流动资产管理05378

1、第四章流动资产管理复习思考题1、简述企业持有现金的原因及现金管理的目标。、简述应收账款的功能与成本，并由此确定企业应收账款管理的目标。、什么是信用政策，它包括哪些内容？、试分析企业放宽信用政策的利弊。、简述存货的功能与成本，并由此确定企业存货管理的目标。、什么是存货的经济订货批量？如何确定？练习题一、判断题1、一般而言，资产的流动性越高，其获利能力就越强。2、现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。3、确定现金最佳持有量的存货模式在企业实践中运用非常广泛。4、信用政策是购销双方协商确定的。5、短期有价证券不可作为现金的替代品。6、企业投资于短期有价证券的收益不一定高于

2、现金。7、应收账款管理的目标是尽量减少应收账款的占用额。8、企业提供赊销在扩大销售，不会增加企业成本。、企业通常倾向于制定较严格的信用政策，这样可以减少坏账损失。10、应收账款的成本高低与平均收账期长短密切相关，平均收账期越长，应收账款的成本越低。11、企业采取各种积极的措施进行收账，能减少企业的损失。12、在无商业折扣的情况下，确定经济订货批量需考虑存货的采购成本。13、在有商业折扣的情况下，确定经济订货批量需考虑存货的采购成本。14、允许的坏账损失率越低，说明企业的信用标准越严。15、存货管理的目标是尽量加速存货的周转速度，在任何情况下， 存货的周转速度总是越快越好。16、一般而言，企业存

3、货需要量与企业的生产经营规模成正比，与存货周转速度成反比。17、信用条件（2 /10， n/30 ）表示客户在10 天内付款，可以享受2%的现金折扣。18、现金折扣即商业折扣，是企业常用的促销手段。19、在ABC分类控制法中，通常将重要的少数存货归为A 类存货。二、单项选择题1、所有商业信用中必不可少的信用条件是：A、商业折扣率B、现金折扣率C、折扣期限D、信用期限2、企业不能将应收账款占用的资金用于其他投资而丧失的收益，称之为应收账款的：A、管理成本B、机会成本C、坏账损失D、短缺成本3、下列各项中，不属于现金短缺成本的是：A、企业持存现金所丧失的投资收益B、企业由于现金短缺不能及时购买原材

4、料而导致生产中断C、企业由于现金短缺不能按时偿债而导致企业信誉下降D、企业由于现金短缺而丧失现金折扣优惠4、企业制定的信用条件的内容不包括：A、允许的坏账损失率B、现金折扣率C、享受现金折扣的期限D、获得商业信用的最长期限5、某客户购入价值10000元的商品时，取得了信用条件为“2/10 ，1/20， n/30 ”的商业信用，该客户选择在第20 天付款，其支付的款项为：A、 9900 元B、 9800 元C、9990元D、 9980 元6、用来反映信用标准高低的指标是：A、实际坏账损失率B、预计坏账损失率C、应收账款投资收益率D、应收账款机会成本7、应收账款的管理成本不包括：A、收账费用B、收

5、集客户信用情况信息的费用C、坏账损失D、赊销商品的运输费用8、某企业本年实现赊销收入1200 万元，应收账款平均周转期为30 天，则该企业应收账款平均投资额为：A、 25 万元B、40 万元C、60 万元D、90 万元9、关于信用期限，以下说法正确的是：A、信用期限越长，坏账损失越少B、信用期限越长，信用条件越差C、信用期限越长，应收账款的机会成本越低D、客户期望信用期限越长越好10、企业存货管理的目标是：A、使存货采购成本最低B、使存货采购成本和订货成本之和最低C、使存货采购成本、订货成本和缺货成本之和最低D、使存货采购成本、订货成本、储存成本和缺货成本之和最低11、建立存货合理保险储存的目

6、的是：A、降低存货的储存成本C、保证存货的超量耗用B、延长存货订货间隔时间D、在存货进货延误时保证供应12、引起存货经济订货批量增大的是：A、每次订货成本增加C、日缺货成本增加BD、单位存货日储存成本增加、存货运输时间延长13、对存货实施ABC分类控制法，企业需重点管理控制的是：A、数量最多的存货B、品种最多的存货C、价格最贵的存货D、占用资金最多的存货14、通常在无商业折扣时，与存货经济订货批量相关的成本是：A、采购成本、订货成本、储存成本和缺货成本B、采购成本、订货成本和储存成本C、订货成本、储存成本和缺货成本D、订货成本和储存成本、以下与存货经济订货批量无关的因素是：A、存货消耗总量B、

7、存货日消耗量C、存货日储存费用D、存货运输天数三、多项选择题1、与企业持有现金相关的成本主要有：A、机会成本B、储存成本C、管理成本D、短缺成本2、企业持有现金的动机主要有：A、投资B、投机C、支付D、预防E、盈利3、运用存货模式确定企业最佳现金持有量的假设条件是：、企业所需现金总量是稳定且可预测的B、企业现金支出均衡，波动不大C、现金与有价证券之间的转换是畅通的D、有价证券的报酬和成本可准确预测4、以下属于信用标准管理的内容是：A、制定允许客户产生的坏账损失率B、评估客户的信用状况C、测算应收账款的管理成本D、测算实际坏账损失率5、企业置存短期有价证券的动机是：A、控制其他企业B、保持资金的

8、流动性C、作为现金的替代品D、获得比现金更高的收益6、在确定经济订货批量时，下列各项中表述正确的是：A、储存成本的高低与经济订货批量负相关B、储存成本的高低与经济订货批量正相关C、订货成本的高低与经济订货批量负相关D、订货成本的高低与经济订货批量正相关7、与企业信用等级相关的因素有：A、企业过去的偿债记录C、企业的信用政策DB、企业目前的偿债能力、企业实际坏账损失率8、与应收账款投资相关的成本有：A、坏账费用C、收账费用BD、机会成本、短缺成本9、企业提供赊销的作用在于；A、扩大销售量C、减少存货数量BD、增强市场竞争力、降低存货管理成本10、企业的收账策略如果比较消极，则会：A、减少收账费用

9、C、减少坏账损失E、减少应收账款余额B、增加收账费用D、增加坏账损失F、增加应收账款余额四、计算题1、阳光企业预计下年度的现金需要量为元，每天支出十分均衡，有价证券的年利率为50 万元，有价证券每次变现的交易费用为8%。试计算：最佳现金持有量；最低现200金总成本；现金平均余额；有价证券的变现次数。2、阳光企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金为200 000元，现金与有价证券的每次转换成本为400 元，有价证券的利率为10%。要求：(1)计算最佳现金持有量。(2)计算最低现金管理总成本。(3)计算有价证券的变现次数。(4)计算有价证券变现周期。(5)计算持有现金的机会成本。(6)计算现金

10、的转换成本。3、某企业年赊销额为720 万元，应收账款平均收款期为30 天，变动成本率为60%，资金成本率为8%。试计算应收账款的机会成本。4、阳光企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示。方 案ABC项 目平均现金持有量30 万元34 万元38 万元管理成本5000 元5000 元5000 元机会成本率3%3%3%短缺成本5000 元4000 元3000 元问该企业最佳现金持有量为多少？5、某企业每年赊销额为360 万元，该企业变动成本率为60%，资金成本率为8%。企业现有 A、 B两种收账政策可供选择，有关资料如表7-11 所示。表 7-11收账政策的备选方案项 目收账政策 A

11、收账政策 B平均收账天数6045坏账损失率（ %）32年收账费用（万元）23.2要求：试对 A、B 两种收账政策进行决策。6、某企业甲产品的售价为60 元/ 件，单位变动成本为 40 元 / 件，预计信用期为30 天时的销售量可达 400000 件，应收账款管理成本为3000 元，坏账损失率为 1%；若信用期为 60天，销售量将增加 30000 件，应收账款管理成本为6000 元，坏账损失率上升至 1.5%。该企业资金成本率为10%，试分析该企业应采用哪一种信用期限？7、某企业目前的信用条件及拟采用的两种新信用条件的相关预测资料如下表所示。项目目前信用条件新信用条件 A新信用条件 B信用条件N

12、/302/10 ， N/302/10 ， 1/15 ， N/45销售量（万件）5050（50%享受折扣）50（ 30%享受 1%折扣；30%享受 2%折扣）单价（元 / 件）222单位变动成本 （元 /1.51.51.5件）坏账损失率（ %）10.81.2资金成本率（ %）101010要求为企业选择最有利的信用条件。8、某企业目前的信用政策和经营情况如下：赊销收入600000元变动成本率70%信用标准（允许坏账损失率）4%实际坏账损失率3.5%应收账款周转率8次/年机会成本率8%该企业打算改变信用标准，提出甲、乙两个方案：甲方案：信用标准降为3%。预计销售额将减少2 万元，应收账款周转率加快至9次/ 年，减少销售额的坏账损失率为4%；乙方案：信用标准上升为5%。预计销售额将增加3 万元，应收账款周转率减缓至7.5 次 / 年，增加销售额的坏账损失率为5%。试分析该企业应否改变信用标准，如果应改变，应采用