工程经济学案例分析

1、一、辅助报表及基本计算表1. 建设投资估算建设投资=建设投资（不含建设期利息）+固定资产投资方向调节税+建设期利息由于本案例中未规定固定资产投资方向调节税，故此项不予考虑1) 建设贷款利息计算：第一年贷款利息=10*=（万元）第二年贷款利息=90*=（万元）第三年贷款利息=60*=（万元）建设投资=300+=（万元）2) 各项构成见项目投入总资金估算表单位：万附表 1 项目投入总资金估算表元不含固定资产投资方向调节税2300项目投入总资金2. 资金来源项目资本金为 140 万元，其余为借款，年利率为6%,各年资金筹措及资金使用计算如下（1） 300 40%，即 120 万元；项目流动资金为 3

2、0 万元，其中67%为自有资金，即20 万元，按生产负荷估算逐年资金投入（2） 第 1 年：建设期投资 90+开办费 10=100 万元第 2 年：建设期投资 150 万元第 3 年：建设期投资 60 万元第 4 年，生产负荷为 80%，投入流动资金，计 30 万元第 5 年，达满负荷（3） 自有资金在第 14 年的投入数额分别为 90、30、0、20 万元（4） 为万元，其中用于建设期 10 10 额为万元。（5） 综上，长期借款用于建设期本息之和为万元（6） 投资使用与资金筹措计划见附表 2附表 2 投资使用与资金筹措计划表 单位：万元合计30030101401801010年末资金结余03

3、. 产品成本和费用估算依据（以 100%负荷计）（1） 折旧费的估算：固定资产按年分数求和法折旧：建筑工程厂房总投资 240 万元，按 30 年计算，净残值率为 5%年折旧率=年折旧费（万元）第二年净值（万元）第三年净值（万元）以此类推可得以后各年净值。机器设备、工器具及家具总投资 60 万元，按 8 年折旧，残值率为 5%年折旧率=年折旧费（万元）第二年净值（万元）第三年净值（万元）以此类推可得以后各年净值。（2）开办费 10 万元属于延伸资产，按年进行分期摊销，摊销费 10 万元，每年1 万（3）其他数据产品销售价格为：万元每吨，销售税金及其附加为 6%，所得税为 25%,基准收益率为 1

4、7%二、该项目财务评价1.正常年份（100%负荷）销售税金及附加=300所得税=（300）=2.借款利息计算见附表 3 180 万为银行借款，且前三年建设期投入分别为:90,150,60 万元，按实际年利率 6%计息，长期借款还款计划为在投产期第一年开始受益偿还，采取等额还本付息，5 年还清。第四年年初累积长期借款万元4-8 年每年还本金：212 5=万元 2.财务盈余能力分析该项目基准收益率为 17%，项目资本金净现值为万元。3.根据利润及利润分配表和项目投入总资金估算汇总表计算以下指标：投资利润率=年利润总额/总资金*100%=%该项目投资利润率远大于行业平均利润率，说明单位投资对国家累积的贡献水平达到了本行业的平均水平。资本金净利润率=年净利润/资本金*100%=140*100%=%该项目的资本金净利润率达到较高水平，说明权益性投资有较高的盈利能力。4.偿债能力分析本项目长期借款按 5 付息。生产期内各年偿还建设投资借款本息数额见附表 力。34 序号1折旧年限30123建筑工程厂房原值本年折旧费净值机器设备、工器具及家具 8原值本年折旧费净值其他原值本年折旧费净值合计原值本年折旧费净值计算期924030014计算期19计算期2948附表 5 无形资产及延递资产摊销费估算表 单位：万元元序号15679 2381771661551441331221111099188177