短期融资券相关法规

1、中国人民银行令2005第 2 号 为规范短期融资券的发行和交易，保护短期融资券当事人的合法权益，中国人民银行制定了短期融资券管理办法，经2005年5月9日第8次行长办公会议通过，现予公布，自公布之日起施行。 行长：周小川 二五年五月二二十三日 短期融资券管理理办法第一章 总 则 第一条条 为进一一步发展货币币市场，拓宽宽企业直接融融资渠道，规规范短期融资资券的发行和和交易，保护护短期融资券券当事人的合合法权益，根根据中华人人民共和国中中国人民银行行法及相关关法律、行政政法规，制定定本办法。 第二条条 本办法法适用于中华华人民共和国国境内具有法法人资格的非非金融企业（以以下简称企业业）在境内发发

2、行的短期融融资券。 第三条条 本办法法所称短期融融资券（以下下简称融资券券），是指企企业依照本办办法规定的条条件和程序在在银行间债券券市场发行和和交易并约定定在一定期限限内还本付息息的有价证券券。 第四条条 中国人人民银行依法法对融资券的的发行、交易易、登记、托托管、结算、兑兑付进行监督督管理。 第五条条 发行融融资券应当符符合本办法规规定的条件。 第六条条 融资券券对银行间债债券市场的机机构投资人发发行，只在银银行间债券市市场交易。融融资券不对社社会公众发行行。 第七条条 融资券券的发行和交交易应遵循公公开、公平、公公正、诚信、自自律的原则。 第八条条 发行融融资券的企业业应当按规定定真实、

3、准确确、完整、及及时地进行信信息披露。 第九条条 融资券券的投资风险险由投资人自自行承担。第二章 发行行、登记、托托管 第十条条 企业申申请发行融资资券应当符合合下列条件： （一）是是在中华人民民共和国境内内依法设立的的企业法人； （二）具具有稳定的偿偿债资金来源源，最近一个个会计年度盈盈利； （三）流流动性良好，具具有较强的到到期偿债能力力； （四）发发行融资券募募集的资金用用于本企业生生产经营； （五）近近三年没有违违法和重大违违规行为； （六）近近三年发行的的融资券没有有延迟支付本本息的情形； （七）具具有健全的内内部管理体系系和募集资金金的使用偿付付管理制度； （八）中中国人民银行行规

4、定的其他他条件。 第十一一条 企业业发行融资券券，均应经过过在中国境内内工商注册且且具备债券评评级能力的评评级机构的信信用评级，并并将评级结果果向银行间债债券市场公示示。 近三年年内进行过信信用评级并有有跟踪评级安安排的上市公公司可以豁免免信用评级。 第十二二条 对企企业发行融资资券实行余额额管理。待偿偿还融资券余余额不超过企企业净资产的的40%。 第十三三条 融资资券的期限最最长不超过3365天。发发行融资券的的企业可在上上述最长期限限内自主确定定每期融资券券的期限。 第十四四条 融资资券发行利率率或发行价格格由企业和承承销机构协商商确定。 第十五五条 企业业申请发行融融资券应当通通过主承销

5、商商向中国人民民银行提交下下列备案材料料： （一）发发行融资券的的备案报告； （二）董董事会同意发发行融资券的的决议或具有有相同法律效效力的文件； （三）主主承销商推荐荐函（附尽职职调查报告）； （四）融融资券募集说说明书（附发发行方案）； （五）信信用评级报告告全文及跟踪踪评级安排的的说明； （六）经经注册会计师师审计的企业业近三个会计计年度的资产产负债表、损损益表、现金金流量表及审审计意见全文文； （七）律律师出具的法法律意见书（附附律师工作报报告）； （八）偿偿债计划及保保障措施的专专项报告； （九）关关于支付融资资券本息的现现金流分析报报告； （十）承承销协议及承承销团协议； （十一一

6、）企业法法人营业执照照（副本）复复印件； （十二二）中国人民民银行要求提提供的其他文文件。 第十六六条 中国国人民银行自自受理符合要要求的备案材材料之日起220个工作日日内，根据规规定的条件和和程序向企业业下达备案通通知书，并核核定该企业发发行融资券的的最高余额。 第十七七条 融资资券发行由符符合条件的金金融机构承销销，企业自主主选择主承销销商，企业变变更主承销商商需报中国人人民银行备案案。需要组织织承销团的，由由主承销商组组织承销团。企企业不得自行行销售融资券券。承销方式式及相关费用用由企业和承承销机构协商商确定。 第十八八条 企业业应在每期融融资券发行日日前5个工作作日，将当期期融资券的相

7、相关发行材料料报中国人民民银行备案。 第十九九条 企业业应在融资券券发行日前33个工作日，通通过中国货币币网和中国债债券信息网公公布当期融资资券的募集说说明书。募集集说明书必须须由律师出具具法律意见书书。募集说明明书的内容应应当具体明确确，详细约定定融资券当事事人的权利和和义务。 第二十十条 融资资券采用实名名记账方式在在中央国债登登记结算有限限责任公司（以以下简称中央央结算公司）登登记托管,中中央结算公司司负责提供有有关服务。 第二十十一条 融融资券发行结结束后，发行行融资券的企企业（以下简简称发行人）应应在完成债权权债务登记日日的次一工作作日，通过中中国货币网和和中国债券信信息网向市场场公

8、告当期融融资券的实际际发行规模、实实际发行利率率、期限等发发行情况。中中央结算公司司应定期汇总总发行公告，并并向中国人民民银行报告融融资券的发行行情况。第二十二条 主承销商应应当在每期融融资券发行工工作结束后110个工作日日内，将融资资券发行情况况书面报告中中国人民银行行。第三章 交易易、结算、兑兑付 第二十十三条 融融资券在债权权债务登记日日的次一工作作日，即可以以在全国银行行间债券市场场机构投资人人之间流通转转让。 第二十十四条 融融资券的结算算应通过中央央结算公司或或中国人民银银行认可的机机构进行。 第二十十五条 发发行人应当按按期兑付融资资券本息，不不得违反合同同约定变更兑兑付日期。

9、第二十十六条 发发行人应当在在融资券本息息兑付日5个个工作日前，通通过中国货币币网和中国债债券信息网公公布本金兑付付和付息事项项。 第二十十七条 发发行人应当按按照规定的程程序和期限，将将兑付资金及及时足额划入入代理兑付机机构指定的资资金账户。代代理兑付机构构应及时足额额向融资券投投资人划付资资金。 发行人人未按期向指指定的资金账账户足额划付付兑付资金，代代理兑付机构构应在融资券券本息兑付日日，通过中国国货币网和中中国债券信息息网及时向投投资人公告发发行人的违约约事实。第二十八条 主承销商应应当在融资券券兑付工作结结束后10个个工作日内，将将融资券兑付付情况书面报报告中国人民民银行。第四章 信

10、息息披露 第二十十九条 发发行人应按有有关规定向银银行间债券市市场披露信息息。 第三十十条 发行行人的董事或或法定代表人人应当保证所所披露的信息息真实、准确确、完整。 第三十十一条 发发行人应当在在融资券存续续期间按要求求定期披露财财务信息。 同业拆拆借中心应将将发行人披露露的信息电子子版妥善保存存，并向融资资券投资人提提供信息查询询服务。 第三十十二条 在在融资券存续续期内，发行行人发生可能能影响融资券券投资人实现现其债权的重重大事项时，发发行人应当及及时向市场公公开披露。 下列情情况为前款所所称重大事项项： （一）发发行人的经营营方针和经营营范围的重大大变化； （二）发发行人发生未未能清偿

11、到期期债务的违约约情况； （三）发发行人发生超超过净资产百百分之十以上上的重大损失失； （四）发发行人作出减减资、合并、分分立、解散及及申请破产的的决定； （五）涉涉及发行人的的重大诉讼；（六）法律、行行政法规规定定的其他事项项。第五章 监督督管理 第三十十三条 发发行人未按照照有关规定披披露信息，或或者所披露信信息有虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏的，中中国人民银行行有权停止该该企业继续发发行融资券，并并可按照中中华人民共和和国中国人民民银行法第第四十六条的的规定进行处处罚。 对发行行人披露虚假假信息负有直直接责任的董董事、高级管管理人员和其其他直接责任任人员，按照照中华人民民共和国中国

12、国人民银行法法第四十六六条规定处罚罚。 主承销销商未履行督督促协助企业业披露信息义义务的，暂停停其承销业务务。 第三十十四条 承承销机构未按按规定履行义义务的，停止止该承销机构构从事融资券券业务。 第三十十五条 为为融资券的发发行、交易提提供专业化服服务的承销机机构、信用评评级机构、注注册会计师、律律师等专业机机构和人员所所出具的文件件含有虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏的，其其将不能再为为融资券的发发行和交易提提供专业化服服务；给他人人造成损失的的，应当就其其负有责任的的部分依法承承担民事责任任。 第三十十六条 中中央结算公司司应于每个交交易日，及时时向市场披露露上一交易日日日终，单一一

13、投资人持有有融资券的数数量超过该期期融资券总托托管量30%的投资人名名单和持有比比例。 第三十十七条 同同业拆借中心心负责融资券券交易的日常常监测，中央央结算公司负负责融资券结结算的日常监监测。同业拆拆借中心和中中央结算公司司发现异常交交易和结算情情况应及时向向中国人民银银行报告。 第三十十八条 融融资券交易除除应遵守本办办法外，还应应遵守全国银银行间债券市市场其它有关关规定。融资券交易参与与者违反本办办法和其它有有关规定的，按按照中华人人民共和国中中国人民银行行法第四十十六条规定处处罚。第六章 附则则 第三十十九条 金金融机构发行行短期融资券券由中国人民民银行另行规规定。 第四十十条 本办办

14、法由中国人人民银行负责责解释。 第四十十一条 本本办法自公布布之日起施行行。中国人民银行公公告20005第 110 号 根据中中国人民银行行短期融资资券管理办法法（中国人人民银行令22005第第2号）的有有关规定，为为规范短期融融资券的承销销和信息披露露行为，中国国人民银行制制定了短期期融资券承销销规程和短短期融资券信信息披露规程程，现予公公布，自公布布之日起施行行。 自短短期融资券信信息披露规程程施行之日日起两年内，发发行短期融资资券的中央企企业如在短期期融资券存续续期间无法及及时按季度披披露财务报表表的，应先依依照短期融融资券信息披披露规程按按季度向银行行间债券市场场披露主要财财务数据，完

15、完整的会计资资料形成后，应应及时披露完完整会计信息息。短期融融资券信息披披露规程施施行两年后，发发行短期融资资券的中央企企业应按照短短期融资券信信息披露规程程的规定履履行信息披露露义务。 全国银银行间同业拆拆借中心和中中央国债登记记结算有限责责任公司应按按照本公告要要求做好相关关技术准备。 中国人民银行 二五年五月月二十三日短期融资券承销销规程 第一条条 根据短短期融资券管管理办法（中中国人民银行行令20005第2号号）的有关规规定，为规范范短期融资券券的承销行为为，制定本规规程。 第二条条 本办法法所称短期融融资券（以下下简称融资券券），是指企企业依照短短期融资券管管理办法规规定的条件和和程

16、序在银行行间债券市场场发行和交易易并约定在一一定期限内还还本付息的有有价证券。 第三条条 本规程程所称融资券券承销业务，是是指由符合条条件的金融机机构，依照协协议包销或代代销企业发行行融资券的行行为。 第四条条 中国人人民银行依法法对融资券的的承销行为进进行监督管理理。 第五条条 金融机机构从事融资资券承销业务务应当符合本本规程规定的的条件，并报报中国人民银银行备案。 第六条条 申请从从事融资券承承销业务的金金融机构，应应当具备下列列条件： （一）是是在中华人民民共和国境内内依法设立的的金融机构法法人； （二）各各项风险监控控指标符合有有关监管部门门的规定； （三）具具有专门负责责融资券承销销

17、业务的部门门和熟悉相关关业务规则的的专业人员； （四）具具有健全的风风险管理制度度和内部控制制机制，依法法开展经营活活动，近两年年没有违法和和重大违规行行为； （五）中中国人民银行行规定的其他他条件。 除具备备前款规定的的条件外，从从事主承销业业务的金融机机构应取得全全国银行间同同业拆借市场场成员资格两两年以上。 第七条条 金融机机构从事融资资券承销业务务，应当向中中国人民银行行提交下列备备案材料： （一）从从事融资券承承销业务的申申请报告； （二）经经营金融业务务许可证（副副本）复印件件； （三）企企业法人营业业执照（副副本）复印件件； （四）公公司章程； （五）取取得全国银行行间同业拆借借

18、市场成员资资格的批准文文件复印件； （六）内内部风险控制制与财务管理理制度说明； （七）经经注册会计师师审计的近两两个会计年度度的资产负债债表、损益表表、现金流量量表及审计意意见全文； （八）法法定代表人、相相关部门的主主要负责人及及主要业务人人员的工作简简历； （九）中中国人民银行行要求提交的的其他材料。 第八条条 中国人人民银行自受受理符合要求求的备案材料料之日起200个工作日内内，根据规定定的条件和程程序对金融机机构从事融资资券承销业务务进行备案认认可，并向符符合从事融资资券承销业务务条件的金融融机构下达备备案通知书。 第九条条 承销机机构承销融资资券应与发行行人签订承销销协议。承销销协

19、议的内容容应当具体明明确，详细约约定承销活动动当事人的权权利和义务。 第十条条 承销机机构有以下权权利： （一）收收取承销融资资券的承销佣佣金； （二）主主承销商在与与发行人签署署协议的情况况下，可以向向发行人调阅阅与本次融资资券发行有关关的未公开的的法律文件和和财务会计资资料； （三）对对于发行人的的不规范行为为，主承销商商有权要求其其整改，并将将整改情况在在尽职调查报报告或核查意意见中予以说说明，因发行行人不配合，使使尽职调查范范围受限制，导导致主承销商商无法做出判判断的，主承承销商不得为为发行人的发发行申请出具具推荐函； （四）按按规定向投资资人分销融资资券。 第十一一条 承销销机构有以

20、下下义务： （一）承承销融资券； （二）督督促发行人进进行信用评级级并及时公布布评级结果； （三）主主承销商应建建立发行人质质量评价体系系，明确推荐荐标准，在充充分尽职调查查的基础上，推荐符合条件的发行人发行融资券； （四）主主承销商对发发行人提供发发行辅导，确确保发行人充充分了解其应应遵守的法律律、法规及所所承担的相关关责任，为发发行人提供切切实可行的专专业意见及良良好的顾问服服务； （五）主主承销商对发发行人申请材材料的真实性性、准确性、完完整性进行核核查，督促并并协助发行人人及时履行信信息披露义务务； （六）主主承销商应督督促发行人兑兑付融资券本本息； （七）发发行人不履行行债务时，主主

21、承销商可以以代理融资券券投资人进行行追偿。 第十二二条 承销销机构承销融融资券，可以以采取代销、余余额包销或全全额包销方式式。承销方式式及相关费用用由发行人和和承销机构协协商确定。 承销机机构以代销方方式承销融资资券，在承销销协议所规定定的承销期结结束后，应将将未售出的融融资券全部退退还给发行人人。 承销机机构以余额包包销方式承销销融资券，须须在承销协议议所规定的承承销期结束后后，按发行价价认购未售出出的融资券。 承销机机构以全额包包销方式承销销融资券，须须在承销协议议所规定的承承销期开始之之前，按承销销协议规定价价格全额认购购融资券。 第十三三条 发行行人和承销机机构协商确定定是否组织承承销

22、团。发行行人自主选择择主承销商。 第十四四条 承销销团有三家或或三家以上承承销商的，可可设一家联席席主承销商或或副主承销商商，共同组织织承销活动；承销团中除除主承销商、联联席主承销商商、副主承销销商以外的承承销机构为分分销商。 第十五五条 组织织承销团的承承销商应当签签订承销团协协议，承销团团协议应载明明下列事项： （一）当当事人的名称称、住所及法法定代表人的的姓名； （二）承承销融资券的的种类、规模模和发行利率率或发行价格格确定方式； （三）包包销的具体方方式、包销过过程中剩余融融资券的认购购方法，或代代销过程中剩剩余融资券的的退还方法； （四）承承销团成员的的承销份额； （五）承承销组织工

23、作作的分工； （六）承承销期及起止止日期； （七）承承销付款的日日期及方式； （八）承承销缴款的程程序和日期； （九）承承销费用的计计算、支付方方式和日期； （十）违违约责任； （十一一）中国人民民银行要求载载明的其他事事项。 第十六六条 主承承销商应协助助企业制作发发行融资券的的募集说明书书。募集说明明书至少应包包括以下内容容： （一）发发行人的基本本情况； （二）拟拟发行融资券券的规模、期期限和利率确确定方式； （三）发发行期； （四）本本息偿还的时时间、方式； （五）发发行人的违约约责任； （六）发发行对象； （七）投投资风险提示示； （八）中中国人民银行行要求公布的的其他事项。 第十七

24、七条 主承承销商应按规规定履行对申申请发行融资资券备案材料料的核查及对对备案材料进进行质量控制制的义务，并并出具核查意意见。主承销销商负责向中中国人民银行行报送申请发发行融资券备备案材料。（企企业发行融资资券备案材料料目录附后） 第十八八条 主承承销商应当在在融资券发行行工作结束后后10个工作作日内，将融融资券发行情情况书面报告告中国人民银银行。 第十九九条 主承承销商不得同同时承销四只只或四只以上上融资券。 本条所所称同时，是是指与不同发发行人签订的的承销协议规规定的承销时时间相互重合合或交叉。 第二十十条 承销销机构从事融融资券承销业业务，应当保保持风险意识识，贯彻稳健健经营原则，制制定和

25、执行风风险管理制度度，严格监督督和约束内部部各职能部门门和下属机构构，加强内部部风险控制。 第二十十一条 中中国人民银行行有权随时对对承销机构从从事融资券承承销业务情况况进行动态检检查和调查。 对中国国人民银行的的检查和调查查，承销机构构不得以任何何理由拒绝或或拖延提供有有关材料，或或提供不真实实、不准确、不不完整的材料料。在调查过过程中，承销销机构的主要要负责人和直直接相关人员员不得以任何何理由逃避调调查。 第二十十二条 中中国人民银行行可聘任具有有相关业务资资格的会计师师事务所等专专业性中介机机构，对承销销机构从事融融资券承销业业务情况进行行稽核。 承销机机构对本条所所称稽核，应应视同为中

26、国国人民银行的的检查并予以以配合。 第二十十三条 具具有融资券承承销业务资格格的金融机构构，应当于每每年1月155日前向中国国人民银行报报送上年主承承销融资券情情况的报告。 第二十十四条 承承销业务原始始凭证以及有有关业务文件件、资料、账账册、报表和和其他必要的的材料应当至至少妥善保存存五年。 第二十十五条 本本规程由中国国人民银行负负责解释。 第二十十六条 本本规程自公布布之日起施行行。附:企业发行短期融融资券备案材材料目录 一、发发行人出具的的关于（企业名名称）发行融融资券的请示示 1-11发行人的基基本情况和历历史沿革 1-22发行人累计计企业债券余余额与净资产产的比例 1-33发行人发

27、行行融资券募集集资金的主要要用途 1-44发行人按融融资券相关管管理规定履行行义务的承诺诺 附录一一企业董事会会同意发行融融资券的决议议或具有相同同法律效力的的文件 附录二二在申报时和和批准前，发发行人和主承承销商、发行行人聘请的律律师、会计师师、信用评级级机构等对发发行申请文件件真实性、准准确性和完整整性的承诺书书 附录三三发行人章程程和营业执照照（副本）复复印件 二、主主承销商出具具的（企业名称称）申请发行行融资券的推推荐函 2-11推荐人的基基本资质情况况 2-22发行人的简简要情况 2-33尽职调查的的主要结论和和推荐的主要要理由 2-44履行发行申申请程序的情情况 附录一一主承销商出

28、出具的尽职职调查报告 附录二二（企业业名称）申请请发行融资券券备案材料的的核查意见 三、融融资券募集说说明书（申报报稿） 3-11发行人的基基本情况 3-22拟发行融资资券的规模、期期限和利率确确定方式 3-33发行期 3-44本息偿还的的时间、方式式 3-55发行人的违违约责任 3-66发行对象 3-77投资风险提提示 3-88中国人民银银行要求公布布的其他事项项 附录发发行方案 四、信信用评级报告告全文及跟踪踪评级安排的的说明 五、经经注册会计师师审计的发行行人近三个会会计年度的资资产负债表、损损益表、现金金流量表及审审计意见全文文 附录一一发行人董事事会、监事会会关于报告期期内被出具非非

29、标准无保留留意见审计报报告（如有）涉涉及事项处理理情况的说明明 附录二二注册会计师师关于报告期期内非标准无无保留意见审审计报告（如如有）的补充充意见 六、法法律意见书 附录律律师工作报告告 七、偿偿债计划及保保障措施的专专项报告 八、关关于支付融资资券本息的现现金流分析报报告 九、承承销协议及承承销团协议 9-11主承销商和和发行人签订订的承销协议议及补充协议议 9-22承销团成员员签订的承销销团协议 9-33主承销商、承承销团成员，信信用评级机构构、律师、注注册会计师等等及其所在机机构的从业资资格证书（如如有）复印件件（该复印件件需由该机构构盖章确认短期融资券信息息披露规程 第一条条 根据中

30、中国人民银行行短期融资资券管理办法法（中国人人民银行令22005第第2号）的有有关规定，为为规范发行短短期融资券的的企业（以下下简称发行人人）及有关当当事人的信息息披露行为，制制定本规程。 第二条条 发行人人有向银行间间债券市场披披露信息的义义务。发行人人的信息披露露行为适用本本规程。 第三条条 信息披披露应遵循诚诚实信用的原原则，不得有有虚假记载、误误导性陈述或或重大遗漏。 第四条条 发行人人的董事或法法定代表人应应当保证所披披露的信息真真实、准确、完完整。 第五条条 为融资资券的发行、交交易提供专业业化服务的承承销机构、信信用评级机构构、注册会计计师、律师等等专业机构和和人员，应对对所出具

31、的专专业报告和意意见负责，并并对提供服务务所涉及的信信息披露文件件进行认真审审阅，确认不不存在虚假记记载、误导性性陈述或重大大遗漏，并承承担相应的责责任。 第六条条 融资券券投资人应对对信息披露的的真实、准确确和完整进行行独立分析，并并据以独立判判断融资券的的投资价值，自自行承担融资资券的任何投投资风险。 第七条条 发行人人应按照本规规程，通过中中国货币网和和中国债券信信息网向全国国银行间债券券市场披露有有关信息。 第八条条 发行人人应在融资券券发行日前33个工作日，通通过中国货币币网披露相关关发行信息。 发行人人至少应披露露以下文件： （一）当当期融资券发发行公告； （二）已已发行融资券券是

32、否出现延延迟支付本息息情况的公告告； （三）当当期融资券募募集说明书； （四）信信用评级报告告全文及跟踪踪评级安排的的说明； （五）经经注册会计师师审计的发行行人近三个会会计年度的资资产负债表、损损益表、现金金流量表及审审计意见全文文； （六）承承销机构名单单及联系方式式； （七）中中国人民银行行要求披露的的其他文件。 第九条条 发行人人应在募集说说明书的显要要位置就以下下问题提示投投资人： “投资资者购买本期期融资券，应应当认真阅读读本募集说明明书及有关的的信息披露文文件，进行独独立的投资判判断。” “本期期融资券发行行已在有关主主管部门备案案，主管部门门的备案不表表明对本期融融资券的投资资

33、价值作出了了任何评价，也也不表明对本本期融资券的的投资风险作作出了任何判判断。融资券券投资人应对对信息披露的的真实、准确确和完整进行行独立分析，并并据以独立判判断融资券的的投资价值，自自行承担融资资券的任何投投资风险。” “发行行人董事会已已批准本募集集说明书，全全体董事承诺诺其中不存在在虚假记载、误误导性陈述或或重大遗漏，并并对其真实性性、准确性、完完整性承担个个别和连带的的法律责任。” “公司司负责人和主主管会计工作作的负责人、会会计机构负责责人保证财务务报告真实、完完整。” “融资资券投资人根根据法律法规规的规定和本本募集说明书书的约定行使使有关权利，监监督发行人的的有关行为。” 第十条条 在融资资券存续期间间，发行人应应通过中国货货币网定期披披露以下信息息： （一）每每年4月300日以前，披披露经注册会会计师审计的的年度财务报报表和审计报报告，包括