工程机械行业分析

1、工程机械行业分析工程机械行业作为装备制造业的重要组成部分，经历了从无到有、由弱到50具有相当规模和一定水平的产业体系。铸就了一批像中联重科、徐工这样的国内外知名企业,产品性能达到国际先进水平，可与外资、合资等国际知名品牌相24%19982.24200785;10一、行业概况1、基本知识工程机械是指土石方工程、交通建设工程、建筑工程、水利电力工程、矿山建设以及流动式起重装卸作业等所需的机械装备，工程机械行业子行业主要可分为挖掘机、起重机、混凝土机械、路面与压实机械、装载机、叉车、推土.08 250020获得后发优势。2、下游需求及行业格局分析挖掘机：产品细分为小挖、中挖、大挖，工程机械领域皇冠上

2、的明珠,技术难度最高，利润最大的子行业.斗山、小松、现代、日立、卡特彼勒等公司80%左右的份额,国内品牌进口替代日益增强，小挖方面玉柴、山河智能领利润率受限。国内厂商发展很快，三一已经形成了完整系列的产品.08111 81954997.47叉车：产品细分为电动叉车、内燃叉车、集装箱叉车，下游需求较为分散，作为物料搬运主要工具，在工业企业生产中应用广泛。国产品牌占领中低端市场，外资企业林德、TCM50，但是进入门槛低，很多企业通过组装进行叉车生产，未厦工股份、山河纷纷进入，产能将出现过剩。目前中国叉车全球产量占比约为1530，01083008111962230。753、行业特点产品层次复杂，结构

3、庞大、呈现系列化变形产品多、零部件多、装配关系复杂制造工艺齐全、过程复杂一般都具有CAPPPDM且应用情况较好产品设计与生产过程容易脱节主要工程机械的不同终端市场份额二、行业现状(国内)2005200611743847%、24和15。欧美经济增速放缓,已经导致对我国机械产品需求的减弱.前两年我国工内需求下滑厉害,我国对该地区的出口收到很大影响.60%左右，因此，具有明出很强的国际竞争力。中国工程机械进出口额20081-9200613(一)叉车13（30.94%，高于进口量17虎力等为代表的民营企业为主.手动叉车技术含量最低,价格便宜，一台叉车1000,200530 多万台。（二）铲土运输机械2

4、3536kw（320hp）3350%以下）360械铲、装载机进口和出口较少.据海关统计,2006131/3。我国生产的前铲装载机主要出口安哥拉、哈萨克斯坦、俄罗斯联邦等国家。10场主要以发展中国家为主，如越南、秘鲁、智利、亚美尼亚、伊朗、刚果等。235.36kw（320hp）本、加拿大生产的平地机产品情有独钟。比较出口产品平均单价，今年一季度8(三）压实机械今年一季度我国压路机行业出口业绩显著增长， 主机出口量和出口额分别比去年同期增加了 5。32 倍、1。49 倍。出口的产品中主要以机械驱动产品为主，而全液压振动压路机产品出口量较小。年出口量只有几百台，以小吨位、低档次产品居多。进口的压路机

5、主要来自德国、瑞典、日本.（四）混凝土机械我国混凝土或砂浆混合机器出口市场比较成熟。一季度混凝土或砂浆混合机器出口继续增加，1333536955.97732225%左右销往美国，20%左右销往英国,5销往意大利,5%销往澳大利亚,45%销往其它国家.工程机械出口地区分布：三、行业现状（国外）70日本5%；中国-10%;其他28全球工程机械制造业主要集中在美国、日本、西欧和中国四个地区，占有 80%以上的生产份额.其他还有韩国、俄罗斯、东欧地区、印度和巴西有少2000100引领着行业发展的潮流.20061018%，在这方面，国内企业有较大差距。2006180)82.411%；增长较快的机种有两头

6、忙(10（21%（14（11.7%）和移动式起重机（27%)等。欧洲工程机械市场东欧地区近年来增速较快,市场潜力较大。年,其中德国、爱尔兰和中东欧情况更好一些。这些都对工程机械的发展产生了 深远影响。20067%7%；单从生产而964，但东欧增速较快。20021652006260欧元，五年中增长了 58；2007 年约增长 5.8%左右，达到 275 亿欧元。2006年欧洲各国工程机械的营业额:德国75亿欧元（占29；意大利亿欧元（占21；英国36亿欧元(占14%；法国26亿欧元（占10%；瑞典 21亿欧元（占8);芬兰16亿欧元（占6%；其他国家31亿欧元（占2164（占63)；混凝土设备3

7、4亿欧元（占13)；破碎筛分设备29亿欧元（占11；路面机械2610%）10（4%）.北美工程机械市场5001。1651。19北美工程机械的销售，近几年呈稳定上升，2002200616（卸卡车、平地机、叉装机、两头忙、摊铺机等）.此外，北美工程机械租赁市场也很发达，20063412906100济都将产生一定影响,对工程机械行业的影响,我们将充分关注并拭目以待。日本工程机械市场206080121909020012002开始回升，并保持了稳定增长的态势。四、各子行业竞争分析2007 年主要工程机械产品销售额1、起重机12%左右, 该行业近年来在出口的带动下快速增长。该行业市场集中度比较高，徐工和中

8、895三一、徐重和中联占据了几乎整个市场。由于行业竞争格局稳定，行业盈利能力也比较高。另外由于出口占比较大，因此,对国内市场依赖度比较低，国内市场波动对工程起重机的影响也相对比较小.2、混凝土机械40械和房地产的关联度比较大，行业波动与国内宏观调控高度相关,行业表现为弹 性比较大。由于需求快速增长、竞争格局稳定，泵车盈利能力较高，在工程机械产品中处于高位水平。20073000650012000310左右，包括混凝土泵在内的混凝土机械在中国的蓬勃发展得益于中国良好而独特的市场机遇.混凝土机械市场份额泵车表观需求量增长情况3、挖掘机2007量难以保证,随着国内企业技术水平的提升，国产机将逐渐对进口

9、机进行替代. 尤其是在小型挖掘机上，我国企业的产品已经开始对进口产品加速替代，国内产品在小挖上的市场占有率逐年提升。200720%左右，而发达国家小挖的需求量45改造等.一般来说，小型机械一般在一国重工业化后期占比将逐渐加大，目前我 国东部和一些大城市的基本大型建设已经完成,未来主要对城市进行改造和修缮，加上随着劳动力成本的提高，也加快了机械对人力的替代。此外，小挖在新农村建设中的需求量也很大。2：10.6：1，这主要是由于挖掘机价格较装载机贵并且需要自卸车辅助而目前的施工方一直以成本节约的思想为主,但未来随着挖掘机功能的不断扩展和较装载机性价比缩小，这一比例将逐步提升。历年挖掘机销量 挖掘机

10、进出口量对比国内挖掘机市场份额构成随着柳工产量提升，毛利率逐年提高4、推土机50市场份额，其他竞争对手与其差异巨大.但推土机在工程机械产品中属重型设备，毛利率相对较低.推土机对房地产市场的依赖度比较低,基建工程需求占大部分。由于 08 年0840口的依赖度较大.推土机按月销量情况历年推土机进出口推土机行业市场份额构成5、装载机装载机行业受益于国内外矿山建设，近年来增长速度较快。中国已经成为 60的市场份额。由于中国装载机产品具9%。但装载机行业进入壁垒较低，市场参与者众多，市场分散，但真正实现规模生产的企业52内部竞争激烈，装载机是工程机械中毛利率最低的产品。2004 年我国宏观调控，装载机是

11、铲土运输机械中受影响最小的产品.目前50231015但由于装载机的保有量较大，且存在被挖掘机替代的趋势，加上目前我国在全60%左右，未来提升空间已不大。历年装载机销量历年装载机进出口量装载机行业市场份额构成6、叉车叉车通常可以分为三大类：内燃叉车、电动叉车和仓储叉车。我国内燃平 8050是因为在欧、美、日的叉车市场上，电动叉车已成为主流产品的缘故。由于我国对环保要求较低、叉车作业更频繁、作业环境较恶劣以及运行成本等因素， 较长时间内我国的叉车需求仍将倾向于使用内燃叉车.但随着节能环保政策的深入，电动叉车销量占比将逐渐提高.而且与其他工程机械产品相比，叉车对于宏观调控的敏感度不是很高，需求主200535%以上，出口已成为中国叉车业务的重要拉动力。我国叉车销量 我国叉车进出口量装载机市场占有率挖掘机市场占有率推土机市场占有率五、发展前景发展的推动下，传统市场稳定增长，新兴市场发展迅速，多数工程机械制造企业盈利丰厚，扩张的欲望强烈。都名列前茅；但相比之下，小型多用途机械的发展则更快，这主要归功于发达型多用途机