告中，供求平衡表备受市场关注。平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据，如上期结转库存.当期生产量.进口量.消耗量.出口量.当期结转库存等。除此之外，平衡表还列出了前期的对照值及未来期的预测值。

36.不定项选择题

某款理财产品的基本特征如下表所示。

根据以上信息，回答以下四题。

（1）这款产品可以分解为零息债券与（）。

（2）发行者发行这款产品后，面临的风险是()。

（3）假设产品发行时中证500指数点位是8000点，产品中的期权的Delta的绝对值等于0.46，则当指数上涨1个指数点时，期权头寸的价值变化是（）万元。

（4）为了对冲这份产品中的Gamma风险，发行者应该选择()最合适。

问题1选项

A.平值看涨期权多头

B.平值看涨期权空头

C.虚值看涨期权多头

D.虚值看涨期权空头

问题2选项

A.中证500指数上涨

B.中证500指数下跌

C.中证500指数波动率上升

D.中证500指数波动率下降

问题3选项

A.增加5.75

B.减少5.75

C.增加46

D.减少46

问题4选项

A.沪深300指数期货

B.上证50指数期货

C.中证500指数期货

D.中证500指数期权

【答案】第1题:A

第2题:A、C

第3题:A

第4题:D

【解析】（1）产品的赎回价值

=1000+1000*max((ST-S0)/S0

,0)=1000+max(ST-S0

,0)×1000/S0

,其中max（ST-S0

,0）就是一个行权价为S0的看涨期权。

（2）发行产品后，发行者处于看涨期权的空头，随着指数的上涨，发行者未来履约的风险会变大。同时，根据期权定价的基本原理，随着波动率上升，期权的价值也会上升，期权的空头(发行方)的履约风险也会变大。

（3）期权的头寸为：100万元*1000/S0=100万元*1000/8000=12.5万元，

指数上涨1点，看涨期权价值也会上涨：12.55*0.46*1=5.75万元。

（4）所有期货合约的Gamma都是零，只有期权的Gamma非零。

37.判断题

F分布可以用来检验单个回归系数的显著性。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】t检验称为回归系数检验；F检验又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

38.判断题

中金所10年期国债期货合约标的为票面利率5%的名义长期国债。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。

39.单选题

下列关于货币互换说法不正确的是（）。

问题1选项

A.前后期交换货币通常使用相同汇率

B.前期交换和后期收回的本金金额通常一致

C.期初、期末各交换一次本金，金额变化

D.指在约定期限内交换约定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议

【答案】C

【解析】货币互换双方约定在期初按约定汇率交换两种货币本金，并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换，期间定期交换两种货币利息。

40.多选题

关于点价交易的正确描述包括（）。

问题1选项

A.升贴水是由交易所确定的

B.以现货价值决定期货价格

C.是以期货价格为计价基础

D.点价交易分为买方叫价交易和卖方叫价交易

【答案】C;D

【解析】点价交易（Pricing），是指以某月份的期货价格为计价基础（B选项错误，C选项正确），以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式（A选项错误）。根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为买方叫价交易和卖方叫价交易，如果确定交易时间的权利属于买方，称为买方叫价交易，若权利属于卖方的则为卖方叫价交易（D选项正确）。故本题答案选CD。

41.不定项选择题

某期货公司任命王某为本公司的首席风险官。下列关于王某开展工作的做法中，正确的有（

）。

问题1选项

A.对侵害客户合法权益的指令予以拒绝，必要时应向股东会报告上述情况

B.保存工作底稿和工作记录，相关记录在整改问题完全解决后方可销毁

C.参加、列席相关会议

D.与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话

【答案】C;D

【解析】本题考查首席风险官的职权。A选项错误，《期货公司首席风险官管理规定（试行）》第十一条规定，首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地中国证监会派出机构（而不是向股东会）报告。B选项错误，第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。选项中表述的工作底稿和工作记录的销毁明显与原文相悖。C、D选项正确，第二十五条规定，首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：（1）参加或者列席与其履职相关的会议；（2）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话。故本题选C、D选项。

42.多选题

期货公司办理下列事项时，应当经国务院期货监督管理机构批准的有（）。

问题1选项

A.合并、分立、停业、解散或者破产

B.变更住所或营业场所

C.变更注册资本且调整股权结构

D.变更业务范围

【答案】A;C;D

【解析】《期货交易管理条例》第十九条第一款规定，期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：（一）合并、分立、停业、解散或者破产；（二）变更业务范围；（三）变更注册资本且调整股权结构；（四）新增持有5％以上股权的股东或者控股股东发生变化；（五）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。正确答案选ACD，B选项不需要国务院期货监督管理机构批准。

43.多选题

计算在险价值VaR至少需要（  ）等方面的信息。

问题1选项

A.修正久期

B.资产组合未来价值变动的分布特征

C.置信水平

D.时间长度

【答案】B;C;D

【解析】在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失。用数学公式来表示，VaR就是如下方程的解：Prob（△∏≤－VaR）＝1－α％。其中，△∏表示资产组合价值的未来变动，是一个随机变量，而函数Prob（•）则是资产组合价值变动这个随机变量的分布函数。计算VaR至少需要三方面的信息：①时间长度N；②置信水平；③资产组合未来价值变动的分布特征。

44.判断题

核心CPI一般是指剔除了食品和居住价格影响的CPI指数。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】核心CPI指剔除变动