财务管理 综合复习

1、综合复习总论一、单项选择题题1、企业的财务务管理目标是是（ c ）A利润最大化化 BB、 风险最最小化C企业价值最最大化 D、 报酬率最大大化2、所有者和经经营者发生矛矛盾冲突的重重要原因是（ c ）。A、知识结构不不一致 B、掌掌握信息不一一致C、具体的行为为目标不一致致 DD、实际地位位不同3、下列（ b ）属于于财务管理的的法律环境。A经济周期 BB。企业组织织形式C经济发展水水平 D。经经济政策4、企业价值最最大化目标强强调的是企业业的（ c ）。A实际利润额额 BB、实际投资资获取利润额额C、预期获利能能力 D、实实际投入资金金5、财务关系是是企业在组织织财务活动过过程中与有关关各方

2、面所发发生的（ d ）。A、经济往来关关系 B、经经济协作关系系C、经济责任关关系 D、经经济利益关系系6.已知（F/A，10%，9）113.5799，（F/AA，10%，111）188.531，110年期，利利率为10%的即付年金金终值系数值值为（ a ）。A.17.5331 B.15.937 C.114.5799 DD.12.55797.采用商业信信用筹资方式式筹入资金的的渠道是（ d ）。A.国家财政 B.银银行等金融机机构 CC.居民 D.其他他企业8.在个别资金金成本的计算算中，不必考考虑筹资费用用的是（ c ）。A.长期借款成成本 BB.债券资金金成本 C.留存收收益成本 D.普通

3、通股成本二、多项选择题题1、企业价值最最大化目标的的优点有（ abcc ）A、考虑了资金金的时间价值值 B、考虑了投资资的风险价值值C、反映了对企企业资产保值值增值的要求求 D、直接揭示了了企业的获利利能力2、企业生存的的基本条件是是（ ac ）A、以收抵支B、筹集企业发发展所需的资资金C、到期偿债 D、有效利用资资金3、债权人为了了防止股东通通过经营者伤伤害其经济利利益，采取的的主要办法是是（ abcc ）。A、寻求法律方方面的保护 B、提前收回贷贷款C、在借款合同同中加入某些些限制性条款款 D、直接参与企企业的经营决决策4、影响财务管管理的主要金金融环境因素素有（ bcd ）。A、企业组织

4、形形式 B、金金融市场C、利息率 D、金融机机构5、解决所有者者与债权人之之间矛盾的方方法有（ bc ）A、解聘 B、限制制性条款C、收回借款 D、激激励6.下列项目中中，属于资金金成本中的筹筹资费用的有有（ abb ）。A.借款手续费费 BB.债券发行行费 C.债券利利息 D.股利利三、判断题1、盈利企业也也可能因不能能偿还到期债债务而无法继继续经营下去去。（ 对 ）2、不断提高经经理人员的工工资和奖金，使使之分享企业业增加的财富富，他们和股股东的目标就就会保持一致致。（ 错 ）3、企业与政府府之间的财务务关系体现为为一种投资与与受资关系。（ 错 ）4、企业价值最最大化直接反反映了企业的的所

5、有者的利利益，他与企企业经营者没没有直接的利利益关系（ 对 ）5、企业的资金金运动，既体体现为钱与物物的增减变动动，又体现了了人与人之间间的经济利益益关系。（ 对 ）6.风险和收益益是对等的，高高风险的投资资项目必然会会获得高收益益。（错 ）第二章 财务管理价价值观念一、单项选择题题1、即付年金现现值系数与普普通年金现值值系数相比（ a ）A期数减1，系系数加1 B、期数数减1，系数数减1C、期数加1，系系数加1 D、期数数加1，系数数减12、A方案3年年中每年年初初付款5000元，B方案案3年中每年年年末付款5500元，若若利率为100%，则两个个方案第3年年年末时的终终值相差（ B ）元元

6、。A105 B、1655。5 C、6655。5 D 、55053、普通年金终终值系数的倒倒数称之为（ B ）A、偿债基金 B、偿债基基金系数C、年回收额 D、投资回回收系数4.某项投资44年后可得收收益500000元，年利利率为8%，则则现在应投入入（ AA ）元。已已知（P/AA，8%，44）=3.33121，（PP/F，8%，4）=00.73500A.367500 BB.500000 C.366851 D.3865225、与年金现值值系数互为倒倒数的是（ B ）A、年金现值系系数 B、投资资回收系数C、复利现值系系数 D、偿债债基金系数6、下列因素引引起的风险，企企业可以通过过多元化投资资

7、予以分散的的是（ B ）A、社会经济衰衰退 B、市市场利率上升升C、通货膨胀 D、技技术革新7、投资于国库库券时可不必必考虑的风险险是（ A ）A、违约风险 BB、利率风险险 C、购买力风险险 D、再再投资风险8、下列各项中中，不能通过过证券组合分分散的风险是是（ DD ）A、非系统性风风险 B、公公司特有风险险C、可分散风险险 D、市场场风险二、多项选择题题1、永续年金具具有的特点为为（ABBD）、没有终值、没没有期限、每期不等额额支付、每每期等额支付付2、下列因素引引起的风险，企企业不能通过过多元化投资资予以分散的的是（ ABC ）。A市场利率上上升 B.社会经经济衰退C技术革新 D.通货

8、膨膨胀3、市场风险产产生的原因有有（ ABCE ）A经济衰退 BB.通货膨胀胀 C.战战争D、罢工 EE、高利率4、企业的财务务风险主要来来自（ cd ）A市场销售带带来的风险 B.生产成本因因素产生的风风险C借款筹资增增加的风险 D.筹资决策带带来的风险三、判断题1、递延年金终终值受递延期期的影响，递递延期越长，递递延年金的终终值越小；递递延期越短，递递延年金的终终值越大。（ 错错 ）2、风险和收益益是对等的，高高风险的投资资项目必然会会获得高收益益。（ 错 ）3、优先股的股股利可视为永永续年金（ 对 ）四、计算分析题题1、某项永久性性奖学金，每每年计划颁发发500000元奖金。若若年复利率

9、为为8%，该奖奖学金的本金金应为多少元元？2、一项1000万元借款，借借款期限为33年，年利率率为8%，每每半年复利一一次，则实际际利率比名义义利率高多少少？3、有一项年金金，前4年无无流入，后55年每年年初初流入4000万元，假设设年利率为110%，其现现值为多少？4、某企业购买买一台车床，有有两种付款方方案。方案一：立即支支付买价355万元；方案二：采取融融资租赁方式式，每年年末末需支付租金金4万元。假假设该车床寿寿命期为100年，年利率率为6%，试试问应选择哪哪种付款方案案？第三章 资本本成本1.在个别资金金成本的计算算中，不必考考虑筹资费用用的是（ cc ）。A.长期借款成成本 BB.

10、债券资金金成本 C.留存收益成成本 DD.普通股成成本2.采用商业信信用筹资方式式筹入资金的的渠道是（ d）。A.国家财政 B.银银行等金融机机构 CC.居民 D.其他他企业3.企业进行多多元化投资，其其目的之一是是（ c ）。A.追求风险 B.消除风险 C.减少风险 D.接受风险计算分析题1、ABC公司司发行普通股股股票20002万元，筹筹资费用率66%，第一年年末股利率为为12%，预预计股利每年年增长2%，所所得税为333%。计算该普通股成成本。2.某企业共有有资金1000万元，其中中债券30万万元，优先股股10万元，普普通股40万万元，留存收收益20万元元，各种资金金的成本分别别为：6、

11、112、155.5和115。试计计算该企业加加权平均资金金成本。3、某企业拟筹筹资25000万元。其中中发行债券11000万元元，筹资费率率2%，债券券年利率100%，所得税税为33%；优先股5000万元，年年股息率7%，筹资费率率为3%；普普通股10000万元，筹筹资费率为44%，第一年年预计股利率率10%，以以后各年增长长4%。试计算该筹资方方案的综合资资金成本。第四章 财务分析析一、单项选择题题：1、某企业本年年销售收入为为200000元，应收帐帐款周转率为为4，期初应应收帐款余额额3500元元，则期末应应收帐款余额额为（ C ）元元。A5000 B、66000 C、6500 D、400

12、002、下列财务比比率中，可以以反映企业偿偿债能力的是是（ D ）。A平均收款期期 B、销销售利润率C、市盈率 D、已获利利息倍数3、下列各项中中能够提高企企业已获利息息倍数的是（ D ）A、用抵押借款款购买厂房 B、宣布并支付付现金股利C、所得税率降降低 D、成本下降增增加利润4、若N公司的的权益乘数为为8/5，则则该企业的产产权比率为（ D ）。A、5/8 BB、8/5 C、5/3 DD、3/5二、多项选择题题1、一般情况下下，影响流动动比率的主要要因素有（ ABBCD ）A、营业周期 B、存货货周转速度C、应收帐款数数额 D、流流动负债数额额2、资产负债率率，对其正确确的评价有（ BDD

13、 ）A、从债权人角角度看，负债债比率越大越越好B、从债权人角角度看，负债债比率越小越越好C、从股东角度度看，负债比比率越大越好好D、从股东角度度看，当全部部资本利润率率高于债务利利息率时，负负债比率越大大越好3、财务分析的的方法主要有有（ AABCD ）、A、趋势分析法法 B、差额分分析法C、比率分析法法 D、因素分分析法4、反映企业营营运能力的指指标包括（ BCCD ）。A、净资产收益益率 B、流动资产周周转率C、固定资产周周转率 D、存货周周转率第五章 投资管理理一.单项选择题题1、现有企业进进行的项目投投资的直接投投资主体就是是（ CC ）A、企业本身 B、国家投投资者 C、企业所有者者

14、 D、债债权投资者 2、在以下各种种投资当中，不不属于项目投投资类型的是是（ BB ）A、固定资产投投资 BB、证券投资资 C、更新改造投投资 DD、新建项目目投资3、从投产日到到终结点之间间的时间间隔隔称为（ C ）A、建设期 B、计计算期 C、生产经营期期 D、达产产期二.简答题：1.什么叫现金金流量？2.什么叫现金金净流量？三、计算分析题题1.某企业20003年2月月1日平价购购入一张面值值为1 0000元的债券券，其票面利利率为8，按按单利计息，55年后的1月月31日到期期，一次还本本付息。该企企业持有该债债券至到期日日，计算其到到期收益率。2.甲公司20007年5月月3日购买乙乙公司

15、每股市市价23元的的股票。20008年4月月1日，甲公公司每10股股股票获得现现金股利4.5元。20008年5月月2日甲公司司将该股票以以每股25.5元的价格格出售，甲公公司该项对外外投资收益率率是多少？3.某企业拟投投资15000000元建建造一项固定定资产，预计计投产后每年年可新2800000元的的净利润，该该资产预计可可使用10年年，按直线法法计提折旧，假假设借款年利利率为10%。要求：（1）计计算该方案的的会计收益率率和投资回收收期。 （2）计算该该方案的净现现值和现值指指数。4.已知宏达公公司拟于20000年初用用自有资金购购置设备一台台，需一次性性投资1000万元。经测测算，该设备

16、备使用寿命为为5年，税法法亦允许按55年计提折旧旧；设备投入入运营后每年年可实现利润润20万元。假假定该设备按按直线法计提提折旧，预计计的净残值率率为5%；已已知，（P/A,10%，5）=33.79088，（P/FF，10%，55）=0.66209。不不考虑建设安安装期和公司司所得税。要要求：（1）计算使用用期内各年净净现金流量；（2）计算该投投资项目的投投资利润率；（3）如果以110%作为折折现率，计算算期净现值。5.已知某长期期投资项目建建设期净现金金流量为:NNCF0= -500万万元同NCFF1=-5000万元,NNCF2=00; 第3-12年的经经营净现金流流量NCF33-12=22

17、00万元,第12年未未的回收额为为100万元元,行业基准准折现率为110%.要求计算该项目目的下列指标标: （1）原始投投资额; （2）终结点点净现金流量量; （3）静态投投资回收期; （4）净现值值.6.ABC公司司拟投资建设设一条生产线线，行业基准准折现率为110，现有有六个方案可可供选择，相相关的净现金金流量数据 如下下表所示：方案012345.11合计A-1050 -50 500 450 400 350 50 1650 B-1100 050 100 150 200500 1650 C-11000 275 2752752752751650 D-1100275275275275275016

18、50 E-550 -5502752752752752751650 F0-1100 2752752752752751650 要求： （1）根据表中中数据，分别别确定下列数数据： A方案和BB 方案的建建设期； C方案和DD方案的运营营期； E方案和FF方案的项目目计算期。 （2）根据据表中数据，说说明A方案和和D方案的资资金投入方式式。 （3）计计算A方案包包括建设期的的静态投资回回收期指标。 （4）利用用简化方法计计算C方案净净现值指标。 （5）利用用简化方法计计算D方案内内部收益率指指标。 某公司现在的信信用条件是：30天内付付款，无现金金折扣，年度度平均收现期期为40天，销销售收入100万

19、元。预计计下年年销售售利润率与本本年相同，仍仍保持30，现为扩大大销售，若应应收账款的机机会成本为110，有两两个方案：A、信用条件为为3/10，nn/20，预预计销售收入入增加3万元元，所增加的的销售额中坏坏账损失率44，客户获获得现金折扣扣的比率为660，平均均收现期为115天。B、信用条件为为2/20，nn/30，预预计销售收入入增加4万元元，所增加的的销售额中坏坏账损失第55，客户获获得现金折扣扣的比率为770，平均均收现期为225天，问AA、B哪个为为优？第六章、营运资资金管理1.企业由于现现金持有量不不足，造成信信用危机而带带来的损失，属属于现金的（ B ）。A.机会成本 B.短短

20、缺成本 C.资金成本 D.管管理成本2.某企业按信信用条件2.5/10,n/40进进一批商品，那那么放弃现金金折扣的成本本为（ AA ）。A.30.777% B.23.08% C.22.500% D.36%3.商业信用方方式筹集资金金只能是（ B ）、银行信贷资资金 、其其他企业资金金 、居民民个人资金 、企业自留留资金4.采用商业信信用方式筹集集资金，其主主要缺点是（ A ）A、使用期限较较短 B、限制制条件太多 CC、筹资成本本太高 D、筹筹资风险太大大5.某企业借入入资金万万元，由于银银行要求将贷贷款数额的作为补补偿性余额，故故企业向银行行需贷款数额额为（ C ）、万元 、万万元 、万元

21、 、.元二、简答题 1.现金持有的的动机2.现金的成本本3.存货的功能能与成本三.计算题：1.某公司现在在的信用条件件是：30天天内付款，无无现金折扣，年年度平均收现现期为40天天，销售收入入10万元。预预计下年年销销售利润率与与本年相同，仍仍保持30，现为扩大大销售，若应应收账款的机机会成本为110，有两两个方案：A、信用条件为为3/10，nn/20，预预计销售收入入增加3万元元，所增加的的销售额中坏坏账损失率44，客户获获得现金折扣扣的比率为660，平均均收现期为115天。B、信用条件为为2/20，nn/30，预预计销售收入入增加4万元元，所增加的的销售额中坏坏账损失第55，客户获获得现金

22、折扣扣的比率为770，平均均收现期为225天，问AA、B哪个为为优？2.某企业采用用赊销方式销销售甲产品，该该产品的单位位售价为200元，单位产产品的变动成成本为15元元，固定成本本总额为4000000元元。该企业没没有对客户提提供现金折扣扣时，该产品品的年销售量量为1000000件，应应收账款的平平均回收期为为45天，坏坏账损失率为为2%。为了了增加销售，同同时加速应收收账款的回收收，企业考虑虑给客户提供供2/10,n/60 的信用条件件。估计采用用这一新的信信用条件后，销销售量将增加加20%，有有70%的客客户将在折扣扣期内付款，坏坏账损失率将将降为1%。另另外，应收账账款的机会成成本率为

23、200%，该企业业的生产能力力有剩余。试试选择对企业业最有利的信信用条件。3.某公司收支支平稳，预计计全年（3660天）现金金需要量为22500000元，现金与与有价证券的的转换成本为为每次5000元，有价证证券年利率为为10% 。计算： （1）最佳现金金持有量。（2）有价证券券交易次数，有有价证券间隔隔期。 4.为民公司购购入由A、BB、C、三种种股票构成的的证券组合，它它们的系数分别为为2.0、00.8、和00.5，它们们在证券组合合中的比重分分别为30%，50%和和20%，股股票的市场收收益率为188%，无风险险收益率为88%。要求：1.计算证券组组合的系数。2.计算证券组组合的风险收收

24、益率。3.计算证券组组合的必要收收益率。5.某企业20000年资产产总额为10000万，资资产负债率为为40%，负负债平均利息息率5%，实实现的销售收收入为10000万，全部部的固定成本本和费用为2220万，变变动成本率为为30%，若若预计20001年的销售售收提高500%，其他条条件不变：计算DOL、DDFL、DTTL6.某商业企业业2000年年度赊销收净净额为20000万元，销销售成本为11600万元元，年初、年年末应收账款款余额分别为为200万元元和400万万元；年初、年年末存货余额额分别为2000万元和6600万元；年末速动比比率为1.22，年末现金金比率为0.7。假定该该企业流动资资

25、产由速动资资产和存货组组成，速动资资产由应收账账款和现金类类资产组成，一一年按3600天计算。要要求：（1）计算20000年应收收账款周转天天数。（2）计算20000年存货货周转天数。（3）计算20000年年末末流动负债余余额和速动资资产余额。（4）计算20000年年末末流动比率。单项选择题：1、某公司的流流动资产中除除存货以外基基本上是速动动资产，年末末流动资产为为75万元，流流动比率为22.5,速动动比率为1,则该公司年年末存货为( )万元.A.75 B.330 C.33 DD.452、下列关于风风险的论述中中正确的是（ ）。A、风风险越大要求求的报酬率越越高 B、风险险是无法选择择和控制

26、的CC、随时间的的延续，风险险将不断加大大 D、有风风险就会有损损失，二者是是相伴而生的的3.在下列各种种观点中，既既能够考虑资资金的时间价价值和投资风风险，又有利利于克服管理理上的片面性性和短期行为为的财务管理理目标是（）。A企业价价值最大化 B利利润最大化 C每股收益最最大化 D资资本利润率最最大化4、甲方案在五五年中每年年年初付款20000元，乙乙方案在五年年中每年年末末付款20000元，若利利率相同，则则两者在第五五年年末时的的终值（ ）A、相等 B、前者大于后后者 C、前者小于后后者 D、可能会出现现上述三种情情况中的任何何一种5.某公司的经经营杠杆系数数为1.8，财财务杠杆系数数为

27、1.5，则则该公司销售售额每增长11倍，就会造造成每股收益益增加（）倍。 AA、1.2 BB、1.5 C、0.3 D、22.7 6、现金作为一一种资产，它它的（ ）。 A、流动性性强，盈利性性也强 B、流动性强，盈盈利性差 C、流动性差，盈盈利性强 D、流动性差，盈盈利性也差 7.某公司从本本年度起每年年年末存入银银行一笔固定定金额的款项项，若按复利利制用最简便便算法计算第第n年末可以以从银行取出出的本利和，则则应选用的时时间价值系数数是（）。A复利终值数数 B复利现值系系数 C普通年金终终值系数 D普通年金现现值系数8、偿债基金是是( )的的逆运算。AA复利终值值B复利利现值 C年金终值D年

28、金现现值 多项选择题：1、应收账款的的主要功能有有（ ）。 A、促进销销售 B、阻阻碍销售 C、减少存货 D、增加存存货 2、下列有关公公司债券与股股票的区别有有（ ）。 A、债券是是固定收益证证券，股票多多为变动收益益证券 B、债债券风险较小小，股票风险险较大 C、债债券到期必须须还本付息，股股票一般不退退还股本 DD、债券在剩剩余财产分配配中优于股票票 1.某公司流动动资产由速动动资产和存货货构成，年初初存货为1445万元，年年初应收账款款为125万万元，年末流流动比率为33，年末速动动比率为1.5，存货周周转率为4次次，年末流动动资产余额为为270万元元。一年按3360天计算算。要求：（

29、1）计算该公公司流动负债债年末余额。（2）计算该公公司存货年末末余额和年平平均余额。（3）计算该公公司本年销货货成本。（4）假定本年年赊销净额为为960万元元，应收账款款以外的其他他速动资产忽忽略不计，计计算该公司应应收账款周转转期。1）流动负债年年末余额： 270/3=90万元2）存货年末余余额：270-901.5=1135万元存货平均余额：（135+1445）/2=140万元元3）本年销货成成本：1404=5560万元4）应收账款年年末余额：270-1355=135万万元应收账款平均余余额：（135+1225）/2=130万元元应收账款周转期期：（1300360）/960=448.75次次

30、2.某公司20004年度的的税后利润为为1000万万元，该年分分配股利5000万元，22006年拟拟投资10000万元引进进一条生产线线以扩大生产产能力，该公公司目标资本本结构为自有有资金占800%，借入资资金占20%。该公司22005年度度的税后利润润为12000万元。要求求：（1）如如果该公司执执行的是固定定股利政策，并并保持资金结结构不变，则则2006年年度该公司为为引进生产线线需要从外部部筹集多少自自有资金？（22）如果该公公司执行的是是固定股利支支付率政策，并并保持资金结结构不变，则则2006年年度该公司为为引进生产线线需要从外部部筹集多少自自有资金？（33）如果该公公司执行的是是剩

31、余股利政政策，则20005年度公公司可以发放放多少现金股股利？3.大华公司股股票的系数为1.5，无风险险利率为8，市场上股股票的平均报报酬率为122，要求：（1）计算大华华公司股票的的预期收益率率。（2）若股票为为固定成长股股，成长率为为4，预计计一年后的股股利为1.44元，则该股股票的价值为为多少？（3）若股票未未来三年股利利零增长，每每期股利为11.5元，预预计从第四年年起转为正常常增长，成长长率为4，则则该股票的价价值为多少？ 财务管理试试卷一.名词解释（每每题2分，共共10分）1、复利 22、资本成本本 3、盈亏临界点点 4、投资资回收期 5、年金二、单选题（每每题1分。共共20分）1

32、、财务管理的的核心是（ ）。A、财务预测 BB、财务决策策 C、财财务预算 D、财务控控制 2、下列选项中中，会引起系系统性风险的的是（）。 A、罢工 B、新新产品开发失失败 C、诉诉讼失败 D、通货膨膨胀 3、根据财务管管理理论，按按照资金来源源渠道不同，可可将筹资分为为（）。 A. 直接筹筹资和间接筹筹资 BB. 内源筹筹资和外源筹筹资C. 权益筹资资和负债筹资资 DD. 短期筹筹资和长期筹筹资4、对于财务关关系的表述，下下列不正确的的是（）。 A、企业与与受资者的财财务关系体现现所有权性质质的投资与受受资的关系 B、企业与与政府间的财财务关系体现现为强制和无无偿的分配关关系 C、企企业与

33、职工之之间的财务关关系属于债务务与债权关系系 D、企业业与债权人之之间的财务关关系属于债务务与债权关系系 5、甲公司20004年销售售额为80000元，20005年预计计销售额为110000元元，20044年息税前利利润为10000元，20005年预计计息税前利润润为18000元，则该公公司20055年经营杠杆杆系数为（）。 A、1.55 BB、2.0 C、2.5 D、33.2 6、当预计的息息税前利润小小于每股利润润无差别点时时，运用（）筹资较较为有利。A、负债 B、权权益 C、负债或权益益均可 D、无无法确定 7、一般情况下下，在各种资资金来源中，（）的资金金成本最高。 A、长期借借款 B

34、B、债券 C、普普通股 D、留存存收益 8、企业在进行行追加筹资决决策时，应使使用（）。 A、机会成成本 BB、个别资金金成本 CC、综合资金金成本 DD、边际资金金成本 9、如果企业长长期借款、长长期债券和普普通股的比例例为235，企业发发行债券在33000000万元以内，其其资金成本即即维持在122。则筹资资突破点为（）万元。 A、3000000 B、115000000 C、10000000 D、6000000 10、最佳资金金结构是指企企业在一定条条件下使（）的资金金结构。 AA、企业价值值最大 B、加加权平均资金金成本最低、企企业价值最大大 C、加权权平均资金成成本最低 DD、边际资金

35、金成本最低 11、甲公司准准备购置一新新的生产设备备，设备价款款为200万万元，该设备备投产后，预预计每年可获获得净利300万元，设备备使用期100年，残值为为0，则投资资回收期为（）。 AA、2年 B、4年年 C、55年 D、6.667年 12、某投资项项目于建设期期初一次投入入原始投资4400万元，建建设期为0，获获利指数为11.35。则则该项目净现现值为（）万元。 A、5400 B、1400 C、1100 D、2000 13、利用ABBC管理法进进行存货管理理，应重点管管理的存货是是（ ）。 A、数量最最多的存货 B、金额额最多的存货货 C、数量量和金额均最最多的存货 D、数数量和金额居

36、居中的存货 14、下列说法法不正确的是是（ ）。 A、现金持持有量越大，持持有现金的机机会成本就越越高 B、在在现金需要量量既定的情况况下，现金持持有量越小，相相应的现金转转换成本就越越大 C、现现金持有量与与短缺成本之之间呈反向变变动关系 DD、现金持有有量越多越好好，越多越安安全 15、如果企业业速动比率很很小，下列结结论成立的是是（）。 A、企业流流动资产占用用过多 B、企业业短期偿债能能力很强 CC、企业短期期偿债风险很很大 D、企业资资产流动性很很强 16、按照我国国法律规定，股股票不得 （ ）A 溢价发行 BB 折价发行行 C 市价发行行 DD 平价发行行17、产品边际际贡献是指（

37、 ）。A.销售收入与与产品变动成成本之差 B.销销售收入与销销售和管理变变动成本之差差C.销售收收入与制造边边际贡献之差差 D.销售收入与与全部变动成成本（包括产产品变动成本本和期间变动动成本）之差差18、在财务管管理中，将资资金划分为变变动资金与不不变资金两部部分，并据以以预测企业未未来资金需要要量的方法称称为（ ）。A.定性预测法 B.比率预测法 C.资金习性性预测法 D.成本习性预预测法19、筹资决策策时需要考虑虑的一个首要要问题是（）。 AA、资金成本本 B、资金金期限 C、偿还方式 D、财务风风险 20、甲方案在在五年中每年年年初付款22000元，乙乙方案在五年年中每年年末末付款20

38、000元，若利利率相同，则则两者在第五五年年末时的的终值（ ）A、相等 B、前者大于后后者 C、前者小于后后者D、可能能会出现上述述三种情况中中的任何一种种三、多选题（每每题2分，共共20分）1、影响企业外外部财务管理理环境的因素素有（）。 A、法律环环境 B、经经济环境 CC、政治环境境 D、金融融环境 2、下下列属于静态态投资回收期期法指标缺点点的是（）。 A、没有考考虑资金时间间价值因素 B、不不能正确反映映投资方式的的不同对项目目的影响 CC、不考虑回回收期满后继继续发生的净净现金流量的的变化情况 D、不能直直接利用净现现金流量信息息 3、甲企业给予予客户的信用用条件为“2/10，nn

39、/30”，则下列说说法正确的有有（ ）。 A、现金折折扣率为2 B、商商业折扣率为为2 C、折折扣期限为110天 D、信用用期限为300天 4、影响资金结结构的因素包包括（）。 A、企业财财务状况 BB、投资者和和管理人员的的态度 C、所所得税税率的的高低 DD、利率水平平的变动趋势势 5、某公司拟购购置一处房产产 ，付款条条件是：从第第7年开始，每每年年初支付付10万元，连连续支付100次，共1000万元，假假设该公司的的资本成本率率为10，则则相当于该公公司现在一次次付款的金额额为（ ）万万A、10（PP/A，100，15）（P/A，110，5）B、10（PP/A，100，10）（P/F，

40、10，5）C、10（PP/A，100，16）（P/A，110，6D、10（PP/A，100，15）（P/A，110，6）6、相对于其他他企业而言，股股份有限公司司的特点是（ ）。 A、受受政府管制少少 B、易于筹筹资C、承担有限责责任 D、对公公司的收益重重复纳税 7、下列关于各各杠杆系数的的说法，正确确的是（）。 A、经经营杠杆系数数越大，企业业的经营越稳稳定 B、经经营杠杆系数数随固定成本本的变化呈同同方向变化 C、企业的的资金规模、资资金结构等都都会影响企业业的财务杠杆杆系数 D、复复合杠杆系数数越大，财务务杠杆系数就就越大 8、下列项目目投资评价指指标中，属于于动态指标的的有（）。 A

41、、投资利利润率 B、净现现值率 C、获利指数 D、内部收收益率 9、下列列项目中不属属于现金的持持有成本的是是（ ）。 A、现金与与有价证券之之间相互转换换的手续费 B、由于现金短短缺造成的损损失 C、现现金管理人员员的工资 D、由于持有现现金而丧失的的再投资收益益 10、下列各项项中，其数值值等于即付年年金终值系数数的有（）。A（P/A，i，n）（1+i） B（P/AA，i，n-1）+1C（F/A，ii，n）（11+i） D（F/AA，i，n+1）-1四、 简答题（每每题5分，共共10分）1、现金持有的的动机有哪些些？ 2、存货的功能能有哪些？ 五、判断题（每每题1分，共共10分） 1、财务

42、管理是是利用价值形形式对企业生生产经营过程程进行的管理理。 （ 错错 ） 2、对于多个个投资方案而而言，无论各各方案的期望望值是否相同同。标准离差差率最大的方方案一定是风风险最大的方方案。 （ 错 ） 3、企业同其其债权人的财财务关系，在在性质上属于于投资与受资资的关系。 ( 错错 )4、通过发行股股票筹资，可可以不付利息息，因此其成成本比借款筹筹资的成本低低。 （ 错） 5、资金成本本只能用相对对数表示，即即表示为用资资费用与实际际筹得资金的的比率。 （ 错 ） 6、超过筹资突突破点筹集资资金，只要维维持现有的资资本结构，其其资金成本率率就不会增加加。（ 错错） 7、某公司股票票的系数为1.

43、2，无风险险利率为8，市场上所所有股票的平平均收益率为为13，则则该公司股票票的普通股成成本为15。 （ 错错 ） 8、影响边边际贡献的因因素包括销售售单价，单位位变动成本和和固定成本总总额。 （错错 ）9、一个公司只只要负债筹资资为0，就不不会产生财务务杠杆效应。 （ 错 ） 10、企业营运运资金余额越越大，说明企企业风险越小小，收益率越越高。 （ 错错 ）六、计算题（11题4分，22题8分，33题11分，44题7分）1、有一项年金金，前3年无无流入，后55年每年年初初流入5000万元，假设设年利率为110%，其现现值为多少万万元。（提示示：（P/AA，10%，55）=3.7791，（PP/

44、F，100%，3）=0.7511，（P/FF，10%，22）=0.8826）2、某公司发行行普通股6000万元，预预计第一年股股利率为144%，以后每每年增长2%，筹资费用用率为3%，求求该普通股的的资本成本。3、某公司年营营业收入为5500万元，变变动成本率为为40%，经经营杠杆系数数为1.5，财财务杠杆系数数为2。如果果固定成本增增加50万元元，求新的总总杠杆系数。 4、某企业拟投投资15000000元建建造一项固定定资产，预计计投产后每年年可新增2880000元元的净利润，该该资产预计可可使用10年年，按直线法法计提折旧，假假设借款年利利率为10%。要求：（1）计计算该方案的的会计收益率

45、率和投资回收收期。（3分分） （2）计算该该方案的净现现值和现值指指数。（4分分） 财务管理考试试试卷一.名词解释（每每题2分，共共10分） 1、复利终值 2、投投资回收期 3、变动成本 44、货币的时时间价值 5、年金二、单选题（每每题1分，共共20分） 1、根据财务管管理理论，按按照资金来源源渠道不同，可可将筹资分为为（）。 A. 直直接筹资和间间接筹资 B. 内内源筹资和外外源筹资C. 权益筹资资和负债筹资资 DD. 短期筹筹资和长期筹筹资 2、某公司的经经营杠杆系数数为1.8，财财务杠杆系数数为1.5，则则该公司销售售额每增长11倍，就会造造成每股收益益增加（）倍。 AA、1.2 B、

46、1.55 CC、0.3 DD、2.7 3、现金作为一一种资产，它它的（ ）。 A、流动性性强，盈利性性也强 B、流动动性强，盈利利性差 C、流动性差，盈盈利性强 DD、流动性差差，盈利性也也差 4、对于财务关关系的表述，下下列不正确的的是（）。 A、企业与与受资者的财财务关系体现现所有权性质质的投资与受受资的关系 B、企业与与政府间的财财务关系体现现为强制和无无偿的分配关关系 C、企企业与职工之之间的财务关关系属于债务务与债权关系系 D、企业业与债权人之之间的财务关关系属于债务务与债权关系系 5、成本分析模模式和存货模模式均不考虑虑的成本是（ ）。 AA、机会成本本 B、管理理成本 C、短缺成

47、本本 D、转换换成本 6、某投资项目目于建设期初初一次投入原原始投资4000万元，建建设期为0，获获利指数为11.35。则则该项目净现现值为（）万元。 A、5440 B、1400 C、1000 D、2200 7、下列（ ）不属于现现金的持有成成本。 A、现现金被盗损失失 B、现金安安全措施费用用 C、现金金管理人员工工资 D、现现金的再投资资收益8、企业在进行行追加筹资决决策时，应使使用（）。 A、机会成成本 BB、个别资金金成本 CC、综合资金金成本 DD、边际资金金成本 9、如果企业长长期借款、长长期债券和普普通股的比例例为235，企业发发行债券在33000000万元以内，其其资金成本即即

48、维持在122。则筹资资突破点为（）万元。 A、3000000 BB、15000000 C、100000000 D、6000000 10、下列筹资资方式中，资资金成本最高高的是( )。 A银银行借款成本本 B债券成本CC留存收益益成本 D普通股股成本11、甲公司准准备购置一新新的生产设备备，设备价款款为200万万元，该设备备投产后，预预计每年可获获得净利300万元，设备备使用期100年，残值为为0，则投资资回收期为（）。 AA、2年 B、4年年 C、55年 D、6.667年 12、某公司从从本年度起每每年年末存入入银行一笔固固定金额的款款项，若按复复利制用最简简便算法计算算第n年末可可以从银行取

49、取出的本利和和，则应选用用的时间价值值系数是（）。A复利终值数数 B复利现值系系数 C普通年金终终值系数 DD普通年金金现值系数13、偿债基金金是( )的逆运算。A复利终值 B复利现值 C年金终值 D年金现值 14、某公司的的流动资产中中除存货以外外基本上是速速动资产，年年末流动资产产为75万元元，流动比率率为2.5,速动比率为为1,则该公公司年末存货货为( )万元.A.75 B.330 C.333 D.45515、下列关于于风险的论述述中正确的是是（ ）。AA、风险越大大要求的报酬酬率越高 B、风险险是无法选择择和控制的CC、随时间的的延续，风险险将不断加大大 DD、有风险就就会有损失，二二

50、者是相伴而而生的16、下列说法法错误的是（）。 AA、在一定的的业务量范围围内，单位变变动成本是固固定不变的 B、在其他他因素不变的的情况下，固固定财务费用用越小，财务务杠杆系数也也就越小，财财务风险越小小 C、经营营杠杆是利润润不稳定的根根源 D、经经营杠杆系数数不变时，财财务杠杆系数数越大，复合合杠杆系数也也就越大 17、产品边际际贡献是指（ ）。A.销售收入与与产品变动成成本之差 B.销售收入与与销售和管理理变动成本之之差C.销售售收入与制造造边际贡献之之差 DD.销售收入入与全部变动动成本（包括括产品变动成成本和期间变变动成本）之之差18、在财务管管理中，将资资金划分为变变动资金与不不

51、变资金两部部分，并据以以预测企业未未来资金需要要量的方法称称为（ ）。A.定性预测法 B.比率预测法 C.资金习性预测法 D.成本习性预测法19、在下列各各种观点中，既既能够考虑资资金的时间价价值和投资风风险，又有利利于克服管理理上的片面性性和短期行为为的财务管理理目标是（）。A企业价价值最大化 B利利润最大化 C每每股收益最大大化 D资资本利润率最最大化20、甲方案在在五年中每年年年初付款22000元，乙乙方案在五年年中每年年末末付款20000元，若利利率相同，则则两者在第五五年年末时的的终值（ ）A、相等 B、前者大于后者 C、前者小于后者 D、可能会出现上述三种情况中的任何一种三、多选题

52、（每每题2分，共共20分）1、影响企业外外部财务管理理环境的因素素有（ ）。 A、法律环环境 B、经经济环境 CC、政治环境境 D、金融融环境 2、赊销在企业业生产经营中中所发挥的作作用有（ ）。A. 增加现金金 B. 减减少存货 C. 促进进销售 D. 减少借款款3、应收账款的的主要功能有有（ ）。 A、促进销销售 B、阻阻碍销售 CC、减少存货货 D、增加加存货 4、某公司拟购购置一处房产产 ，付款条条件是：从第第7年开始，每每年年初支付付10万元，连连续支付100次，共1000万元，假假设该公司的的资本成本率率为10，则则相当于该公公司现在一次次付款的金额额为（ ）万万元。 A、100（P/AA，10，115）（PP/A，100，5） BB、10（P/A，110，100）（P/F，110，5） C、10（P/A，10，16）（P/A，10，6） D、10（P/A，10，15）（P/A，10，6）5、下列有关公公司债券与股股票的区别有有（ ）。 A、债券是是固定收益证证券，股票多多为变动收益益证券 B、债债券风险较小小，股票风险险较大 C、债债券到期必须须还本付息，股股票一般不退退还股本 DD、债券在剩剩余财产分配配中优于股票票 6、下列项目投投资