寡头联盟、外部效应与最优进入策略

1、PAGE PAGE 12寡头联盟盟、外部部效应与与最优进进入策略略陈志俊* 浙江大学民营经济研究中心副教授。Email: chenzj1219 林仁仁方* 浙江大学经济学院博士研究生摘要 寡头的的竞争与与合作行行为是产产业组织织理论的的基本研研究对象象。本论论文的研研究表明明，当面面临着潜潜在的进进入者时时，寡头头们就有有可能从从竞争对对手变成成合作伙伙伴，他他们会结结成联盟盟共同对对付入侵侵者。而而这种结结盟关系系显然地地给进入入者施加加负的外外部效应应，使其其处于不不利地位位，并导导致进入入者的策策略反制制。如果果寡头的的联盟内内部存在在交易成成本，当当进入者者使用分分而治之之的反击击策略

2、时时，联盟盟内部的的利益冲冲突就会会被放大大，并且且可能导导致联盟盟的失败败。这一一结论能能够很好好地解释释现实中中导致寡寡头联盟盟的形成成与解体体的外部部原因。关键词：寡头联联盟，外外部性，机制设设计Oliggopooly Preedattionn, EExteernaalitty aand Opttimaal EEntrrancceAbsttracctOliggopooliees hhavee inncenntivves to forrm ccoallitiion wheen ttheyy faace pottenttiall enntraancee. HHoweeverr, tthe c

3、oaalittionn wiill impposee neegattivee exxterrnallitiies on thee enntraant, annd mmakees hhim worrse offf. AAs aa reespoonsee, tthe enttrannt wwantts tto pprevventt cooaliitioon fformmatiion, emmplooyinng tthe strrateegy of “divvidee annd cconqquerr”. HHis couunteer sstraateggy wwilll suucceeed whee

4、n ttrannsacctioon ccostts eexisst iin tthe coaalittionn, aand thee cooaliitioon wwilll faail duee too thhe eenlaargeed cconfflicct oof iinteeresst. Theese bassic ideeas in thiis ppapeer ccan thuus iilluustrratee thhe fformmingg annd ccolllapssingg off olligoopolly ccoallitiionss inn inndusstryy orrg

5、annizaatioon.JEL Claassiificcatiionss: CC72, L113, L144寡头联盟盟、外部部效应与与最优进进入策略略导言结盟是社社会生活活中寻求求合作收收益最常常见的一一种方式式，它在在国际关关系、经经济活动动以及政政治生活活中扮演演着极其其重要的的角色。人们形形成联盟盟的目的的是为了了分享合合作带来来的收益益，然而而在许多多情形下下，这种种联盟却却会对局局外人带带来负的的外部效效应。比比如在国国际关系系中，两两个国家家的结盟盟会对利利益相关关的第三三方带来来不利的的影响，而任何何形式的的军事同同盟显然然会威胁胁非同盟盟国的国国家利益益。在这这种情形形下，不

6、不管同盟盟国以何何种方式式声明其其结盟的的目的并并不针对对第三方方，结盟盟所造成成的利益益格局的的改变必必将导致致第三方方采取策策略性反反应，以以最大限限度地减减少联盟盟所带来来的负外外部效应应。局外人的的策略性性反应无无外乎分分化旧的的同盟以以及形成成新的同同盟两种种。当联联盟内部部存在不不对称信信息时，克服不不对称信信息所带带来的交交易成本本导致合合作效率率的损失失，在这这种情形形下，局局外人采采用“分而治治之”的策略略就能够够分化并并瓦解旧旧的联盟盟，或代代之以新新的联盟盟。因而，当当存在结结盟的外外部性时时，联盟盟的稳定定性不仅仅仅取决决于联盟盟内部的的合作效效率，同同时还取取决于它它

7、所施加加于局外外人的外外部效应应。而局局外人的的策略性性反应以以及联盟盟内部和和外部之之间的相相互作用用使得利利益格局局变得十十分复杂杂，导致致均衡结结构的预预测变得得十分困困难。其其结果是是，不但但联盟的的合作收收益无法法实现，并且可可能导致致社会福福利的损损失。所以，任任何形式式的结盟盟都必须须考虑它它可能带带来的外外部效应应和相应应地局外外人的最最优反应应，以及及联盟内内部和局局外人的的相互作作用所导导致的均均衡格局局。否则则的话，短视的的结盟行行为不但但导致联联盟的失失败，并并且有可可能引火火烧身。在人类类历史上上，这样样的例子子不胜枚枚举，一一部东东周列国国志足足以令人人深思；而在现

8、现实世界界中，即即使是自自诩为高高明的政政治家们们仍然会会重复类类似的错错误， 最近发发生的联联合国安安理会改改革之争争导致四四国联盟盟的失利利就是一一个生动动的案例例。将上述基基本思想想应用于于产业组组织理论论可以进进一步拓拓展传统统的寡头头理论，更好的的解释在在不同的的市场结结构下寡寡头联盟盟的稳定定性。当当市场面面临新的的进入者者时，在在位的寡寡头企业业就会有有积极性性结成攻攻守同盟盟共同对对付进入入者，他他们之间间的关系系也会从从竞争对对手而转转变成合合作伙伴伴。一般般地，寡寡头企业业挤压进进入者的的传统手手段包括括：压低低价格挤挤压对方方的市场场空间；与经销销商签订订长期专专卖合同同

9、以切断断对手的的销售途途径等。但是，如果进进入者拥拥有新的的专利技技术以及及较低的的边际成成本，上上述手段段就难以以奏效。在这种种情形下下，寡头头企业往往往会联联合起来来共同开开发新技技术，这这种联合合研发能能够动员员单个企企业所不不具备的的人力资资本，在在较短的的时间内内开发出出新的技技术，并并降低新新产品的的边际成成本。由于人力力资本在在本质上上是难以以观察和和验证的的，因而而寡头企企业在联联合开发发过程中中就会出出现团队队中的道道德风险险问题，从而降降低联合合研发的的效率，甚至有有可能导导致联盟盟的失败败。为此此，寡头头企业必必须设计计一个团团队的协协调和激激励机制制，以尽尽可能地地减少

10、合合作效率率的损失失。上述述联盟内内部的激激励机制制设计问问题，如如果孤立立地考虑虑，则很很容易在在经典的的激励理理论框架架内加以以解决。然而，寡寡头联盟盟的形成成改变了了市场的的利益格格局，使使得进入入者处于于不利的的地位。一旦寡寡头联盟盟的联合合研发成成功，他他们所拥拥有的新新技术使使得进入入者丧失失技术和和成本优优势而无无法和寡寡头们竞竞争。这这使得进进入者不不得不采采取新的的策略以以阻止寡寡头联盟盟的联合合研发活活动。理理性的进进入者注注意到寡寡头联盟盟内部存存在道德德风险，因而并并非铁板板一块。如果她她能够与与其中的的某个寡寡头企业业进行秘秘密的谈谈判，并并以专利利转让或或专营契契约

11、的形形式承诺诺给予后后者足够够的利益益（至少少超过他他在寡头头联盟中中的收益益），则则完全有有可能说说服该寡寡头放弃弃研发投投资从而而导致联联合研发发活动的的失败。进一步地地，一个个更为聪聪明的进进入者甚甚至可以以设计一一个专营营契约竞竞拍机制制，用密密封竞标标的方式式确定合合作对象象。这样样一个竞竞拍机制制在联盟盟内部中中引入了了竞争，从而将将寡头企企业从合合作伙伴伴变成为为竞争对对手。通通过适当当的机制制设计，进入者者能够以以较小的的代价打打破寡头头联盟。上述分析析表明，当存在在结盟的的外部性性时，联联盟的稳稳定性将将会受到到局外人人反制策策略的冲冲击，此此时，联联盟内部部的不稳稳定因素素

12、，如不不对称信信息和道道德风险险就会被被放大，导致进进一步的的效率损损失以及及最终联联盟的解解体。本论文的的结构如如下：在在第二节节，我们们对经济济学中关关于合作作联盟的的理论发发展作了了一个简简要的回回顾。在在第三节节，我们们引入了了基本模模型，并并在第四四节分析析了短视视均衡作作为一个个理论的的参照。第五节节，作为为本文的的核心内内容，我我们分析析了专营营契约和和最优的的进入策策略，并并得到了了主要的的结论。在第六六节，我我们对全全文作了了总结并并提出了了进一步步的研究究方向。二、文献献回顾19500年代随随着合作作对策的的兴起，经济学学对合作作与联盟盟的研究究开始取取得突破破性进展展，其

13、中中“核配置置”和“Shaapleey值”是合作作对策两两个最重重要的解解概念。然而由由于传统统的合作作对策分分析框架架难以分分析参与与人的策策略行为为尤其是是不对称称信息下下的策略略行为，使得合合作对策策的应用用受到极极大的限限制，进进一步阻阻碍了理理论本身身的发展展。因而而与非合合作对策策理论的的非凡成成就相比比，近440年合合作对策策理论几几乎陷于于停滞。在这种种情形下下，经济济学对于于结盟行行为的研研究转向向了非合合作对策策的理论论框架。19800年代，在非合合作对策策理论框框架下关关于合作作与结盟盟行为的的研究取取得了重重要的进进展。 在静态态对策框框架中，BerrnheeimPel

14、legWhiinstton (19986) 提出出了“免于结结盟的纳纳什均衡衡”(Cooaliitioon-PProoof NNashh Eqquillibrriumm) 作作为一个个考虑参参与人结结盟行为为的解概概念。所所谓“免于结结盟的纳纳什均衡衡”（CPPNE）是指参参与人的的一组均均衡策略略，该策策略不但但使得任任何个人人的单方方面背离离是无利利可图的的，并且且使得联联盟以及及相应子子联盟的的联合背背离是无无利可图图的。作作为一个个基本假假设，CCPNEE要求联联盟的联联合背离离行为必必须是参参与人“自持的的协议”（seelf-enfforccingg aggreeemennt），即不

15、存存在第三三方来协协调和仲仲裁这种种合作。另一个对对于合作作与结盟盟行为研研究的重重要进展展是在重重复对策策的框架架下取得得的，包包括Abbreuu (119888)， Fuddenbbergg annd MMaskkin (19986)，Abbreuu, PPearrce andd Sttaccchettti (19990) 以及及Fuddenbbergg, LLeviin aand Masskinn (119944)等。重复对对策的理理论框架架解决了了参与人人策略合合作的激激励机制制问题，即通过过“胡萝卜卜加大棒棒”的均衡衡策略来来维持参参与人的的合作，而著名名的“无名氏氏”定理则则在理论

16、论上保证证了，在在完全信信息对策策中帕雷雷托有效效的配置置可以通通过子对对策完备备纳什均均衡来实实施；而而在不完完全公共共信息对对策中，帕雷托托有效的的配置可可以通过过完备公公共均衡衡来近似似实施 所谓完备公共均衡，是指在均衡路径上存在完备的公共信息，并以此作为参与人选择均衡策略的依据。 上述述理论的的方法论论和结论论广泛地地应用于于产业组组织理论论中，成成功地解解释了寡寡头联盟盟的策略略行为。然而，上上述研究究存在一一个共同同的局限限，即忽忽略了结结盟的外外部性。Berrnheeim，Pelleg andd Whhinsstonn (119866) 提提出的“免于结结盟的纳纳什均衡衡”并没有

17、有考虑，当参与与人以联联盟的形形式背离离一个既既定策略略时，这这种背离离会对局局外人施施加联盟盟的外部部性，并并导致局局外人的的策略反反应，而而后者的的行动可可能使得得联盟内内部的行行动无法法协调一一致，从从而改变变整个均均衡的结结构。因因而，当当存在结结盟的外外部性时时，如果果将联盟盟内部的的激励问问题从它它的外部部环境中中隔离出出来单独独考虑，只能得得到一个个“短视的的均衡”解，它它显然是是不稳定定的。上述问题题的思考考导致了了方法论论的转换换，同时时也使得得联盟稳稳定性的的问题变变得更加加复杂。如上所所述，联联盟的稳稳定性不不仅取决决于联盟盟内部的的合作效效率，并并且还取取决于它它所施加

18、加的外部部性所导导致的局局外人策策略反应应，这种种策略反反应会改改变原有有的利益益格局，并可能能使得旧旧的联盟盟变得无无利可图图。而在在新的利利益格局局下，会会出现新新的联盟盟，它的的稳定性性同样取取决于上上述两个个主要因因素。上述分析析表明，在经典典的非合合作对策策理论框框架下求求解结盟盟的均衡衡结构已已经变得得非常困困难。事事实上，上述困困难反映映了经典典的非合合作对策策理论在在求解“大对策策”（即三三人以上上对策）的均衡衡策略时时所面临临的局限限性。自19990年代代起，对对策论在在这一领领域的理理论发展展主要表表现在以以下几个个方向：继续在经经典的非非合作对对策理论论和谈判判理论的的框

19、架下下分析联联盟的形形成及其其稳定性性问题，并引入入新的解解概念分分析联盟盟的均衡衡结构。Chwwe (19994)，Blooch (19996) 以及及Rayy annd VVohrra (19997, 19999)各各自分析析了不同同的联盟盟形成模模式，以以及存在在结盟外外部性时时的均衡衡或稳定定结构。其共同同的假设设仍然是是非合作作对策的的基石，即联盟盟的形成成是策略略行为，它的维维系依靠靠自持的的协议，不存在在契约的的约束。而他们们所提出出的解概概念，虽虽然大量量沿用合合作对策策的基本本思想和和经典结结论，在在本质上上仍然是是一种策策略均衡衡。虽然然这一方方向的研研究并未未在理论论上取

20、得得突破性性的进展展，但是是他们所所提出的的关于联联盟外部部性的基基本问题题和新的的稳定性性概念具具有方法法论上的的重要意意义和应应用价值值。将合作对对策的基基本思想想引入到到非合作作对策的的理论框框架中，并借鉴鉴社会学学中关于于社会网网络分析析的方法法，考虑虑不同的的网络结结构下联联盟的效效率和稳稳定性。Aummannn annd MMyerrsonn (119888) 最最先提出出上述思思想，而而Jaccksoon aand Wollinssky (19996) 则建建立了一一个开创创性的分分析框架架。此后后，这一一领域的的理论和和应用性性研究得得到迅速速发展，并获得得了许多多重要的的成果

21、 参见Jackson (2003) 的综述。这一分分析框架架的基本本点是，在联盟盟内部引引入某种种网络结结构，其其基本单单位是两两两之间间的自发发联结。而结盟盟所能带带来的利利益取决决于不同同的网络络结构，可以用用价值函函数来定定义。不不同的网网络结构构会产生生不同的的外部效效应，对对网络的的稳定性性产生不不同的影影响。为为了便于于分析，Jaccksoon aand Wollinssky (19996)引入了了一个两两两稳定定性概念念 我们称一个网络是两两稳定（Pair-wise Stable）的，若该网络不能再形成新的联结和切断旧的联结。，这使使得网络络稳定性性和效率率的分析析大大简简化，从

22、从而展示示了广泛泛的应用用前景。第三、在在合作对对策的理理论框架架下，分分析联盟盟的外部部性。MMaskkin (20003) 通过过修正SShappleyy值的定定义，将将结盟外外部性的的分析纳纳入到经经典的合合作对策策的框架架中，并并推广了了Shaapleey值的的应用范范围。而而Myeersoon (20005) 则将“核配置置”这一合合作对策策的解概概念推广广到不完完全信息息对策中中，并在在新的框框架下分分析联盟盟的形成成问题。另一方面面，在机机制设计计和契约约理论的的框架下下，关于于联盟与与合谋的的研究也也取得了了突破性性的进展展。Tiirolle (19886) 作为一一篇开创创性

23、的论论文，提提出了在在多代理理人框架架下研究究代理人人合谋行行为新的的方法论论。在该该理论框框架中，分析代代理人合合谋的外外部效应应以及委委托人策策略反应应的方法法论基础础是著名名的“免于合合谋原理理（Coolluusioon-PProoof PPrinncipple）”：考虑虑到代理理人合谋谋的可能能性，委委托人应应当设计计一个免免于合谋谋的主契契约，使使得代理理人获得得比合谋谋更多的的收益，因而最最终放弃弃合谋。与上述非非合作对对策理论论框架下下关于自自持的联联盟假设设不同的的是，TTiroole (19986) 引入入了一个个虚拟的的第三方方作为代代理人结结盟的设设计和仲仲裁者，并以支支

24、契约（sidde cconttracct）的的形式维维持联盟盟的合作作行为。这一假假设的方方法论意意义在于于将代理理人的合合谋联盟盟作为一一个整体体而考虑虑其可以以达到的的最大利利益。引引入一个个公正无无私的第第三方来来设计和和执行支支契约，事实上上是将代代理人的的合谋行行为纳入入到机制制设计的的框架中中，在最最大限度度上缩小小了代理理人可能能的策略略空间，从而极极大地简简化了代代理人结结盟的策策略行为为 尽管这一假设备受争议，但是我们相信Tirole教授的观点是一个合理的、有力的辩护：“如果我们允许委托人设计一个可执行的主契约以最大化自己的收益，为何不能允许代理人设计可执行的支契约来最大化结

25、盟的收益？”虽然在现实中并不存在公正无私的第三方，但是诚如 Tirole (1992) 所提出，现实中的合谋契约一般是“君子协定”，它的可执行性是基于参与人互惠互利的信念和声誉。近期在行为经济学和实验经济学领域的研究成果强有力的支持了这一观点。因而根据据“免于合合谋原理理”，委托托人免于于合谋的的机制设设计问题题被简化化为一个个两阶段段的机制制设计问问题：第第一阶段段，委托托人提供供一个激激励相容容的主契契约；第第二阶段段，第三三方根据据委托人人提供的的主契约约设计最最优的激激励相容容的支契契约，这这一机制制设计问问题可以以在简单单的完全全信息动动态对策策框架下下加以解解决。沿着这一一框架，T

26、irrolee （119922）提供供了一个个经典的的综述，而Laaffoont andd Maartiimorrt (19997, 20000) 则解决决了逆向向选择模模型下免免于合谋谋的激励励机制设设计问题题，他们们的基本本结论由由Chee annd KKim (20005) 做了了一个综综合与推推广 参见Chen (2005a)的文献综述。 显然，为了制制止代理理人的合合谋，委委托人必必须付出出额外的的激励成成本，该该成本取取决于两两个基本本因素：其一，代理人人联盟的的完备性性，即代代理人联联盟内部部是否存存在不对对称信息息带来的的交易成成本；其其二，委委托人的的反应策策略或设设计的机机

27、制；并并且，这这两个因因素是互互相关联联的。代理人拥拥有的私私人信息息不但带带来了委委托人的的激励成成本，同同时也会会导致代代理人联联盟内部部的交易易成本。虽然联联盟内部部可以通通过设计计最优的的机制（支契约约）以减减少交易易成本，但支契契约必须须受制于于主契约约的具体体形式和和契约变变量。换换言之，委托人人的机制制以及策策略空间间决定了了联盟的的机制和和策略空空间，因因而也决决定了联联盟内部部的效率率和可达达的收益益。通过过巧妙地地设计竞竞争机制制，委托托人可以以加剧代代理人之之间的利利益冲突突，放大大联盟内内部的交交易成本本，并最最终导致致联盟的的解体，从而以以较少的的成本制制止合谋谋。上

28、述观点点反映了了“分而治治之”的基本本思想，它来源源于历史史上统治治者的统统御之术术，其目目的是防防止官僚僚机构中中的合谋谋和结盟盟。在人人类文明明史中，这种统统御之术术被广泛泛地使用用，其有有效性通通过一部部二十四四史足以以验证，而对它它的深入入研究已已成为政政治学和和历史学学的重要要内容。但是在在经济学学中，尤尤其是在在免于合合谋的激激励机制制设计的的研究中中，这一一重要的的思想却却长期被被学者所所忽略，使得理理论框架架无法进进一步深深入发展展。Chhen andd Chhiouu (220022) 第第一次提提出了将将分而治治之的基基本思想想应用于于免于合合谋的机机制设计计理论，并证明明

29、了基于于这种思思想所设设计的机机制能够够有效地地防范合合谋，而而Cheen (20005a) 和CChenn (220055b)则则进一步步完善了了上述思思想并作作了相应应的推广广应用。上述研研究仍然然处于初初始阶段段，要建建立一个个完备的的分析框框架还有有很长的的路要走走。基本模型型在某一产产业中存存在两个个相同的的寡头企企业，AA和B，其生产产的边际际成本均均为。两两个寡头头面临着着一个潜潜在的进进入者，企业CC，后者者由于拥拥有一项项新技术术而使得得她的边边际成本本降低为为。如果果企业CC 进入入该市场场，她就就会凭借借其成本本优势与与两个寡寡头打价价格战，因而这这一伯特特兰竞争争的均衡

30、衡结果就就是企业业C占领领整个市市场。当当然，企企业C 通过竞竞争方式式进入该该市场必必须付出出进入成成本，用用于广告告支出以以及建立立独立的的销售网网络。因而，企企业C进进入该市市场会引引发伯特特兰竞争争，导致致的市场场均衡价价格为，而她所所能获得得的利润润为：，其中为为市场的的需求函函数。我们假设设以确保保进入者者是有利利可图的的。面对潜在在的入侵侵者，在在位的寡寡头企业业显然不不能束手手待毙。他们决决定结成成联盟共共同研发发新技术术。如果果研发成成功，他他们就能能够获得得与企业业C相同同的新技技术，从从而将他他们的边边际成本本降为。在此情情形下，他们就就可以联联合起来来制定一一个临界界市

31、场价价格以确确保企业业C 的的利润为为零， 结果是是两个寡寡头共同同瓜分剩剩余利润润：，其中中是企业业的研发发投资。另一方面面，如果果研发失失败，则则两个企企业不但但失去整整个市场场，并且且还必须须承担研研发投入入的沉没没成本。因而寡寡头企业业进行联联合研发发的期望望收益为为：，其中中为联合合研发投投资，而而则是研研发的成成功概率率，它是是总投资资的增函函数。方便起见见，我们们假设研研发成功功的概率率为如下下的简单单函数：，若；，若。上述概率率函数意意味着当当联盟的的研发投投入达到到一定水水平时，研发活活动就能能够成功功；否则则就会一一无所获获。我们们假设以以确保寡寡头企业业的联合合研发是是有

32、利可可图的。在本质上上，研发发的投入入主要是是人力资资本，一一般的企企业都会会面临着着研发部部门人力力资本的的短缺，并且无无法在较较短的时时间内聚聚集足够够的研发发能力。根据这这一事实实，我们们不妨假假设，即即任何一一个在位位的寡头头都无法法独立地地完成研研发任务务 这一假设主要是为了模型的简化，放松该假设不会影响本文的基本结论。短视均衡衡与垄断断联盟由于研发发的投入入主要是是人力资资本，因因而企业业的投资资水平在在本质上上是难以以观察和和验证的的，这就就导致了了联合投投资存在在着搭便便车的行行为。而而这种团团队中的的道德风风险最终终导致无无效率的的投资水水平以及及研发活活动的失失败。然然而在

33、这这个简单单的模型型中，由由于研发发结果是是一个确确定性的的函数，如果我我们仅仅仅考虑联联盟内部部的激励励问题，则一个个简单的的激励机机制就可可以解决决团队的的道德风风险问题题。尽管管存在着着多重均均衡，容容易验证证，以下下对称的的投资水水平构成成一个纳纳什均衡衡：，即每个个寡头都都投资，导致的的均衡利利润为：，。但是这个个纳什均均衡是个个短视因因而不稳稳定的均均衡，因因为它忽忽略了寡寡头联盟盟施加于于进入者者的外部部效应。该均衡衡表明，寡头联联盟的研研发能够够成功，因而进进入者将将被阻挡挡在外。而另一一方面，如果寡寡头企业业不能结结成联盟盟，则均均衡的结结果是进进入者将将占领整整个市场场并获

34、取取利润。显然，寡头联联盟给进进入者带带来了负负外部性性，使得得进入者者处于不不利的地地位，因因而进入入者一旦旦预期到到这一结结果必然然会采取取行动阻阻止或破破坏寡头头企业结结成联盟盟。对于企业业C，她她可以利利用两种种策略来来分化寡寡头联盟盟。其一一，她可可以同时时和两个个寡头企企业谈判判并提供供一个公公开的契契约，促促成三个个企业形形成垄断断联盟。如果两两个寡头头企业接接受该契契约，他他们就会会放弃研研发投资资，与进进入者一一起设定定垄断价价格并分分享垄断断利润。如果寡寡头们否否决该契契约，则则他们继继续进行行联合研研发投资资。这个对策策的时序序可以表表示如下下：企业A和和B结成成研发联联

35、盟；企业C向向企业AA和B提提供一个个公开契契约以组组成垄断断联盟；企业A和和B同时时决定是是否接受受该契约约；如果两个个寡头同同时接受受该契约约，他们们将放弃弃研发投投资，继继而与企企业C形形成垄断断联盟；如果两个个寡头同同时否决决该契约约，他们们将继续续进行联联合研发发投资。 注意到到，在这这个对策策中，两两个寡头头是以联联盟的形形式与进进入者进进行谈判判，因而而他们的的决定必必须是协协调一致致的。为为了保证证寡头们们有积极极性参与与垄断联联盟，进进入者必必须给予予他们足足够的利利润，使使得他们们从垄断断联盟中中的获益益至少不不低于研研发联盟盟的收益益。整个个垄断联联盟的总总利润可可以表示

36、示为： ， 除去给给予两个个寡头的的保留利利润，进进入者的的净收益益为： 。 尽管三三方的合合作能够够实现最最大的垄垄断利润润，但是是对于进进入者而而言这个个策略并并不是最最优的，因为她她必须放放弃较多多的利润润份额给给予两个个寡头。此外，由于垄垄断联盟盟会触犯犯反垄断断法，因因而一般般地难以以维持。 基于上上述两个个原因，进入者者将会考考虑用分分而治之之的策略略来分化化瓦解寡寡头联盟盟，并从从中受益益。五、专营营契约与与最优进进入策略略为了实现现分化瓦瓦解寡头头联盟的的目的，进入者者必须和和寡头企企业进行行单独而而秘密的的谈判，并提供供专营契契约给某某一寡头头企业（假设企企业A）。该契契约内

37、容容如下：“企业CC与企业业A成立立一个纵纵向专营营联盟；企业CC承诺只只向企业业A转让让新技术术并收取取技术转转让和专专营费；企业AA则通过过自身经经营网络络实现新新产品的的生产和和销售。”如果企业业A接受受该契约约，他就就会放弃弃研发投投资，这这意味着着寡头联联盟的合合作研发发失败，因为企企业B无无法单独独承担研研发任务务。其结结果是导导致寡头头联盟的的瓦解以以及专营营联盟的的形成。新的专专营联盟盟将与企企业B在在市场上上展开伯伯特兰竞竞争，并并凭借其其成本优优势击败败企业BB从而占占领整个个市场，导致的的均衡价价格为。因而，整个专专营联盟盟实现的的总利润润为： 。我们假设设，这意意味着进

38、进入者愿愿意与某某一寡头头企业结结成专营营联盟。当然，企企业C无无法独占占所有的的专营利利润。为为了吸引引企业AA参与专专营联盟盟，她必必须给予予企业AA的利润润为，以以保证后后者的利利润不低低于其在在寡头联联盟中的的期望收收益。但是对于于企业CC而言，这个专专营契约约不是最最优的，因为她她必须给给予企业业A严格格正的租租金。注注意到，虽然在在寡头联联盟中，两个寡寡头是合合作伙伴伴关系，但是由由于存在在着团队队中的道道德风险险，这种种合作关关系具有有交易成成本，使使得寡头头联盟是是不完美美的。因因而两个个寡头的的合作关关系并非非铁板一一块，进进入者的的分化策策略会放放大潜在在的效率率损失，进一

39、步步加剧双双方的利利益冲突突，并将将合作伙伙伴关系系转化为为竞争关关系，从从而导致致联盟的的瓦解。因而如如果进入入者善于于使用分分而治之之的统御御之术，她就能能够将两两个合作作伙伴变变为竞争争对手，并从这这种竞争争关系中中获取渔渔翁之利利。在经济学学理论中中，最有有效的引引入竞争争方法是是设计竞竞拍机制制。竞拍拍这一人人类历史史上最为为古老应应用最广广的竞争争机制，在近440年中中随着拍拍卖理论论的迅猛猛发展而而进入到到了人类类经济社社会生活活的各个个层面，并发挥挥着日益益重要的的作用。在产业业组织领领域，专专利权和和专营权权的竞拍拍是企业业获得专专项收益益的一个个重要方方式，其其应用十十分广

40、泛泛。在下面的的分析中中，我们们不妨考考虑一个个简单的的专营契契约竞拍拍机制。进入者者设计并并公布一一个第二二价格密密封竞拍拍机制，要求每每个寡头头企业通通过密封封的方式式申报自自己所要要求的专专营收益益。竞拍拍机制规规定，出出价最低低的一方方赢得专专营契约约，而他他能获得得的专营营利润则则为其他他竞标者者中最低低的份额额。如果果只有一一方参与与竞拍，则参与与者自动动获胜，其所能能获得的的专营利利润就是是自己的的竞标份份额。这这个专营营契约竞竞拍机制制的时序序如下：企业A和和B结成成研发联联盟；企业C向向企业AA和B宣宣布一个个专营契契约竞拍拍机制；企业A和和B同时时决定是是否参与与竞拍；如果

41、寡头头企业拒拒绝参与与竞标，则他将将继续进进行研发发投资；如果寡头头企业决决定参与与竞拍，他将放放弃研发发投资并并密封申申报专营营收益；竞标结果果公布，胜者获获得专营营契约。 这个竞竞拍机制制在寡头头联盟内内部引入入了竞争争，并加加剧了寡寡头之间间的利益益冲突。当然，寡头们们可以达达成协议议共同抵抵制进入入者的竞竞拍机制制。但是是由于进进入者设设计的是是密封竞竞拍机制制，每个个寡头的的申报是是对方无无法观察察到的私私人信息息，因而而这种协协议是不不可信的的。此外外，由于于研发投投资是无无法观察察和验证证的，因因而团队队中的道道德风险险无法通通过事后后的惩罚罚来解决决。 因而在在这个机机制下，预

42、期到到对方可可能背离离“君子协协定”并由此此导致联联合研发发的失败败，寡头头企业的的最优策策略就是是参与竞竞标，否否则的话话，它必必须单独独承担研研发失败败的沉没没成本。当每个个寡头都都参与竞竞标时，这个标标准的第第二价格格拍卖机机制使得得寡头的的竞标策策略，成为弱弱占优策策略，其其结果是是每个寡寡头都有有一半的的概率获获得专卖卖契约，并且获获得零收收益。因因而进入入者通过过这个竞竞拍机制制成功地地瓦解了了寡头联联盟，并并且获得得了最大大的收益益。命题11：在在这个专专营契约约竞拍机机制下，进入者者将获得得全部的的专营联联盟收益益。证明：首先先我们证证明，不不参与竞竞标是个个被占优优策略，因而

43、每每个寡头头都会选选择参与与竞标。为便于于表述，不妨令令表示寡寡头企业业拒绝参参与竞拍拍。假设设企业AA拒绝参参与，我我们必须须考虑两两种情形形：（1），。在这这种情形形下，只只有企业业B参与与竞拍，因而他他自动赢赢得专营营契约并并获得专专营收益益。而由由于企业业B放弃弃研发投投资导致致联盟研研发失败败，为此此企业AA必须承承担自己己的研发发沉没成成本。 另一方方面，如如果企业业A参与与竞拍，则他至至少可以以获得，而不必必承担研研发成本本。（2），即两两个寡头头同时拒拒绝参与与竞拍，在此情情形下，两个寡寡头的期期望收益益均为。现在假假设企业业A背离离上述策策略转而而申报，则他自自动赢得得专营契

44、契约，并并且获得得比参与与研发联联盟更多多的收益益。 显然在在上述两两种情形形下，参参与竞标标要优于于不参与与竞标。其次，当当双方都都参与竞竞标时，这个机机制就变变为一个个标准的的第二价价格密封封竞拍机机制。容容易证明明，每个个寡头申申报它的的保留收收益，即即，是一个个弱占优优策略。于是我我们得到到了命题题的结论论。 证毕。 六、总结结 寡头的的策略行行为研究究是产业业组织理理论的核核心内容容。在最最近的330年中中，寡头头理论在在对策论论的框架架下获得得了充分分的发展展，其研研究成果果主要表表现在以以下两个个方向：寡头之间间的策略略竞争与与合作行行为。从从70年年代中期期开始，大量的的文献扩

45、扩展了经经典的古古诺竞争争和伯特特兰竞争争模型，并考虑虑了不对对称信息息和市场场的不确确定性等等各种因因素，因因而这一一理论框框架已经经十分完完善。在在方法论论上，上上述研究究主要是是在一个个相对孤孤立的环环境中考考虑寡头头们的策策略行为为。第二、寡寡头企业业与进入入者之间间的挤压压与反制制的策略略行为。早期的的文献主主要研究究单个垄垄断寡头头与进入入者的策策略关系系，包括括不对称称信息下下多个市市场中的的策略关关系 参见Kreps and Wilson (1982)以及Milgrom and Roberts (1982)等。，其其后，随随着契约约理论的的发展，后续的的研究更更多地关关注垄断断

46、寡头如如何通过过契约关关系，包包括长期期契约和和专营契契约等，控制销销售市场场并达到到挤压进进入者的的目的 参见Aghion and Bolton (1987)和 Segal and Whinston (2000)等。在方法法论上，上述研研究主要要考虑单单个垄断断者与进进入者的的策略行行为。但是这一一理论仍仍然存在在很多问问题。在在一个市市场中，寡头们们的竞争争与合作作行为不不仅取决决于市场场结构和和成本结结构，同同时还取取决于寡寡头们所所面临的的外部环环境，如如政策法法规、相相关市场场以及潜潜在的进进入者等等，他们们之间的的策略关关系绝非非一成不不变，外外部环境境的变化化可以使使他们化化敌为

47、友友，或变变友为敌敌。因而而从方法法论上，如果孤孤立地分分析寡头头之间的的联合与与竞争关关系，很很难真正正地解释释寡头的的行为。本论文文试图突突破传统统寡头理理论的局局限性，站在新新的视角角上考虑虑寡头的的结盟行行为。 本论文文的研究究表明，当面临临着潜在在的进入入者时，寡头们们就有可可能从竞竞争对手手变成合合作伙伴伴，他们们会结成成联盟共共同对付付入侵者者。而这这种结盟盟关系显显然地给给进入者者施加负负的外部部效应，使其处处于不利利地位，并导致致进入者者的策略略反制。如果寡寡头的联联盟内部部存在交交易成本本，当进进入者使使用分而而治之的的反击策策略时，联盟内内部的利利益冲突突就会被被放大，并

48、且可可能导致致联盟的的失败。这一结结论能够够很好地地解释现现实中导导致寡头头联盟的的形成与与解体的的外部原原因。 联盟的的外部性性问题在在对策论论中获得得日益的的关注，并正在在改变传传统对策策论的发发展方向向。我们们有理由由相信这这一问题题也必将将受到包包括产业业组织理理论在内内的其他他经济学学领域的的充分关关注，并并带来新新的研究究成果。因而进进一步的的深入研研究无论论在理论论上还是是应用上上都具有有十分重重要的意意义。 参考文献献Abreeu, D (19888) “On thee Thheorry oof IInfiinittelyy Reepeaatedd Gaamess wiith

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