融资相关知识重点

1、狭义上金融界将具有无追索权或者只有有限追索权的融资活动称为 时， 源， 实现公司的目标收益率。有限追索：在某种意义上，贷款人对项目借款人的追索形式 (例如，项目的建设期和试生产期)对项目借款人实行追索，或者在 精美文档 1量以及所承担的义务之外的 有限追索的实质是由于项目本身的经济强度还不足以支撑一个 3、非公司负债型融资：非公司负债型融 资(Off-balance Finance)也称表外负债，是指项目的债务不表现在项目投资者(即 债表是反映一个公司 在特定日期财务状况的会计报表，所提供的主 要财务信息包括公司所掌握的资源、所承担的债务、偿债能力、股东 ：信用评级是对被评对象未来债务清偿能力

2、与可信 任程度的评判，是对信用风险的评价，从本质上讲，是一种建立在客 精美文档 2 公司是与其投资者(公司股东)完全分离的独立法律实体，即 公司法人。公司的权利和义务是由国家有关法律(如公司法)以及公 管理。公司型结构相对简单明了，国际上大多数的制造业、加工业项 合资结构：非公司型合资结构又称为契约型合资结 能源开发、初级矿产加工、石油化工、钢铁及有色金属等领域。这种 精美文档 3 投资者来共同融资，共同解决技术和管理问题，并共同承担风险，但 的所有条件，如技术、经验及融资能力，但缺少当地政府授予的经营 7、合伙制结构：合伙制结构是至少两个以上合伙人之间以获取 8、信托基金结构：信托基金作为一

3、种投资形式，在我国应用较 少，在英、美、法应用较为普遍。其中在房地产项目和其它不动产项 (二)精美文档 4使用资金必须付 筹资费用包括：律师费、资信评估费、公证费、证券印刷费、发 股本资金是投资者投入的风险资金，它是项目融 4、商业票据：商业票据是享有信誉的大企业在金融市场上筹措 票据的主要投资者是工业企业、保险公司、各种基金(如退休基金、精美文档 5 者的角度分析投资者在项目整个生命期内是否能 够达 6、项目建设必要性研究：项目建设必要性研究，是指从宏观上 。：建设条件是指保证项目建设和生产经营顺利进行 上。精美文档 68、财务净现值：财务净现值是指在项目计算期内，按行业基准 9、财务内部收

4、益率：财务内部收益率是指项目投资实际可望达 销费、未分配利润和其他收入等。借款偿还期可利用借款还本付息 价，它是指按照资源合理配置的原则，从国民经济的角度出发，通过 金的诸组成要素，如资金来 结构精美文档 7 为标准，力求融资组成要素的合理化、多元化，即筹资人应避免依赖 于单一 融资方式、单一资金来源、一种货币资金、一种利率和一种 期限的资金，而应根据具体情况，从筹资人的实际资金需要出发，注 意内部筹资与外部筹资、直接融资与 间接融资相结合，以提高筹资 (三) 设施项目在寻找资金，而银行、项目投资者、项目所在国政府也在积 极寻求一种抗政治风险、金融风险、债务风险能力强，并能够提高投 的时间内经营项目，获取商业利润，最后，根据协议将该项目转让给 精美文档 8 2、BOOT (Build-Own-Operate-Transfer)，即建设-拥有-经营- 项目建成后的规定期限内，私营部门及既有经营权，也有所有权。二 3、BOO (Build-Own-Operate)，即建设-拥有-运营。具体是指 精美文档 9 (Design- Build-Finance-Operate)，即设计-建设-融资-经营； FBOOT (Finance-Build-Own-