2013年证券从业-投资基金考前模拟真题及答案三

1、2013年证券从业投资基金考前模拟真题及答案三一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的四个选项中， 只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。1.在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的( )。A.60%B.20% C.80% D.40%2.( )非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照 定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。A.公司式基金B.封闭式基金C.开放式基金D.契约型基金3.在基金合同生效的( )，在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。A.当

2、日B.次日C.第4日D.第3日4.1952年( )发表了一篇题为证券组合选择的论文，这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。A.威廉夏普B.哈理马柯威茨C.詹森D.史蒂芬罗斯5.我国现阶段关于契约型证券投资基金的运作关系，说法正确的是( )。A.基金由基金管理人设立，然后委托管理人管理，托管人托管 B.基金由基金份额持有人设立，然后委托管理人管理，托管人托管C.基金由基金份额持有人大会设立，然后委托管理人管理，托管人托管D.基金由托管人设立，然后委托管理人管理，托管人托管6.下列关于市场间利差互换的说法，错误的是( )。A.投资者进行这种互换操作的动机，是由于投资者认为不同市场间债券的利差

3、偏离了正常水平并以某种趋势继续运行B.这种互换是不同市场之间债券的互换C.相比于替代互换，这种互换的风险要更大一些D.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券是其唯一的操作思路7.关于加强对公司投资管理人员的管理，以下说法错误的是( )。A.建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全B.建立完善投资授权制度，明确界定投资权限，防止投资管理人员越权从事投资活动，建立公平交易制度C.制定公平交易规则，明确公平交易的原则及实施措施D8.关于基金托管费计提标准，以下说法正确的是( )。A.通常基金规模越大，基金托管费越高 B.开放式基金根据基金契约的规定比例计

4、提，通常低于2.5C.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系D.目前，我国封闭式基金根据2.5的比例计提9.随着新会计准则的实施，基金未实现估值增值(减值)作为公允价值变动损益计人当期损益，在会计上成为( )的。A.不可增值B.不可分配C.可分配D.可增值10.对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤，叙述错误的是( )。A.以情景的发生概率为权重，通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险B.分析目前与未来的经济环境，确定经济环境可能存在的状态范围C.确定各情景发生的概率D.预测在各种情景下，各类资产的价格11.下列关于货币市场工具的说法，错误的是( )。A.货币市场工具通常由政府

5、、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行B.货币市场工具通常指到期日不足2年的短期金融工具C.货币市场投资门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入D.货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低12.如果投资者在2010年4月30日(周五，节前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者将享有直至( )内该基金的收益。月3日月4日月8日月9日13.基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起两日内披露临时报告，体现了基金信息披露的( )原则。A.真实性B.及时性C.完整性D.准确性14.根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF

6、分为( )ETF。A.抽样复制型、完全复制型B.抽样复制型、债券型C.股票型、完全复制型D.股票型、债券型15.关于交易型开放式指数基金(ETF)，下列说法错误的是( )。A.本质上是一种指数基金B.以某一选定指数所包含的成分证券为投资对象C.可以进行套利交易D.ETF 交易不会出现折价或溢价交易16.长期衡量通常是将考察期设定在( )。年(含)以上年(含)以上年(含)以上年(含)以上 17A.买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票C.卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票D.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票18.货币市场

7、基金的收益通常用( )表示。A.年化收益率和利润率 B.周收益率和年化收益率C.日每万份基金净收益和最近7日年化收益率D.基金净收益19.契约型基金投资者的权利主要体现在( )。A.基金制度B.口头约定C.基金公司章程D.基金合同条款20.用公式 R=(1+R1)(1+R2)(1+RN)-1*100%计算的收益率为( )。A.时间加权收益率B.简单净值收益率C.几何平均收益率D.算术平均收益率21.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值的( )时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。A.5% B.2% C.3% D.1%22.其他条件相同时，债券价格收益率值

8、变小，说明债券的价格波动性( )。A.围绕原值波动B.变大C.变小D.不变23.动态资产配置策略的目标是在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高( )报酬。A.中期B.长期C.不确定D.短期24.中小型资本股票的风险与大型资本股票的风险相比，体现了( )。A.高风险高回报B.高风险低回报C.低风险高回报D.低风险低回报25.(A.基金账务的复核B.业绩表现数据的复核C.基金资产净值的复核D.基金头寸的复核26.下列不属于封闭式基金上市交易条件的是( )。A.基金募集金额不低于3亿元人民币B.基金份额总额达到核准规模的80%以上C.基金份额持有人不少于1 000人D.基金合同期限为5年以上

9、27.( )是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。A.全国银行间市场债券托管账户B.证券交易账户C.交易所证券账户D.基金管理账户28.关于基金销售行为的规范，下列说法错误的是( )。A.为基金份额持有人保守秘密，不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息或其他信息B.在基金的销售活动中，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定C.不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平D.承诺利用基金资产进行利益输送29.基金信息披露费从( )中支付。A.基金资产B.托管费用C.管理费用D.发起人资产30.在下列指标中，最能

10、全面反映基金经营成果的是( )。A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率D.久期31. 可 以 现 金 替 代 是 指 ( ) 。A.在申购、赎回基金份额时，不允许使用现金作为组合证券中各成分证券的替代B.在申购基金份额时，允许使用现金作为组合证券中全部或部分成份证券的替代C.在赎回基金份额时，允许使用现金作为组合证券中成分证券的替代D.在申购、赎回基金份额时，必须使用现金作为组合证券中各成分证券的替代32A.资金的拥有量B.风险意识C.投资业绩D. 市 场 效 率 33.2006年财政部颁布了新的企业会计准则体系，根据中国证监会关于基金管理公司及证券投资基金执行(企业会计准则)的通知，证券投

11、资基金拟在( )起实施新准则。年8月1日年10月1日年7月1日年9月1日34.( )是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。A.两极策略B.子弹式策略C.梯式策略D.以上三种均可35.下列对市场异常现象表述错误的是( )。A.市场异常可以分为日历异常、事件异常、公司异常三种类型B.公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象C.日历异常是一类与时间因素有关的异常现象D.事件异常是与特定事件相关的异常现象36.根据证券投资基金法的有关规定，开放式基金的销售业务由基金管理人负责，基金管理人可以委托经( )认定的其他机构代为办理。A.中国证监会B.中国证券业协会基金业委员会

12、C.证券交易会D.中国人民银行37.基金银行存款的定义是( )。A.以个人名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户 记存管基金持有的、在交易所交易的证券 于所托管基金在交易所买卖证券的资金结算账户D.以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户38C.较高的预期收益D.平稳的预期收益39.在行为金融理论中，人们在进行决策时会存在心理认知偏差，其中一种是( )，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。A.选择性偏差B.心理偏差C.过度自信 D.保守性偏差40.( )是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构， ( )则是向各类投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服

13、务的机构。A.律师事务所;基金评级机构B.基金评级机构;基金投资咨询公司C.基金投资咨询公司;基金评级机构D.基金评级机构;律师事务所41.对于个人投资者而言，影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素中，影响资产配置的最主要因素是( )。A.资产负债状况 B.个人的生命周期C.财富净值和风险偏好D.财务变动状况与趋势42.下列费用中，除( )外，都属于基金管理过程中发生的费用。A.基金管理费B.信息披露费C.基金托管费D.基金风险费43.基金监管工作的首要目标是( )。A.保护投资者利益 B.推动基金业的发展 C.降低系统风险 D.保证市场的公平、效率和透明 44B.普通股票C.短期债券D.

14、长期债券 45A.全球资产的配置B.战略性资产配置C.行业风格资产配置D.股票债券配置46.当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过( ) 时，基金管理人应进行临时报告。A.1% B.0.25% C.0.5% D.0.75%47.组合型消极投资策略( )。A.重点是进行风险控制B.是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合C.可以扩展到积极型股票投资策略的实施过程中D.不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票48.两极策略将组合中债券的到期期限( )。A.集中于两极 B.向右平移C.集中于波峰和波谷D.向左平移 49A.证券投资基金法 B.中华人民共和

15、国证券法C.证券投资基金管理办法D.开放式证券投资基金办法50.(A.基金资产估值B.基金资产净值C.基金负债D.基金资产总值51.债券的到期收益率是使债券未来现金流折现价值等于当前价格的利率，它假定再投资利率( )。A.固定不变B.不断上升C.不断下降D.上下波动52.基金资产估值的对象是基金所持有的( )。A.高收益资产B.扣除负债后的资产C.全部负债D.全部资产53.保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于( )之间。A.90%l00%B.70%l00% C.80%l00% D.95%l00%54.根据股利贴现模型，应该( )。A.买入被低估的股票，买入被高估的股票

16、B.卖出被低估的股票，买入被高估的股票C.卖出被低估的股票，卖出被高估的股票D.买入被低估的股票，卖出被高估的股票55.完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来( )。A.无关B.保持不变C.下降D.上升56.买入( )申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。A.债券基金B.保本基金C.LOFD.股票基金57.根据行为金融理论，投资者可以利用( )而长期获利。A.人们的爱好B.投资者的素质 C.人们的行为偏差 D.投资者的地域差异58.(A.严格授权B.风险控制C.权利制衡D.明确责任59.基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关

17、系而形成的( )之间的关系。A.基金托管人与监管机构B.所有者与经营者 C.监管机构与经营者D.机构经营者与基金监管机构60.( )是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。A.研究部B.投资部C.市场部D.交易部(共40l 40分)61.基金信息披露的作用主要表现为( )。A.有利于投资者的价值判断B.有效防止信息滥用C.有利于提高证券市场的效率 D.有利于防止利益冲突与利益输送62.公募基金的特征主要有( )。A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广B.基金募集对象不固定C.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管D.投资金额要求低，适宜中小投资者参与63.关

18、于申请取得基金托管资格，下列说法正确的是( )。A.注册资本不低于3亿元人民币B.有安全高效的清算、交割系统C.有安全保管基金财产的条件D.设有专门的基金托管部门64.债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。A.债券基金的收益不如债券的利息固定B.投资风险不同C.债券基金可以确定一个准确的到期日D.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测65.利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于( )。A.为基金管理人提供了证券交易所这样一个拥有庞大客户资源的交易平台B.交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势C.使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购、赎回D.在一定程

19、度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖66.我国基金监管的具体目标是( )。A.保护投资者利益B.推动基金业发展C.降低系统风险D.保证市场的公平、效率和透明67.基金会计核算的特点是( )。A.会计分期细化到日B.会计主体是证券投资基金C.会计分期细化到月D.基金资产在初始确认时即为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产68.基金管理公司交易部的主要职能有( )。A.执行投资部的交易指令B.负责基金交易席位的安排、交易量管理C.记录并保存每日投资交易情况D.保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度69.根据运作方式的不同，可以将基金分为( )。A.股票基金B.封闭式基金C.债券

20、基金D.开放式基金70500万元以下为0.9%Tl.25 l00万元，则以下计算结果正确的是( )。A.净申购金额为1 009 000元B.净申购金额为991 080.28元C.申购份额为792 864.22份D.申购份额为800 000份71.基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列( )行为。A.承诺投资收益B.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户D.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失72.关于资金清算的内部控制，下列说法正确的是( )。A.建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生B.基金托管人应实行严格的岗位分离制度C.

21、基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算D.基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时、准确地完成基金清算，确保基金资产的安全73.关于基金募集申请核准的主要程序，下列说法正确的是( )。A.组织专家评审会对基金募集申请进行评审B.对基金募集申请材料进行齐备性审查C.办理基金备案D.作出核准或者不予核准的决定74.下列属于货币市场基金的申购、赎回原则的是( )。A.“未知价”交易原则B.“金额申购，份额赎回”原则C.“确定价”原则D.“份额申购，金额赎回”原则75.( )作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定的客户需求，提供独立的咨询服务，将基金作为客户资产组

22、合的一部分销售出去。A.银行B.律师事务所C.会计师事务所D.证券公司76.投资管理部门包括( )。A.交易部B.研究部C.投资部D.市场部77.下列说法中，符合 ETF 特点的是( )。A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度B.被动操作的指数型基金C.独特的现金申购赎回机制D.独特的实物申购赎回机制78.基金收益来源有( )。A.股票股利收入 C.存款利息收入和公允价值变动损益D.证券买卖差价收入79.基金资产估值对象包括基金所拥有的( )。A.其他基金资产B.股票C.权证D.债券80.对于开放式基金采用的“分红再投资”的分配方式，下列说法错误的是( )。A.经基金份额持有人大会决议通过B

23、.基金管理人自主决定C.由基金管理人与基金托管人协商决定D.由基金持有人事先选择后按照基金合同转换81.证券投资基金在( )和( )被称为“证券投资信托基金”。A.我国台湾B.美国C.日本D.英国82.关于个人投资者投资基金的税收，下列说法正确的是( )。A.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业再向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴25%的个人所得税B.对投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税C.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投资者申购和

24、赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税D.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税83.基金年度会计报表附注主要包括( )。A.基金主要会计政策B.基金资产负债表日后事项的披露C.会计估计及其变更的披露D.关联方关系及其交易的披露84.申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。A.取得基金从业资格B.通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C.最近1年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚 D.具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历85.估值错误的处理包括( )。A.基金管理公司应制定估值及份额净值

25、计价错误的识别及应急方案B.基金份额净值出现错误时，基金管理公司应当立即予以纠正C.基金管理公司应采取合理的措施防止损失进一步扩大D.基金管理公司应将情况向中国证监会报告86.下列关于基金税收的说法中，错误的是( )。A.对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入不征收企业所得税B.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对法人机构征收印花税D.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税87. 关 于 凸 性 ， 理 解 正 确 的 是 ( ) 。A.凸性对于投资者是不利的，投资者应当选择凸性更小的债券进行投资B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏

26、感程度C.当预期利率波动较大时，较低的凸性有利于投资者提高债券投资收益D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性88.下列关于 ETF 申购和赎回原则的说法，正确的是( )。A.ETF 采用金额申购和金额赎回的方式B.ETF 采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请C.ETF 的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价D.申购、赎回申请提交后不得撤销89A.投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金B.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈

27、利，也不保证最低收益C.基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担D.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别90.下列关于中国证监会各地方监管局对基金的监管，正确的是( )。A.地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管B.地方证监局负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管C.负责审查辖区内基金管理公司设立办事处D.负责辖区内基金管理公司开业申请和分支机构设立申请的现场检查工作91.以下关于 APT 的描述，正确的是( )。A.APT 只要任何

28、一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系B.APT 理论假设投资者是追求收益的，同时也是愿意承担风险的C.AFF 理论假设投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的D.APT 的假设条件与资本资产定价模型相同92.基金托管人的职责有( )。A.安全保管基金的全部资产B.按照规定监督基金管理人的投资运作C.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格D.出具基金财务会计报告、中期和年度基金报告93.关于情景综合分析法，下列表述正确的是( )。AB.情景综合分析法的预测期间在58年左右C.情景综合分析法为短期投资组合决策提供了适当的视角D.情景综合分析法既可以超越季节因素和周

29、期因素的影响，又能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响94.资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件是( )。A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D.资本市场没有摩擦95.关于离任审计、离任审查，下列说法正确的是( )。A.基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即对其进行离任审查B.基金托管银行应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定C.审计报

30、告和审查报告应当报送中国证监会D.基金管理公司应当建立高级管理人员、董事和基金经理的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定96.基金财产保管的内容有( )。A.核对基金资产B.重要文件保管C.保管基金印章D.基金资产账户管理97.证券组合管理的特点主要表现在( )。A.风险与收益的匹配性B.证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低C.承担风险越大，收益越高;承担风险越小，收益越低D.投资的分散性98.市场分割理论认为( )。A.利率水平完全由资金的供求关系决定 B.不同的利率水平决定了不同的投资群体C.不同的投资群体决定了不同期限的利率水平D.短期、中期与长期债券市场上存在着不同

31、的投资群体99.关于督察长的执业素质和行为规范，下列表述正确的是( )。A.不得擅离职守，无故不履行职责B.履行职责应保持充分的独立性，对基金及公司运作的合法合规情况以及公司内部风险控制情况作出独立、客观、公正的判断C.不得对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告D3、 会计、审计等方面的业务工作经历100.当出现( )情形，可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务时，督察长应当在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告。A.高级管理人员拟因私出境 l 个月以上或者出境逾期未归，投资管理人员拟离开工作岗位1个月以上B.高级管理人员、投资管理人员在非

32、经营性机构兼职等C.高级管理人员、投资管理人因涉嫌违法违纪被有关机关调查或者处理D.高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)判断以下各小题的对错，正确的选 A、错误的选 B，不选、错选、放弃均不得分。101.系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小。( )102.从范围上看，可将资产配置分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资产配置、战略性资产配置等。( )103.具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的值。( )104.货币市场工具通常指到期日不足2年的短期金融工具。( )105.投资管理可以只集中在

33、提高收益这一单一目标上，而不需要考虑风险水平。( )106， 107、 审慎性原则、有效性原则。( )108.与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。( )109.基金管理公司新增股东须报中国证监会批准。( )110.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。( )111.各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。( )112.基金规模越大，基金管理费率越高，基金风险程度越高，基金管理费率越低。( )113.积极型管理是有效市场的最佳选择。( )114.督察长应

34、具备有关法律法规规定的任职条件，并有1年以上监察稽核、风险管理或者。 ( )115.基金托管人和基金管理人可以出借证券账户。( )116.在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。( )117.加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显差别。( )118.股票投资组合管理的目的就是分散风险和实现收益最大化。( )119.证券投资基金、股票、债券是一种直接投资工具。( )120.开放日收益公告主要包括每十万份基金净收益和7日年化收益率。( )121.基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。( )122.基金转换是指投资者不

35、需要先赎回已持有的基金份额，就可以将其持有的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。( )123。( )124.半年度报告无需披露近3年每年的净值增长率，但需披露近3年每年的基金收益分配情况。( )125.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。( )126.基金管理人可以通过规定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。( )127.证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券，包括股票、债券、权证等有价证券的买卖及回购交易等。( )128.基金本期净收益是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。( )129.开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申

36、购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。( )130.每位投资者只能开设和使用1个资金账户，但能对应多个股票账户或基金账户。( )131.基金管理基金托管人不参与基金收益分配。( )132.董事长为投资决策委员会主任，督察长列席会议。( )133.基金托管人可按照规定召集基金份额持有人大会。( )134.交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以结算价格估值，期货合约以收盘净价估值。( )135.市场问利差互换是一种市场之间债券的互换。( )136.基金份额发售前3天，基金管理公司只需在指定的报刊上登载招募说明书。( )137.基金收益分配最普遍的形式是分红再投资转换为基金份额。( )138

37、.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。( )139.风险准备金余额达到基金资产净值的3%时可不再提取。( )140.威廉夏普与爱德华琼斯创立了著名的道一琼斯平均值。( )141.基金份额的转换一般采取未知价法，按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量。( )142.当日赎回的货币市场基金份额自第2日起不享有基金的分配权益。( )143.中国证监会于2007年6月对认(申)购费用及认(申)购份额计算方法进行了统一规定。( )144.一般来说，在其他条件相同的情况下，债券条款对发行人有利，则投资者将会要求较高的利差。( )145.基金资产由独立于基金

38、管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。( )146.基金收益具有一定的波动性，投资风险较大;银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小，投资相对比较安全。( )147.从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。( )148.风险准备金余额达到基金管理公司注册资本的25%时，可不再提取。( )149.指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。( )150.简单(净值)收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。( )151.基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。( )152.对非金融机构买卖基

39、金份额的差价收入不征收营业税。( )153.道氏理论是技术分析的鼻祖。( )154.ETF;LOF155.前端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。( )156.信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合。( )157.投资组合保险策略的支付曲线是直线。( )158.基金管理公司主要股东的实收资本不少于2亿元。( )159.为了减少年度的应付税款，国债和企业债券的互换属于税差互换。( )160.宏观绩效衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。( )【答案】一、单项选择题1.D 2.C 3.B 4.B 5.A 6.D 7.A 8.C 9.C l0

40、.D11.B l2.A l3.B l4.D l5.D l6.B l7.A l8.C l9.D 20.A 21.B 22.B 23.A 24.A 25.C 26.A 27.C 28.D 29.A 30.C 31.B 32.D 33.C 34.B 35.A 36.A 37.D 38.B 39.D 40.C 41.B 42.D 43.A 44.C 45.B 46.C 47.D 48.A 49.A 50.D 51.A 52.D 53.C 54.D 55.C 56.C 57.C 58.A 59.B 60.D 二、多项选择题61.ABCD 62.ABCD 63.BCD 64.ABD 65.ABCD66.A

41、BCD67.ABD 68.ABCD 69.BD 70.BC71.ABCD 72.ABCD73.ABCD 74.BC 75.ABCD76.ABC 77.ACD 78.ABCD79.ABCD 80.ABC81.AC 82.BD 83.ABCD 84.ABD85.ABCD86.ACD 87.BD 88.BCD 89.ABCD 90.ABCD91.AC 92.ABC 93.ACD 94.BCD 95.ABCD96.ABCD97.ABCD 98.ACD 99.ABCD l00.ABCD三、判断题101.B l02.B l03.A l04.B l05.B l06.A l07.B l08.A109.A ll

42、0.Blll.A ll2.B ll3.B ll4.B ll5.B ll6.A117.B ll8.A l l9.B l20.B l21.B l22.A l23.B l24.B125.A l26.A l27.A l28.B l29.A l30.B l31.A l32.B133.A l34.B l35.A l36.B l37.B l38.B l39.B l40.B141.A l42.B l43.B l44.A l45.A l46.A l47.A l48.B149.A l50.A l51.B l52.A l53.A l54.A l55.B l56.A157.B l58.B l59.A l60.B【答案

43、解析】一、单项选择题1.【解析】D40%。基金在lC金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。B 在基金合同生效的次日刊登基金合同生效公告是基金管理人的信息披露义务。4B1952年系统提出，其在19525.【解析】A6.【解析】D7.【解析】A A 选项中所述内容是对基金清算的管理，不属于对投资管理人员的管理。8.【解析】C0.25%的比例计提基金托管费;开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%。CDDBl212具A 假设投资者在2010年4月30， 那么基金利润将会从5月

44、日起开始计算;如果投资者在20104月3013.【解析】B 题目考查的是基金信息披露的实质性原则，它包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则、公平披露原则。其中及时性原则要求以最快的速度公开信息， 14.【解析】DETFETFETFETF据复制方法的不同，可以将 ETF 分为完全复制型 ETF 与抽样复制型 ETF。15DETF16.【解析】B3年表现的衡量，长期衡量则通常将考察期设定在3A也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。因此如果市场不是有效市场，则会形成价格的相对高低，投资者可以低买高卖。C 货币市场基金的份额净值固定在17日年化收益率表示。日每万份基金净

45、收益是把货币市场基金每天运作的净收益l7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率。这两个反映收益的指标都是短期指标。D20.【解析】A 时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金为第一次分红之前的收益率;R2为第一次分红至第二次分红期间的收益率，以此类推。21.【解析】B 基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%(2%) 的股票明细;对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名的股票明细;整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。 22.【解析】BAAC26.【解析

46、】A5年以上。基金募集金额不低于2亿元人民币。基金份额持有人不少于1 000A27.【解析】C 交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的证DA30.【解析】C 净值增长率指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过31.【解析】B 可以现金替代是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成分证券的替代，但在赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代。 D33.【解析】C 根据财政部2006年颁布的新企业会计准则，证券投资基金自2007年7月1日起执行新的企业会计准则。34.【解析】B 基金常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。A

47、本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。日历异常是一类与时间因素有关的异常现36.【解析】A 中国证监会是基金和证券公司的直接主管单位，任何与之有关的事物均应首先获得证监会的批准。37.【解析】D 基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。该类账户是托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理。B此低市盈率个股在股市过热之后往往受到欢迎，从而产生较高的实际收益。D40.【解析】C 基金投资咨询机构是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构。基金评级机构则是向各类投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。41.【解析】B 对于个人投资者而言

48、，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。在42.【解析】D 基金管理过程中发生的费用主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等。A44.【解析】C 有偏预期理论认为，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有短期债券， 以保持资金较好的流动性。BC 当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在浮盈;反之，当存在负偏离时，则基金组合中存在浮亏。当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。47.【解析】DA， 两极策略将组合中债券的到期期限集中于两极。A

49、DADC80% l0054.【解析】D 股利贴现模型就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法。考察即期资产价格与预期未来现金流量折现0，即股票价值被低估，应买入;如果净现值小于0，即股票价格被高估，应卖出。55.【解析】C 完全预期理论认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期， 流动性溢价为零;而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。由此推论，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。56.【解析】CLOF， LOFLOF100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。57.【解析】c 根据行为金

50、融理论，可以利用人们的心理及行为特点获利。由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者可以利用人们的行为偏差而长期获利。58.【解析】ABD。二、多项选择题61.【解析】ABCD 基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。作用主要表现在： 有利于投资者的价值判断;有利于防止利益冲突与利益输送;有利于提高证券市场的效率;有效防止信息滥用。62.【解析】ABCDBCD2664.【解析】ABDABCD66.【解析】ABCD 基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。目前，我国基金监管的目标包括：保护投资者利益;保证

51、市场的公平、效率和透明;降低系统风险;推动基金业的规范发展。67.【解析】ABDABCDBD70. 【 解 析 】 BC净 申 购 金 额 =100/(1+0.9%)=99.108( 万 元 ); 申 购 份 额=99.108/1.25=79.286(万份)。71.【解析】ABCDABCD， 内及时、准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。ABCD： BCl75.【解析】ABCDABC根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指ACD级市场并存的交易制度。具有独特的现金申购赎回机制。具有独特的实物申购赎回机制。78.【解析】ABCD 基金收益大致来自四大类：

52、债券利息收入和买入返售证券收入;股票股利收入;存款利息收入和公允价值变动损益;证券买卖差价收入。ABCD 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原、 权证、债券和其他基金资产。ABCABCAC82.【解析】BD， 暂不征收所得税。个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。83.【解析】ABCDABD3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。85.【解析】ABCD0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构(中国证监会报告)报告。当错误达到0.5%时，要披露并赔偿损失。ACD87.【解析】BD88.【解析】BCD ETFETF89.【解析】ABCDABCD 中国证监会各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理91.【解析】AC(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可F92.【解析】ABC93.【解析】ACD 与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也