青泽我的交易思想和投机心理的演变过程

1、我的交易思想和投机心理的演变过程一共分为三大部分。1、我的交易经历和三次思想、心理上的突破。2、我的市场认识和交易哲学投机理论、模型、假设先于市场观察和操作。3、我在实战中运用的一些交易模型。4、我的具体交易决策过程和思路。第一部分：我的10年投机感悟1、 初级阶段：1）凭感觉、本能交易的阶段。2）痛苦的思考、摸索、尝试的过程希望找到一种科学的预测理论，追求交易的确定性。把交易结束于预测制胜的思维阶段。3）简单之美1995年6-8月自己的交易2、 转折点苏州红小豆事件 失败交易使我的心理成为交易的负担、障碍，思维扭曲。误入歧途的绝望、徘徊阶段。3、投机思路、框架的基本确立 从外在的战胜市场的预

2、测制胜转向内在的主体操作过程，寻找自己有优势、有胜算、有把握的交易机会。1）开发定量的短期移动平均线交易系统的初级阶段2）建立在模型、理论、假设基础上的交易阶段。二、我的三次思想、心理的突破和超越第一次：明白了怎样从期货交易中赚到钱 只做自己有把握的交易；第二次：领悟到了市场交易的根本原则 严格的风险控制（即止损）；让利润奔跑。也就是把亏损限制在小额（即赚大钱，亏小钱）。第三次：是非成败转头空心理和人生态度的转变 综合说：前两次我领悟到的是怎样从期货交易中赚到钱。即只做自己有把握的交易；严格控制风险、让利润自己奔跑。第三次感悟主要是人生态度的改变和心境上的超越，这种超越的结果就是使我具有了一个

3、平常心。作起交易来，就理性多了。第二部分：投机的理论、模型、假设决定市场观察和交易一、康德哲学和爱因斯坦的思想给我的巨大启迪。二、投机大师的思考、决策模式凯恩斯反对以事件为基础进行分析，主张以自己的见解为基础进行预测和投资。索罗斯在解释他的投资方法时说，在投资决策以前，他总是先拟定一个市场假设，作为理解市场运动的一个框架。他在金融炼金术中说：“请尝试给出一个未经精心构造的假设，它只会引导漫无目的的投资，相反，如果你精心地构造自己的假设，你将能始终不断地取得超出市场平均水平的成就假使你的独到见地并非过分的偏离市场。”巴非特关于投资标准的观点和“合格的圈子”的精彩比喻巴非特-关于投资标准的精彩比喻

4、：A、投资活动“很像挑选爱人。你可以仔细推敲建立一份你希望的她该具有的品性的清单。而后你突然碰到了你中意的某个她，于是你就和她结婚了”。我把这种一个理性人娶媳妇的理论叫做包办婚姻，比自由恋爱要好。自由恋爱往往被本能、情欲的欺骗而陷入盲目。包办婚姻应该说更理性，强调门当户对。B、“我就像一个篮球教练”巴菲特解释说。“我走在大街上寻找7英尺高的人，如果某个小伙子走过来对我说，我身高在5-6英尺之间，但你得看一下我篮球玩得怎么样，我是不会对此有兴趣的。”C、“我并不试图跨越7英尺高的栅栏，我到处寻找的是我能跨越的一英尺高的栅栏。”（什么是市场交易中的1英尺，什么是市场交易的7英尺，投机者应该有自己内

5、在的标准）巴非特买卖股票有自己的几个标准，大家可以去找找。（好象是7个标准）从心理学的角度分析，投机者在观察市场的价格变化之前就有一套系统的市场理论、框架、模型，这样的市场观察就是一种“自觉的注意”。投机者不再让市场价格变化主宰、左右自己的思维、情绪，而是以超然的态度审视市场运动，通过理论模型观测市场、寻找市场交易机会。“自觉的注意”不是由市场价格涨跌对投机者本能的吸引而引起的，这样产生的注意是“自发注意”。大多数投机者往往在这陷入困境，一旦坐在显示屏前，就不由自主的被市场带着跑。“自觉的注意”恰恰是抑制了投机者的本能欲望、利益，而是强调关注投机者自身的主体操作过程。第三部分：我在实战中运用的

6、一些交易模型一、交易模型介绍（一）、我在独自徘徊中曾经提出两个短线交易经验，其中一个是这样说的：（二）、我有一个朋友专门做狭窄盘整行情的突破交易。（三）、按照系统的模型，机械操作能够赚到钱。（四）、市场重要点位突破追市的趋势交易理论。（前面内容）（五）专业投机原理提出的2B交易模型 根据我的模型、假设进行交易的投机方法和技术分析之间的差别：用一个形象的比喻，以打猎为例。一个技术分析者获取猎物的方式是提着枪，漫山遍野的跑，逮着山鸡就是山鸡，打到野猪就是野猪。我的交易模式是挖陷阱，等到猎物自己进我的口袋。而且我对野鸡、山兔不感兴趣，只捕捉庞然大物。我不主动出击，只照看好我的陷阱，以等为主。等猎物找

7、我，而不是我找猎物。从理论上讲，差别大约有以下几点：1、从哲学上讲，技术分析是一种经验主义，我的理论有先验哲学的痕迹。2、传统的技术分析以一种科学的精神、态度、方法试图理解、预测市场，确定未来的市场运动方向，目的是寻找市场价格波动的规律。本质是把交易活动结束于市场预测。我放弃频繁的市场预测，依靠某种模型、假设，参与我所了解，能够把握的市场运动。我的观点是：预测只是市场交易这个万里长征的第一步。3、技术分析能够解释所有的市场运动，每天都能预测市场下一步的动向。我的理论只能对市场局部的关键点运动作出概率判断。4、技术分析关注市场价格变化本身，而我的模型理论关注的是市场价格和我的模型之间的关系。第四

8、部分：我的具体交易决策过程和思路按照模型信号，试探交易开仓，加码，交易原则，平仓规则：1、出师不利的问题交易：被动性保护（价格止损）和主动性止损（时间止损和直觉、逻辑止损）2、有暴利立刻平仓；或者，有大利润的交易，短期反向开仓保护部位的长期性。3、一方面，在市场趋势没有明确反转以前，坚持自己手中的头寸。另一方面，随着市场趋势的延续，逐渐减少手中的赢利头寸。二、目前自己的状态： 每个投机者都应该养成一套建立在交易原则基础之上的，适合自己个性的交易、投资风格，融会了各种交易方式的阶段。主要是解决了直觉交易和逻辑交易之间的冲突问题。左右脑并用的综合性交易模式。按照模型、理论、假设所做的交易，应该叫做

9、逻辑的思考方式、操作方式，是机械的，主要由人的左脑控制；根据市场盘面变化的经验和由此引起的内心直觉交易、是富有创造性的，主要取决于人的右脑。曾经有一段时间，我的思维和交易行为一直陷于左右脑之间的冲突而无法自拔。完全按照逻辑、系统方法交易吧，眼睁睁看着盘中明显有利可图的机会无法出击。因为这样做违背我原来认为的成功的交易模式。不按照逻辑、系统方法交易吧，我生怕自己又进入了冲动性交易、频繁交易的陷阱。其实，前一种交易模式和后一种应该结合起来，一个人应该同时让左右脑发挥作用，不能用人的大脑的一半来做交易。那么，怎么解决这种自相矛盾的思维、行为呢？以原则为基础统一二者。不管什么样的交易方式，一切围绕亏小

10、赚大的交易原理。什么样的交易都可以做。幽灵的礼物读后感-青泽(2012-05-22 07:28:59) HYPERLINK javascript:; 转载分类： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青泽 幽灵的礼物规则一：在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断的减少和清除。即正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。 我在多年的操盘生涯中也形成了一个自己的交易习惯：每天收盘以前，仔细的审查一遍自己保留的仓位。凡是感觉可疑的，有问题的单子，一律清除。而只持有自己认为有前途，

11、有信心，而且最好是有浮动赢利的交易。（专业！）仅仅因为这一看似简单的习惯举动，不知让我躲过了多少次无谓的、莫名其妙的损失。 触发我制定这条交易规则的直接原因有几个： 1、我的经验表明，因为期货投机的高风险，勉勉强强、可做可不做的交易，还是不要去做为妙。 2、投机者应该把自己的精力集中在一些符合自己的思维框架、个性习惯，非常有把握的市场机会上。没有必要在一些令人伤神的亏损交易上冥思苦想，希望转危为安。 一刀砍了它，也许你就立地成佛了。“如果你还在照顾损失的伤口，忙着“救火”，势必无暇寻找其它的机会。最后的结果可能是更大的损失。认赔相当于抛弃痛苦，让情绪平静下来，提高控制能力，使你得以继续交易。”

12、我在独自徘徊P83中曾经讲过两个自己交易的例子。“在北京绿豆期货交易中，有一次，在我买入以后，市场价格就一直在我买入价附近徘徊。既没有赚，也没有亏。有时候，看起来涨势就要来了，过了一会，市场又恢复到原来半死不活的状态。平仓出局吧，又生怕错过随后的上涨行情，我觉得可惜。不平仓吧，又对市场的表现不满意，还有点担心。就这样，在内心的矛盾冲突中，我患得患失地度过了两天。第三天尾市，情况还没有什么改观，我的单子依然没有利润。按照三天操作规则，我下定决心，平仓离场。（墨菲定理的编外应用！）令人惊奇的是，第四天早上，市场开盘不到5分钟，绿豆期价就暴跌100多元。如果我没有在前一天果断地平仓，这下就要吃大亏了

13、。另外一次是在海南橡胶市场。有一天，和我在同一个营业部的那位大学同学给我拿来了一张橡胶走势图。我看见她在图表上画了很多趋势线，还用红笔表示出市场的阻力和支撑位置，显然，她仔细研究过橡胶走势。她认为橡胶期货在剧烈下跌以后，很可能出现反弹行情，做多肯定有利可图。我非常相信她的判断，当即买了100手。但是，在我买进以后，橡胶市场的走势似乎和我同学的预测不太一样。没有上涨的迹象，而是在原地踏步。到了第三天，我再也不想等下去了，赚了很少的一点钱就平仓了。过了几天，我当初买入的那个品种就开始下跌，后来跌得惨不忍睹。如果我没有运用三天规则主动平仓，这笔交易亏损是一定的，只是亏多亏少而已。”一般说来，止损有价

14、格止损和时间止损两种。我书中的例子，采用的是时间止损法。因为持有的仓位好几天没有被证明为有利可图的，我用三天规则把自己拉出了泥潭。 对于一个新手来说，价格止损和时间止损方法虽然是被动的，但是简单实用，可以强制性的清除可能带来巨大伤害的头寸。当然，效果不一定是最好的。幽灵的礼物的规则一，不是价格止损法，也不仅仅是时间止损法，它需要投机者在交易技术方面有相当的功力，包括对交易的本质问题的理解、市场感觉、经验等等。所以，它可能会让大多数人无所适从，但对有些人非常有价值。 我觉得规则一不但适用短线交易，也适用中长线交易。我上面谈到的例子，在某种意义上，就是规则一在中线交易中的运用。读罢该书掩卷心情久久

15、不能平静，实感幽灵的真诚与善良。 幽灵没有用刺激夸张的语言向我们描述自己独特的市场理论在交易中所取得辉煌的成就而将自己神话；相反他平实的告诉我们他也只是一个普通人，在交易中输的次数也非常多，只是损失非常小而已。自己与其他交易员相比区别也仅在于思考交易的方式不同罢了。市场的公平与自由性允许每个人的交易想法存在，但是交易的结果只有一个-获利与否，幽灵要告诉我们的就是如何用自己的交易想法最快的达到获取收益的目的。关于规则一、二 幽灵的规则是基于对交易游戏本质认识上的，交易行为本身不是一个将交易者导向成功的游戏，本质上是让大多数人失败的游戏，幽灵在规则一中要告诉我们在一个本质上是失败者的游戏中要败中求

16、胜，他认为关键的第一步是尽快主动认错，这样才能败中求胜。幽灵认为任何头寸如果没有按照交易者的想法产生预期变化，此时不论结果怎样都应该视为交易失利而应出局。幽灵并没有给出认定自己的头寸是正确的标准，我个人理解是因为他认为每个人都会有自己的独特交易认知模式和感受来形成自己的交易想法和计划。只有你自己的东西才是你所拥有的，他只充当教练的角色目的是提升你的交易想法和计划中获利潜能的技巧，来更快的达成你的交易获利目标，这也幽灵愿意公开自己规则的目的。但幽灵还是给出了一些我们反映在情绪上的标准“如果你燥热到不得不解开你衬衫最上面的纽扣，你最好清仓；如果 铃声让你心烦意乱，你最好清仓；如果你已经超过了合理的

17、时间，还持有没被证明正确的仓位，你也最好清仓。”“你需要聆听自己内心的想法和你的沮丧，让你自己而不是市场告诉你：你的仓位是错误的。如果你沮丧的时候恨不得马上清仓，那就毫不犹豫地办吧，因为这已经是机械化系统的一部份了；一定要留心你的新仓位完全与市场方向格格不入的可能性。”既然交易是失败者的游戏，那么初始头寸就是建立在失利基础上的，尽管快速主动认错，善输小错可以降低风险的程度保护交易员不受大的伤害，但这不是交易的目标。要想在输多赢少（指输赢次数）的游戏中求胜。观察一下职业赌徒的策略就很有启发作用，因为两者从事游戏的本质相似。职业赌徒策略要求在胜率利于自己的条件下下重注要敢赢，幽灵的规则二也要求交易

18、员在被证明为正确的头寸上继续加码重仓更多的累积获利；而在胜率不利的情况下不下注或下小注，要善输。此时幽灵的规则一与二中要求对初始头寸出错时尽快出局和限制头寸规模来保护自己。从这些层面上我们看到职业风险人要求自己敢拼的精神。结合幽灵的规则我察看了自己的交易日记。以最近的几笔失败的记录为例，10月25日上午在4.5元处买入600256，当天介入是因为该股放量破小箱顶，但收盘时K线为倒锤头收盘价为4.45元，我当时把止损订在当天最低4.41处，第2天早市有一个反弹到我买入时的价位我没有出局，我在等待市场证明我的对错，结果最后止损出局损失了近3%。现在再看该股整体走势是处于一个三角形中，当天只是假突破

19、表明该笔交易已经判断错误应该尽快出局，其它的几笔交易情况基本上也是如此，如果将用幽灵的规则运用到我的计划中几乎都可以打平出局， 现在幽灵的那句“在一个合理的时间内，如果市场没有证明仓位的正确性，那么它迟早会变得不正确。”时刻回荡在我脑海，我深信幽灵的规则可以让我更快成长。幽灵花了大量篇幅讨论的行为习惯改变，但你不要认为这又是关于“知行合一”哲学命题的老调重弹，他实际上要告诉我们的是什么才是正确的行为习惯改变的方式。可以总结为只有深刻的正确认识，才会有正确的反应与行动。综观全书，幽灵始终强调三点-思考、优势、快人一步，幽灵的规则也是建立在这三个焦点上的。幽灵的规则不是交易灵丹妙药，但却是交易员心

20、灵的鸡汤，交易员可以从思维方式到交易行为习惯各方面吸取顶尖交易员智慧的营养。转载青泽：思想深度决定投资高度(转自CAT基金网）(2012-06-29 13:21:29) HYPERLINK javascript:; 转载标签： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%D7%AA%D4%D8&by=tag t _blank 转载分类： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青泽 原文地址： HYPERL0e669350102dwlj.html o 青泽：思想深度决定投资

21、高度(转自CAT基金网） t _blank 青泽：思想深度决定投资高度(转自CAT基金网） HYPERL2037 o 小李扔刀 t _blank 小李扔刀 七年前，十年一梦一个操盘手的自白这本讲述个人期货投资心路历程的书，引起了投资界的强烈共鸣。不同于以往专业期货书籍的枯燥乏味，它的文字自然流畅、文风洗练，读起来既引人入胜又发人深思。这本书犹如一面镜子，清晰展示出了一个期货操盘手“徘徊在天堂和地狱之间”的真实生存状态，成为国内期货投资类畅销书。时至今日，这本书依然影响着很多已经进入或即将进入期货市场的投资者，而这本书的作者，国内著名期货投资人青泽也因此拥有了大量的“粉丝”。在不久前的一次投资者

22、培训活动中，期货日报记者有幸见到了青泽。初见青泽，他在众多“粉丝”的簇拥之中，一身休闲装，头戴棒球帽，并没有多少架子，看起来十分平易近人。席间和期货市场的朋友以及“粉丝”谈及期货，他不时从包中抽出ipad，滑至期货盘面，认真给大家分析讲解。论及国内外经济形势，他旁征博引，加以生动幽默的比喻，深刻透彻，引得大家频频微笑点头。青泽给人的印象是既风趣幽默又不失成熟睿智，当记者提出专访的要求之后，他非常爽快地答应了。记者：您认为期货交易采用什么样的分析方法比较好呢？青泽：期货交易传统的分析方法包括基本分析与技术分析两大流派，还有一些新兴的分析方法，如量化分析、心理分析等。我个人认为，市场价格变化往往是

23、一个偶然性接着另一个偶然性，中间隐隐约约贯穿着一条红线，那就是必然性、趋势性，所以，不确定性是市场的基本特征。面对这样尴尬的观察对象，我们很难绝对地说哪种分析方法更胜一筹，预测市场的准确率更高一些，各种分析方法都有其优势和劣势。在我的交易体系中，预测、判断市场未来走势只是操盘的一部分，如果将期货交易比作一个完整的链条、系统，那么这些分析方法和风险管理、心理控制等内容就犹如这根链条、系统中的一个个重要环节，却并不一定都是起决定性作用的环节。我将自己的市场分析方法定义为思想分析法，即把市场当作社会和自然界的一种特殊现象来分析，把人类在研究社会与自然现象中的哲学观念、思维方式应用于期货市场中，以此来

24、确定市场价格变化的必然性和偶然性、确定性和不确定性，从而制定相应合理的交易策略。记者：作为一名职业操盘手，您觉得应具备哪些素质？青泽：记得很多年前我在网上看到一篇好文章，其中对操盘者应具备的特质有如下的描述：“真正的操盘手，应该集四种人的特质于一身，即军人、商人、诗人、僧人。军人之纪律、商人之精明、诗人之想象、僧人之淡泊，一个人要集四大特质于一身难乎其难，不过，期市中的成功者，综合来看，至少要具备其中一项特质，而成就的大小取决于其具备特质的多少。具备军人特质，可在市场上立足；兼备军商人特质，可小成；兼备军商诗人特质，可中成；四者兼备，方可大成。军商诗僧，期市中人。”这段描述操盘手思维、行为、心

25、理、人生态度的文字，看起来有点玄，仔细品味讲的还是比较贴切和透彻的。另外，我曾在文竹居士的期货投资的命门一书的前言中写过这样一段话：“在日本武士的培养过程中，知识的教育、智能的训练固不能说不重要，但更重要的是武士人生态度、品格意志的培养，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，从容不迫而又果断无畏的牺牲精神和行动能力，以及壮士断臂的勇气，对痛苦的超强忍耐力等，这一切不正是一个典型的期货操盘手必备的个性特征吗？”我想这可以简单概括我对一名职业操盘手需要具备素质的粗略看法。记者：您带领团队运作这么多年，有哪些投资理念和交易心得呢？青泽：在写了十年一梦以后的这六七年，我一边做交易，一边带团队，在分析自己的

26、交易历史、个性特征等方面，团队起了很大的作用，对我明确自己的交易特征、交易风格，构建相对成熟的交易体系意义巨大。如果把市场价格波动比作一匹脱缰的野马，期货操盘手最需要解决的是如何理解波动、驾驭波动、战胜波动，最终成为驾驭野马的高超骑手。面对同一个市场，为什么会有巨大的多空战争？为什么无数人在做多的同时还有无数人在同一瞬间放空，针锋相对？我认为，市场交易这场战争背后的原因是投机者对市场理解不同。比如，在几年前的期铜上涨行情中，为什么有人持续做多，有人一直逆势做空呢？价值理论和趋势理论这两种不同的市场观念，是导致巨大多空冲突演变的内核。空头者信奉市场价值理论，认为市场价格回归其内在价值是早晚的事。

27、如果做空者信奉的是市场趋势理论，还会在持续上涨的铜市中做空吗？不会，趋势理论明白无误地告诉投机者，唯一合理的做法是：买入持有，直到市场趋势反转。投机的理论、模型、假设决定市场观察和操作。根据我的市场投资理论，趋势是市场运动最内在的力量，在市场趋势演化过程中，价格运动既有随机性的阶段，也有必然性的阶段，所以，我们的目标和策略是追求稀缺的必然性行情中的合理利润，放弃暧昧、说不清楚的交易机会。记者：回顾这些年您的期货生涯，您都有哪些阶段的心路历程呢？青泽：进入期货市场已经十七八年，个中滋味如人饮水，冷暖自知，其实不足与外人道。我非常喜欢宋朝著名诗人黄庭坚在寄黄几复中的一句诗，“桃李春风一杯酒，江湖夜

28、雨十年灯”。我将自己进入期货市场到如今的期货生涯分为四个阶段：第一个阶段是1994年到1998年的“无知无畏”阶段。有过一夜暴富，也有巨额亏损，大起大落。这一阶段真正体会到了“独自徘徊在天堂和地狱”的感觉，总体交易可以用这几句话概括：大胆大于谨慎、感性大于理性、盲目大于自觉。第二个阶段是1998年到2005年的“自我反思”阶段。市场萧条，交易谨慎，潜心研究，阶段性成果就是十年一梦。第三个阶段是2005年到2010年的“团队运作”阶段。通过对自己的交易历史、个性特征、市场的交易规律等方面多年系统化的研究，逐步构建起了相对比较完整的交易思想和体系。第四个阶段是2010年至今，投资心态逐渐平和、投资

29、思想相对完善，慢慢从一个追求高风险、高回报的期货交易员向稳健、理智的期货资产管理专家的角色转型。记者：对于新入市的期货投资者，您有什么建议？投资者进入市场前最容易产生的认识误区有哪些？有什么经验可以分享？青泽：很多投资者经常问我期货操作有没有赢利的秘诀、捷径、技巧，我认为，期货交易是一把双刃剑，如果只看见高杠杆交易带来的高回报一面，而对另一面巨大的风险视而不见，是一件非常危险的事情。即使你学会了成功交易的方法、技术、手段，如果不知道如何面对输，你还是可能会失败。优秀交易员不仅要成为进攻的专家，更重要的是要成为风险控制和善于逃跑的专家。记忆中我自己做过的最好的交易，不仅仅是那些赚了大钱的交易，还

30、包括那些本可能亏大钱因自己学会了控制风险而使损失降低到最小的交易。期货交易是一条非常漫长而艰难的路，我个人的体会是：千万不要轻率地参与期货投机。青泽先生的经典操作(2012-06-13 06:42:44) HYPERLINK javascript:; 转载标签： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%B2%C6%BE%AD&by=tag t _blank 财经分类： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青 HYPERLINK :/blog.sina /s/arti

31、clelist_2510087662_13_1.html t _blank 泽 HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 期货交易模型(2012-05-12 13:41:46) HYPERLINK javascript:; 转载标签： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%B9%C9%C6%B1&by=tag t _blank 股票分类： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank

32、 青泽 有过一段操作经历的投资者用或多或少都会用一些交易模型，他们怎么寻找进场机会，进场机会成功概率高低，下面我就举几个比较有效实用的操作模型作为例子讲讲这个问题。顺势交易一般来说，期货交易就是顺势交易肯定是首先第一位的，顺势交易的基础上，一种就是关键点突破法，一段时间市场的高点低点突破了，你就进去，因为一般情况下就是这样的，市场如果说价格走势连续突破了好几个月的高点或者低点的话，往往这种市场趋势会延续，这种概率会比较高，第一个就失败了这一块，但是如果空头市场的情况下，你如果严格的按照这个做成功的概率还是比较高的。你别看这里面价格波动好像是一小段一小段，其实你不要吃住这一小段，其实很小的一个线

33、你的利润回报都是非常丰富的。这一种交易是一种经常的，我自己个人也在用这种东西，当然，我还在用其他的交易模型。比如这个是很久以前的一个图表，但是这个非常清晰，这几个月一直在震荡，也没有大的波动，然后有一天突然突破前一个高点的红线的时候，这可能就是一个很好的交易机会，一般来说，这种突破意义比较大，后来可能确实是不错的，回报也是不错的。55日均线法这一种是一种进场模式，第二个，就是我自己个人用的55单位的均线交易法，这个怎么用呢，首先还是确定市场的整体趋势是上涨还是下跌，这种趋势上涨下跌确定以后，那我哪一天进去呢？那原则就是多头市场不能做空，空头市场不能做多，假如现在的市场是多头市场，那市场价格角度

34、回调以后，我们不去操作，我不动，我看着它，假如它跌破55天均线，那我也不去做空，总有一天会停住的，停住了55天的均线，我感觉这种交易，一旦成功回报率也是非常非常高的。像这个今年大豆，去年下半年开始，大豆的交易机会，55天均线如果能够把握的好的话，利润非常的丰富，当然，我是说进场的环节，55天均线也是可以利用的。对于市场悖论的把握还有一个就是国内的期货市场，相对有封闭的一面，跟芝加哥的也好，跟国外的市场的走势波动可能不完全一致。是，我们中国的商品价格从总体上来说是受制于全球的整体期货的总体走势，但是中国的期货市场有自己的特征，简单来说，最近的黄金期货，我记得1月9号上市的那一天，开盘是每克230

35、元，当时纽约金的价格是900多美元，当时我们是230，但是当天跌下来了。结果后来国际金价从900涨到1千多，然后我们国内做金子的那帮人，我估计是十有九亏。这两个从某种程度是背离的，我中间曾经做多赚了一两次钱，但是后来做着做着觉得不对，这是一种习惯。当一个市场应该出现的行为没有出现的话，它很有可能有相反的行为。人家大涨你小涨，人家涨一点你不涨，假如有一天人家跌你肯定暴跌。这个实际上是通过内外价格背离的某种程度上，你可以断定国内市场的均价会有问题。实际上国内市场的黄金价格为什么和国际市场的背离？从上海交易所黄金投资结构解释来说，国内黄金市场谁来做交易？哪些人做交易？中国黄金也好，山东黄金，全是那个

36、黄金生产的现货企业，大量的套保的买出来，他一边挖金子，一边放空，他们企业的生产经营角度来说，这种行为是非常合理的。因为他的竞价可能成本价相对比较低，到220卖出去也好，225卖出去也好，对他来说可能无所谓。但是作为一个投机者的话，你220卖出和225卖出是完全两回事情，你220卖出了以后，到225以后你就得砍仓，作为经济的套保企业他肯定是不用这样的。黄金企业一方面是这种大的现货企业，另外一方面是很多年来在股票上转过来的中小产户，中小产户做期货有特点，仓重，股票的方式做期货的话，相对而言就是胆子比较大，一开仓就开得比较大。第二个就是实际上他们的心理承受能力也不行，这样的话，那种不对称的市场里面，

37、必然导致黄金价格和国际市场扭曲的情况。市场就是这样的，你要参与，你买进去低就亏钱，扭曲是没有道理的，但是没有道理它也还会往下跌，那它更没有道理，你以为它会跌得有道理？不会，它跌的更更没有道理。期货交易就是这样，你设计杠杆以后，有两个不合理，你的帐户就完蛋了，也是一种交易的模型。这是一个图，橡胶，当时有一个电话打进来说谢谢我，我说谢我什么？他说赚钱了。我们橡胶前几年也有自己的独立性，内外盘子里也不完全是同步的，外盘橡胶涨我们不涨，或者涨的少，外盘大涨我们小涨，人家小涨我们不涨，我说总有一天人家稍稍一回调，咱们一下子就下来了，真的有一天就是这样的。因为我的书里面就专门讲过这么一个案例，他就是照葫芦

38、画瓢做了这么一个交易，背离关系，这种都是一种具体的，你可以有机会可以看看我的书翻一下，也讲到这种案例。就是内外盘的背离也好，两种商品价格走势的不一致，应该一致的时候不一致，中间肯定有问题。那么交易模型还有一种2B操作法。什么意思呢？行情上去了以后，前一段时间高点，今天高点冲破以后没站住回来了，上去的时候不要放空，回过头来做的短线交易可能还是可以的。这种市场情况出现的非常非常的多。找到适合自己的方法所以我想作为投资者，你首先对市场的趋势要有一个了解，第二个，你的顺势交易的时候，你还要有相应的一整套定量的交易模型、交易工具。你有这个市场趋势，还有一个定量的交易模型，实际上就限制住了你那种乱炒的问题

39、。因为模型信号没有的话，你就不能操作，那模型信号肯定不会天天有，所以每一个投资者首先进入期货也好，证券也是一样的道理，首先你要建立一套趋势交易的一套理论，你这个交易模型，当然我的这个也不是很好，你也可以自己总结一些规律性的特征，出现某种情况我再进场，这就把市场理解和进场的问题解决了。解决了这一个，投资者该做什么？可能就等着交易机会。你的头脑之中，有一个市场交易模型以后，你才能分别出来什么是交易机会，什么不是交易机会。你自己看盘，你看着看着你能看出交易机会来？交易机会首先是头脑里有一个标准的问题，没有一个标准，其实在你眼里，市场今天这样明天那样是没有区别的。所以有这套理论工具模型，然后投资者也要

40、清楚，什么是自己的交易机会，什么是别人的交易机会。看盘看什么？很多人每天盯着股票看，我感觉一直有一些问题，我不知道他们在看什么东西，或者他们能在市场里面看出什么东西来？这个就跟钓鱼一样的，我一直跟我带的学生谈到一个问题。做期货交易，做股票也好都是一样的道理，就是你看盘就像看钓鱼，钓鱼的时候你把鱼线放下去，下面有鱼漂在水上漂着，很多鱼塘里面都有很多鱼，很多钓鱼的人可能就眼睛都觉得这个鱼塘鱼很多，看水里的鱼，但是其实真正作为钓鱼者的话，水里的鱼无论多大多多，跟你一点关系都没有，其实真正跟你有关系的是你应该盯着鱼漂，你的鱼漂动了，鱼咬了你的鱼漂，这个鱼你可能能钓着。市场上各种各样的波动都有，但是这个

41、波动的力量不是你的，你只能看。你的交易模型或者交易系统发生信号了，这个可能是你的交易机会。所以不能说今天涨了这么多我没在，市场每天都在变，市场2千多只股票，有10多个品种，每天都有涨停板和跌停板的，你净看这种好机会的话，你根本没有标准，看这个你其实什么也没看出来，你看得很累，很紧张的盯着无关的东西。比如说有一些人看分时图，这种东西非常非常不可靠。它神出鬼没的，你看这种原油，随便的国际市场的一个原油价格日的分时图，你能从这里面看出一个规律来？看出一个把握的机会来？这个非常非常的难，微观的市场定位很难的，如果以此作为交易的依据，你不亏钱谁亏钱？这是我自己的体会。像我自己看干的时候，我们自己交易的话

42、，每天带着目的和意识的看盘。每天看盘都把黄金关掉，把数字跳动那个关掉，看这个没关系，就看你的模型，看这个交易系统，市场和价格之间有什么关系没有，有就是我们的机会，没有你就坐在那别去看。看了以后你就入迷了，被市场价格又俘虏了，你情不自禁的，忘了你作为一个理性交易员应该怎么做，理性的投资者应该怎么做，所以看盘看什么这个问题很重要的。像这个东西，这个图表如果你简单划几条线的话，这条线都是重要的关键的图，如果你这个模型做的话，其实你一年也做不了多少笔交易，也不用天天盯行情那么累，但是你交易的成功的概率反而大增，你整天在里面盯着盘，你可能亏钱的可能性非常大，成功的可能性非常的小。有一个模型也好，然后发现

43、交易机会，你的进场，不进场也不可能挣钱，所以进场的时候就要考虑几个问题，这种问题如果个人而言，就是因为做交易事业太长了以后，这种东西相对都是比较熟练性的。首先进场的时候，这次进场信号来了，这个信号的可靠性，我在自己的模式里面进行排名的。根据不同的信号质量制定不同的投资资金，某一个很重要的信号，那我可能很大，第一就进去了。然后第一次进去了以后，怎么办？不是赢了就是亏了，证明你的判断对与错了。一个不利的情况，我的处理交易还是不错的，你一进场那一刻，我立刻一个反向的交易单，知道某一点就跑了，我就设想。所以如果一旦某一个交易情况不好的话，用不着自己盯的话要考虑，有操盘的小孩子，他们就把这笔交易风险控制

44、了。有跑不掉的情况，到了那个位置不成交的情况，他才会重新处理，如果情况有利了以后，你的期货交易可能就是真正做得比较好一点，我想应该是要达到这么一种状态，就是你亏钱的时候，假如你投了十万块钱，你这个交易做烦了，十万块钱给你亏钱，最好是挣钱的时候达到30万或者50万，一旦某一个交易赢利你就有50万投产，你赢钱的话，十万块钱亏钱的话，可能赢一次利可以亏好多次，这是期货交易的根本原则，亏少一点，做多的时候是尽可能的获取丰厚的利润。如何价码所以加码的问题很重要，某一个交易一旦赢利以后，刚才外面一个朋友说老有一点拿不住，赚了钱以后怕不平仓一会儿就没了，确实市场是这样的，比如你这个交易赢利了以后，有可能如果

45、不平仓又回来了，就没了。但是如果从整体的交易角度来说，这个交易本身你就想挣大钱的，信号质量很好的，那如果从我自己个人交易来说，那回来就回来，这点钱我也不要，因为这点钱对我没有意义，比如我200手挣了300个点，6万块钱，你说我平仓吗？本来这6万块钱我都不想要的，比如我看好100个点，200个点的话，如果300个点我就平仓拿到兜里没有意义，所以跑了就跑了，没有就没有。反而我应该追加100手，原来200手，加了100手，300手，这种交易搞对一次就一下子成了150个点或者200个点，至少100个点以上，100个点就是300手30万，亏钱的时候就是亏了三万，总得来说，你通过这种成功的赢利的交易，减掉

46、亏素的交易，你总帐最后可能多一分钱都是成功的，所以这个加码问题，实际上我想是相对比较聪明的一种办法，让你始终保值，赚钱的时候赚大钱。因为我感觉，真正靠一点点小钱攒起来的可能性还是比较小的，没有重大的利润的话，这个交易帐户成功的可能性比较小。加码以后其实也有这个问题，加码以后加的不的，本来是赚钱的交易变亏钱了，这个作为交易员来说，可能应该很心安理得的接受，交易市场就是这个样子的，你拿到加码以后，每一笔交易都听你的？市场又不是你们家开的。所以亏损的交易应该很自然的接受。加码以后还有三个问题，考虑赚钱了怎么办，有的时候市场运作非常快，有的时候买进去的交易，几分钟以内，70、80个点出来了，这个时候我

47、不管后面趋势长远，大小，有的时候一下子该平了，我在极短的时间里面，我取得很大的回报的时候，我的利润我是想立刻拿到手，市场后面涨到天上去跟我没关系，我也不是说今天这个交易一定要挣多少钱，而且这笔交易做完了再也不做了。这个交易实现了，你涨的利润跟我无关，我重新开始做符合我的交易机会。这个时候不要讲理论，长线交易，短线交易，要赢利的要持长，这种书呆子的观点。我自己个人是这么认为的，当然，如果真正的长线交易这也许你持有也是对的。刚才谈到了市场加码的策略，实际上理性的交易还是比较重要的。一个市场作为投资者的话，可能对市场长远生成的一个前提条件就是冒的风险小一点，第一次哪怕交易信号出现了以后，你可能仓位资

48、金量不要太大。一般来说，我感觉就是小帐户的话也不要超过30%到40%。因为期货交易的杠杆一下子可能30%、40%的盈亏就非常非常的大。如果你搞错方向了，开盘受不了。重仓有它的优势，武汉的一个投资者，六万块钱做豆油，几个月的时间做到二千万，报道出来了，他还有两千万呢，过几天以后又变成五万了。这个就是期货交易，应该说是把期货交易的杠杆发挥到了淋漓尽致的地步。刚好豆油是一个单边趋势的行情，五六万块钱投资挣钱以后，加码买进去，比如原来十手，他一平仓以后变成十二万了，就买20手，再翻一番的话，买40手，然后再买80手，很多人觉得很可笑，为什么两千多万的时候他不走还在这里面，其实问问题的那个人是有问题。如

49、果他没有那种不杀游戏无限开大的话，他根本到不了2千万，6万块钱到12万块钱的时候，他可能不敢再做了，但是这种游戏玩儿下去，其实无论是两千多万也好，5千多万也好，最终是要回去的，因为某种程度上，他就是充分的利用杠杆。但是市场不会涨到天上去，豆油不会涨到跟金子一样的价。所以这个人成功也是这样的，失败也是很正常的。所以说我想不利的交易问题也有几个，投资者可能做交易的时候，对于某一个信号觉得很可靠，很有依据，所以往往进去以后，首先想到这笔交易可能能挣多少钱，但是从我自己的，因为交易的时间可能也比较长了，我从个人的角度来说，交易的时候首先想到这笔钱亏多少钱，挣钱的事情不要钱，为什么？市场进去就挣钱了？实

50、际上你真正应该管的，一个单子进去以后，立刻怎么办？所以这个价格止损。还有一个，其实后面专业比较强一点，两类，比如价格止损，还有一种，比如你进去以后，市场不亏多少个点，一直晃来晃去，你也没有赚钱，有的时候看着看着这个交易别做了，因为我自己的体会就是真正挣大钱的交易，暴力的交易，一进去就进钱了，如果老在那磨蹭不动的话，那这笔交易肯定有问题。你也未必非要等到20点再跑，进去以后两分钟不对就跑。有的时候我感觉我下面的人都不一定理解，进去就平仓，一来就亏了好几个点，手续费好多，至少5千万块钱肯定是进去的，实际上我签单以后，立刻感觉这个单不对，这个时候我不想再看下去了，亏了就亏了，这是一个比较难的时间止损

51、但是大家可能也可以参考，所以不一定要等到那个价格。时间的止损，我后面讲的有一点太专业化了。原理也就是这个问题，像期货交易这种风险非常大的交易，实际上可能对投资者的要求是比较高的，我感觉，作为成功交易的话，我最希望的时候，最希望的情形是什么？我进去以后，市场立刻给我挣钱，如果说市场不给我立刻回报的话，我总觉得这笔交易我不想待在里面，我不想参与市场盘整，我不想调整。因为一旦杠杆，期货上随随便便一调整下来，你受不了，仓位大了以后，你别说几百个点调整，就是几十个点你也受不了，所以我根本就打心眼里不愿意调整，我宁可错过行情，比如手头有利润，一笔单子涨了50个点也好，80个点也好，有回头态势的话我就跑，跑

52、完了我再进去，假如我进不去没关系，我就等新的机会，不要参与市场调整。所以这也是我个人的一点，不一定对，不参与调整，不参与盘整。如果是长期有赢利的单子，还是应该适当的保护一下自己，挣了钱也不想平仓，那好，你就把利润的空间，就是主动的往上提，比如说现在已经挣了80个点了，剩下50个点你给我平了，如果不到就在那飘着，如果到了就走掉，这样的话某种程度上也是对赢利的一种保护。有一天崆峒，一天跌了3千个点，我一手赚了一万多块钱，这个手做的很好。后来达到最低的时候，我觉得不管明天跌多少，我不挣那个钱了，我就到此为止，后来没想到又上来了，如果不撤的话就赚不到钱了。养成自己行为模式前面讲的是整体投资交易的各个环

53、节，从进场，到风险管理，到赢利的仓位的处理，和亏损的交易的处理，大概是交易的流程里面的。然后第二个问题，就是你知道了这么一个基本的交易的路数，实际上还有一个知行合一的东西，知行合一的问题可能还是很难东西，交易在某种程度上人家说是心理游戏，这个也是有道理的。我想做期货打个比方，做期货为什么难呢？你比如说在地上给你某一个平衡木，很窄的，你可能在上面来来回回走没有问题。假如把这个平衡木上到50米的高空，让你从这头走到那头，你可能爬都爬不过去，别说走了。难道说你不会走路了吗？当然不是，其实你的心理已经彻底控制了你的思维和行为。做期货难可能就是难在这里，因为你面对的是市场的诱惑，面对着市场的崩盘的恐惧、

54、恐慌也好，你面对着市场的来来回回的偶然性，今天往上调，明天往下调，你的心理压力非常的大。所以这种反复无常的市场里面，你要保持一种理性的行为模式，该进场的时候就进场，该风险控制就风险控制，连续亏了三次钱了，这次还不顺，不是那么容易的。所以整个期货交易中的理性化的行为，其实是成功交易的一个重要的保障，但是这个东西又是非常非常难的。像我刚才说的平横木的一个东西，所以很多投资者、期货交易员，可能就是因为心理的因素。当然，前面我讲的那一个，整个交易的整体流程这一块，可能研究也有不足，也许有一定的研究了，但是实际操作中做不到，该进场不敢进了，他也不敢持有，该控制风险的时候他可能控制不下去，因为各种各样的原

55、因，期货市场交易里面什么事情都会发生，所以很多投机者的行为其实是反复无常的，并没有一个稳健的相对理性的行为模式。所以正是因为投资者的心理也好，行为不稳定，跟整体的交易思路也不是完全一致，所以导致他们的这种交易结果，这种投资命运某种程度上，一进入市场可能就决定了他的失败的命运了。所以投资者的话，可能应该说真正成熟的投资者是应该有一些明显的、明确的交易套路、风格，还有他的行为方式。比如我有一个朋友做交易，我根本不用看他的帐单，我每天也得做交易，但是如果某一个市场出现一种什么特定的情况，因为我对他非常的熟悉，我就知道他会做，如果说做了以后挣了钱了，他也不会平仓，然后到某个点，市场不变了，砍仓了又怎么

56、了，实际上这种人的行为模式某种程度上已经相对的成熟稳定了，大多数人的行为我是预测不了的，他们一会儿这样，一会儿那样，突然冒出什么主意来，真不太清楚。比如说这个朋友做得非常好，国内应该是一流优秀操盘高手，他做豆油的交易里面，他这个大趋势里面，这是一个真实的交易帐单，他其实也根本不像一般的想象中的，趋势行情，从底下拿一直买，买到一万四，他可能赚一点就跑了，但是这个人的帐户从去年到现在翻了十倍。这一天买黄金，我们也买黄金，他也买，我后来看看他的帐单他也买黄金，然后呢，等我们买完黄金以后，当天晚上跌了30块钱，后来我一看，我就说他跑了，可能就是他的交易，一开盘的时候，头一天的交易就亏损，结果他果然，后

57、来看看他的交易，真是这个点跑了，成熟的交易员，他的行为是可以预测的。不可能因为亏钱了我等等，他肯定不会等。因为他可能以前曾经尝过等下去的味道不太好，所以他觉得还是赶快的走了，及时后来黄金涨的很高，那是后来的事情，但是我是不会参与调整的，我也不会等着你市场调整，我直接等它回来，这个交易拜拜。本来因为按正常情况下，前一天突破了上去了就上去了，如果上去了直接上去了，那我肯定要在这里的，不会走，但是如果不上去了，就算了，这个交易失败了，交易失败并不意味着你对市场的最终的判断是错误的，而是从你整体交易的风险角度，帐户的安全性角度来讲，这个交易到此为止。 青泽期货交易分享(2012-05-12 13:08

58、:09) HYPERLINK javascript:; 转载标签： HYPERLINK :/search.sina /?c=blog&q=%B9%C9%C6%B1&by=tag t _blank 股票分类： HYPERLINK :/blog.sina /s/articlelist_2510087662_13_1.html t _blank 青泽 我想说明，人和交易系统，趋势系统，有不适应系统，同一品种也有时段不好，交易肯定不可能有一个完美系统，突破交易也是这样。像上涨行情也好，如果按照突破做，肯定是挣大钱，突破的趋势交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43块多，上面突破也是假的，上面

59、突破也是假的，这种行情你肯定是亏损，包括黄金也是这样，前两天看突破了，又被灭，锌也有这个问题。如果趋势持续行情，很多行情挣不到钱，还亏钱。成功交易，我自己理解，这可能不一定对了，我自己想，成功交易大概两种模式。短线交易来讲，后面那种可能是中长线交易，短线交易盈利模式，前面东西我感觉仓位取胜。第二是幅度取胜，仓位取胜就是说所有交易要做成功，你怎么做成功，假如说，你有办法在赚钱时候，你有一百手单子在赚钱，亏损时候你只有十个单子亏损，你做对一次一百手，做十次亏损，你也就亏点手续费。儿就涉及到这么个问题。一个，你知道什么时候可以仓位大，什么时候可以仓位小呢？其实这个方法解决不难，像我自己个人解决方案，

60、如果说做进去以后，这个单子不赚钱我不会再增加仓位，如果赚钱我再增加，如果与我预期一致的话会做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出来了，这种在短期可以比较成功的。另外一种，幅度取胜，亏的时候，赚钱时候赚一百个点，亏的时候亏二三十个点，这种方法我感觉可能更正道一点方法。我自己来说，我两种方法都做。豆泊，这个交易做的时候，我们在赌，值得赌，这一点赌输了，先赌二说手进去，假如赌输了跑，如果赢了，这家二十，这家二十，把仓位做上去，这笔交易如果做对了，碰到三次失败，这个帐我也好看。这是一种搏弈性的东西，从某个点，如果仓位赌大一点，说错了仓位小一点。趋势性的幅度取胜，不要把仓位搞大了。通过仓位通过