2022年考研重点之商业信用、流动负债的利弊

1、第15讲商业信用、流动负债的利弊知识点3：商业信用*Q手写板图示L甲企业 乙企业2.|（应付账款）应付票据（应收账款）流动资产（3）买氏方方流动资产企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方法进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直 接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。（提示）是一种“自动性筹资包含：应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款一、应付账款供给商给企业提供的一个商业信用。商业信用条件常包含以下两种：（1）有信用期，但无现金折扣。如“N/30表示30天内按发票金额全数支付。2）有信用期和现金折扣,如“2/10, N/30表示10天内付款享受现金折扣2%,假设买方放弃折扣,

2、 30天内必须付清款项。供给商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要在于加速资金回收。企业在决定是否享受现金折扣 时，应认真考虑。通常，放弃现金折扣的本钱是很高的。手写板图示2%2%2%甲企业100360i0天：98万30天:100万(2/10, n/302%甲企业100360i0天：98万30天:100万(2/10, n/30年本钱率 令2万代价（本钱率） 代价/所使用资金告义1-2%付款期-折扣期3602020天本钱率25天信用期外（例题）某企业按“2/10, N/30的付款条件购入货物100万元。放弃现金折扣的信用本钱为:复习重点（提示）放弃现金折扣的信用本钱率与折扣百分比大小同向、折扣期

3、长短同向和付款期长短 反向有关系，与货款额和折扣额没有关系。（例题62 单项选择题）某企业按 “1/10, N/30的条件购进一批商品，货款为100万元。假设企 业放弃现金折扣，在第50天付款，那么其放弃现金折扣的信用本钱率为。% C.%o%D.16.7%（正确答案）B（答案解析）放弃现金折扣的信用本钱率=1V（1-W X360/（50-10）1 =9. 09 % 放弃现金折扣的信用决策原因：（1）可能是企业资金临时的缺少；没钱）（2）可能是基于将应付的账款用于临时性短期投资，以获得更高的投资收益。企业将应付账款额用 于短期投资，所获得的投资酬劳率高于放弃折扣的信用本钱率，那么应当放弃现金折扣

4、。（3）向银行借款的利率高于放弃现金折扣信用本钱率。（例题）公司采购一批材料，供给商报价为10000元，付款条件为：3/10、2.5/30、1.8/50、N/90。 目前企业用于支付账款的资金需要在90天时才能周转回来，在90天内付款，只能通过银行借款解决。如 果银行利率为12% ,确定公司材料采购款的付款时间和价格。（正确答案）第10天付款放弃折扣的本钱率此时，信用条件相等于3/10、N/90贿折扣的信用本钱率=1普黑 X端%X 黯7V =13.92%1-折扣率 信用期斤扣期1-3% 90-10第30天付款放弃折扣的本钱率第50天付款放弃折扣的本钱率放弃折扣的信用放弃折扣的信用本钱率二放弃折

5、扣的信用本钱率二折扣率 3601-放弃折扣的信用本钱率二折扣率 3601-折扣率“信用期/斤扣期1.8%360 x1-1.8% 90-50= 16.5%由于放弃折扣的本钱率均高于短期借款的利率,因此应借入银行借款归还货款。确定付款时间和价格110 天付款方案3/10、N/90得折扣300元，用资9700元，借款时间80天，利息= 9700X 129（/360 J X80 = 258.67元,净 收益= 300258. 67=41.33元。230 天付款方案2.5/30、N/90得折扣250元，用资9750元，借款时间60天，利息=9750X 12V360 J X60 = 195元,净收益 =

6、250-195 = 55元。复习重点350 天付款方案1.8/50、N/90得折扣180元，用资9820元，借款时间40天，利息=9820X 12%/360 J X40 = 130.93元,净 收益= 180 130.93=49. 07元。结论：第30天付款是最正确方案。支付货款9750元。二、应付票据指企业在商品购销活动和对工程价款进行结算中，因采纳商业汇票结算方法而产生的商业信用。三、预收货款销货单位按照合约和协议规定，在发出货物之前向购货单位预先收取局部或全部货款的信用行为。（提示）购置单位对于 紧俏商品往往乐于采纳这种方法购货;销货方对于生产周期长，造价较高的 商品，往往采纳预收货款方

7、法销货，以缓和本企业资金占用过多的矛盾。四、应计未付款企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项。主要包含 应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或 应付股利等。五、特点优 点商业信用简单获得；企业一般不用提供担保；企业宿较大的机动权还款和延期方便）缺点一商业信用筹资本钱高;简单恶化企业的信用水平期限短，还款压力大）;受外部环境影 响较大受商品和资金市场的影响）（例题63 多项选择题）一般而言，与短期融资券和短期借款相比，商业信用融资的优点有。A.融资数额较大B.融资条件宽松C.融资机动权大D.不需提供担保（正确答案）BCD（答案解析）商业信用筹资的优点：商业信用简单获得商业信用的提供方一般不会对企业的经营状况和 风险作严格的考量，由此可知选项B是答案、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。知识点4：流动负债的利弊支经营优 势简单获得、具有灵敏性，能够有效满足企业季芭性信贷需求。其它，短期借款一般比 长期借款具有更少的约束性条件经营劣 势需要延续地重新谈判或滚动地安排负债（例题61 单项选择题）以下筹资方法中，由企业之间商品或劳务交易活动形成的能够成为企业短 期资金经常性来源的是。A.短期借款复习重点B.留存收益C.融资租赁D.商业信用（正确答案）