安恒信息春季策略会20220518

1、安恒信息春季策略会20220518安恒信息(126.20, 2.54, 2.05%)Ql经营情况：Q1总体实现营收2.33亿元，增长27% ,受到疫情影响，线下产品交 付和收入确认影响，和同行业友商比照，在行业内前列。上半年情况比拟难预测，随着下半年疫情好转,21年数据平安、信 创、智能网关有比拟大的投入，今年开始下半年收入会爆发式增长， 全年预期乐观。下半年会回复到增长的情况。疫情对Q1有影响，Q2展望？疫情影响下政府财政开支压力比拟大， 公司是否有明显的感受，公司如何应对？Q1/Q2疫情情况不明朗,受疫情影响比拟严重。全年会有恢复。从订 单口径看没有太大压力。Q1推出了 MSS产品，22年

2、要向云战略转 型，现在是推行战略较好时(206.980, 1.860, 0.91%)机。收入整体 40%左右的水平。政府财政开支更多放在防疫上，但是在网安领域预算就是已经做出来 了，只是还没有看到这里，随着后续政策稳定后预算会被启用。和政 企客户沟通过程中预算没有明显缩减。而且受疫情影响，很多业务放 在网上，开展云业务，有网安需求，可能不仅不会缩减预算，更多会 放预算上来。SAAS收入和占比，客户接受度是否有明显变化？SAAS占服务比例15-20% , 22年重点推云战略,未来预期所有产品 都是可以通过平台订阅制服务。预期22年收入占比会不断上升。过去 几年因为疫情，推出云战略是很好的时机，我

3、们专家无法提供服务， 交付和收入确认上有一定影响，因此上云需求在增加。安恒在新领域的布局，工控、车联网、云端平安进展？目前车联网方向在做全车的检查扫描。工控平安进展要看工控行业的 联网，生产和办公网之前有隔离，只有打通后生产单位才会重视工控 平安。随着工控互联网推广，未来会带来比拟好的商机市场。MSS云平安托管服务是我们的第一大战略。Q2我们完成了推广目 标，试用客户到达100个。西湖论剑会正式发布。网安同质化程度比拟高，重合度比拟大，安恒的产品矩阵的特点，和别人相比的优势？ 我们未来想帮客户完成数字化转型，解决信息平安的问题，希望产品 到客户那里可以真正使用起来，而不是为了客户买一些硬件。H

4、W期 间很多厂商卖了很多设备，但是起作用的不多，所以真正要保证平安 常态化。我们希望日常水平可以到达HW时的水平，平安能力常态 化。我们渠道方面的规划？ 我们是做好现有产品推向渠道。高端客户需求比拟高，我们会把高端客户一些需求降级到低端客户，让他们也能享受到这种服务。数据要素交易和流转国内开展情况，安恒信息角色？数据要素市场是未来的开展趋势，包括全国的数据交易所、数据中 心，很多还处于概念阶段，已经开始做数据交易的只有三四家，他们 实际要怎么做还处于摸索阶段，未来3-5年可能会到达比拟好的体 量。目前安恒在一些地市落地数据平安岛，在北方一个城市，学生入 学需要一些证明，来自不同的政府单位，可以

5、收集数据做统一的数据 处理，做到数据可用不可见。数据交易中心会在2-3年内看到比拟蓬勃的开展吗？ 现阶段更多处于共同摸索阶段，浙江数据交易中心接待了很多交流团 队，在1-2年内可能建立起来平台，后面会在少量场景试用，后面会 放开。没起来的原因：1.个人隐私和数据平安法不够健全，很多数据 不敢用，灰度不明确，现在明确后可能推进数据交易中心落地。2.隐 私计算技术之前处于研究阶段，这两年处于落地阶段，取得了不错的 效果，后期会快速落地，2-3年内会取得比拟好的规模效应。安恒云和数据平安岛的标杆工程？数据平安岛目前在杭州、温州、上海等都建设比拟快，安恒云也有一 些客户。Q1业务板块拆分，未来3-5年

6、长期规划?产品未来20%左右增速，平台态势感知产品发布，22年主推，数据平安平台预期40%以上增速。态势感知我们的特点？ 过去几年态势感知一直是我们公司的标杆产品，公司的市占率始终都 是在前列，也是一直以来我们的优势。2022年我们今年新推出的新一代的态势感知产品也可以理解为是一个 更偏运营化的态势感知产品，未来我们可能不仅仅为客户做危险检测 的服务。除此之外，在他日常运营中，比方他收到告警以后应该做一 些什么样的反响，以及各级的总分机构之间的数据连通，数据的溯 源，以及被监管侧和监管侧之间政策的这么一个分发的一些情况，可 能会更多的把重点往后期运营方向做这么一个迁移。这块其实也是现在越来越多

7、的客户他们对于实战化要求有一个更高的 要求，所以我们做了一个相当于全方位的这么一个升级。去年我们也 是保持在20%左右的增速，今年我们做了全新的升级以后预期这个板 块可能是会到达40%左右的增速。利润承压主要由于人员规模增长比拟快，今年人员规划？22年人员规模控制在10%以内，主要集中在销售和研发，职能部门不 会有太多的增长。数据平安的产品跟其他一些友商侧重点上面有没有什么区别？.我们的产品的整体的覆盖度要比其他友商更完整一些。因为我们能 对整个数据全生命周期每一个阶段进行覆盖。因为有些小的厂商，他 们可能之前做一些产品都是比拟细分领域的一些产品，对于安防来讲 在数据平安方向还是想做一个综合性

8、的平安厂商，所以我们对数据安 全的产品目前覆盖度会更高一些。我们也和一些其他的数据平安厂商 有一些相对的合作，之前我们和卫士通(36.02, 0.80, 2.27%)签了战略 合作，在产品、技术、市场都有一些对应的合作的内容。.就是因为我们本身是数据平安起家的，所以我们在数据平安传统的 产品上的能力可能有更多一些积累。比方我们的数据库审计，数据库 防火墙等等类似这些产品的数据积累更多一些。.在一些新的方向，比方数据平安岛，数据的共享标杆这块和其他的 厂商相比，第一是他们很多可能没有做这个方向。第二，我们可能走 的会更快一些，因为我们对这个市场在数据平安法出来的前一年我们 就已经在布局这个方向的

9、一些内容了。公司做托管运营服务之前做的一些平安运营中心的积累是否会对公司 开展MSS业务有帮助？之前我们做的平安运营中心未来就会成为我们平安托管服务的一些底 下一些点，比方说我们在西安，我们做的平安运营中心西安附近的数 据会优先传到我们西安的分节点，然后来做数据的托管运营。如果那 边处理完了或者说处理不了需要再往上报，才有可能会到我们总部。主要优势：一是满足了对于区域知识的能力，对于区域的支持能力， 也可以节约我们的本钱，包括响应时长都会做比拟好的优化。第二， 因为我们之前有一些地方是和政府共同建的运营中心，好处就是政府 的数据可能相比照拟敏感，他可能不愿意去回传到我们的其他的地 方。但是如果

10、说是和他的共同合资的地方我觉得他们会更愿意接受一 些，因为他们也占对应的股份。第三方硬件产品这块未来是一个什么样的规划？我们公司不会说主动地去做这块业务，但是如果说客户那边有一些需 求，我们基于服务好客户的诉求，会帮客户做一下。但是我们没有在 主推这块业务，所以未来这块业务应该也不会是有一个很大的占比。今年各个业务的毛利率的情况是什么样的一个展望?毛利率包括人均效能的提升可以说是我们2022年在公司内部的一个 管理优化，包括考核各方面的一个相当于一个比拟重点的一个改善的 财务指标。所以说其实2022年应该说公司整体的产品也好，包括服 务也好，包括在人员上面也好，整体的毛利都会有一定程度的提升。

11、 主要是通过以下方式：.未来我们其实会在安服方面以及渠道方面对公司的人员进行一个整 体的培训，也是希望能够通过不管是安服人员也好，业务素质不断的 提升，促进提升我们公司安服板块以及渠道板块的核心竞争力。.今年主推的托管式平安运营服务模式，可以很大程度的减少我们一 线人员的本钱。因为以前可能一些客户他需要一些人员或者是一些专 家的驻场，需要有一个运营团队到现场为他进行运营服务。未来我们 将这个平安运营和我们这个云战略做一个结合以后，可能以前一个专 家只能在现场服务一个客户，但是未来通过云服务的输出方式一个专 家可以在云上对多个客户进行服务。这样可以极大的减少我们安服这 个板块的营业本钱。.我们从

12、2022年开始不断的对公司的渠道进行一个赋能，对于渠道的 产单量，以及产单的质量会有一定的考核要求。我们把这个渠道的能 力发挥出来以后，也是可以有效的提升公司的毛利的。预期未来几年 公司的毛利率会逐步回升至往年的常态化的水平，甚至比往年的毛利 更同)的目标。数据平安业务应用方向需求来自哪些客户？产品具体解决数据平安哪些问题？政府、运营商、金融、大数据局等都有下发一些文，有建设数据分级 分类、脱敏加密等需求，在数据流转过程中会进行平安防护。数据库 防火墙、终端数据防泄漏等内容。友商前瞻布局情况？奇安信(49.32, 1.34, 2.79%)、美亚等厂商都有布局。信创今年平安的推进情况？对行业信创

13、的预期？ 信创开展有阶段性的，刚开始是一些硬件，PC等办公软件、中间件方 面的开展。去年已经到了平安的一些基础阶段的一些开展，比方信创 的防火墙，类似于这些产品，传统的一些平安产品在去年信创方向落 地的比拟多，也可以看到像友商，像天融信(9.33, 0.19, 2.08%)等等 这些方向收益比拟大。今年会着重推进应用平安，包括堡垒机等，今 年信创开展机会比拟多，比拟有信心。信创增长目标要求三位数。新一代态势感知的客单价，是针对新客户还是老客户的升级？新一代的客单价和之前变化不会特别大，主要还是能力提升。以老客 户的进一步挖掘为主，如何去把它进行一个升级改造，包括怎么去帮 他去连通一些其他的一些

14、单位的等等往这个方向内容去开展。.举个例子，比方我们某一个省级的单位买我们态势感知平台，可能 他之前地市的一些单位用一些探针等等的开展，它地市单位也可以部 署我们的一些态势感知平台，并且上下之间有数据的打通。好处就是 底下这些客户单位的数据被上面可以直接监管到，上面有问题也可以 往下推送让下面直接处理。前两年比方说金融里面就有这种相应的规范要求，人行把全国下属的 银行的平安告警数据统一汇总到人行上面去，然后由人行来对下面去 下发告警，他是先由省人行收集再之后汇总到全国人行总部去。类似 于这种我们就应用在一些其他的单位或者企业一。.原来我们这个平安态势感知平台卖给客户之后，因为产品相对来讲 比拟专业，客户可能用不起来。这个时候我们里面会具备一些平安运 营的一些动作或者能力，告诉他你发生一些平安问题应该怎么去处 理，怎么去解决这些问题