投资项目标前管理标准

1、投资项目标前管理标准 ZTJS-TZ-02-2018（A）-1 投资项目标前管理标准1 范围本标准规定了集团公司投资项目标前管理的项目信息收集与整理、投资项目立项审批、可行性研究报告的编制、投资项目的评审等内容。本标准适用于集团公司在国内从事经营的各区域指挥部及相关二级单位投资项目工作，涉及境外投资的二级单位应结合投资项目所在地政府相关规定参照本标准执行。2 规范性引用文件及术语和定义2.1 规范性引用文件无。2.2 术语与定义无。3 职责3.1 股份公司相关部门职责负责对集团编写的投资项目上行文请示以及相关文件进行审批。3.2 集团董事会/领导班子会职责负责对投资项目可研报告以及相关文件进行

2、研究决策、决定投资项目上报股份公司。3.3 集团分管领导职责3.3.1 负责对投资项目的立项申请进行审阅。3.3.2 参与投资小组评审。3.4 集团投资管理部职责3.4.1 负责监督指导区域指挥部进行投资项目信息收集。3.4.2 负责投资项目立项申请的审核审批。3.4.3 负责组织对投资项目可研报告进行审核。3.4.4 负责组织投资小组会对投资项目可研报告以及相关文件进行审核。3.4.5 负责编写请示股份公司关于投资项目的上行文请示以及相关文件。3.4.6 负责保存投资项目的相关文件。3.5 集团相关部门职责参与投资项目可研报告的审核。3.6 区域指挥部职责3.6.1 负责投资项目信息的收集、

3、跟踪与整理。3.6.2 负责投资项目的立项申请。3.6.3 负责编制投资项目的可行性研究报告。4 投资项目标前管理的目的与风险4.1 集团公司投资项目标前管理的目的是为了选择适应集团公司战略发展的投资项目，严格把控风险。4.2 集团公司投资项目标前管理的关键绩效指标包括：投资项目信息的有效性、准确性、完整性、合理性；投资项目信息跟踪和上报的及时性；立项审核审批的及时性；可研报告审核的严谨性。4.3 集团公司投资项目标前管理需应对的主要风险包括：项目信息掌握不完整、不准确，较难判断是否需要跟踪，可能导致对条件不成熟或不符合集团公司战略定位的项目投入较大，浪费资源；也可能导致对优质项目投入较小，错

4、过最佳介入时机；项目信息掌握不及时，错过最佳介入时机，影响后续项目跟踪等工作；多家单位同时跟踪同一项目，确定不跟踪的项目被其它单位跟踪，浪费资源投入；项目立项审核、审批不及时，影响项目正常推进，相关单位无法顺利展开工作；审核要求不严格，审核通过不符合集团发展要求的投资项目，造成集团资源的浪费。5 投资项目管理内容5.1 投资项目信息收集5.1.1 投资项目跟踪要求坚持“建筑为本、相关多元”的原则，主要投资范围为建筑业和建筑相关的产业，审慎进入建筑弱相关的行业。区域指挥部在对投资信息进行收集跟踪时，需要满足以下方面的要求：跟踪城市的要求：需要对城市的投资风险、市场规模、管理成本等因素进行综合考虑

5、，各单位要在重点城市、重点区域布局，资本运营项目要考虑政府的财政实力、履约能力、市场环境、信誉等，以防范投资风险；资本运营项目一般要直接与政府或政府授权主体合作，要选在财政实力强、履约能力强、信用较高的城市，一般应在北上广深一线城市、各省省会城市、计划单列市、沿海经济发达地级城市，县级城市一般应为财政实力较强的全国百强县。跟踪板块的要求：投资项目进行跟踪的板块侧重在集团公司熟悉的领域跟踪项目，重点跟踪能给集团带来声誉和社会认可度的大型政府公建、城市综合体和超高层项目，能给集团公司开拓新市场的基础设施和城市地下综合管廊项目等，可以选择跟踪的板块包含但不限于以下几个方面：房建板块：超高层建筑、城市

6、综合体、大型公建项目；市政板块：市政基础设施、城市地下综合管廊、城市轨道交通、污水处理、机场场道；公路板块：高速公路；土地开发板块：产业园、土地一级开发；棚户区改造。项目合作模式的要求：主要依据政府与股份公司的战略方针进行确定，对于目前政府大力推动的PPP项目，一般采取BOT、ROT、BLT、BT（政府购买服务）等模式运作。特别地，对于资本运营项目的信息收集与跟踪有以下两方面要求：资本运营项目承揽地域要求：对于规范PPP项目：需确保项目入PPP项目库，并在地级市以上承揽。对于县级PPP项目，最低要同时满足入省级PPP项目库和本级公共预算收入20亿元以上两个条件；非规范PPP项目：要在北上广深一

7、线城市、省会城市、计划单列城市、区域中心城市等财政实力强的地区。资本运营承揽板块要求：能给集团带来声誉和社会认可度的大型政府公建、城市综合体和超高层项目；集团传统主业板块；帮助集团开拓市场的相关板块。5.1.2 投资项目承揽要求地域要求：对于规范PPP项目：需确保项目入PPP项目库，并在地级市以上承揽。对于县级PPP项目，最低要同时满足入省级PPP项目库和本级公共预算收入20亿元以上两个条件；非规范PPP项目：要在北上广深一线城市、省会城市、计划单列城市、区域中心城市等财政实力强的地区。板块要求：能给集团带来声誉和社会认可度的大型政府公建、城市综合体和超高层项目；集团传统主业板块；帮助集团开拓

8、市场的相关板块。5.1.3 项目跟踪与信息收集过程中应明确的内容项目基本情况包括：项目所在城市及区位基本情况；项目投资规模、建安投资等；合作模式、合作期限、合作条件等；项目初步融资方案：包括项目融资初步方案、项目资本金初步方案，重点了解项目融资的可行性。投资项目要立足自身项目资源筹集资金，集团公司本着融多少资金、投多大项目的原则，除部分项目资本金外原则上不再为投资项目提供信贷支持；股份公司对BT类型的项目财务内部收益率要求最低为12%，对BOT类型的项目财务内部收益率要求最低为8%，各单位前期跟踪项目内部收益率要达到股份公司的最低收益要求。5.1.4 投资项目信息整理与上报区域经营指挥部对收集

9、的跟踪项目信息进行整理，将符合集团公司要求且可行性高的项目信息整理填写跟踪进展情况统计表，并报至集团投资管理部邮箱：。由投资管理部对收集到的跟踪项目信息进行整理，并积极协助各区域经营指挥部做好跟踪项目情况咨询工作。跟踪进展情况统计表中应明确重点跟踪项目及具体负责人，表中内容应包含但不限于：项目名称、项目基本情况、项目进展、项目跟踪责任人等（注：可行性高指的是集团公司有足够的资质以及资金来承揽该投资项目）5.2 投资项目立项5.2.1 立项的要求申请立项的投资项目需要满足两个要求：1.拟申请立项的项目应符合集团公司投资要求（投资要求可参考投资项目跟踪要求）；2.拟申请立项的项目应有初步的合作模式

10、并能够直接与业主建立密切联系。5.2.2 申请立项区域指挥部经营承揽人员通过投资项目经营承揽管理系统提交立项申请，立项申请的内容应符合投资项目经营承揽管理系统的要求且应包含但不限于项目名称、项目位置、项目基本情况介绍、项目实施机构、所属行业、投资规模、合作模式、入库情况、项目跟踪情况、市场有利因素与风险等内容（投资项目立项申请表按照系统要求）。区域指挥部指挥长与副指挥长通过投资项目经营承揽管理系统对提交的投资项目立项申请进行审核，审核通过后提交至集团投资管理部，投资管理岗通过系统对投资项目立项申请进行审核，审核通过后提交至集团投资管理部部长进行审批，审批通过后须提交至集团分管领导进行审阅。项目

11、立项申请审核审批的内容包含但不限于：投资项目是否满足投资地域、板块以及合作模式的要求；投资项目的融资方案是否可行；投资项目的预期收益是否达到要求。5.3 重点项目跟踪在立项申请通过后的投资项目由区域经营指挥部对项目进行跟踪、对接、谈判，并将信息实时反馈集团公司投资管理部，必要时集团投资管理部可组织相关人员成立谈判小组（小组成员包括集团投资管理部、财务部以及区域指挥部相关人员），对项目合作模式、合作条件、合作期限等进行深入沟通、谈判。5.4 编制投资项目科研报告在投资项目立项申请审批通过之后一周内，区域指挥部经营承揽人员编制项目可行性研究报告（样板参考本标准附录B），报告主要包含以下方面内容：项

12、目基本情况：主要包含项目背景、项目概况、项目进展等；项目区位分析：主要包含城市情况、政府授权合作主体基本情况、项目具体区位图、项目周边现状及规划情况等；项目投资建设模式及合作条件：主要投资建设模式、合作范围、期限，建安造价，投入资金回报利率、计息方式、及退出方式等；涉及运营类运营收费期限、收费标准等；项目融资方案：主要包含资金投入计划、项目资本金的解决方案、项目融资资金解决方案（包括项目融资筹集方式、交易架构、资金成本、融资期限、是否需要集团公司提供增信措施等）等；项目投资经济效益分析：主要包括施工部分收益；资金、运营、股权部分收益；测算边界条件、投资收益分析等；项目有利、不利因素分析及风险防

13、范措施：主要包括项目有利因素分析、项目不利因素分析、风险防范及应对措施等；结论与建议；相关附件（包含项目现金流量表、施工成本测算表、融资方案、法律意见书等。5.5 投资项目的评审5.5.1 投资小组会投资小组会包括两种类型，分别为：资本运营小组会，组长：分管投资副总，组员：分管经济管理、经营、法律、财务副总，投资管理部主管（主责部门）、财务部部长、经济管理部部长、法律合规部部长、经营计划部部长；房地产投资小组会，组长：分管房地产副总，组员：分管经济管理、法律、财务副总，投资管理部主管（主责部门）、财务部部长、法律合规部部长。5.5.2 报告的审核审批投资项目可行性研究报告编制完成后，须经过区域指挥部指挥长审核后提交至集团投资管理部，投资管理部部长组织集团相关业务部门对报告内容进行审核，其中：投资管理部对项目总体进行预审，主要关注项目的投资规模、投资模式、回购等主要指标；法律合规部根据可研报告识别存在的相关法律风险并出具法律意见书；财务部对可研报告的融资方案进行审核确认；经济管理部对可研报告成本测算进行确认。审核完成后的报告由区域指挥部经营承揽人员根据审核意见在3天内修改完成。与此同时，集团法律合规部出具法律意见书，经济管理部出具成本测算确认单；财务部出具融资方案确认单，投资管理部发布通知组织投资小组会。修改完成后的投资项目可行性研究报告须提交至集团投资管理部，投