六月《证券投资基金基础知识》资格考试检测卷含答案

1、六月证券投资基金基础知识资格考试检测卷含答案一、单项选择题（共50题，每题1分）。1、我国封闭式基金交易佣金不得高于（）。A、2.5B、3.0C、3.5D、1.0【参考答案】：B【解析】封闭式基金交易佣金不得高于3.0，也和股票一样。2、我国基金的会计年度为公历（）。A、当年4月1日至次年3月31日B、当年9月1日至次年8月31日C、每年1月1日至12月31日D、当年5月1日至次年4月30日【参考答案】：C【解析】从事基金管理活动取得的收入，依法征收营业税和企业所得税。3、一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是（）。A、历史数据法B、情景综合分析法C、收益预期范围度量法D、方差度量法【参考

2、答案】：A【解析】一般而言，划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法。4、同一个投资者的不同无差异曲线（）相交。A、一定不会B、不一定不会C、不一定会D、一定会【参考答案】：A【解析】同一个投资者的不同无差异曲线都不会相交。5、资产组合理论认为，证券组合的风险越大，则收益（）。A、越高B、越低C、不变D、两者无关系【参考答案】：A【解析】通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。6、无风险资产与市场组合的连线，形成了新的有效前沿，被称为（）。A、无差异曲线B、证券市场线C、资本市场线D、资产配置线【参考答案】：C【解析】可以判断证券是否被市场错误定价。7、（）适用于资本市场环境和投资者的偏好变

3、化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。A、买入并持有策略B、恒定混合策略C、投资组合保险策略D、战术性资产配置策略【参考答案】：A【解析】买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。8、信用度与风险成反相关关系，也与预期收益成反相关关系。A、大、小B、大、大C、小、小D、小、大【参考答案】：B【解析】期限与波动幅度是正相关关系，与风险也是正相关关系。9、从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的（）之间的偏离。A、实际收益率B、组合收益率C、期望收益率D、市场收益率【参考答案】：C【解

4、析】詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。10、在美国，证券投资基金一般被称为（）。A、共同基金B、单位信托基金C、证券投资信托基金D、私募基金【参考答案】：A【解析】在美国，证券投资基金一般被称为共同基金。11、利用组合投资，可以（）。A、分散非系统风险B、分散系统风险C、实现稳定收入D、扩大融资【参考答案】：A【解析】利用组合投资，可以分散非系统风险。12、对于风险厌恶者的无差异曲线来说，下列说法中不正确的是（）。A、无差异曲线为一条向右凸的曲线B、曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈C、曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高D

5、、曲线越平坦，投资者对风险的厌恶程度越强烈【参考答案】：D【解析】曲线越平坦，投资者对风险的厌恶程度越弱。13、代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是（）。A、通过银行的理财经理进行的销售B、通过保险公司的理财经理进行的销售C、通过投顾公司的财务顾问进行的销售D、通过基金公司的理财经理进行的销售【参考答案】：D【解析】基金公司销售属于直销。14、按照有关法律、法规的规定，承担基金资产保管等职责的专业机构是（）。A、基金发起人B、基金管理人C、基金托管人D、基金受益人【参考答案】：C【解析】参见教材基金托管人的机构设置4点内容。15、假设有两种资产证券A和

6、证券B，其期望的回报率分别为15和10，其权重分别为60和40，则根据情景综合分析法，该资产配置的期望回报率为：（）。A、11B、12C、13D、14【参考答案】：C【解析】15%?60%+10%?40%=13%16、某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1.5%，假定申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（）。A、9，480.95份B、9，383.06份C、9，350.95份D、9，280.95份【参考答案】：B【解析】10000/（1+1.5%）/1.05=9383.0617、QDII指（）。A、合格境外机构投资者B、合格境内机构投资者C、合格基金投资者D、合格证券

7、投资者【参考答案】：B【解析】QDII指合格境内机构投资者。18、主要投资于各种国债、金融债及公司债等的基金类型是（）。A、股票基金B、债券基金C、混合基金D、货币市场基金【参考答案】：B【解析】债券基金80%的资产必须投资于各类债券。19、根据行为金融学理论，投资者所具有的“回避损失和心理会计”特征会导致（）。A、低估证券的实际风险，进行过度交易B、对不熟悉的股票、资产敬而远之C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来D、追涨杀跌【参考答案】：C【解析】行为金融理论认为，投资者由于受信息处理能力的限制，信息不完全的限制、时间不足的限制以及心理偏差的限制，将不可能立即对全部公开

8、信息做出反应。20、投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：B【解析】投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续。21、测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。A、一致B、大多数情况下一致C、不一致D、大多数情况下不一致【参考答案】：A【解析】测度与夏普指数对基金绩效的排序是一致的。22、（）证券组合通常投资于市政债券。A、避税型B、收入型C、增长型D、货币市场型【参考答案】：A【解析】1976年，理查德.罗尔提出CAPM永远无法用经验事实来检验。23、在我国台湾省和日本

9、，证券投资基金一般被称为（）。A、共同基金B、单位信托基金C、证券投资信托基金D、私募基金【参考答案】：C【解析】在日本和中国台湾地区，证券投资基金一般被称为证券投资信托基金。24、将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略被称为（）。A、混合指数法B、加强指数法C、积极指数法D、股票指数法【参考答案】：B【解析】将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合的股票投资策略被称为加强指数法。25、（）的功能是为基金投资拟定投资原则、投资方向、投资策略以及投资组合的整体目标和计划。A、投资决策委员会B、风险控制委员会C、监事会D、股东会【参考答案】：A【解析】我国目前基金管理公司的组织

10、形式一般是有限责任公司。26、在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变，这种资产配置方式是（）。A、战略性资产配置B、恒定混合策略C、战术性资产配置D、投资组合保险策略【参考答案】：B【解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。27、包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率（）准确反映该投资组合的真实价值。A、可以B、不能C、不能判断D、以上皆不正确【参考答案】：B【解析】包含不同期限的债券投资组合直接使用加权平均收益率不能准确反映该投资组合的真实价值。28、证券投资基金销售管理办法中，允许的行为有（）。A、在确保无风险的条件下，

11、临时挪用基金份额持有人的认购资金，并及时归还B、合理预测基金的投资业绩C、基金管理人以自有资金为持有人承担风险D、不同的申购资金可适用不同的申购费率【参考答案】：D【解析】不同的申购资金可适用不同的申购费率。29、以下不属于基金管理公司制定内部控制制度的原则的是（）。A、合法、合规性原则B、全面性原则C、审慎、适时性原则D、成本效益原则【参考答案】：D【解析】还包括将基金有关参数输入监控系统等。30、以下关于投资者如何进行投资策略选择正确的是（）。A、经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采取积极的投资策略B、经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采

12、取指数化的投资策略C、当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略D、免疫投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力【参考答案】：B【解析】市场有效应采取消极投资策略。31、证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（）。A、基金投资人共同承担B、基金管理人负责承担C、基金托管人负责承担D、基金发起人共同承担【参考答案】：A【解析】基金投资人利益共享、风险共担。32、在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。A、有限责任公司B、合伙制C、合作制D、股份有限公司【参考答案】：A【解析】基金托管人的主要职责就是保管基金资产和监督投资运作。33、基金托管协议草案是（）

13、向国务院证券监督管理机构提交的申请核准的基金托管协议文本。A、基金发起人B、基金管理人C、基金份额持有人D、基金托管人【参考答案】：B【解析】托管协议草案由基金管理人向国务院证券监督管理机构提交。34、乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，它属于（）。A、摆动型指标B、量能指标C、震荡型指标D、超买超卖型指标【参考答案】：D【解析】乖离率（BIAS）超买超卖型指标。35、根据行为金融学理论，投资者所具有的“重视当前和熟悉的事物”的心理特征会导致（）。A、低估证券的实际风险，进行过度交易B、对不熟悉的股票、资产敬而远之C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来D、追涨杀跌【参考答

14、案】：B【解析】行为金融理论认为，建立在理性投资者假设和有效竞争市场假设的基础之上现代投资理论不能对证券市场的实际情况作出合理的解释。36、依照证券投资基金的规定，不属于基金托管人职责的是（）。A、及时办理基金清算、交割事宜B、安全保管基金财产C、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见D、办理基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜【参考答案】：D【解析】基金份额的发售、申购、赎回、登记事宜由基金管理人或代理机构办理。37、法规规定基金年度报告应经（）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。A、1/3B、2/3C、3/4D、1/2【参考答案】：B【解析】基金持有人的住所不需要披露。38、投资

15、组合理论关于（）的阐述为基金管理的存在提供了重要的理论依据。A、风险和收益B、投资回报的期望值C、分散投资D、投资回报的方差【参考答案】：C【解析】投资组合可以分散非系统性风险。39、基金份额净值计价错误达基金份额净值的（）时，构成基金的重大事件。A、10%B、5%C、1%D、0.5%【参考答案】：D【解析】参见教材QDII基金境外证券投资信息内容。40、根据投资理念的不同，证券投资基金可分为（）。A、在岸基金和离岸基金B、开放式基金和封闭式基金C、主动型基金与被动（指数）型基金D、私募基金和公募基金【参考答案】：C【解析】根据投资理念的不同，证券投资基金可分主动型基金与被动型基金。41、恒定

16、混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为（）。A、直线B、凸形曲线C、凹形曲线D、不规则，有时平直有时弯曲【参考答案】：C【解析】恒定混合策略的支付曲线为凹形，因为其在下跌时买入。42、消极的债券组合管理者通常把（）看作均衡交易价格。A、市场价格B、买方价格C、卖方价格D、债券面值【参考答案】：A【解析】消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格。43、基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。A、25%B、15%C、30%D、10%【参考答案】：A【解析】基金管理公司主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低

17、于25%的股东。44、在基金的投资组合管理过程中，（）最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。A、资产配置决策B、设定投资政策C、进行证券分析D、修正投资组合【参考答案】：A【解析】资产配置决策对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。45、以下选项中不属于基金托管人的职责的是（）。A、安全保管基金财产B、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户C、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料D、基金的投资运作【参考答案】：D【解析】银行存款账户以基金名义在银行开立，用于基金名下资金往来的结算账户。46、我国目前债券基金的管理费费率通常都低于（）。A、0.5B、1C、1.5

18、D、2【参考答案】：B【解析】我国目前债券基金的管理费费率通常都低于1%.47、证券投资基金销售管理办法规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。A、2.5%B、2%C、3%D、5%【参考答案】：D【解析】认购费不可超过5%.48、我国证券投资基金法于（）起开始正式实施。A、1999年11月12日B、2000年10月8日C、2003年10月28日D、2004年6月1日【参考答案】：D【解析】是2004年6月1日。49、我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（）人民币。A、8000万元B、1亿元C、12000万元D、15000万元【参考答案】：B【解析】基金管理公司的注册资本应

19、不低于1亿元人民币。50、封闭式基金在二级市场一般是进行（）交易。A、折价B、溢价C、均价D、正常价【参考答案】：A【解析】封闭式基金在二级市场一般是进行折价交易。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、下列有关无差异曲线的论述，正确的有（）。A、不同的无差异曲线可能相交B、无差异曲线的位置越高，表示组合的效用水平越高C、不同的投资者具有不同的无差异曲线D、风险偏好不同，无差异曲线的形状有可能相同【参考答案】：B,C【解析】无差异曲线不可能相交，形状也不可能相同。2、以下假设是CAPM模型与APT模型共同所有的是（）。A、投资者是风险厌恶者B、投资者具有相同的预期C、投资者具有单一投资期D、

20、市场是均衡的【参考答案】：A,B,D【解析】半强势有效市场反映的是全部公开信息。3、基金登记机构承担的工作包括（）。A、对基金份额的申购、赎回进行确认与登记B、负责红利的发放C、建立并管理投资者基金份额账户D、建立并保管基金投资者名册【参考答案】：A,B,C,D【解析】还包括基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。4、基金交易费是指基金在进行证券交易时所发生的相关交易费用。在我国，证券投资基金的交易费用主要包括（）。A、印花税B、交易佣金C、过户费D、证管费【参考答案】：A,B,C,D【解析】教材原话。5、基金托管人一般通过（）方式对基金资产进行核对。A、计算机系统B、电话系统C、登录上海PR

21、OP远程操作平台系统D、深圳IST远程操作平台系统【参考答案】：A,B,C,D【解析】教材原话。6、场外认购的LOF份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统，场内认购的LOF份额登记在中国结算公司的证券登记系统。（）A、正确B、错误C、D、【参考答案】：A【解析】教材原话。7、下列关于风险分散原理叙述正确的是（）。A、不论成分证券关系如何，证券组合的总体方差总会得到改善B、只有负相关的证券组合能分散风险C、随着证券数量的不断增加，组合的风险将会不断趋于下降D、只要证券组合中证券不是完全正相关，证券组合就能分散风险【参考答案】：C,D【解析】不相关的特别是负相关的证券才能分散风险。8、

22、反应基金投资风险的指标有（）。A、标准差B、贝塔值C、持股集中度D、持股数量【参考答案】：A,B,C,D【解析】反应基金投资风险的指标除上四个还包括行业投资集中度。9、依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。A、平均市值B、平均市盈率C、平均市净率D、净值收益率【参考答案】：A,B,C【解析】净值收益率是业绩指标。10、一般情况下，资产配置的过程包括以下几个步骤：（）。A、明确投资目标和限制因素B、明确资本市场的期望值C、确定有效资产组合的边界D、寻找最佳的资产组合和资产种类【参考答案】：A,B,C,D【解析】不可相互兼任。11、证券投资基金主要投资于政策允许

23、范围内的有价证券和衍生金融工具，包括（）。A、股票交易B、资产支持证券交易C、权证交易D、回购交易【参考答案】：A,B,C,D【解析】托管人从事基金管理活动取得的收入，依法征收营业税和企业所得税。12、套利定价模型表明（）。A、在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由他所承担的因素风险所决定B、承担相同因素风险的证券都应该具有相同期望收益率C、承担相同风险因素的证券组合都应该具有相同期望收益率D、期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映【参考答案】：A,B,C,D【解析】弱式有效市场否定技术分析。13、股票型ETF可以进一步分为（）。A、综合指数的ETFB、

24、全球指数的ETFC、行业指数的ETFD、风格指数的ETF【参考答案】：A,B,C,D14、下列关于机构法人投资基金的税收说法中正确的有（）。A、对金融机构买卖基金的差价收，不征收营业税B、对非金融机构买卖基金的差价收，不征收营业税C、对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税【参考答案】：B,C【解析】在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告等文件。15、关于股票基金的说法中,正确的有（）。A、股票基金的风险较高,预期收益也较高B、股票基金以追求长期的资本增值为目标C、股票基金能给投资者带

25、来稳定的收入D、长期来看,股票基金提供了应付通货膨胀的有效手段【参考答案】：A,B,D【解析】股票基金的收益是不确定的。16、风险调整绩效衡量方法中，经典绩效衡量方法存在的问题包括：（）。A、SML误定可能引致的绩效衡量误差B、基金组合的风险水平保持一成不变C、以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇D、CAPM模型的有效性问题【参考答案】：A,C,D【解析】基金组合的风险水平保持并非一成不变。17、下列选项中有关LOF募集的论述，正确的是（）。A、LOF基金管理人应委托中国结算公司办理基金份额的登记结算业务B、LOF份额的认购分为场内认购和场外认购两部分C、目前，我国只有深圳证券交

26、易所开办LOF业务D、场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统【参考答案】：A,B,C【解析】场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记系统。18、根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括（）。A、货币市场基金B、成长型基金C、价值型基金D、股票型基金【参考答案】：A,D【解析】根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括股票型基金、债券基金、混合基金和货币市场基金。19、基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列（）行为：A、在销售基金的活动中进行商业

27、贿赂B、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平C、募集期间对认购费用打折D、采用抽奖、回扣或者送保险、基金份额等方式销售基金【参考答案】：A,B,C,D20、ETF申购赎回清单应该包括以下内容（）。A、成份证券数量B、成份证券代码C、成份证券价格D、成份证券名称【参考答案】：A,B,D【解析】P75三、判断题（共30题，每题1分）。1、基金的投资交易活动是由投资部向交易部下达投资指令。（）【参考答案】：正确【解析】执行投资部的交易指令是交易部的职责之一。2、在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单。（）【参考答案】：正确【解析】基金监管对于维护证券市

28、场的良好秩序、提高证券市场的效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。3、巨额赎回申请发生时，在基金管理人当日接受赎回比例不低于基金总份额10的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。（）【参考答案】：正确4、基金管理公司监察稽核部门直接对董事会负责，向董事会报告相应情况。（）【参考答案】：错误【解析】基金管理公司监察稽核部门直接向经理层负责。5、基金管理公司办理特定客户资产管理业务只能开展“一对一”业务，不能开展“一对多”业务。【参考答案】：错误【解析】还包括了严格控制基金资产的财务风险、建立科学严密的风险管理系统等。6、指数化策略可以保证投资组合业绩与某种债券指数相同，该指数的业绩代表投资者

29、的目标业绩，与该指数相配比意味着资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。（）【参考答案】：错误【解析】该指数的业绩却并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。7、基金销售机构应在投资人首次开立基金交易账户或首次购买基金产品前对其进行风险承受能力调查和评价。【参考答案】：正确8、对个人投资者申购和赎回基金单位的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。（）【参考答案】：正确【解析】基金管理公司的投资研究一般包括宏观与策略研究、行业研究和个股研究。9、在基金销售宣传过程中，基金管理公司、基金代销机构及

30、其工作人员可以向任何个人或者机构以抽奖方式销售基金（）。【参考答案】：错误【解析】任何机构或个人不得以抽奖方式销售基金份额。10、基金托管人内部控制目标包括保证基金保值增值。【参考答案】：错误【解析】基金托管人不得保证基金保值增值。11、有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映，股票价格的任何变化只会由新信息引起。（）【参考答案】：正确【解析】有效市场理论指的就是信息的有效。12、其他条件不变时，市场利率上升则债券的价格随之下降。【参考答案】：正确13、基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以加密传真报给基金托管人，基金托管人按照基金合同规定的估值方法、时间、程

31、序进行复核，复核无误后签章进行公布。（）【参考答案】：错误【解析】销售服务费由投资者购买时直接支付。14、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。【参考答案】：错误【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者资金形成隶属于投资人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。15、基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致。（）【参考答案】：正确【解析】QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。16、ETF的申购、赎回是基金份额与现金的交易，而LOF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票（）。【参考答案】：错误【解析】LOF的申购、赎回是基金份额与现金的交易，而ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”股票。17、保本基金只对持有到期的投资提供担保，不对提前赎回的投资提供保本。（）【参考答案】：正确【解析】一般只有认购期购买并持有到规定期限的才保本。18、月末、年中和年末估值复核与基金会计帐目的核对同时进行。（）【参考答案】：正确【解析】转换费属于销售过程中发生的费用。19、超买超卖型指标分析是技术分析为基础的一种投资策略，其实质是通过控制股价背离参考基准的幅度做出买入或卖出决定