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1、第 PAGE 26 页 共 NUMPAGES 26 页PAGE PAGE 262010年银行从业考试风险管理讲义:第一章(1)直接用于小字体打印直接用于小字体打印 欢迎下载第一章风风险管理理基础第一节风风险与风风险管理理具备领先先的风险险管理能能力和水水平，成成为商业业银行最最重要的的核心竞竞争力(一)风风险与收收益1.风险险的三种种定义(1)风风险是未未来结果果的不确确定性：抽象、概括(2)风风险是损损失的可可能性：损失的的概率分分布;符符合金融融监管当当局对风风险管理理的思考考模式(3)风风险是未未来结果果(如投投资的收收益率)对期望望的偏离离，即波波动性符合现代代金融风风险管理理理念：风

2、险既既是损失失的来源源，同时时也是盈盈利的基基础2.风险险与收益益的关系系：平衡衡管理3.切勿勿将风险险与损失失混淆风险：事事前概念念，损失失发生前前的状态态损失：事事后概念念4.损失失类型预期损失失-提取取准备金金、冲减减利润非预期损损失-资资本灾难性损损失-保保险(二)风风险管理理与商业业银行经经营我国商业业银行以以安全性性、流动动性、效效益性为为经营原原则风险管理理是商业业银行经经营管理理的核心心内容之之一1.承担担和管理理风险是是商业银银行的基基本职能能，也是是商业银银行业务务不断创创新发展展的原动动力(1)依依靠专业业化的风风险管理理技能;(2)两两个例子子开发和管管理基金金;外汇交

3、易易和衍生生品交易易做市商：指引引所称称银行间间外汇市市场做市市商，是是指经国国家外汇汇管理局局(以下下简称外外汇局)核准，在我国国银行间间外汇市市场进行行人民币币与外币币交易时时，承担担向市场场会员持持续提供供买、卖卖价格义义务的银银行间外外汇市场场会员。2.作为为商业银银行实施施经营战战略的手手段，极极大改变变商业银银行的经经营管理理模式从片面追追求利润润转向实实现“经风险险调整的的收益率率”最大化化;从定性分分析为主主转向定定量分析析为主;从分散风风险管理理转向全全面集中中管理3.为商商业银行行的风险险定价提提供依据据，并有有效管理理商业银银行的业业务组合合4.健全全的风险险管理为为商业

4、银银行创造造附加价价值自觉管理理、微观观管理、系统管管理、动动态管理理功能;5.风险险管理水水平直接接体现了了商业银银行的核核心竞争争力，不不仅是商商业银行行生存发发展的需需要，也也是金融融监管的的迫切要要求决定定商业银银行风险险承担能能力的两两个因素素：资本本规模、风险管管理水平平(三)商商业银行行风险管管理的发发展商业银行行自身发发展、风风险管理理技术进进步、监监管当局局监管的的规范要要求20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第一章(2)1.资产产风险管管理模式式阶段20世纪纪60年年代前偏重于资资产业务务，强调调保持商商业银行行资产的的流动性性2.负债债风险管管理20世纪纪60

5、年年代-770年代代为扩大资资金来源源，避开开金融监监管限制制，变被被动负债债为积极极性的主主动负债债;同时时，加大大了经营营风险华华尔街的的第一次次数学革革命：马马科维茨茨资产组组合理论论、夏普普的资本本资产定定价模型型3.资产产负债风风险管理理模式20世纪纪70年年代通过匹配配资产负负债期限限结构、经营目目标互相相代替和和资产分分散，实实现总量量平衡和和风险控控制缺口分析析、久期期分析成成为重要要手段华尔街第第二次数数学革命命：欧式式期权定定价模型型4.全面面风险管管理模式式20世纪纪80年年代后非利息收收入比重重增加19888年巴巴塞尔资资本协议议标志志全面风风险管理理原则体体系基本本形

6、成(1)全全球的风风险管理理体系(2)全全面的风风险管理理范围(3)全全程的风风险管理理过程(4)全全新的方方法(5)全全员的风风险管理理文化在多年的的管理实实践中，人们意意识到一一个银行行内部不不同部门门或不同同业务的的风险，有的会会相互叠叠加放大大，有的的则相互互抵消减减少。因因此，风风险的考考虑不能能仅仅从从某项业业务、某某个部门门的角度度出发，必须根根据风险险组合的的观点，从贯穿穿整个银银行的角角度看风风险，即即要实行行全面风风险管理理。Cosoo全面面风险管管理框架架美国的CCOSOO委员会会，即美美国“反对虚虚假财务务报告委委员会”所属的的内部控控制专门门研究委委员会发发起机构构委

7、员会会CommmittteeeofSSponnsorringgOrgganiizattionnsofftheeTreead-wayyCommmisssioon.三个维度度：企业业目标、全面风风险管理理要素、企业的的各个层层级全面风风险管理理框架三个维维度的关关系是：全面风风险管理理的8个个要素都都是为企企业的四四个目标标服务的的;企业业各个层层级都要要坚持同同样的四四个目标标;每个个层次都都必须从从以上88个方面面进行风风险管理理。第二节商商业银行行风险的的主要类类别按风险事事故可以以将风险险划分为为经济风风险、政政治风险险、社会会风险、自然风风险和技技术风险险;按损损失结果果可以将将风险划划

8、分为纯纯粹风险险和投机机风险;按是否能能够量化化可以将将风险划划分为可可量化风风险和不不可量化化风险;按风险发发生的范范围可以以将风险险划分为为系统性性风险和和非系统统性风险险。巴塞尔委委员会根根据诱发发风险的的原因，把风险险分为以以下八类类：1.2.1信用用风险信用风险险是指债债务人或或交易对对手未能能履行合合同所规规定的义义务或信信用质量量发生变变化，影影响金融融产品价价值，从从而给债债务人或或金融产产品持有有人造成成经济损损失的风风险。传统观点点认为，信用风风险是指指因交易易对手无无力履行行合同而而造成经经济损失失的风险险。然而而，由信信用风险险带来的的损失也也可能发发生在实实际违约约之

9、前，当交易易对手的的履约能能力即信信用质量量发生变变化时，也会存存在潜在在的损失失。对大多数数商业银银来说，贷款是是最大、最明显显的信用用风险来来源。信信用风险险既存在在于传统统的贷款款、债券券投资等等表内业业务中，也存在在于信用用担保、贷款承承诺等表表外业务务中，还还存在于于衍生产产品交易易中。信用风险险对基础础金融产产品和衍衍生产品品的影响响不同。信用风险险包括违违约风险险、结算算风险等等主要形形式。(1)违违约风险险既可以以针对个个人，也也可以针针对企业业(2)结结算风险险是一种种特殊的的信用风风险，涉涉及在不不同的时时间以不不同的货货币进行行结算交交易。赫赫斯塔银银行的破破产促成成了巴

10、塞塞尔委员员会的诞诞生。信用风险险具有明明显的非非系统性性风险特特征。与与市场风风险相反反，信用用风险的的观察数数据少，且不易易获取。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第一章(3)1.2.2市场场风险市场风险险被定义义为由于于市场价价格(包包括金融融资产价价格和商商品价格格)波动动而导致致商业银银行表内内、表外外头寸遭遭受损失失的风险险。主要包括括利率风风险、股股票风险险、汇率率风险和和商品风风险，其其中利率率风险尤尤为重要要。市场风险险具有数数据优势势和易于于计量的的特点，并且可可供选择择的金融融产品种种类丰富富。由于市场场风险来来源于所所属的经经济体系系，具有有明显的的系统性

11、性分险特特征，难难以通过过分散化化投资完完全消除除。1.2.3操作作风险操作风险险是指由由于人为为错误、技术缺缺陷或不不利的外外部事件件所造成成损失的的风险。根据巴塞塞尔委员员会的规规定，操操作风险险包括人人员、系系统、流流程和外外部事件件所引发发的四类类风险，七种表表现形式式：内部部欺诈，外部欺欺诈，聘聘用员工工做法和和工作场场所安全全性，客客户、产产品及业业务做法法，实物物资产损损坏，业业务中断断和系统统失灵，交割及及流程管管理。操作风险险具有普普遍性，与市场场风险主主要存在在于交易易类业务务和信用用分险主主要存在在于授信信业务不不同，操操作风险险普遍存存在于商商业银行行业务和和管理的的各

12、个方方面。操作风险险具有非非营利性性，它并并不能为为银行带带来盈利利，但是是操作风风险可能能引发市市场风险险和信用用风险。对它的管管理策略略是在管管理成本本一定的的情况下下尽可能能降低。1.2.4流动动性风险险流动性风风险是指指商业银银行无力力为负债债的减少少和/或或资产的的增加提提供融资资而造成成损失或或破产的的风险。流动性风风险包括括资产流流动性风风险和负负债流动动性风险险。资产流动动性风险险是指资资产到期期不能如如期足额额收回，进而无无法满足足到期负负债的偿偿还和新新的合理理贷款及及其他融融资需要要。负债流动动性风险险是指商商业银行行过去筹筹集的资资金特别别是存款款资金，由于内内外因素素

13、的变化化而发生生不规则则波动，对其产产生冲击击并引发发相关损损失的风风险。流动性风风险形成成的原因因更加复复杂和广广泛，是是综合性性风险。产生原因因：商业业银行的的流动性性计划可可能不完完善之外外，信用用、市场场、操作作等风险险领域的的管理缺缺陷同样样会导致致流动性性不足。流动性风风险水平平体现了了商业银银行的整整体经营营状况。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第一章(4)1.2.5国家家风险国家风险险是指经经济主体体在与非非本国居居民进行行国际经经贸与金金融往来来时，由由于别国国经济、政治和和社会等等方面的的变化而而遭受损损失的风风险。国家风险险可分为为政治风风险、社社会风险险

14、和经济济风险三三类。政治风险险是指商商业银行行受特定定国家的的政治原原因限制制，不能能把在该该国贷款款等汇回回本国而而遭受损损失的风风险。政政治风险险包括政政权风险险、政局局风险、政策风风险和对对外关系系风险等等多个方方面。社会风险险是指由由于经济济或非经经济因素素造成特特定国家家的社会会环境不不稳定，从而使使贷款商商业银行行不能把把在该国国的贷款款汇回本本国而遭遭受损失失的风险险。经济风险险是指境境外商业业银行仅仅仅受特特定国家家直接或或间接经经济因素素的限制制，而不不能把在在该国的的贷款等等汇回本本国而遭遭受损失失的风险险。国家风险险有两个个基本特特征：一是国家家风险发发生在国国际经济济金

15、融活活动中，在同一一个国家家范围内内的经济济金融活活动不存存在国家家风险;二是在国国际经济济金融活活动中，不论是是政府、商业银银行、企企业还是是个人，都可能能遭受国国家风险险所带来来的损失失。1.2.6声誉誉风险声誉是商商业银行行所有的的利益持持有者通通过持续续努力、长期信信任建立立起来的的宝贵的的无形资资产。声声誉风险险是指由由于意外外事件、商业银银行的政政策调整整、市场场表现或或日常经经营活动动所产生生的负面面结果，可能对对商业银银行的这这种无形形资产造造成损失失的风险险。几乎所有有的风险险都可能能影响银银行声誉誉。管理声誉誉风险的的最好办办法就是是：强化化全面风风险管理理意识，改善公公司

16、治理理，并预预先做好好应对声声誉危机机的准备备;确保保其他主主要风险险被正确确识别、优先排排序，并并得到有有效管理理。1.2.7法律律风险法律风险险是一种种特殊类类型的操操作风险险，它包包括但不不限于因因监管措措施和解解决民商商事争议议而支付付的罚款款、罚金金或者惩惩罚性赔赔偿所导导致的风风险敞口口。狭义的法法律风险险广义的法法律风险险包括外外部合规规风险和和监管风风险。法律风险险的表现现形式20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第一章(5)1.2.8战略略风险战略风险险是指商商业银行行在追求求短期商商业目的的和长期期发展目目标的系系统化管管理过程程中，不不适当的的未来发发展规划划和

17、战略略决策可可能威胁胁商业银银行未来来发展的的潜在风风险。这种风险险来自四四个方面面：一是商业业银行战战略目标标缺乏整整体兼容容性;二是为实实现这些些目标而而制定的的经营战战略存在在缺陷;三是为实实现目标标所需要要的资源源匮乏;以及整个个战略实实施过程程的质量量难以保保证。在现实操操作过程程中，战战略风险险管理可可以被理理解为具具有双重重含义：一是商业业银行发发展战略略的风险险管理;二是从从战略性性的角度度管理商商业银行行的各类类风险。第三节商商业银行行风险管管理的主主要策略略商业银行行风险管管理策略略指的是是风险管管理政策策层面上上的管理理技术和和措施。1.3.1风险险分散风险分散散是指通通

18、过多样样化的投投资来分分散和降降低风险险的方法法。马柯维茨茨的资产产组合管管理理论论认为，只要两两种资产产收益率率的相关关系数不不为1，分散投投资于两两种资产产就具有有降低风风险的作作用。根据多样样化投资资分散风风险的原原理，商商业银行行的信贷贷业务应应是全面面的，不不应集中中于同一一业务、同一性性质甚至至同一国国家的借借债人。多样化投投资分散散风险的的风险管管理策略略前提条条件是要要有足够够多的相相互独立立的投资资形式。同时，风险分分散策略略是有成成本的。1.3.2风险险对冲风险对冲冲是指通通过投资资或购买买与标的的资产收收益波动动负相关关的某种种资产或或衍生产产品，来来冲销标标的资产产潜在

19、的的风险损损失的一一种风险险管理策策略。风险对冲冲是管理理利率风风险、汇汇率风险险、股票票风险和和商品风风险非常常有效的的办法。与风险分分散策略略不同，风险对对冲可以以管理系系统性风风险和非非系统性性风险，还可以以根据投投资者的的风险承承受能力力和偏好好，通过过对冲比比率的调调节将风风险降低低到预期期水平。商业银行行的风险险对冲可可以分为为自我对对冲和市市场对冲冲两种情情况。1.3.3风险险转移风险转移移是指通通过购买买某种金金融产品品或采取取其他合合法的经经济措施施将风险险转移给给其他经经济主体体的一种种风险管管理办法法。风险转移移可分为为保险转转移和非非保险转转移。出口信贷贷保险是是金融风

20、风险保险险中较有有代表性性的品种种。针对市场场风险的的转移：期权合合约针对信用用风险的的转移：担保和和备用信信用证1.3.4风险险规避风险规避避是指商商业银行行拒绝或或退出某某一业务务或市场场，以避避免承担担该业务务或市场场具有的的风险。风险规避避主要通通过经济济资本配配置来实实现。风险规避避策略的的实施成成本主要要在于风风险分析析和经济济资本配配置方面面的支出出。此外外，风险险规避策策略的局局限性在在于它是是一种消消极的风风险管理理策略。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第一章(6)1.3.5风险险补偿风险补偿偿主要是是指事前前(损失失发生以以前)对对风险承承担的价价格补偿偿。

21、通过加价价来索取取风险回回报。风险管理理的一个个重要方方面就是是对风险险合理定定价。1.4商商业银行行风险与与资本1.4.1资本本的概念念和作用用通常所说说的资本本是指会会计资本本，也就就是账面面资本。资本的作作用主要要体现在在以下几几个方面面：第一，资资本为商商业银行行提供融融资。资资本融资资的具体体来源主主要包括括原有股股东追加加投资、发行新新股和留留存收益益。第二，吸吸收和消消化损失失。风险险缓冲器器第三，限限制商业业银行过过度业务务扩张和和风险承承担。第四，维维持市场场信心。第五，为为商业银银行管理理，尤其其是风险险管理提提供最根根本的驱驱动力。1.4.2监管管资本与与资本充充足性要要

22、求监管资本本是监管管部门规规定的商商业银行行应持有有的同其其所承担担的业务务总体风风险水平平相匹配配的资本本，是监监管当局局针对商商业银行行的业务务特征按按照统一一的风险险资本计计量方法法计算得得出的。由于其其必须在在非预期期损失出出现时随随时可用用，因此此其强调调的是抵抵御风险险、保障障商业银银行持续续稳健经经营的能能力，并并不要求求其所有有权归属属。巴塞尔尔资本协协议首首次提出出了资本本充足率率监管的的国际标标准。资资本充足足率是指指资本对对风险加加权资产产的比率率。当时时资本充充足率计计算只包包括了信信用风险险资产，但用比比例控制制商业银银行风险险的方法法为巴塞塞尔委员员会随后后完善风风

23、险监管管体系留留出了发发展空间间。19966年提出出了对市市场风险险的资本本要求。19999年提出出了对操操作风险险的资本本要求。新协议议将资本本充足率率定义为为：资本充足足率=资资本(风险险加权资资产+112.55倍的市市场风险险资本)监管资本本被区分分为核心心资本和和附属资资本。核心资本本又称为为一级资资本，包包括商业业银行的的权益资资本(股股本、盈盈余公积积、资本本公积和和未分配配利润)和公开开储备;附属资本本又称二二级资本本，包括括未公开开储备、重估储储备、普普通贷款款储备以以及混合合性债务务工具等等;在计计算市场场风险资资本要求求时，还还规定了了三级资资本。新协议对对三大风风险加权权

24、资产规规定了不不同的计计算方法法。最后，新新协议规规定国际际活跃银银行的整整体资本本充足率率不得低低于8%，其中中核心资资本充足足率不得得低于44%。1.4.3经济济资本及及其应用用经济资本本是指商商业银行行在一定定的置信信水平下下，为了了应对未未来一定定期限内内资产的的非预期期损失而而应该持持有的资资本金。经济资本本与会计计资本和和监管资资本既有有区别又又有联系系。首先先，商业业银行会会计资本本的数量量应该不不小于经经济资本本的数量量。其次次，监管管资本呈呈现出逐逐渐向经经济资本本靠拢的的趋势。经济资本本配置对对商业银银行的积积极作用用体现在在两个方方面：一一是有助助于商业业银行提提高风险险

25、管理水水平。二二是有助助于商业业银行制制定科学学的业绩绩评估体体系。长期以来来，股本本收益率率(ROOE)和和资产收收益率(ROAA.这两两项指标标被广泛泛用于衡衡量商业业银行的的盈利能能力。这这两项指指标无法法全面、深入的的揭示商商业银行行在盈利利的同时时所承担担的风险险水平。采用经风风险调整整的业绩绩评估方方法来综综合考量量商业银银行的盈盈利能力力和风险险水平，已经成成为国际际商业银银行最佳佳管理实实践。目目前被广广泛接受受和普遍遍使用的的是经风风险调整整的资本本收益率率RARROC。经风险险调整的的资本收收益率是是指经预预期损失失和以经经济资本本计量的的非预期期损失调调整后的的收益率率。

26、RAROOC=(收益-预期损损失)/经济资资本(或或非预期期损失)经风险调调整的收收益率着着重强调调商业银银行通过过承担风风险而获获得的收收益是有有代价的的。RAROOC等经经风险调调整的业业绩评估估方法已已经在国国际先进进银行中中得到了了广泛应应用，在在其内部部各个层层面的经经营管理理活动中中发挥着着重要作作用。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第一章(7)1.5风风险管理理常用的的概率统统计知识识1.5.1基本本概念1.概率率概率是对对不确定定性事件件进行描描述的最最有效的的数学工工具，是是对不确确定性事事件发生生可能性性的一种种度量。不确定性性事件是是指，在在相同的的条件下

27、下重复一一个行为为或试验验，所出出现的结结果有多多种，但但具体是是哪种结结果事前前不可预预知。确定性事事件是指指，在相相同的条条件下重重复同一一行为或或试验，出现的的结果也也是相同同的。确确定性事事件的出出现具有有必然性性，而不不确定性性事件的的出现具具有偶然然性。概率所描描述的是是偶然事事件，是是对未来来发生的的不确定定性中的的数量规规律进行行度量。2.随机机事件在每次随随机试验验中可能能出现，也可能能不出现现的结果果成为随随机事件件。随机事件件由基本本事件构构成。基基本事件件是随机机试验中中不能再再分解的的最简单单的随机机事件。【例题】下列关于于事件的的说法，错误的的是C。A.概率率描述的

28、的是偶然然事件，是对未未来发生生的不确确定性中中的数量量规律进进行度量量。B.不确确定性事事件是指指，在相相同的条条件下重重复一个个行为或或试验，所出现现的结果果有多种种，但具具体是哪哪种结果果事前不不可预知知。C.确定定性事件件是指，在不同同的条件件下重复复同一行行为或试试验，出出现的结结果也是是相同的的。D.在每每次随机机试验中中可能出出现，也也可能不不出现的的结果称称为随机机事件。3.随机机变量随机变量量就使用用数值来来表示随随机事件件的结果果。根据所给给出的结结果和对对应到实实数空间间的函数数取值范范围，可可以把随随机变量量分为离离散型随随机变量量和连续续型随机机变量。(1)离离散型随

29、随机变量量的概率率分布离散型随随机变量量的一切切可能值值及与其其取值相相应的概概率，称称做离散散型随机机变量的的概率分分布，表表示法有有列举法法或表格格法。列举法法表格法法可以通过过重复试试验发生生的频率率来定义义离散型型随机变变量的概概率。在在相同条条件下，重复进进行n次次试验，事件AA发生mm(mn)次次，则称称比值mm/n为为事件A发发生的频频率。频频率m/n的这这个稳定定值p称称为事件件A的概概率，记记作PAA.=pp。(2)连连续型随随机变量量的概率率分布连续型随随机变量量的概率率分布通通常使用用累积概概率分布布或概率率密度来来定义。无论是离离散型随随机变量量还是连连续型随随机变量量

30、，都可可以用一一种统一一的形式式即分布布函数来来描述其其概率特特征。若X的分分布函数数F(xx)已知知，就能能知道XX落在任任一区间间(x11，x22上的的概率。期望值是是随机变变量的概概率加权权和。随随机变量量的方差差描述了了随机变变量偏离离其期望望值的程程度。方方差是随随机变量量取值偏偏离期望望值的概概率加权权和。1.6风风险管理理的数理理基础1.6.1收益益的计量量1.绝对对收益绝对收益益是对投投资成果果的直接接衡量，反映投投资行为为得到的的增值部部分的绝绝对量。绝对收益益=P-P0最常用的的两种相相对收益益计量方方法是百百分比收收益率和和对数收收益率。20100年银行行从业考考试风险险

31、管理讲讲义:第第一章(8)2.百分分比收益益率百分比收收益率是是对期初初投资额额的一个个单位化化调整，即一个个单位货货币在给给定投资资周期的的收益率率。百分比收收益率只只考虑了了期初的的投资额额，没有有考虑不不同投资资期限的的影响。背景知识识：计算算资产组组合收益益率资产组合合的百分分比收益益率等于于各资产产百分比比收益率率的加权权平均。对于包包含N种种资产的的投资组组合，总总资产的的百分比比收益率率为：。3.对数数收益率率当复利是是连续计计算时，就得到到对数收收益率。对数收收益率是是两个时时期资产产价值取取对数后后的差额额：即资产多多个时期期的对数数收益率率等于其其各时期期对数收收益率之之和

32、。【例题】下列关于于收益计计量的说说法，正正确的是是B.。A.相对对收益是是对投资资成果的的直接衡衡量，反反映投资资行为得得到的增增值部分分的绝对对量。B.资产产多个时时期的对对数收益益率等于于其各时时期对数数收益率率之和。C.资产产多个时时期的百百分比收收益率等等于其各各时期百百分比收收益率之之和。D.百分分比收益益是绝对对收益。1.6.2风险险的量化化原理1.预期期收益率率和方差差的计算算风险管理理过程中中所计算算的预期期收益率率是一种种平均水水平的概概念，但但不是简简单的直直接平均均，而是是对未来来可能结结果的加加权平均均，即每每一种结结果的收收益率乘乘以这种种结果出出现的可可能性。不确

33、定结结果的标标准差通通常被用用来刻画画其不确确定程度度，标准准差越大大表明不不确定性性越大，即出现现较大收收益或损损失的机机会增大大。当标标准差很很小或接接近于零零时，可可能出现现的结果果的不确确定性程程度减小小。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(1)第2章商商业银行行风险管管理基本本架构2.1商商业银行行风险管管理环境境2.1.1商业业银行公公司治理理1.定义义和内涵涵商业银行行公司治治理是指指控制、管理商商业银行行的一种种机制或或制度安安排，是是商业银银行内部部组织结结构和权权力分配配体系的的具体表表现形式式。其核核心是在在所有权权、经营营权分离离的情况况下，为为妥善

34、解解决委托托-代理理关系而而提出的的董事会会、高管管层组织织体系和和监督制制衡机制制。2.商业业银行公公司治理理的原则则和做法法(1)经经济合作作和发展展组织OOECDD的公司司治理原原则OECDD认为，公司治治理应当当维护股股东的权权利，确确保包括括小股东东和外国国股东在在内的全全体股东东受到平平等的待待遇;如如果股东东的权利利受到损损害，他他们应有有机会得得到有效效补偿;治理结构构应当确确认利益益相关者者的合法法权利，并且鼓鼓励公司司和利益益相关者者为创造造财富和和工作机机会以及及为保持持企业财财务健全全而积极极地进行行合作;治理结构构应当保保证及时时、准确确地披露露与公司司有关的的任何重

35、重大问题题的信息息(包括括财务状状况、经经营状况况、所有有权状况况和公司司治理状状况的信信息);治理结构构框架应应确保董董事会对对公司的的战略性性指导和和对管理理人员的的有效监监督，并并确保董董事会对对公司和和股东负负责。(2)巴巴塞尔委委员会的的公司治治理准则则董事会会成员应应称职，清楚理理解其在在公司治治理中的的角色，有能力力对商业业银行的的各项事事务作出出正确的的判断。董事会会应核准准商业银银行的战战略目标标和价值值准则，并监督督其在全全行的传传达贯彻彻。特别别值得注注意的是是，价值值准则应应当禁止止外部交交易和内内部往来来活动的的所有腐腐败和贿贿赂行为为。有效的的董事会会应清楚楚界定自

36、自身和高高级管理理层的权权力及主主要责任任，并在在全行实实行问责责制。董事会会应确保保对高级级管理层层是否执执行董事事会政策策实施适适当的监监督。高高级管理理层是商商业银行行公司治治理的关关键部门门，为防防治内部部人控制制，董事事会必须须对其实实行有效效监督。董事会会和高级级管理层层应有效效发挥内内部审计计部门、外部审审计单位位及内部部控制部部门的作作用。在在公司治治理过程程中，审审计是至至关重要要的，审审计的有有效性会会保证董董事会及及高级管管理层职职能的实实现。董事会会应确保保薪酬政政策及其其做法与与商业银银行的公公司文化化、长期期目标和和战略、控制环环境相一一致。商业银银行应保保持公司司

37、治理的的透明度度。这是是商业银银行正常常运转的的积极表表现，否否则，商商业银行行将很难难把握董董事会和和高级管管理层是是否对其其行为和和表现负负责。董事会会和高级级管理层层应了解解商业银银行的运运营架构构，包括括在低透透明度国国家或在在透明度度不高的的架构下下开展业业务(了了解商业业银行的的架构)。(3)我我国商业业银行公公司治理理的要求求完善股股东大会会、董事事会、监监事会、高级管管理层的的议事制制度和决决策程序序;明确股股东、董董事、监监视和高高级管理理人员的的权力、义务;建立、健全以以监事会会为核心心的监督督机制;建立完完善的信信息报告告和信息息披露制制度;建立合合理的薪薪酬制度度，强化

38、化激励约约束机制制。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(2)2.1.2商业业银行内内部控制制1.定义义和内涵涵商业银行行内部控控制是商商业银行行为实现现经营目目标，通通过制定定和实施施一系列列制度、程序和和方法，对风险险进行事事前防范范、事中中控制、事后监监督和纠纠正的动动态过程程和机制制。是指指商业银银行内部部的控制制系统。完善商业业银行内内部控制制机制，不仅可可以保障障风险管管理体系系的健全全，改善善公司治治理结构构，而且且还可以以促进风风险管理理策略的的有效实实施，同同时风险险管理水水平的提提升也会会极大提提高内部部控制的的质量和和效率。2.商业业银行内内部控制制的目

39、标标和要素素(1)目目标确保国家家法律规规定和商商业银行行内部规规章的贯贯彻执行行确保商业业银行发发展战略略和经营营目标的的全面实实施和充充分实现现确保风险险管理体体系的有有效性确保业务务记录、财务信信息和其其他管理理信息的的及时、真实和和完整。(2)要要素内部控制制环境风险识别别与评估估内部控制制措施信息交流流与反馈馈监督、评评价与纠纠正(3)主主要原则则商业银行行的内部部控制必必须贯彻彻全面、审慎、有效、独立的的原则20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(3)2.1.3商业业银行风风险文化化1.定义义和内涵涵风险文化化是指商商业银行行在经营营管理过过程中逐逐步形成成的风险险

40、管理理理念、哲哲学和价价值观，是通过过商业银银行的风风险管理理战略、风险管管理制度度以及广广大员工工的风险险管理行行为表现现出来的的一种企企业文化化。风险险文化一一般由风风险管理理理念、知识和和制度三三个层次次组成，其中风风险管理理理念是是精神核核心。2.先进进的风险险管理理理念风险管理理是商业业银行的的核心竞竞争力，是创造造资本增增值和股股东回报报的重要要手段。风险管理理的目标标不是消消除风险险，而是是通过主主动的风风险管理理过程实实现风险险与收益益的平衡衡。风险管理理战略应应该纳入入商业银银行整体体战略之之中，并并服务于于业务发发展战略略商业银行行应该充充分了解解所有风风险，建建立和完完善

41、风险险控制机机制，对对于不了了解或无无把握控控制风险险的业务务，应该该采取审审慎态度度。3.风险险文化的的培植首先，风风险文化化不是阶阶段性工工作，而而是商业业银行的的一项终终身事业业其次，商商业银行行应向全全体员工工广泛宣宣讲正确确的风险险管理理理念等内内容，使使之成为为商业银银行和员员工一致致的价值值观。最后，商商业银行行应该通通过建立立管理制制度和实实施绩效效考核，将风险险文化融融入到每每一位员员工的日日常行为为。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(4)2.1.4商业业银行管管理战略略1.定义义和内涵涵商业银行行管理战战略是商商业银行行在综合合分析外外部环境境、内部部

42、管理状状况以及及同业比比较的基基础上，提出的的一整套套中长期期发展目目标以及及为实现现这些目目标所采采取的行行动方案案。2.基本本内容商业银行行管理战战略分为为战略目目标和实实现路径径两个方方面的内内容。战战略目标标可以分分解为战战略愿景景、阶段段性战略略目标和和主要发发展指标标等细项项。战略目标标决定了了实现路路径。一一旦战略略目标发发生改变变，必须须相应调调整工作作内容和和方式。3.商业业银行管管理战略略和风险险管理的的关系20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(5)2.2商商业银行行风险管管理组织织2.2.1董事事会及其其专门委委员会董事会是是商业银银行的最最高风险险管理

43、/决策机机构，承承担商业业银行管管理的最最终责任任，确保保商业银银行有效效识别、计算、监测和和控制各各项业务务所承担担的各种种风险。董事会通通常指派派专门委委员会(通常为为最高风风险管理理委员会会)负责责拟定具具体的风风险管理理政策和和指导原原则。最高风险险管理委委员会以以及业务务单位风风险管理理委员会会委员，可以由由商业银银行内部部具有丰丰富管理理经验的的人士担担任，也也可由外外部专家家/顾问问担任。风险管理理总监应应当是商商业银行行董事会会成员，同时担担任商业业银行副副总裁或或以上职职务。2.2.2监事事会监事会是是我国商商业银行行所特有有的监督督机构，对股东东大会负负责，从从事商业业银行

44、内内部尽职职监督、财务监监督、内内部控制制监督等等监察工工作。在风险管管理领域域，监事事会应当当加强与与董事会会及内部部审计、风险管管理等相相关委员员会和有有关职能能部门的的工作联联系。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(6)2.2.3高级级管理层层高级管理理层的主主要职责责是负责责执行风风险管理理政策，制定风风险管理理的程序序和操作作规程，及时了了解风险险水平及及其管理理状况，并确保保商业银银行具备备足够的的人力、物力和和恰当的的组织结结构、管管理信息息系统以以及技术术水平，来有效效地识别别、计量量、监测测和控制制各项业业务所承承担的各各种风险险。高级管理理层的支支持与承

45、承诺是商商业银行行有效风风险管理理的基石石。2.2.4风险险管理部部门建立高效效的风险险管理部部门应当当固守两两个基本本准则：风险管管理部门门必须具具备高度度独立性性，以提提供客观观的风险险管理策策略;风风险管理理部门不不具有或或只具有有非常有有限的风风险管理理策略执执行权。时间操操作中，商业银银行的“风险管管理部门门”和“风险管管理委员员会”既要保保持相对对独立，又要互互为支持持，但绝绝不能混混为一谈谈。1.风险险管理部部门结构构(1)集集中型的的风险管管理部门门从全球金金融风险险管理实实践看，集中型型风险管管理部门门包括了了商业银银行风险险管理的的核心要要素：风风险监控控、数量量分析、价格

46、确确认、模模型创建建和相应应的信息息系统/技术支支持。更更加适用用于规模模庞大，资金、技术、人力资资源雄厚厚的大中中小商业业银行。(2)分分散型风风险管理理部门在某些情情况下，商业银银行不需需要建立立完善的的风险管管理部门门，因此此可以考考虑将数数据分析析、技术术支持、价格确确认等风风险管理理职能外外包给专专业服务务供应商商。分散散型风险险管理部部门的缺缺点是，难以绝绝对控制制商业银银行的敏敏感信息息，无法法形成长长期的核核心竞争争力和强强大的市市场定价价能力。2.风险险管理部部门的主主要职责责首先，风风险管理理部门履履行的一一个非常常具体但但却至关关重要职职责是监监控各种种金融产产品和所所有

47、业务务部门的的风险限限额。商商业银行行的每日日风险状状况报告告和每日日收益/损失表表是现代代商业银银行管理理的最重重要的两两份报告告。其次，风风险管理理部门负负责核准准复杂金金融产品品的定价价模型，并协助助财务控控制人员员进行价价格评估估。最后，风风险管理理部门独独特的地地位使其其可以全全面掌握握商业银银行的整整齐风险险状况，为管理理决策提提供不可可替代的的辅助作作用。3.风险险管理所所需的专专业技能能集中性风风险管理理部门的的人员必必须具备备以下五五个方面面的主要要技能。(1)风风险监控控和分析析能力(2)数数量分析析能力(3)价价格核准准能力(4)模模型创建建能力(5)系系统开发发/集成成

48、能力20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(7)2.2.5其他他风险控控制部门门1.财务务控制部部门现代商业业银行的的财务控控制部门门通常采采取每日日参照市市场定价价的方法法，及时时捕捉市市场价格格/价值值的变化化，因此此所提供供的数据据最为真真实、准准确，这这无疑使使财务控控制部门门处在有有效风险险管理的的最前端端。2.内部部审计部部门内部审计计可以从从风险识识别、计计量、监监测和控控制四个个主要阶阶段，审审核商业业银行粉粉线管理理的能力力和效果果，发现现/报告告潜在的的重大风风险，提提出应对对方案并并监督风风险控制制措施的的落实情情况。风险管理理部门可可以为内内部审计计部门

49、提提供最直直接的第第一手资资料和记记录。3.法律律/合规规部门法律/合合规部门门应当独独立于商商业银行行的经营营活动。法律/合规部部门应当当有效识识别、评评估和监监测商业业银行潜潜在的法法律风险险及各项项违规操操作，并并向高级级管理层层和董事事会提出出咨询建建议和报报告。4.外部部风险监监督机构构监管机构构不断强强化从质质量和数数量方面面综合评评估商业业银行的的风险管管理能力力，同时时要求商商业银行行定期提提供整体体风险报报告。外外部审计计机构也也开始在在年度审审计报告告中提供供风险管管理评估估报告。随着公众众风险意意识显著著提高，越来越越多的机机构/个个人投资资者、客客户开始始重新审审视商业

50、业银行的的风险管管理能力力。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(8)2.3商商业银行行风险管管理流程程风险管理理部门承承担了风风险识别别、风险险计算、风险监监测的重重要职责责，而各各级风险险管理委委员会承承担风险险控制/管理决决策的最最终责任任。2.3.1风险险识别适时、准准确地识识别风险险是风险险管理的的最基本本要求。风险识别别包括感感知风险险和分析析风险两两个环节节：感知知风险是是通过系系统化的的方法发发现商业业银行所所面临的的风险种种类、性性质;分分析风险险是深入入理解各各种风险险内在的的风险因因素。制作风险险清单是是商业银银行识别别风险的的最基本本、最常常用的方方法

51、。它它是指采采用类似似于备忘忘录的形形式，将将商业银银行所面面临的风风险逐一一列举，并联系系经营活活动对这这些风险险进行深深入理解解和分析析。此外外，常用用的风险险识别方方法还有有：专家调调查列举举法资产财财务状况况分析法法情景分分析法分解分分析法失误树树分析方方法20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(9)2.3.2风险险计量风险计量量/量化化是全面面风险管管理、资资本监管管和经济济资本配配置得以以有效实实施的基基础。准准确的风风险计量量结果是是建立在在卓越的的风险模模型基础础上的，而开发发一系列列准确的的、能够够在未来来一定时时间限度度内满足足商业银银行风险险管理需需要的数

52、数量模型型，任务务相当艰艰巨。商业银行行应当根根据不同同的业务务性质、规模和和复杂程程度，对对不同类类别的风风险选择择适当的的计量方方法，基基于合理理的假设设前提和和参数，计量承承担的所所有风险险。2.3.3风险险监测监测各各种可量量化的关关键风险险指标以以及不可可量化的的风险因因素的变变化和发发展趋势势。报告商商业银行行所有风风险的定定性/定定量评估估结果，并随时时关注所所采取的的风险管管理/控控制措施施的实施施质量/效果。2.3.4风险险控制风险控制制是对经经过识别别和计量量的风险险采取分分散、对对冲、转转移、规规避和补补偿等措措施，进进行有效效管理和和控制的的过程。风险管管理/控控制措施

53、施应当实实现以下下目标：风险管管理战略略和策略略符合经经营目标标的要求求;所采取取的具体体措施符符合风险险管理战战略和策策略的要要求，并并在成本本/收益益基础上上保持有有效性;通过对对风险诱诱因的分分析，发发现管理理中存在在的问题题，以完完善风险险管理程程序。按照国际际最佳实实践，在在日常风风险管理理操作中中，具体体的风险险管理/控制措措施可以以采取从从基层业业务单位位到业务务领域风风险管理理委员会会，最终终到达高高级管理理层的三三级管理理方式。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第二章(10)2.4商商业银行行风险管管理信息息系统风险信息息在各业业务单元元的流动动不完全全是单向向

54、循环，其过程程具有多多向交互互式、智智能化的的特点。有效的的风险管管理信息息系统应应当能够够及时整整合各种种风险类类别的信信息和数数据，提提供卓越越的风险险分析功功能，具具有很强强的备份份和恢复复能力。2.4.1数据据收集(1)风风险信息息/数据据的种类类内部数数据：一一般通过过商业银银行内部部的业务务数据仓仓库获得得。外部数数据：通通过专业业数据供供应商所所获得的的数据国内市场场行情和和信息数数据外部评级级数据行业统计计分析数数据外部损失失数据(2)风风险信息息的特征征及系统统结构方方面的问问题精确性性及时性性系统结结构方面面的问题题。交易系统统的数据据信息可可能没有有记录系系统那样样精确，

55、需要特特别留意意。区分分系统“真实的的”和交易易人员“假设的的”分析操操作。信信息系统统需要设设计远程程数据的的传输和和储存结结构。2.4.2数据据处理(1)处处理输入入数据/信息中间计计量数据据。中间间计量数数据应该该存储到到数据仓仓库中，一般采采用三维维存储方方式，例例如时间间、情景景、金融融工具。组合结结果数据据。组合合结果数数据根据据不同的的风险管管理目标标存储到到风险数数据仓库库中，以以便业务务人员和和风险管管理人员员通过信信息终端端获取。(2)信信息储存存操作信息储存存系统应应当结合合以下能能力：增添最最初没有有预计到到的产品品特性(新产品品风险技技术改进进);以特定定的投资资组合

56、方方式集中中并计量量风险;重新定定义投资资组合，以及如如何将不不同的产产品组合合在一起起。2.4.3信息息传递有效的风风险管理理是指在在正确的的时间将将正确的的信息传传递给正正确的人人。先进进的企业业级风险险管理信信息系统统一般采采用B/S结构构，操作作人员通通过IEE方式实实现远程程登录，就可以以在最短短的时间间内获得得所有相相关的风风险信息息。发布风险险分析信信息/报报告分为为两个步步骤：预览发布2.4.4信息息系统安安全管理理针对风风险管理理组织体体系、部部门职能能、岗位位职责等等，设置置不同的的进入级级别;为每个个系统用用户设置置独特的的识别标标志，并并定期更更换登录录密码或或磁卡;对

57、每次次系统登登录或使使用提供供详细笔笔记，以以便为意意外事件件提供证证据;设置严严格的网网络安全全/加密密系统，防止外外部非法法入侵;随时进进行数据据信息备备份和存存档，定定期进行行检测并并形成文文件记录录;设置灾灾难恢复复以及应应急操作作程序;建立错错误承受受程序，以便发发生技术术困难时时，仍然然可以在在一定时时间内保保持系统统的完整整性。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第三章(1)3.1信信用风险险识别信用风险险是指债债务人或或交易对对手未能能履行合合同所规规定的义义务或信信用质量量发生变变化，影影响金融融产品价价值，从从而给债债权人或或金融产产品持有有人造成成经济损损失的

58、风风险。就就我国商商业银行行的发展展现状而而言，信信用风险险仍然是是其所面面临的最最大的、最主要要的风险险种类。3.1.1单一一法人客客户信用用风险识识别1.单一一法客户户的基本本信息分分析按照业务务特点和和风险特特征的不不同，商商业银行行的客户户可以划划分为法法人客户户与个人人客户，法人客客户根据据其机构构性质可可以分为为企业类类客户和和机构类类客户，企业类类客户根根据其组组织形式式不同可可划分为为单一法法人客户户和集团团法人客客户。本本书所述述的单一一法人客客户包括括企业单单一客户户和机构构类客户户。商业银行行在对单单一法人人客户进进行信用用风险识识别和分分析时，必须对对客户的的基本情情况

59、和与与商业银银行业务务相关的的信息进进行全面面了解，以判断断客户的的类型(企业法法人客户户还是机机构法人人客户)、基本本经营情情况(业业务范围围、盈利利情况)、信用用状况(有无违违约记录录)等。2.单一一法人客客户的财财务状况况分析财务分析析是通过过对企业业的经营营成果、财务状状况以及及现金流流量情况况的分析析，达到到评价企企业经营营管理者者的管理理业绩、经营效效率，进进而识别别企业信信用风险险的目的的。主要要内容包包括：财财务报表表分析、财务比比率分析析以及现现金流量量分析。(1)财财务报表表分析识别和和评价财财务报表表风险。主要关关注财务务报表的的编制方方法及其其质量能能否充分分反映客客户

60、实际际和潜在在的风险险。识别和和评价经经营管理理状况。识别和和评价资资产管理理状况。识别和和评价负负债管理理状况。20100年银行行从业考考试风险险管理讲讲义:第第三章(2)(2)财财务比率率分析财务比率率主要分分为四大大类：盈利能能力比率率，用来来衡量管管理层将将销售收收入转换换成实际际利润的的效率，体现管管理层控控制费用用并获得得投资收收益的能能力。销售毛利利率=(销售售收入-销售成成本)/销售收收入1000%销售净利利率=(净利润润/销售售收入)1000%资产净利利率(总总资产报报酬率)=净利利润/(期初初资产总总额+期期末资产产总额)/21000%净资产收收益率(权益报报酬率)=净利利