自考04229项目决策分析与评价总复习

1、自考04229项目决策分析与评价总复习第一章概论1、项目：是指固定资产投资项目。2、项目目标：宏观目标：指项目建设对国家、投资建设要达到的直接效果。3、具体目标主要有：效益目标、规模目标、功能目标、市场目标。效益目标：是指项目要实现的经济效益、社会效益、环境效益的目标值。规模目标：是指对建设项目规模确定的目标值。功能目标：是指对项目功能的定位。市场目标：是指对项目产品（或服务）目标市场及市场占有份额的确定。4、项目决策：决策是为达到一定的目标，从两个或多个可行方案中选择一个较优方案的分析判断和抉择的过程。5、决策过程分为：信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择四个相互联系的阶段。6、决策的分类

2、：按对象分类：投资决策、融资决策、营销决策。按决策目标的数量分类：单目标、多目标决策。按面临的条件分类：确定型关系、风险型关系、不确定型关系。7、投资项目决策：是指最终做出是否投资建设某个项目的决定。8、项目决策遵循：科学决策原则、民主决策原则、多目标综合决策原则、风险责任原则。9、项目分析评价的的方法：经验判断法、数学分析法、试验法。10、动态分析的指标：内部收益率、净现值、净年值。静态分析的指标：项目静态投资回收期、总投资收益率。评价的资料数据是决策分析与评价的最基本要求。12、多方案比选条件：专家评分法、目标排序法。初步可行性研究。可行性研究。1、适用范围估。1、项目建议书和可行性研究报

3、告评估2、项目申请报告评估。性研究。设投资和生产成本。要工作。适用范围不同；目的不同；内容不同。18、项目评估分前期，中期，后期。报告进行评估。银行贷款决策的依据。容有：1.项目建设的必要性2.市场分析3.项目建设方案研究4.投资估算5.融资方案6.财务分析7.经济分析8.经济影响分析9.资源利用分析10.土地利用及移民搬迁安置方案分析11.社会评价12.不确定性分析13.风险分析14.结论与建议。22、报送企业投资项目申请报告应附送以下文的其他文件。确项目目标明确项目类型和评价层次与范围对项目进行全方位的描述说明各方面的评提出必要的建议。标可实现性项目外部影响性项目面临的风第二章市场分析与市

4、场战略1、市场分析是项目决策分析与评价的基础，通过对项目的产出品、投入品或服务的市场容量、价格、竞争格局等进行调查、分析、预测，未确据。2、市场调查的内容：市场需求调查市场供应调查消费调查竞争者调查。：3、市场调查的程序（国内）调查准备、调查实：施、分析总结三个阶段。【调查准备】市场调查计划的结构和内容一般包括：1.调查目的、费用预算。深入实际系统地收集各种可靠资料和数据。a.收集文案资料观规律。a.分析整理b.综合分析c.编写调查报告。4、市场调查的类型：市场普查：是对市场进行逐一的、普遍的、全面的调查，以获取全面、完整、系统的市场信息。总体某项指标总量中占绝大比重的一些企业进行的调查。典型

5、意义或具有代表性的市场区域或产品进行专门调查。性的调查方法。5、市场调查的方法：文案调查法：是指对已调查。实地调查法：是调查人员通过跟踪、记录被调查事物和人物的行为痕迹来取得第一手（2（2同方法的比较：（1查方法的基础。应用灵活，调查信息充分，但是，调查周期长、费用高，调查对象容易受调查的心理暗示影响，存在不够客观的可能性。（3广泛、操作简单易行、费用相对较低，得到了大应用范围有限的方法，但调查结果可信度较高。6、市场预测：是指对事物未来或未来事物的事件。7、市场预测解决的主要问题：投资项目的方向投资项目的产品方案投资项目的生产规模。8、市场预测的内容：市场需求预测产品出口和进口替代分析价格预

6、测。9、预测方法分类：定性预测和定量预测。定性群体的经验、知识，运用一定的方法，对市场未来的趋势、规律、状态做出主观的判断和描述。展变化规律并对未来作出预测。预测法地区类推预测法。议法混合式会议法。泛应用在市场预测、技术预测、方案比选、社会评价等众多领域。德尔菲法一般包括五个步骤：建立预测工作组选择专家设计调查表组织调查实施汇总处理调查结果。低成本实现集思广益有利于探索性解决问题应用范围广。忽视少数人的意见存在组织者主观影响。15、德尔菲法运用范围：应用具有广泛性，但在足够的资料长远规划或大趋势预测影响预测时间的因素太多主观因素对预测事件的影响较大。16、产品的生命周期：导入期、成长期、成熟期

7、和衰退期。17、市场战略层次：即总体战略、基本竞争战略撤退战略。进攻型战略、增长型战略它是充分利用外部机成本领先战略、差别化战略、重点集中化战略。规模的分布。理论上，可以分为完全竞争、寡头垄断、双头垄断、完全垄断四种。入者的威胁供应商讨价还价的能力替代品的威胁现有企业的竞争客户讨价还价的能力。20、企业竞争能力分析工具：竞争态势矩阵、核心竞争能力分析等。步骤如下：首先确定行业中的关键战略因素。根据每个因素对在该行业中成功经营的相对重要程度，确定每个因素的权重，从1。筛选出主要在相应战略要素上的相对竞争力强弱的加权评分就可以确定处于竞争能力最强和最弱地位的公司，以及被评价公司之间的竞争优势的差异

8、。22、核心竞争力分析-基本概念：核心竞争力是一个企业在竞争中比其他企业拥有更具优势的可移植，也不随员工的离开而流失等特点。23、核心竞争能力的意义:核心竞争能力对制定竞争价值的能力，具有成为公司战略基石的潜力，为公司带来竞争优势。素：是指影响企业在市场上盈利能力的主要因企业纵向一体化的行业结构。25、SWOT分析：优势（Strengths）、劣势（WeaknessOpportunities）和威胁（Threats）分析。是将企业内外部条件各方面评价矩阵和内部要素评价矩阵构成了SWOT分析26、竞争优势：是指一个企业超越其竞争对手、实现企业目标的能力，企业的主要目标包括盈利、增长、市场份额等。

9、27、影响企业竞争优势的持续时间的三大因素：有多大；竞争对手做出有力反应需要多长时利因素：新产品替代、销售商拖延结款、竞争对强等。】31、SWOT分析图划分为四个象限：SO：在右上部威胁的打击，分散风险，寻找新的发展机会。WO：处于左上角的企业，面临外部机会，但自身略，避开威胁，消除劣势。通用矩阵。33、波士顿矩阵：是波斯顿咨询公司1960年为美国米德纸业公司进行经营咨询时提出的分析方法，也称成长-份额矩阵（Growth-shareMatrixPortfolioManagement事业结构转换矩阵。稳定策略撤退策略。【咨询公司为克服波士顿矩阵的局限性而提出的改良分析矩阵，也称GE/麦肯锡矩阵或

10、行业吸引力-企业实力矩阵。该矩阵的实质是把企业外部消费者偏好以及售后服务等方面进行的分析研究。偏好消费行为的变化影响消费的因素件消费环境企业形象客观因素。品信息评价拟购商品决定购买。渠道和促销。【4C】消费者的需求与欲望、成本、和回报。41、科特勒教授提出大营销概念：产品、价格、优先、定位、人，即【11P】组合策略。中心。第三章建设方案研究1、建设方案研究是指：对项目各种建设方案全过程。2、该任务是对两个以上可能建设方案优化选择。3、建设方案研究是对建设项目经济评价，环境评价和社会评价的基础。4、大型或复杂工业项目的建设方案一般包括以下内容：1.产品方案和建设规模2.生产工艺技术3.场（厂）址

11、4.原材料、燃料供应5.总图运输6.土建工程方案及防震抗震7.公用、辅助及场（厂）外配套工程8.节能、节水9.环境保护10.职业安全卫生健康与消防11.组织机构与人力资源配置12.项目进度计划。5、建设方案研究的作用：是项目决策分析与评作用：在市场、资源研究的基础上，研究确定财务效益、经济效益、社会效益、环境效益等后展的技术、经济比较，即可完善建设方案，又能计提供依据。为相关工作提供基础数据和材一作的好坏，往往对项目的科学决策起着关键作用。7、研究建设方案比选要求：满足深度要求满足投资要求满足技术先进性适用性和前瞻求满足节约资源的要求满足风险规避和工程可靠性要求满足节约投资和成本控制。8、基础

12、资料及数据：地区资料：地理、气象、水文、地质、经济、社会发展、交通运输和环保等资料。工程规范资料：国家、行业和地区颁发的工程、技术、经济方面的规范、标准、定额等。市场调研的资料：细分市场、目标市场、市场容量等。9、比选方法：定性分析和定量分析相结合的方法。定性分析法：是常用的一种方法，它是分析者是把建设方案的各个方面与对项目的要求进行比较，分析建设方案对项目目标的满足程度，化的数学模型，用指标评价建设方案的经济效益、环境效益和社会效益。经济比选方法：效益比选法（净现值比较法，分项工程的方案比选各专业工程的方案比选。准备。选择比选的组织形式确定比较方法确定比较方法开展参选方案比选工作。国家产业政

13、策与企业发展战略专业化协作环境制约条件资源综合利用（6）原材料，燃储存条件。正常生产运营年份达到的生产或者服务能力。济规模市场需求对规模的影响资源供应及其他外部建设条件生产技术和设备的先进性及其来源资金的供应量环境容量社会因素和政策法规行业因素改扩建与技术改造项目。16、建设规模的合理性分析:符合产业政策和行业特点收益的合理性资源利用的合理性外部条件的适应性与匹配性对于技术改造配。性适用性可靠性安全性经济合理性技术来源可靠性符合清洁生产要求。耗指标，产品收率，原料损失率，产品质量（包费用等。化生产技术方案部分国产化采用国内外招项目，其工艺技术、工艺包、基础设计由国外工程公司完成。政府干预，合作

14、年限和范围，法律、合同等。21、技术转让类型：是研究具有转让意愿的、22、采用高新技术应符合先进性、创新性、成熟性和实用性的要求。合同。输因素市场因素劳动力因素政策因素集聚因素。业固体废弃物存放场地、污水排放口及纳污水浪费。7.场（厂）址地形地貌要适合项目特点。文地质、气象、防洪防涝、防潮、防台风、防地质灾害、防震等条件。10.环境条件良好，有一定的环境容量和纳污能力。26、场（厂）址选择需注意：要贯彻执行国家对场（厂）址的意见。在工程地质条件方面，尽可能避开不良地质现象发育且对场地稳定性境、劳动安全卫生有威胁的危险区域。27、场（厂）址比较的主要内容：一般包括建设条件比较、建设费用比较、经营

15、费用比较、运输设条件比较投资费用比较运营费用比较环境治措施。29、原材料供应分析：原材料的品种、质量、储备量，作为生产物流方案（含运输、仓库等）限等法律规定，应当说明与分析。性、稳定性、安全性。价格（含运输费）的经连续、贯通、运输通畅。合理的划分生产功能质及水文地质的影响。结合场地地形、地址、地貌等条件，因地制宜并尽可能做到紧凑布置，流程要求。向、坡度、高程的要求。充分利用地形，选择铁路、道路的标高，避免深挖高填，力求减少土石方工程量，保证物流人流的良好运输与通行。保证场地排水通畅，不受潮水、内涝、洪水的威胁。33、计算公式：厂区绿化系数=（厂区绿化用投资强度=项目固定资产总投资项目总用地面积

16、物占地面积+堆场用地面积）项目总用地面积x100%容积率=总建筑面积总用地面积行政办公及生活服务设施用地所占比重=行政办公、生活服务设施占用土地面积项目总用地面积x100%【建筑系数和场地利用系数是衡量项目总平面布置水平的重要于30%】功能要求。适应已选定的场址（线路走向）符合工程标准规范要求经济合理。处理用水量给水系统。存期和贮存量。工程配套项目环保配套项目其他配套项目。区的具体条件，遵照保证生产、因地制宜、合理配置的原则进行。厂外配套工程建设应与城生产协作条件，力求减少工程量，节省投资。要符合环保，防止造成新的污染点（如排渣场、物噪声其他污染物。大气环境污染防治措施固体废物处理措施危险废物

17、处理措施噪声防护措施水土保详评，最大限度地减小技术和产品的环境风险。41、建设项目生产过程中职业危害因素分析：主要物料的理化性能指标。建设项目的危险、有害因素和危险、有害程度。建设项目的险源分析。施分布周边工矿企业消防站分布依托企业的消防现状。灾危险性分析仓储过程中的火灾危险性分析生产过程中的火灾危险性分析。第五章环境影响评价与安全预评价1、环境的三个特点：主体是人类；既包括天然的自然环境，也包括人工改造后的自然环境；不含社会因素，如治安环境、文化环境、法律环境等。2、环境：是指影响人类社会和发展的各种天然的和经人工改造的自然因素的总体。3、环境影响评价的层次：项目环境影响评价层次区域环境影响

18、评价层次规划环境影响评价层次。4、我国的环境影响评价制度的发展经历了引入确立、规范建设、强化完善和提高拓展四个阶段。保护综合法环境保护单行法环境保护相关门行政规章（4）环境保护地方性法规和地方人参加的环境保护国际公约。6、建设项目环境影响报告书应当包括的内容：建设项目概况建设项目周围环境现状建建设项目对环境影响的经济损益分析对建设项目实施环境监测的建议环境影响评价的结论。7、建设项目环境影响评价工作程序：第一阶段为准备阶段第二阶段为正式工作阶段第三阶段为报告书编制阶段。8、环境保护措施及其技术、经济论证包括以下污染处理工艺达标排放可靠性环保投资估算依托设施的可行性分析。9、环境影响经济损益分析

19、一般按以下四个步骤环境影响的货币化价值将货币化的环境影响纳入项目的经济分析。价值。价值、间接使用价值和选择价值。不同动机可分为遗赠价值和存在价值。Meta分析，以环境价值为因变量，以环境质量特性(E)、人口特性(P)、研究模型(M)等为自变Meta本法生产力损失法恢复或重置费用法影子工程法防护费用法。16、安全与评价主要包括危险、有害因素识别，危险度评价和安全对策措施及建议等方面的内容。评价报告。评价方法能够提供危险度分级的安全评价方法可以提供事故后果的安全评价方法。安全工程设计方面对策措施安全管理方面对策措施应采取的其他综合措施。第六章投资估算(本章“/”均为除号)1、投资估算：是在项目的建

20、设规模、产品方案、技术方案、设备方案、场（厂）址方案和工程建设方案及项目进度计划等进行研究并基本确定要量进行的估算。2、项目总投资由建设投资建设期利息和流动资费用和预备费用。3、有关投资的几个称谓：项目总投资的不同内涵项目投资总资金外商投资项目投资总额“建设投资”的不同用法。4、计算资本金技术的总投资：是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和。占全部流动资金的30%。6、为了避免与资本金制度中的总投资概念相7、建设投资由建筑工程费、设备购置费、安装预备费等项内容构成。8、投资估算要求：估算的范围应与项目建设策分析与评价不同阶段的要求。9、建设项目决策分析与评价的不同阶段投资估依据之一投资估

21、算是制定项目融资方案的依据投资估算是进行项目经济评价的基础投程造价起控制作用。【11、建设投资的估算方法：简单估算法、分类估【算法。简单估算法：单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、指标估算法等。前四种估算方法估算准确度相对不高，主要是用于投资机会研究和初步可行性研究阶的单位生产能力投资乘以拟建项目的生产能力，拟建项目工艺设备投资和厂房土建投资估算的基础上，其他专业工程参照类似项目的统计资厂房土建关系较大的则按厂房土建投资系数计合性和概括性。算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。建设场地的大型土石工石油、天然气

22、钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。投资估算法。通行工程概算指标、电气照明工程概算指标等。量较大。16、设备购置费，包括国内设备购置费、进口设备购置费和工器具及生产家具购置费。及临时设施费引进技术和设备其他费用工程保险费市政公用设施建设及绿化补偿费。自制的达到固定资产标准的各种国产设备的购国产标准设备原价国产非标准设备原价设备运杂费【设备运杂费通常由运输费、装卸费、算。】为离岸价与到岸价两种价格。进口从属费用：1.国外运费=进口设备离岸价x国外运费费率国外运费=单位运价x运量2.国外运输保险费=（进口设备到岸价+国外运费）x国外运输保险费费率3.进口关税=进口设备到

23、岸价x人民币外汇牌价x进口关税税率4.进口环节消费税=进口设备到岸价x人民币外汇牌价+进口关税/（1-消费税税率）x消费税税率5.进口环节增值税=（进口设备到岸价x人民币外汇牌价+进口关税+消费税）x增值税税率6.外贸手续费=进口设备到岸价x人民币外汇牌价x外贸手续费费率7.银行财务费=进口设备货价x人民币外汇牌价x般为0.4%0.5%）国内运杂费通常由运输费、运输保险费、装卸费、包装费和仓库保管费等费用构成。国内运杂费=进口设备离岸价x人民币外汇牌价x国内运杂费费率。安装工传动和医疗、实验等各种需要安装的机电设备、（2供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控、电讯等管道、管线、电缆等的

24、材料费和安备内部的填充物等的材料费和安装费。备安装费指标或每单位安装实物工程量费用指x安装x每吨设备安x每单位安装实物工程量费用指标。费2.安置补助费3.地上附着物和青苗补偿费4.征地动迁费付的租地费用，以及建设期间临时用地补偿费。行性研究费研究试验费勘察设计费环境影响评价费职业安全卫生健康评价费场地准备使用费联合试运转费生产准备费办公及23、基本预备费：是指在项目实施中可能发生、用；经批准的设计变更、工程变更、材料代用、竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必工程建设其他费用）x基本预备费费率备费以分年的工程费用为计算技术，利息及手续费、承诺费、发行费、管理费等融资费用。26、进行建设利息估

25、算必须先完成以下各项工年计息，其后年份按全年计息。期各年年初发生或者在各年年内均衡发生而采用不同的计算公式。资金。本估算之后进行。在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标股是：流动资金=年营业收入额x营业收入资金率流动资金=年经营成本x经营成本资金表流动资金=年产量x单位产量占用流动资金额估算法。（重点）计算公式为：流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金32、年周转次数=360天/最低周转天数33、存货=外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品外购原材料=年外购原材料费用/外购原材料年周

26、转次数外购燃料=年外购燃料费用/外购燃料年周转次数其他材料=年外购其他材料费用/外购其他材料年周转次数在产品=年外购原材料、燃料、动力费+年工资或薪酬+年修理费+年其他制造费用/在产品年周转次数产成品=年经营成本-年其他营业费用/产成品周转次数应收账款=年经营成本/应收账款年周转次数现金=年工资或薪酬+年其他费用/现金年周转次数其他费用=制造费用+管理费用+营业费用-（以上三项费用中所含的工资或薪酬、折旧费、摊销费、修理费）其他费用=其他制造费用+其他营业费用+其他管理费用+技术转让费+研究与开发费+土地使用税预付账款=预付的各类原材料、燃料或服务年费用/预付账款年周转次数动力和其他材料费用/

27、应付账款年周转次数预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款年周转次数34、流动资金估算应注意的问题：中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入成本支出中。项目投产初期所需流动资金在实际工作中应动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营符合估算。1、融资环境调查：法律法规经济环境融资渠道税务条件投资政策。2、融资渠道主要有：政府投资资金国内外银行等金融机构的贷款国内外证劵市场发行的股票或债券国内外非银行金融机构的资金国内外企业、团体、个人的资金。3、项目融资主体：是指进行项目融资活动并承4、新建法人融资：是指组建新的项目法人并进

28、行项目建设的融资活动。5、既有法人是指：既有法人作为项目法人进行项目建设的融资活动。6、项目的投资产权结构：是指项目投资形成资产的拥有和处置形式、收益分配关系。7、权益投资方式有三种：股权式合资结构、契约式合资结构、合伙制结构。规定设立的公司是一个独立的法人，东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收资本的30%。气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多。某项投资活动建立起来的一种法律关系。两种基本形式：一般合伙制和有限合伙制。有限合伙制在一些大型基础设施建设及高风险投资项目中使用。在国外，85%以上的风险投资都采用有限合伙制。8、项目资金通常由:权益资金和债务资金组成。9、项目融资与

29、传统融资方式比较有以下一些特不是依赖于项目的投资人或发起人的自信安排险分担。一个成功的项目融资结构应该是在项目中没有任何一方单独承担起全部项目债务的风险责任。非公司负债型融资所需要的时间较长。公司融资相对于项目融资也被称为传统的融资司本身的资信。部资金来源。即内源融资和外源融资两个方面。资金转化为投资的过程，也称内部融资。金、资产变现、企业产权转让、直接使用非现金资产。资又可以分为直接融资和间接融资。如发行股票和企业债劵融资。银行申请贷款，委托信托公司进行证劵化融资等。项目财产权和控制权的方式投入的资金。投资人以资本金形式向项目或企业投入的资金称为权益投资。15、公益性投资项目不实行资本金制度

30、。16、投资项目本金：是指在投资项目总投资中，息和债务。目的固定资产投资与铺底流动资金之和。及以上交通运输、煤炭、水泥、电解铝、铜冶轻工、纺织、商贸及其他行业：20%及以上。内、外两个方面。20、内部资金来源：是既有法人的自有资金。自未来生产经营中获得的可用于项目的资金企业资产变现企业产权转让。股优先股。常要优先受偿，是一种负债。限债务偿还债务序列债权保证违约风险利率结构货币结构与国家风险。成本建设期利息的支付附加条件债权保证利用外债的责任。行贷款出口信贷外国政府贷款国际金融机构贷款银团贷款股东借款。27债券方式融资：企业债券：是一种直接融低于银行借款。转换债的债券持有人有权选择按照预先规定的

31、条件将债权转换为发行人公司的股权。杆租赁回租租赁。29、典型的基础设施特许经营方式：BOT、PPP、TOT方式等。30、BOT三种形式：典型的BOT：建设经营建设拥有经营。BOOT与BOT的区别：BOOT在特在特许期内即拥有经营权，又拥有所有权。BOOT的特许期比BOT的长。融资方式：即公共部门与私人企业合作模式，是指政府与民间投资人合作投资基础设施。融资方式：即移交经营移交，是从特许权经营方式BOT演变而来的一种新兴方式。与BOT是依赖所获特许经营权的已经建成并投入运营项目的一定时期的未来收益。SPC。改机构可以是一个信托投资公司、信用担保公够获得权威资信评估机构较高级别的信用等级。资使用与

32、资金筹措计划表。照项目投资的使用要求所进行的规划与安排。36、编制总投资使用计划与资金筹措表时应注意：各年的资金平衡建设期利息。金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金来源以及资本金结构、债务资金结构。的债权人承担的风险越低。构资本金比例结构。40、合理的债务资金结构需要考虑：融资成本、融资风险、合理设计融资方式、币种、期限、偿还顺序及保证方式。41、偿债的顺序：通常在多种债务中，对于借款债务，后偿还软货币的债务。项目控制风险资金供应风险资金追加风险利率汇率风险。由资金占用费和资金筹集费组成。筹集过程中所发生的各种费用。第八章资金时间价值与方案经济比选1、现金流入包括：营业收入、回收固定资产资

33、、流动资金、经营成本等。2、劳动：是劳动资料、劳动对象、劳动报酬的货币表现。3、利息额的多少作为衡量资金时间价值的相对度。5、等值资金：是指特定利率下不同时点上绝对数额不等而经济价值相等的若干资金。6、资金等值换算：是指某一时点或某些时点上的资金等知道另一时点，称之为资金等值换算。7、项目经济评价指标设定的原则:易行而确有实效的。8、项目经济评价指标分类：可将常用方法和指时间性指标、价值性指标、比率性指标。9、投资回收期：是以项目的净收益抵偿投资所重要指标。单，便于投资者衡量建设项目承担风险的能力，同时在一定程度上反映了投资效果的优劣。资回收之前的效果，不能反映回收期之后的情况，难免有片面性。

34、不考虑资金时间价值，无法用以正确地辨识项目的优劣。限性。12、价值性评价指标：反映一个项目的现金流量相对于基准投资收益率所能实现的盈利水平。确直观。14、比率性评价指标主要包括：内部收益率、差额投资内部收益率和净现值率等。命期内的全部情况。内部收益率是内生决定外生给定的。这与净现值、净年值、净现值率等指标需要事先设定基准折现率才能进行计算比较起来，操作困难小。因此，我国进行项目经济评价时往往把内部收益率作为最主要的指标。计算繁琐，非常规项目有多解现象，分析、检验先去的收益，然后用收益偿付有关费用的情况，虽然可以运用IRR况相反，即只有IRR的方案才可接受。17、项目（方案）之间的关系：互斥型方

35、案独立性方案层混型方案。18、项目经济评价的宗旨：只有一个，最有效地限投资总额的总体净现值最大。一不可。第九章、财务分析1、财务分析是在现行会计准则、会计制度、税测，编制财务报表，计算评价指标，进行财务盈利能力分析、偿债能力分析和财务生产能力分析，据以评价项目财务的可行性。2、财务分是重要的决策依据项目或方案比选中起着重要作用财务分析中的财务生存能力分析对考察起着重要作用。3、财务分析的内容：方式选取适宜的方法选取必要的基础数据进制财务分析表表和计算财务分析指标在对初不确定性分析。4、财务分析的基本原则：费用与效益计算口径的一致性原则费用与效益识别的有无对比析为主的原则基础数据确定的稳妥原则。

36、5、影响价格的因素可归纳为：相对价格变动因素绝对价格变动因素。6、相对价格：是示商品价格的水平。7、基价是指以基年价格水平表示的，不考虑其后价格变动的价格，也叫固定价格8、时价是指任何时候的当时市场价格，它包括水平表示。9、实价是指以基年价格水平表示的，反映相对水平变动的影响来求的实价。测价格现金流量分析上采用实价体系偿债能力分析和财务生存能力分析的原则上采用时价体系对财务分析采用价格体系的简化财务分析采用价格是否应该包含增值税的问题及相关处理。运营期。起到项目建成投产止所需的时间。程正式破土动工到项目建成投产止所用的时间。（评价用的建设期和项目进度计划中的建设期终点相同，起点可能有差异）入，

37、是项目财务效益的主体。收入。生命周期，技术成熟程度，市场开发程度，原材理确定产品或服务的价格多种产品分别估算或理折算编制营业收入估算表。经济利益的总流出。单位产品成本和总成本费用按成本与产量的关系可分为固定陈本和可变成本按会计核算的要求有生产成本或称制造成本按财务分析得特定要求有经营成本。国家现行企业会计准则和企业会计制度计算口径对应一致合理确定各项投入的价格，并注意与产出价格体系的一致性各项费用划起构成科目或改变名称，反映行业特点。的全部费用。总成本费用=生产成本+期间费用生产成本=直接材料费+直接动力和燃料费+直接工资或薪酬+其他直接支出+制造费用期间费用=管理费用+财务费用+营业费用（项

38、目费用=管理费用+利息支出+营业费用）生产要素估算法：总成本费用=外购原材料、燃料及动力+工资或薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用。定形成固定资产的部分）22、固定资产的折旧方法：一般有直线法（包括a年限平均法：年折旧率=（1-预算净残值率）*100%/折旧年限年折旧额=固定资产原值*年折旧率b工作量法：按照行驶里程计算折旧的公式:单位里程折旧额=固定资产原值*（1-预计净残值率）/总行驶里程年折旧额=单位里程折旧额*年行驶里程按照工作小时折旧：每工作小时折旧额=固定资产原值*（1-预计净残值率）/总工作小时年折旧额=每工作小时折旧额*年工作小时。双倍余额递减法：年折旧率=2*1

39、00%/折旧年限年折旧额=年初固定资产净值*年折旧率年初固定资产净值资产净值扣除净残值后的净额平均摊销）年数总和法：年折旧率=（折旧年/2年折旧额=（固定资产原值-预算净残值）*年折旧率。专利技术、商标权，著作权，土地使用权和特许权等）(无形资产的摊销一般采用年限平均法，不计残值)资产之外的其他资产，如长期摊销费。理企业生产经营活动所发生的费用。企业委托其他单位代销产品时所支付的委托代销手续费。费用。用。29、可变成本是指随产品产量的增减而成正比例变化的各项费用。费用的识别和计算较新建项目复杂建设区期建设和生产可能同步进行项目与企业既有联造引起的停产损失。31、效益和费用涉及的五套数据：“现状

40、”数项目”数据新增数据增量数据。用。款的偿债能力。营的企业，利息备付率至少应大于1，一般不小于2）35、财务生存能力分析可以通过以下两个方面：分析是否有足够的净现金流量维持正常运营个年累计盈余资金不出现负值是财务上可持续的不要条件。性。为主以总量分析为辅助改扩建项目盈利能力分析报表关于改扩建项目盈利能力增量分析的简化。第十章经济分析1、经济分析的作用：正确反映项目对社会府合理配置资源提供依据政府审批或核准项目的重要依据为市场化运作的基础设施等项目提供财务方案的制定依据有助于实现企业利益与全社会利益有机地结合和平衡比选和优化项目（方案）的重要作用。2、经济分析的基本方法：经济分析采用费用效益分析

41、或费用效果分析方法，即效益（效果）别项目的效益和费用经济分析采取阴影子价格估算各项效益和费用经济分析遵循效益和用效果比指标。3、经济分析的适用范围：市场自行调节的行业项目一般不必进行经济分析市场配置资源2）产出具有公共产品特征的项目（3）外部效果显著的项目（4）涉及国家控制的战略性资源开发和关系国家经济安全的项目（5）受过度行政干预的项目。4、现阶段需要进行紧急分析的项目：政府预效配置资源的公益性项目和公共基础设施项目，林水利等基础设施，基础产业建设项目;利用用担保的假设项目;法律、法规规定的其他政府性资金投资的建设项目;企业投资建设的涉及国家经济安全，影响环境资源、公共利益，可政府核准的建设

42、项目。5、经济分析与财务分析的区别：是两种分析的角度和基本出发点不同;分析的角度不同，项目效益和费用的含义和范围划分也不同;财务分析与经济分析使用的价格体系不同;财务生存能力，经济分析只有盈利性。6、财务分析与经济分析的相同点：两者都使用前就进行经济分析。8、经济分析与财务分析识别的基本要求：对经济效益与费用进行全面识别遵循有无对比原则合理确定经济效益与费用识别的时间跨员作为分析对象的原则。9、经济效益与费用的估算原则：支付意愿原则受偿意愿原则机会成本原则实际价值计算原则格。而引起的新增资源消耗。项目产出物直接出口，间接出口和替代进口b少出口市场定价的费外贸货物影子价格;投入物影子价格（到厂价

43、）=市场价+国内运杂费运杂费b产出物影子价格是否包含增值税销项税额，投入物的影子价格是否含增值税理。13、政府调控价格包括：政府定价、指导价、最高限价和最低限价。14、定价的方法：成本分解法（分解成本是指某种货物的生产所需要消耗的全部社会资源的成本法。移引起的新增资源消耗。在财务分析的基础上调整编制经济分析报表。目目标的实现程度，往往不能或难于货币量化。18、进行费用效果分析，应具备的条件：备选于2额备选方案的效果应采用同一非货币量单位理成单一的综合指标备选方案应具有可比的生命周期。并并将其转化为可量化的效果指标拟定各种可以完成任务的方案识别与计算各方案的费优缺点推荐最佳方案或提出优先采用的方

44、案。效果法增量分析法。各种货物，服务，土地自然资源等影子价格，须有项目评价人员根据项目具体情况自行推算。1、经济影响分析的对象：经济影响分析的内涵需要进行经济影响分析的项目特征需要进行经济影响分析的项目类型：2、经济影响分析的任务（论述）分析项目经：当地和宏观经济的适应性研究制定合适经济发展的对策措施3、项目对经济影响的层次：个人层面社会组织层面产业及部门层面区域和宏观经济层面。4、项目经济影响效果的途径：价格传递效果项目的实施对有关生产要素的利用产生影响从5、经济影响的种类：项目对经济发展的影响项目对产业布局的影响项目对财政收支平衡的影响项目对市场竞争结构的影响项目对外汇收支平衡的影响项目对

45、就业和收入分配的影响。6、经济影响分析的原则：系统性原则综合性原则定量与定性分析相结合的原则。7、经济影响分析的分析方法：客观评价法主观评价法8、总量指标包括增加值、净产值、社会纯收入、的贡献。加一个单位最终需求对国民经济各部门产出增1，表示超过社会平均水平）三次产业贡献.受伤害的态势。上主权独立、基础稳固、运行健康、增长稳定、化而使整个经济受到过大的打击和遭受过多的性的危机。金融市场安全国际收支安全市场体系安全的是国家产业安全）术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成行分析。（常用的经济数学模型有a宏观经济计量模型b宏观经济递推优化模型c全国或地区投入产出模型d系统动力学模型e动态系统计量模型多目标综合评价分析模型（通常采用德尔菲法、矩阵分析法、层次分析