业绩评价与战略向导的关系

1、第七篇战略导向业绩评价 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc129786436 第三十一章业绩评价概述及其与战略的关系 PAGEREF _Toc129786436 h - 1 - HYPERLINK l _Toc129786437 第一节受托责任及其分析 PAGEREF _Toc129786437 h - 2 - HYPERLINK l _Toc129786438 一、会计学家对受托责任关系的分析 PAGEREF _Toc129786438 h - 2 - HYPERLINK l _Toc129786439 二、经济学家对托付代理关系的分析 PAGEREF _Toc

2、129786439 h - 6 - HYPERLINK l _Toc129786440 三、本书的几点认识 PAGEREF _Toc129786440 h - 11 - HYPERLINK l _Toc129786441 第二节 关于业绩的各种观点及其评述 PAGEREF _Toc129786441 h - 14 - HYPERLINK l _Toc129786442 一、关于企业业绩组成内容的各种观点及其评述 PAGEREF _Toc129786442 h - 14 - HYPERLINK l _Toc129786443 二、关于公共部门业绩组成内容的各种观点及其评述 PAGEREF _To

3、c129786443 h - 18 - HYPERLINK l _Toc129786444 第三节 业绩：治理目标及事实上现过程 PAGEREF _Toc129786444 h - 20 - HYPERLINK l _Toc129786445 一、治理的本质 PAGEREF _Toc129786445 h - 21 - HYPERLINK l _Toc129786446 二、业绩的内容：治理目标及事实上现过程 PAGEREF _Toc129786446 h - 26 - HYPERLINK l _Toc129786447 三、治理目标 PAGEREF _Toc129786447 h - 27

4、- HYPERLINK l _Toc129786448 四、治理过程 PAGEREF _Toc129786448 h - 33 - HYPERLINK l _Toc129786449 第四节业绩评价与战略的关系 PAGEREF _Toc129786449 h - 34 - HYPERLINK l _Toc129786450 一、从预算的本质看战略、预算和业绩评价三者的关系 PAGEREF _Toc129786450 h - 35 - HYPERLINK l _Toc129786451 二、从预算的作用看战略、预算和业绩评价三者的关系 PAGEREF _Toc129786451 h - 35 -

5、 HYPERLINK l _Toc129786452 三、从预算的编制看战略、预算和业绩评价三者的关系 PAGEREF _Toc129786452 h - 37 - HYPERLINK l _Toc129786453 四、从预算的认识误区看战略、预算和业绩评价三者的关系 PAGEREF _Toc129786453 h - 38 - HYPERLINK l _Toc129786454 第三十二章企业整体业绩评价 PAGEREF _Toc129786454 h - 40 - HYPERLINK l _Toc129786455 第一节企业整体业绩评价概述 PAGEREF _Toc129786455

6、h - 41 - HYPERLINK l _Toc129786456 一、企业整体业绩的概念 PAGEREF _Toc129786456 h - 41 - HYPERLINK l _Toc129786457 二、企业整体治理过程的内容 PAGEREF _Toc129786457 h - 43 - HYPERLINK l _Toc129786458 三、企业整体业绩评价标准体系 PAGEREF _Toc129786458 h - 44 - HYPERLINK l _Toc129786459 第二节企业整体治理过程评价标准之一：战略治理评价标准 PAGEREF _Toc129786459 h -

7、48 - HYPERLINK l _Toc129786460 一、企业战略治理评价标准的差不多思路 PAGEREF _Toc129786460 h - 48 - HYPERLINK l _Toc129786461 二、战略治理概念结构 PAGEREF _Toc129786461 h - 51 - HYPERLINK l _Toc129786462 三、战略治理指南 PAGEREF _Toc129786462 h - 54 - HYPERLINK l _Toc129786463 第三节企业整体治理过程评价标准之二：企业治理评价标准 PAGEREF _Toc129786463 h - 57 - H

8、YPERLINK l _Toc129786465 一、企业治理概念结构 PAGEREF _Toc129786465 h - 57 - HYPERLINK l _Toc129786470 二、企业治理结构指南中的企业治理要素 PAGEREF _Toc129786470 h - 64 - HYPERLINK l _Toc129786480 第四节企业整体治理过程评价标准之三：企业组织评价标准 PAGEREF _Toc129786480 h - 65 - HYPERLINK l _Toc129786481 一、企业组织概念结构 PAGEREF _Toc129786481 h - 65 - HYPER

9、LINK l _Toc129786482 二、组织治理指南中的组织治理要素 PAGEREF _Toc129786482 h - 69 - HYPERLINK l _Toc129786483 第五节企业整体治理结果评价标准之一：现行模式评述 PAGEREF _Toc129786483 h - 70 - HYPERLINK l _Toc129786484 一、财务模式 PAGEREF _Toc129786484 h - 71 - HYPERLINK l _Toc129786492 二、综合模式：平衡计分卡 PAGEREF _Toc129786492 h - 87 - HYPERLINK l _To

10、c129786493 第六节企业整体治理结果评价标准之二：因果客观模式 PAGEREF _Toc129786493 h - 89 - HYPERLINK l _Toc129786494 一、因果客观模式的差不多思路 PAGEREF _Toc129786494 h - 89 - HYPERLINK l _Toc129786495 二、财务业绩评价标准 PAGEREF _Toc129786495 h - 91 - HYPERLINK l _Toc129786497 三、缘故业绩综合评价标准 PAGEREF _Toc129786497 h - 95 - HYPERLINK l _Toc1297864

11、98 第三十三章单位业绩评价 PAGEREF _Toc129786498 h - 96 - HYPERLINK l _Toc129786499 第二节营销治理评价标准 PAGEREF _Toc129786499 h - 97 - HYPERLINK l _Toc129786500 一、营销治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786500 h - 97 - HYPERLINK l _Toc129786502 二、营销治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786502 h - 106 - HYPERLINK l _Toc129786503 第三节生产治理评价标准 PAGERE

12、F _Toc129786503 h - 110 - HYPERLINK l _Toc129786504 一、生产治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786504 h - 110 - HYPERLINK l _Toc129786506 二、生产治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786506 h - 113 - HYPERLINK l _Toc129786507 第四节设备治理评价标准 PAGEREF _Toc129786507 h - 114 - HYPERLINK l _Toc129786508 一、设备治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786508 h

13、 - 115 - HYPERLINK l _Toc129786509 二、设备治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786509 h - 118 - HYPERLINK l _Toc129786510 第五节质量治理评价标准 PAGEREF _Toc129786510 h - 119 - HYPERLINK l _Toc129786511 一、质量治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786511 h - 120 - HYPERLINK l _Toc129786513 二、质量治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786513 h - 124 - HYPERLIN

14、K l _Toc129786514 第六节供应治理评价标准 PAGEREF _Toc129786514 h - 128 - HYPERLINK l _Toc129786515 一、供应治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786515 h - 128 - HYPERLINK l _Toc129786517 二、供应治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786517 h - 131 - HYPERLINK l _Toc129786518 第七节人力资源治理评价标准 PAGEREF _Toc129786518 h - 132 - HYPERLINK l _Toc12978651

15、9 一、人力资源治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786519 h - 133 - HYPERLINK l _Toc129786521 二、人力资源治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786521 h - 137 - HYPERLINK l _Toc129786522 第八节财务治理评价标准 PAGEREF _Toc129786522 h - 138 - HYPERLINK l _Toc129786524 一、财务治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786524 h - 138 - HYPERLINK l _Toc129786526 二、财务治理结果评价标

16、准 PAGEREF _Toc129786526 h - 144 - HYPERLINK l _Toc129786527 第九节 会计治理评价标准 PAGEREF _Toc129786527 h - 145 - HYPERLINK l _Toc129786528 一、会计治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786528 h - 145 - HYPERLINK l _Toc129786529 二、会计治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786529 h - 153 - HYPERLINK l _Toc129786530 第三十四章岗位业绩评价 PAGEREF _Toc129

17、786530 h - 154 - HYPERLINK l _Toc129786531 第一节岗位业绩评价的一般方法 PAGEREF _Toc129786531 h - 154 - HYPERLINK l _Toc129786532 一、岗位业绩评价的概念 PAGEREF _Toc129786532 h - 155 - HYPERLINK l _Toc129786533 二、岗位业绩评价的原则 PAGEREF _Toc129786533 h - 156 - HYPERLINK l _Toc129786534 三、岗位业绩评价要素 PAGEREF _Toc129786534 h - 157 - H

18、YPERLINK l _Toc129786535 四、岗位业绩评价主体 PAGEREF _Toc129786535 h - 159 - HYPERLINK l _Toc129786536 五、岗位业绩评价的程序 PAGEREF _Toc129786536 h - 161 - HYPERLINK l _Toc129786537 六、岗位业绩评价的方法 PAGEREF _Toc129786537 h - 164 - HYPERLINK l _Toc129786538 七、业绩评价的准确性 PAGEREF _Toc129786538 h - 168 - HYPERLINK l _Toc1297865

19、39 第二节岗位业绩数量化评价 PAGEREF _Toc129786539 h - 170 - HYPERLINK l _Toc129786540 一、岗位业绩评价标准概述 PAGEREF _Toc129786540 h - 170 - HYPERLINK l _Toc129786541 二、岗位治理过程评价标准 PAGEREF _Toc129786541 h - 174 - HYPERLINK l _Toc129786554 三、岗位治理结果评价标准 PAGEREF _Toc129786554 h - 184 -业绩评价是行为的指导机制，要实现企业战略，就必须建立一套与战略要求相匹配的业绩评

20、价机制。本篇从战略实施的角度研究业绩评价问题，要紧内容安排如下：业绩评价概述及其与战略的关系：受托责任及其分析、关于业绩的各种观点及其评述、业绩是治理目标及事实上现过程、业绩评价与战略的关系。企业整体业绩评价：企业整体业绩评价标准概述、企业战略治理评价标准、企业治理评价标准、企业组织评价标准、企业整体治理目标评价标准现行模式评述、企业整体治理目标评价标准的因果客观模式。单位业绩评价：首先确定所要讨论的单位包括哪些；然后，对单位业绩作进一步的分析；在此基础上，对单位业绩评价标准作进一步的讨论，理清建立单位业绩评价标准的思路。这些内容都在本章第一节。理清建立单位业绩评价标准的思路之后，本章随后各节

21、按这种思路讨论各个单位的治理过程评价标准和治理目标评价标准。岗位业绩评价：岗位业绩评价的一般方法、岗位业绩数量化评价。第三十一章业绩评价概述及其与战略的关系本章的任务有二个，一是解决业绩评价要对什么进行评价的问题，只有那个问题解决之后，业绩评价才有了明确的范围。二是讨论业绩评价与战略的关系。本章内容的逻辑顺序是：受托责任及其分析：分析受托责任（托付代理关系）的产生缘故、组成内容、内部矛盾及其解决方法，在此基础上，将业绩评价的对象界定为业绩。关于业绩的各种观点及其评述：分析和评述业绩组成内容的各种观点，为本书观点的确立奠定基础。业绩是治理目标及事实上现过程：论证业绩的组成内容是治理目标及事实上现

22、过程，并对治理目标和治理过程作较详细的分析。业绩评价与战略的关系：讨论各层次业绩评价与战略的关系。第一节受托责任及其分析治理和受托责任有着不解之缘，治理因为受托责任的进展而进展，而受托责任之因此能在社会经济生活中发挥如此重要的作用，也离不开治理。会计学家对受托责任关系的分析着重于受托责任的起源和内容，分析受托责任什么缘故会产生和受托责任的组成内容。经济学家对托付代理关系的分析着重于托付代理关系的内部矛盾及其解决方法。这两方面的分析差不多上特不重要的，二者综合起来，就构成了对受托责任关系的完整分析。本节首先介绍会计学家对受托责任关系的分析，然后，介绍经济学家对托付代理关系的分析，在此基础上，本书

23、提出自己关于受托责任的一些观点，为进一步分析业绩的内容奠定基础。一、会计学家对受托责任关系的分析会计学家对受托责任关系的分析着重于受托责任的起源和内容，他们的观点大致能够分为两分法和三分法。各种两分法的共性是把受托责任的内容分为两个方面，不同学者所确定的组成内容是不同的。各种三分法的共性是把受托责任的内容分为三个方面，不同学者所确定的组成内容也是不同的。（一）两分法各种两分法的共性是把受托责任的内容分为两方面，不同学者所确定的组成内容不同。1、詹姆斯卡特的观点：程序性受托责任和结果性受托责任加拿大审计学家詹姆斯卡特（James Cutt）认为：受托责任系指一种可负责任的状态，或对某些具体行为或

24、隐含的任务在形式上的责任。一般意义上的受托责任有两种形式： （1）程序性受托责任(procedural accountability)：依照事先确立好的标准来编制财务报表，并由审计鉴证其公允性，以解除其受托责任。这种受托责任强调要遵守各种法律、规章、制度等，与之相 匹配的审计是符合性审计。（2）结果性受托责任（consequential accountability）：对各种资源是否得到经济而有效的利用结果而确立的责任。这种责任以合法性为基础，强调资源利用的结果或治理业绩的好坏。2、王光远教授的观点：受托财务责任和受托业绩我国青年审计专家王光远教授对受托责任颇有研究，他的要紧观点如下： 受托责

25、任能够分为受托财务责任和受托业绩；受托财务责任要求受托人尽一个最大善意治理人的责任，爱护受托财产安全，老实经营，同时要遵守法律、道德、技术和社会的要求；受托业绩要求受托人不仅应合法经营，而且要按照经济性（economy）、效率性（efficiency）、效果性（effectiveness）、公平性（equity）和环保性（environment）的原则来操持受托财产；财务审计鉴证财务受托责任的完成过程及其结果，业绩评价鉴证业绩的完成过程及其结果。3、罗西塔切（Rosita S Chen）的观点：要紧责任和次要责任加拿大的会计教授罗西塔切对受托责任的进展历史作了精辟的分析，其独到的观点在学术界产

26、生了重要阻碍。罗西塔切教授关于受托责任的要紧观点如下：受托责任概念起源于财产，即所有权和使用权。而使用权又来源于所有权，当所有者将使用权托付给代理人时，代理人就承担了受托责任。受托责任能够分为两种类型，一种是完成社会福利的责任（社会责任）；另一种是所有者利益的责任，社会责任是要紧责任，所有者利益的责任是次要责任。在原始社会，人是上帝的托管者，最原始的受托责任要紧是一种社会责任和公共责任；在中世纪，受托责任的差不多特征是封建制和庄园制，随着社会的进展，受托责任的内涵也在进展。在商业社会，有两种重要的商业理念：古典理念和治理理念，与之相适应 ，出现了两种受托责任：古典受托责任和治理受托责任。按照古

27、典受托责任的观点，代理人只负责追求所有者的利益，仅承担所有者利益的责任，不承担社会责任；按照治理受托责任的观点，代理人不仅要承担所有者利益的责任，还有社会责任。财务报告是代理人对其所承担责任的报告，因此，代理人的观点是：会计师为了核实财务报告的结果，应该分析交易事项，提供有关评价代理人受托责任的信息。作为一个代理人，其业绩应该按照利润的多少和社会结果的实现程度来评价。（二）三分法各种三分法的共性是把受托责任的内容分为三方面，不同学者所确定的组成内容不同。1、卡特（J.Cutt）教授的观点：财务受托责任、效率受托责任和效果受托责任澳大利亚的卡特教授认为：随着托付人对受托责任的要求越来越高，受托责

28、任关系越来越复杂，因此，受托责任就形成了以下几个层次：财务受托责任：这是最低层次的受托责任，与此相适应的是符合性审计；效率受托责任：这是中间层次的受托责任，与此相适应的是业务审计；效果受托责任：这是最高层次的受托责任，与此相适应的是效果性审计。2、库珀（W.W.Cooper）等人的观点：货币受托责任、业务受托责任和财产受托责任美国的库珀（W.W.Cooper）教授和井尻雄士（Yuji Ijiri）教授在科氏会计辞典中对受托责任的定义如下：“雇员、代理人或其它人定期报告其行动或行动上的失败，以接着行使委任权力的责任，因此，指定出纳总管责任金额或帐目，以货币、财产或其它预先确定的基础表达的对他人责

29、任或义务的计量，法律、规章、协调或惯例所强加的证明良好治理、操纵或其它业绩的义务。选为受托责任测定基础的单位叫受托责任单位。”在定义了受托责任的一般意义之后，珀教授和井尻雄士教授对受托责任作了如下分类： （1）货币受托责任（dollar accountability）：会计在传统上着重关注流淌资产的流淌货币受托责任，亦即收益和费用的报告，流淌资产的来源及由此而发生的活动。（2）业务受托责任（operational accountability）：区不于货币受托责任，是治理者有效使用全部资产和资源的责任。与之相配合的审计是业务审计或综合审计。（3）财产受托责任（property accounta

30、bility）：看管和报告资产的存在、存放地点、用途及其它情况的责任，特不是可移动的固定资产和小型工具以及各种缘故而尚未资本化的项目。3、伯恩伯格（Birnberg）的观点：财产安全、治理业绩和资产使用全过程美国会计学家伯恩伯格将受托责任的进展分为四个时期：纯粹保管时期，传统保管时期，资产有效利用时期，全过程时期。在纯粹保管时期和传统保管时期，代理人只需履行保管职能，保证托付人的财产安全即可；在资产有效利用时期，代理人要提供详细资料表明打算的完成程度，除了编制资产负债表外，还要提供阻碍资产 使用效率的数据以评价治理业绩。在过程时期，代理人除了履行资产有效利用时期的全部责任外，还要注重资产使用全

31、过程的数据。二、经济学家对托付代理关系的分析经济学家将会计学家的受托责任称为托付代理关系，他们对托付代理关系的分析着重于托付代理关系的内部矛盾及其解决方法，不同时代的经济学家都对托付代理关系作了深刻的分析。（一）古典经济学家的托付代理理论亚当斯密在其名著国民财宝的性质和缘故的研究中最早对企业作了初步的考察。当时，企业制度尚处于特许主义时期，设立企业必须经国王或皇室的特不许可。因此，这一时期的企业承担某些公共职能，享有某些特权。因此，斯密把企业视为“公共机关”。斯密将企业制与合伙制作了比较。斯密指出，企业制的优点在于它集资的广泛性，由于企业的经营由董事会负责，股东自己不用经营，再加上股东对债务承

32、担有限责任，“如此省事而所冒危险又只限于一定金额”，因此“许多不肯把资产投于合伙企业的人，都向这方面投资。因此，股份企业汲取资本通常超过任何合伙企业。”斯密认为，企业的缺点是经营者缺乏责任心。股份企业是在董事会的领导下为股东们的利益营运的。因此，“要想股份企业董事们监视钞票财用途，象私人合伙员那样用意周到，那是专门难做到的”。“如此，疏忽和白费，常为股份企业业务经营上多少难免的弊窦”。斯密的这一议论是经济学讲史上第一次提到两权分离后引起的代理问题。英国闻名的经济学家约翰穆勒（John Mill）在1848年出版的政治经济学原理一书中对传统的企业制度作了客观、全面分析。他认为，企业制的优点要紧体

33、现在三个方面：能广泛动员社会资金办大事；其经营规模和连续性能满足社会日益增长的要求；其经营的公开性有利于企业所有者监督企业的运作。穆勒认为企业制的缺点要紧体现在两个方面：企业缺乏有效的激励机制从而导致企业的经营治理人员缺乏工作热情；由于所有者与经营者的结果不一致，企业可不能精打细算。针对企业的缺点，穆勒还探讨了股份企业对经理人员和职员进行激励以降低代理成本和提高效率的问题。他认为，其核心是通过各种方式使雇员的利益同企业的盈亏或多或少地相关联，具体方法是实行计件工资制和让经理人员参与企业利润的分享。（二）新古典经济学家的托付代理理论19世纪中叶，英美两国完成了由传统企业制向现代企业制嬗变的历程。

34、企业特许制度的废除，为现代企业制的进展扫除了障碍。因此，新古典经济学派的创始人马歇尔不必像他的前辈亚当斯密和约翰穆勒那样，将企业制度研究的重点放在反对政府干预问题上，而着力研究企业的内部治理结构及激励问题，这就将托付代理理论的研究引向深入。马歇尔讲：“大的私人企业的首脑，承担营业的要紧风险，他把企业的许多细节工作托付不人去做假如他所托付为他经营物资的采购和销售的人，从与他们交易的人那儿收受佣金，他就能发觉和处罚这种欺诈行为。假如他们徇私和擢升他们无能的亲友，或者他们自己敷衍塞责，甚至他们没有表现出使他们最初被提升的那种非凡的能力，他就能发觉错误之所在，并加以纠正。然而，在上述这些情况上，股份企

35、业的大多数股东除了少数的例外情况外差不多是无能为力的”， “私人企业所具有制造性、主动性和目的的一致性以及行动的敏捷，多为股份企业所罕见”。马歇尔已初步认识到了股份企业内股东与经理人员信息不对称状态下产生的代理成本问题。代理人相关于托付人来讲掌握着更多的私有信息，这种私有信息使他们专门容易采取机会主义行为去损害托付人的利益。为了使代理人的行为不偏离利润最大化结果，托付人必须对代理人实施激励。马歇尔所指的激励方法要紧是给代理人以合理的酬劳，将经理的收入与企业的利润挂钩，即以利润率作为计量经理的经营绩效的计量指标，刺激他们追求企业利润最大化。(三)制度学派的托付代理理论制度经济学产生于19世纪末2

36、0世纪初的美国。由于制度学派把制度当作经济变迁的内生变量，主张以“历史起源的方法”研究经济制度的产生、进展及作用，因而制度学派的许多经济学家对当时急剧变迁的企业制度作了比较深入的分析，提出了许多独到的见解。（1）制度学派的创始人凡勃伦（Ptorstein Bunde Veblen）对股份企业所有权和经营权的分离及其产生的阻碍作了分析。他认为，作为所有者的股东“对他们所有财产的财产关系薄弱到极度”。“资本所有人的命运大部分寄予在经理的主持权上”。股票“在形式上是所有权证书，实际上是债务凭证”。因此，从财产实际占有角度，他把股份制称为“无主所有制”。凡勃伦认为，两权分离必定导致经理人员追求自身利益

37、最大化，而将企业利益束之高阁。既然，企业经理人员损害企业所有者的利益，那么，企业所有者如何对经理人员进行操纵呢？凡勃伦对此没有展开论述。（2）美国制度经济学家阿道夫贝利（Berle）和米恩斯（Means）通过对美国股份企业制度的考察，得出了如下结论：现代大企业的治理权将不可幸免地从私人资产所有者（股东）转移到具有治理技术的人的手里；在股份企业中，作为企业所有者的股东拥有一系列明确的权力，支配权和剩余索取权是其中最重要的；股东权力的弱化不是反映在剩余索取权上，而是体现在支配权上；由于企业的高速成长带来企业股权日益分散，使大多数股东无法出席股东大会，在这种情况下，缺席的股东可托付他人投票，这就使股

38、东的投票权演变成托付他人投票的一种权力，托付书制度弱化了股东对企业经营权的支配，“使股东与他拥有的权力脱离”；与股东支配权弱化相伴随的是经营者日益处于企业的操纵地位。贝利和米恩斯对全美最大的200家非银行股份企业所有权与操纵权的分离情况作了统计分析，他们发觉经理式企业的模式已初见端倪。（3）美国制度经济学家詹姆斯白恩汉（James Burnham）在经理革命：世界上正在发生什么一书，第一次提出了“经理革命”的概念。白恩汉指出，由于经理革命的发生，社会的统治阶级差不多由过去的资本家变成了现代的企业治理者。白恩汉同意贝利和米恩斯关于现代美国社会的企业结构状况的差不多结论，但他认为贝利和米恩斯在谈到

39、所有权和治理权的分离时，只着重于法律学的意义，而忽视了社会学的意义。从法律学的角度分析，治理权和所有权是能够分开的，但从社会学的角度来分析，因此权本身也意味着治理，治理权不可能同所有权分开的，真正的所有者必定拥有治理权。（4）新制度学派的代表人物加尔布雷思（J.K Galbraith）在1967年出版的新工业国一书中对企业权力转移及其后果作了论述。加尔布雷思指出，现代企业权力已从资本家手里转到“技术结构阶层”手里。第一，在不同的历史时期，不同的生产要素成为“最难获得或最难替代的”，从而也是“最不可缺少的”，或“最重要的”，谁掌握了这种生产要素，谁就拥有权力。他认为，资本主义往常，土地是最重要的

40、生产要素，因此地主是掌权的；后来，资本主义兴起，资本代替土地而成为最重要的生产要素，从而权力从地主转到资本家手中；近年来，工业和技术进展所需要的专门知识越来越复杂，专门知识成了企业成功的决定性生产要素，因此权力再度转移，从资本家手中转移到专门知识拥有者“技术结构阶层手中”。第二，由于权力的转移，现代企业的结果差不多发生全然变化，企业的结果已不再是追求最大利润，而是把企业的“稳定”和“增长”及其在科学技术方面探究知识的“技术兴趣”当成了要紧结果。(四)20世纪70年代以来西方托付代理理论的新进展20世纪70年代以来，西方托付代理理论发生了革命性的变化，信息理论、合同理论、激励理论等引入托付代理理

41、论研究中。这一时期除了制度学派接着注重对企业的研究外，其他各学派经济学家亦纷纷加盟。托付代理理论一时成为西方经济学中的热点。但研究重点已从过去对企业两权分离的现象描述转向所有者如何约束和激励经营者。1、代理问题托付代理理论通常用来分析科层关系。当托付人给予代理人一定的权力比如使用一种资源的权力，一种托付代理关系就建立起来了，代理人受契约制约来代表着托付人的利益，并相应猎取某种形式的酬劳。事实上，在一个科层结构中，权力可沿着组织阶梯上下移动时，每一位个体（除了在最初和最末水平上的之外）往往既是托付人又是代理人。托付代理关系下就可能产生代理问题：（1）激励不相容：经营者作为代理人不仅有自己的利益，

42、而且追求自身效用最大化，如在职消费、优裕的生活、经理王国等，他们只在有利于自己的时候才顾及所有者的利益。这就产生了所有者和经营者激励不相容的问题。（2）信息不对称：经营者拥有关于企业经营过程中各种收入、费用及其他方面的真实信息，而作为托付人的所有者（股东），由于不参与实际经营，除非付出专门高的成本，否则无法获得相应信息。（3）责任不对等：关于现代企业来讲，经营人员或代理集团，最多只是是个人信誉、财产或自由的丧失，这与所有者的资产相比是十分不对称的，这使得经营者有可能为了个人的利益而采取风险过度的行为或掠夺性资产转移行为，使所有者的利益受到损害。（4）契约不完备：所有者与经营者在签订的契约中不可

43、能预料到以后所有的情况，也不可能规定各种情况下各方的责任，不完备的契约为经营者谋求个人效用最大化提供了可乘之机。2、代理成本及其内容由于激励不相容、信息不对称、责任不对等和契约不完备，所有者和经营者之间的托付代理关系就产生了代理问题，而由此增加的成本称为代理成本。代理成本包括三部分：（1）托付人的监督成本：即托付人激励和监控代理人以使后为前者利益尽力的成本；（2）代理人的担保成本：即代理人用以保证不采取损害托付人行为的成本，以及假如采取了那种活动将给予赔偿的成本；（3）剩余损失：即托付人因代理人代行决策而产生的一种价值损失，等于代理人决策和托付人在假定具有代理人相同地位和能力情况下自行效用最大

44、化决策之间的差异。3、降低代理成本的途径所有者作为托付人为求得收益的最大化，必须寻求降低代理成本的途径。关于降低代理成本的途径，西方经济学界大体有三条思路：一是从筹资角度来降低代理成本；二是从经理酬劳结构入手来降低代理成本；三是改进企业治理结构来降低代理成本。（1）从筹资角度来降低代理成本：詹森（M.Jensen）和麦克林（W.Mecking）认为，代理成本与筹资方式有关，不同的筹资方式，其代理成本也不同。例如，假如企业的经理持有本企业50%的股票，另外50%的股票由不参与治理的人分散拥有，专门显然，经理可不能像他持有企业100%股票那样卖力。这就讲明，为减少“代理成本”，防止偷懒，应该让经理

45、持有100%的股份，而筹资则应采取发放债券的方式。只是，发行债券，也有一个债券的“代理成本”。詹森和麦克林认为，从有关股票和债券代理成本的分析中，能够得出最优资本结构以使代理成本最小，他们的结论是：企业的负债筹资应该使股票与债券的比率确定在两种筹资的边际代理成本相等的点上。（2）从经理酬劳结构入手来降低代理成本：既然经理的工作好坏直接阻碍企业的成败，那么必须从经理酬劳的构成中来找出阻碍其行为的因素。经理酬劳有货币收入和非货币收入。货币收入由工资、奖金、股票及期权等构成，这几项收入各有不同的特征，工资是固定的，它稳定可靠，但缺乏激励作用；奖金一般基于企业短期经营情况，它虽有较强的激励，但助长经理

46、行为短期化，不利于经理在企业以后方面下功夫；股票及期权是一种风险收入，它们能将经理的行为和决策对企业进展的预期阻碍资本化，能够在市场上被贴现成为当前的收益，企业经营得越好，经理的酬劳就越高，经理们因而有动力使企业的市场价值达到最大，因此，股票及期权关于企业长远进展而言似较理想。有关统计表明，20世纪90年代，全球前500家大企业中，有近90%的企业已对其高级治理人员采取了经理股票期权酬劳制度。（3）改进企业治理结构来降低代理成本：企业治理结构（Corporate Governance）是指一组联结并规范企业财产所有者（股东）和经营者（董事会、经理）之间权、责、利关系以实现经济结果的一整套制度安

47、排。具体包括：如何配置和行使操纵权；如何监督和评价董事会、经理人员；如何激励经营者。企业治理实质上要解决的是因所有权和操纵权相分离而产生的代理问题。良好的企业治理结构能够利用这些制度安排的互补性质，选择一种结构来降低代理成本。企业治理结构是近年来在西方引起激烈争论的一个热门话题， 1998年，世界经济合作与进展组织（OECD）还专门制定了历史上第一个政府间企业治理结构国际标准企业治理结构原则，以使成员国政府部门评价与改善阻碍企业治理结构的法律、制度和规制框架时有所参照。三、本书的几点认识在归纳和汲取会计学家对受托责任的分析及经济学家对托付代理关系分析的基础上，本书对受托责任（托付代理关系）有以

48、下几点认识：（1）受托责任是在财产权利分割的基础上，各财产权利主体之间所形成的关系，这种关系具有如下特征：这种关系是以财产权利分割为基础而产生的，没有财产就不可能产生受托责任，同样，有了财产，假如所有的权利都由某一个主体所享有，没有财产权利的分割，也不可能产生受托责任。财产权利主体之间对财产权利的分割能够通过多种途径来实现，如合同、组织章程、规章制度、法律、惯例或适应等。因此，财产权利在各财产权利主体之间的分割是多种多样的，绝没有一个统一的分割模式或方法，既使在公司企业，股东和经营者之间的财产权利分割也因公司而异，不可能整齐同一。财产权利的分割是基于财产的最优使用而发生的，假如分割以后的使用效

49、果不高于分割往常，则这种财产权利的分割就不可能产生。也正因为如此，财产权利的分割程度和分割方法是由特定的环境因素所决定的，因而，也是一个动态进展的过程，也正因为如此，受托责任也就成了一种优化资源使用的社会机制。（2）受托责任由受托责任主体、受托责任客体和受托责任内容三要素所构成：受托责任主体是财产权利的分割参与者，即一定财产权利的拥有者。因为受托责任是以财产权利的分割为前提的，因此，受托责任主体一定是多元的，至少有两个受托责任主体。在现代公司企业中，股东将其财产投入到企业之后，就将该项财产权利的一部分分割给了经营者，而经营者也不可能事必躬亲地完成对财产的每项操作，必须设置组织机构、配置治理者和

50、一般职员，如此，实际上确实是将财产权利在股东、经营者、治理者和一般职员之间进行了分割。股东、经营者、治理者、一般职员都成了一定受托责任关系的责任主体。为了分析方便起见，我们将财产权利的原始拥有者称为托付人，通过分割后才拥有某种财产权利的责任主体称为受托人。受托责任客体是财产权利分割的指向物，即财产。失去了财产，财产权利的分割也就无从谈起。现代公司企业中，各种形态的资产差不多上一定受托责任的客体。受托责任内容是财产权利分割之后，受托人对托付人承担的责任。在现代公司企业中，股东、经营者、治理者以及每个职员岗位所拥有的职责都会有明确规定，这实质上确实是财产受托责任的内容。上述受托责任的三要素是缺一不

51、可的，受托责任主体是受托责任的行为者，无行为者也就无受托责任关系；受托责任客体是受托责任关系的基础，无财产，也就无从谈起财产权利之分割；受托责任内容是受托责任关系的最终实现，没有受托责任内容，各受托责任主体也就无法行为，同时也就失去了行为的动力。（3）财产权利的分割发生在原始社会末期，随后，随着生产力的不断进展，财产权利的分割也就不断进展。从某种意义上来讲，人类社会的历史也确实是财产权利分割的历史，而财产权利的分割也确实是受托责任的内容，因此，财产权利分割的历史也确实是受托责任进展的历史。从那个意义上来讲，一部人类社会进展史，也确实是受托责任进展史。受托责任大致包括以下三种类型：A、财产安全责

52、任：在财产权利分割的低级时期，托付人只是将财产权利的专门少一部分分割给受托人，财产的使用完全由托付人所操纵，受托人的权利只是看护好财产，并按托付人的指令对财产进行收发。因此，在这种情况下，受托人对托付人所承担的只是一种财产安全责任，即爱护财产不丢失和不损坏。B、财务责任：在财产安全责任时期，受托人在财产运作方面几乎不起什么作用。随着社会生产力的进展，多种缘故迫使托付人将更多的财产权利分割给受托人：随着财产的积存，个人已无力掌管或不愿直接掌管财产；许多人尽管无财产，但对财产的运作能力却超过了财产的直接所有者。有些事项需共同出资来运作，但不可能所有的出资人都来直接运作财产，必须托付其中的一部人或他

53、人来运作财产。随着财产使用权力向受托人的转移，受托人对托付人所承担的责任，除了财产安全责任之外，还要如实报告财产使用状况。C、业绩：财产权利的分割之因此发生，其全然缘故确实是要优化财产使用。 随着更多的财产权利由托付人转向受托人，受托人事实上已享有财产的运作权。现在，财务责任因此仍存在，但受托人的要紧责任是如何运作，即按照托付人利益最大化来使用财产，也确实是最大善意使用财产。需要指出的是，随着社会的进展，业绩也在不断地进展，从只对股东负责的业绩进展到对企业利益相关各方负责的业绩。因此，社会责任本身不是一个独立的内容，它能够作为企业利益相关各方负责的业绩的一个组成部分。（4）在公司制企业中，所有

54、者和经营者之间的托付代理关系产生了代理问题，由于激励不相容、信息不对称、责任不对等和契约不完备，而增加了代理成本。所有者作为托付人为求得收益的最大化，必须寻求降低代理成本的途径。关于降低代理成本的途径大体有三种：一是从筹资角度来降低代理成本；二是从经理酬劳结构入手来降低代理成本；三是改进企业治理结构来降低代理成本。不管采取什么途径，了解企业的真实业绩总是基础条件。假如从筹资角度来降低代理成本，则债权人要了解企业的真实业绩；假如从经理酬劳结构入手来降低代理成本，则企业的真实业绩是经理酬劳的基础；即使从改进企业治理结构来降低代理成本，也存在如何评价董事会、经理人员和如何激励经营者的问题，现在，真实

55、的企业业绩也是基础。因此，不管采取什么途径求降低代理成本，了解企业的真实业绩总是基础条件。所有者和经营者之间的托付代理关系是如此，企业内部的其它托付代理关系也是如此。因此，科学的业绩评价是特不重要的。第二节 关于业绩的各种观点及其评述尽管大伙儿差不多上都认为业绩评价的对象是业绩，但是，关于业绩的组成内容却认识不一，关于企业的业绩，大致有三种要紧观点：治理过程观、治理过程和治理业绩观、治理陈述观，治理过程观认为，业绩的内容是优化治理过程；治理过程和治理业绩观认为，业绩的内容是优化治理过程和取得良好的治理业绩；治理陈述观认为业绩评价的对象是治理陈述。关于公共部门业绩的组成内容，有“三E”观和“五E

56、”观。本节分不对企业业绩和公共部门业绩的各种观点各作一简要介绍和评述。一、关于企业业绩组成内容的各种观点及其评述（一）治理过程观（1）阿伦塞尔（William T.Tornhill）的观点：阿伦塞尔认为：业绩评价是由训练有素的专业人员对客观证据进行独立的检查，以判定为了完成公司对顾客及社会的合同与法律责任的治理制度是否得到有效实施，并对检查结果做出真实公允的表达。所有的公司和企业，不管规模大小，都能从这种业绩评价制度的检查中受益。（2）多姆布劳尔（D.Dombrower）的观点：多姆布劳尔认为，业绩评价是为了关心治理当局更有效地开发自身的资源，采纳独立客观的分析方法，对整个业务的组织、操纵和职

57、能进行的检查，其检查结果要依照公认的治理业务概念与组织的结果和标准相比较。通常，一个健全的业绩评价部门会采取预防性撒谎，因为他们在开展工作的早期就要设法发觉有问题的领域。（3）荷兰CPA组织的观点：荷兰注册会计师协会公布的一份关于业绩评价的报告对业绩评价的观点如下：“业绩评价是对各种事务现状的防护性检查，是对表面健全的组织进行的综合性检查。”“目的是了解组织及其环境的现状，以便能够对以后的前景形成一种意见，即如何样采取具体的行动达到对组织业务活动更完善的操纵。（4）史密斯（J.E.Smith）的观点：1975年，史密斯在IIA的第19号研究报告中，提出了业绩评价的如下观点：业绩评价是由内部审计

58、师对各层次治理活动进行面向以后的、独立的、和单位的评价，其目的是通过促进各种治理职能、项目结果、社会结果及职员进展的实现来增强组织的获利能力，并增强其它组织结果的实现。财务数据是业绩评价证据的来源之一，但业绩评价证据的要紧来源是业务议和与组织结果相关的治理决策。业绩评价评价的内容包括对治理操纵制度的存在性、符合性和适当性的评价，对决策过程的存在性、符合性以及与完成组织结果的相关性评价，与组织结果和治理质量相关的治理决策本身的评价。业绩评价的报告既要指明存在的问题，又要提出解决问题的建议。治理过程观将业绩的内容确定为治理过程，这显然是失之偏颇。从托付受托关系来分析，治理过程只是一个受托财产的使用

59、过程，托付人因此会关怀财产的使用过程，看托付人是否以最优化的方式来使用财产，然而，托付人更关怀的可能是财产的使用结果。治理过程观，只关怀财产的使用过程，而不关怀财产的使用结果，这显然是偏离了托付人的要紧期望，因此，治理过程观并没有正确的概括出业绩的本质内容。（二）治理过程和治理业绩观（1）威廉伦纳德（William P.Leonard）的观点：威廉伦纳德给业绩评价下的定义是：业绩评价是对公司、公共机构或政府及其处室的组织机构、打算、结果、经营方式及人力和物力的利用情况所进行的综合性和建设性检查。他对业绩评价作了如下解释：业绩评价的结果是揭露被审计项目存在的缺陷和违规之处，并提出可能的改进建议；

60、业绩评价的目的确实是关心治理当局对业务活动实行最有效的治理；业绩评价试图检查和评价各个领域所采纳的方法和取得的业绩，其评价因素包括：经济前景；组织结构的恰当性；方针及程序的符合性；操纵的准确性和可靠性；防护措施的适当性；出现偏差的缘故；人力和设备利用的恰当性；业务方法的中意程度。审计是对各层次治理能力的检查，它是一种服务，即推断潜在的危险点，或者指出可能的有利机会，降低成本，消除白费和不必要的损失，观看业绩和评价操纵效果，确保治理部门履行公司的方针和程序，为治理部门提供较好的记录制度和信息报告方法，检查整体打算和企业结果，研究新思路、新进展和新的设备类型，判定企业经营是否有效益。（2）威廉坎普