财经案例 养老保险

1、养老保险与双轨制组员：郑莹莹 周阿华 郑斌斌 张佳妮GROUPZ一、养老保险的基本含义养老保险，全称社会基本养老保险，是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源。四个层次1. 基本养老保险 2.企业补充养老保险3.个人储蓄性养老保险4.商业养老保险二、养老保险的基本模式传统型传统型的养老保险制度又称为与雇佣相关性模式（employment-r

2、elated programs）或自保公助模式 国家统筹型（1）福利国家所在地普遍采取的，又称为福利型养老保险，最早为英国创设，如今适用该类型的国家还包括瑞典、挪威、澳大利亚、加拿大等。（2）国家统筹型的另一种类型是苏联所在地创设的，其理论基础为列宁的国家保险理论，后为东欧各国、蒙古、朝鲜以及中国改革以前所在地采用。强制储蓄型强制储蓄型主要有新加坡模式和智利模式两种。三、养老保险的主要特点1.养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生作用的。2.养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源。3.养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的。养老

3、保险是世界各国较普遍实行的一种社会保障制度。4.养老保险费用来源一般由国家、企业或单位、个人三方共同负担，并在较高的层次上和较大的范围内实现养老保险费用的社会统筹和互济。四、三种养老保险制度的特点城镇企业职工养老保险制度特点：1）有明确的法律依据；（2）完全现收现付制的模式；（3）企业缴费，职工个人不缴费；（4）企业间实行全国统筹的保险费率；（5）政策制定、监督和执行分别由不同的部门承担。劳动部负责政策的制定和监督，工会系统负责具体的保险经办，二者相互监督相互制衡 机关事业单位养老保险制度特点：1）养老保险金固定。一般以退休前最后一个月的工资为基数按一定比例计发；（2）保障水平高。无论是名义替

4、代率还是实际替代率都高于企业；（3）个人不承担缴费义务完全由财政负担。农村养老保险制度特点：（1）基金筹集以个人缴费为主、集体补助为辅、国家政策扶持，突出自我保障为主的原则；（2）实行储备积累，建立个人账户，个人领取养老金的多少取决于个人缴费的多少和积累时间的长短；（3）农村务农、经商等各类从业人员实行统一的社会养老保险制度，便于农村劳动力的流动；（4）采取政府组织引导和农民自愿相结合的工作方法。该制度存在的主要问题是：参保比例较小，保险水平偏低；政府没有补贴农村养老保险费；养老基金难以实现保值增值等等。 养老金双轨制养老金双轨制即退休金双轨制，是计划经济时代向市场经济转型期的特殊产物，指不同

5、用工性质的人员采取不同的退休养老金制度。/u11/v_MTA4NTc4MTg0.html#起源上世纪九十年代以前，企业、事业和机关单位人员退休都是执行同一种制度。退休金由国家财政支付；所以企业人员、机关单位人员的退休金事实上也都由国家财政支付。上世纪九十年代初，国家对企业人员的退休制度进行改革，企业职工在工作期间，由本人和企业共同向社保部门交付养老保险金，退休时根据本人社保账户累计交纳的养老保险金总额计算退休金，即国家财政不再担负企业人员的退休金。退休养老金制度 官家机关、事业单位的国拨退休制度社会企业单位的缴费型统筹制度政府机关、事业单位由财政统一支付单位和职工本人按一定标准缴纳3-5双轨差

6、异机关事业单位退下来的养老金和企业人员退下来的养老金，具体讲表现为三个不同：一是统筹的办法不一样，即企业人员是单位和职工本人按一定标准缴纳，机关事业单位的则由国家财政统一筹资；二是支付的渠道不一样，即企业人员由自筹账户上支付，而机关事业单位则由国家财政统一支付；三是享受的标准不一样，即机关事业单位的养老金标准远远高于企业退休人员，差距大概是35倍。养老金待遇最高相差50倍，从被访者来看，最低为200元，最高为10000元。退休金双轨制应逐步改为单轨制研究制定覆盖企事业和机关单位的统一的养老保险制度的方案和实施计划。新的统一的养老保险制度的方案内容应包括筹资渠道、单位和个人缴纳比例、退休金标准及

7、计算方法等内容。尽快组织人员研究和测算以国有资产和国家财政资金作为资金来源，归还社保历史欠账，为国企退休职工一次性大幅增加退休金事宜。已经采取的措施：人力资源和社会保障部副部长胡晓义表示，国家已采取多种措施，积极推动养老“双轨制”所导致的不合理差距问题的解决：退休金双轨制1、从2005年开始，连续9年提高企业退休人员基本养老金水平。对反映差别较大的企业退休高级职称科技人员，在这几年调整待遇的过程中一直给予倾斜。同时，对退休早、养老金偏低的高龄退休人员的照顾，已形成机制。2、推进事业单位养老保险制度改革试点。2008年国务院确定山西、浙江等5个省市开展事业单位养老保险制度改革试点。但事业单位分类

8、人事制度、工资制度、财政体制改革与之紧密相连，需要同步推进。3、加快推进企业年金、职业年金等补充养老保险制度发展，进一步提高职工在退休后的生活水平。养老改革七寸：取消双轨制能补齐巨额缺口？ 社科院发布的中国养老金发展报告2011显示，从1997年各级财政开始对养老保险转移支付算起，补贴规模迅速扩大，2000年各级财政补贴金额为338亿元，2006年为971亿元，2010年1954亿元，2011年新增补贴高达2272亿元，财政累计补贴金额达1.2526万亿元。也就是说，近三分之二的养老保险累计结余(1.9万亿元)来自于财政转移支付。而从财政部去年公布的2013年全国社保基金预算来看，问题更加严峻

9、：2013年企业职工基本养老保险基金收入18791亿元，其中保险费收入15501亿元，财政补贴收入2669亿元。与此同时，支出达到16460亿元。也就是说，缺口近千亿。有数据表明，中国目前有近千万公务员(包括参照公务员管理的群团机关)、3100多万行政事业单位人员；这其中，除了部分事业单位人员通过改革参加了养老保险外，其余全部属于财政拨款范畴。同时，根据国家统计局网站数据，2012年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为46769元，相当于3900元/月/人。记者粗略统计：3900元28%(个人应缴比例+单位应缴比例)12个月4100万人5372.6亿元，其中，单公务员的缴纳额度就可高达131

10、0亿元。中国银行(2.60, 0.02, 0.78%)首席经济学家曹远征牵头发布的研究报告化解国家资产负债中长期风险预测，到2013年，中国养老金缺口将达到18.3万亿元。上述缴纳额度对于养老金缺口而言虽然杯水车薪，但单从公务员的缴纳额度来看就已与2013年的千亿缺口相当。然而，养老金并轨虽可缓解养老金缺口问题，却无法从根本上解决巨额资金缺口钱从哪里来？对此，各位同学有何看法？钱从这里来：首先，进一步加大国家投入，将国企分红以及国有资产注入社保基金，用以填补曾经的那么多欠账。这样很短的时间即可冲减养老金缺口，同时提高国民退休待遇其次，规范企业缴纳养老金，严格按照制度据实申报缴纳养老金。企业社保

11、缴费比例，应合理分配。企业社保缴费不应该全部按照职工工资来征缴，应该一部分按照职工工资征缴，一部分按照企业营收征缴，这样就降低企业负担，同时高收益行业也就承担起更多的社会责任。再次，进一步加强养老金的运营效率，实现养老金的保值增值，实现养老金的正常正增长（只要超过物价增长就行）。比如修建铁路公路，廉租房，公租房以及一些赢利性的基础建设。Kotlikoff-Sachs计划波士顿大学的Kotlikoff教授在本次会议上建议中国实行一种新的养老金制度，即Kotlikoff-Sachs计划。具体建议如下：个人将工资的6存入个人帐户。个人存入帐户的养老金与其配偶共享不论是丈夫工作，妻子在家照顾孩子，还是

12、相反，存入个人帐户的钱夫妻双方各拥有一半。政府提供搭配资金（matchingcontributions），参与养老金的分配，将养老金适当地从富人转移给穷人。政府为残疾人和失业者提供养老金。将个人帐户的钱投资于市场加权的全球指数基金。举例来说，如果有1000元的养老金投资于S&P500，在S&P500指数中，如果通用汽车（GM）的市值占总市值的5，则应将50元投资于通用汽车。当然，不一定投资于S&P500，可以投资于其他股票市场或（政府）债券市场。个人在6070岁，可以领取养老金。养老金制度从pay-as-you-go制度转向新的制度的过程中，可以采取如下措施：出售国有企业。在30年左右的时间逐

13、步取消旧的福利。增加3的工资税。在Kotlikoff-Sachs计划中，需要注意如下方面的事情：1.管理成本。政府可以将养老金委托给银行或其他机构来管理，由于养老金规模大，因而单位管理成本非常低。2.管理。谁是基金的受托人呢？可以选择指数基金公司，或者委托世界银行或IMF的经济学家作为受托人来进行投资。3.托管。可以委托托管银行或类似的机构，个人退休后到这些机构领取退休年金。4.汇率风险。由于投资于全球指数基金，如果本币贬值，对投资者有好处。投资于全球指数基金事实上等于对养老金套期保值。5.国内投资问题。这样做会不会减少本国的投资？Kotlikoff教授认为不会，因为一个国家的养老金相对于整个

14、世界的资本市场来说是很小的。对一个开放的国家来讲，资本的流入足以弥补流出的养老金。实行这个计划有如下的优点1.长期工资税将为0。2.工人会获得一些实际的好处，退休后的收入有保证。3.社会更加稳定。4.妇女更加幸福，因为一般来讲，妇女更多地从事没有报酬的家务劳动。5.正式部门的规模会扩大。6.税收会增加。7.整个国家的储蓄会增加，不管这些储蓄是投资于外国资产，还是投资于本国资产。8.增加工人工作的激励。养老方案：养老金入市养老金入市是指把基本养老保险基金中的个人账户基金进行证券投资。将养老金投资于市场，实现养老金保值增值，起到稳定市场的作用。在2012年3月20日，养老金入市问题尘埃落定，广东千亿养老金确定入市。 为提升我国养老收入的可持续性，填补养老金缺口有显著前景作用。全国社保基金理事会受托运营广东省部分资金，主要投资于国债、银行存款、企业债、金融债等固定收益的产品，委托人可获得不低于同期银行定期存款利息的收益，因此不能把“委托投资运营”误读为入股市。养老金是锁定账户的长期累积资金，保值是必须的。投资虽有风险，但从长期来看，收益率较为可观，但需要长期投资。“十二五规划”也提出“稳步推进养老金投资运营”。以房养老以房养老就是指老人将自己的产权房抵押出去，以定期取得一定数额养老金或者接受老年公寓服务