零售行业的发展状况分析

1、报告摘要第一章对商业行业本季度差不多情况进行综述,第二、三、四章分不从热点问题、进展趋势和投资价值等不同角度对行业的相关问题进行了阐述。203年第四季度，第四季度社会消费品零售总额1143.1亿元，同比增长1%强。消费环境接着改善,居民消费层次又有所提升，商业经济效益总体趋好。03年1-12月全国进出口总值为8512.1亿美元，同比增长37.%,其中:出口33.7亿美元，同比增长3.6;进口12.4亿美元，同比增长39.9,进出口顺差25.亿美元,同比下降.%。本季度,商务部以及中国商业联合会等部门都对零售业的进展存在的问题提出了新的要求，其中商务部拟借听证会规范零售业,并出台了突发事件生活必

2、需品应急治理暂行方法,同时希望能做大作强1多家大型企业。而商 PERLINK http:/w.722.c 业联合会也在本季度做了一些动作。以后零售业的进展面临着来自外资的巨大压力,零售业内的竞争将更加激烈,而外资企业各种违规操作以及地点政府的倾向性政策都对本土零售业造成专门大的打击，因此以后零售业的治理将更加规范,尤其是对外资企业的治理。本季度，城乡收入和消费需求呈现持续增长，投资机会良好。第四章从宏观经济形势动身，对行业的投资策略、投资机会以及相应的几个较大的投资事例进行了分析。HYPERLINK N:整理后hp:ww.22.cN:整理后hp:ww.22.c简要目录TOCh z 标题2,标题

3、3,2,标题 -居中,1,标题3表格用,2,标题2-表格用,1 HYPERLINK l _To6504711 报告摘要 PAGER _T6504741 h 1HYPERLINK N:整理后l简要目录PAGERE _To04142 h 3 HPELIK l_Toc65414 第一章 行业季度综述PGEREF _Toc5474 HYPERLINK N:整理后l第一节 经济指标分析 PAGERF _Toc50744hHYPERLINK N:整理后tp:ww.3722.nN:整理后tp:ww.3722.n HYPERLINK l_oc65047145第二节行业结构分析 PAGEEF o650475 h

4、10 HYPRLINK l _Toc507146 第三节 重点企业动态 PAGER Toc650716h15HPERLINKl oc504717 第四节 行业国际进展情况 PAGEREF_Toc5477 22HYPELIN l_Toc6547148 第二章 行业热点、要紧问题及对策PAERE _Toc6504748 h 29HYPERLINK N:整理后 l _Tc650749第一节 行业政策热点 PAERE_o604719 h 2 HYPELIN l _Toc650150 第二节 技术动态分析 PAGEEF_Toc6504150h 3HYPERLINK N:整理后l第三节 行业市场热点AGR

5、EF_T65047151 h3 HYPELK l _Toc654715 第三章行业进展分析 PAGERF _Tc6507152h 58 HPERLIK lToc6504753 第一节 整体进展分析 PAERE _c6504715 h 5 HYERINK l _To5047154第二节 商业业态进展分析PGEREoc65714 h 62 HYPERLNK l _Tc047155 第三节 价格走势分析 PAERF Tc6504155 h 2 HYPERLNK l _Tc60456 第四章投资价值 PAREF_Tc60416hHYPERLINK N:整理后l第一节行业投资环境分析 PAGEREF T

6、oc657157 h3 YPERLNK l _Toc6504715 第二节 行业投资策略 AGERF _T6478 h HYPERLINK N:整理后第三节 行业投资机会AGREoc5047159 h 2 HYPERLINl _Tc6571 第四节 重点项目分析 PAGEE _c604760 87HYPERLINK N:整理后内容索引 PAEREF Toc604716 YPERINK l _504716 图索引 PAERE_To65416 h9HYPERLINK N:整理后 l To6507163表格索引 PAGTc6504716 h 93HYPERLINK N:整理后http：www.72.

7、cN:整理后http：www.72.c 第一章行业季度综述本章对零售业23年四季度的进展进行了分析，从全年来看，国内零售业从1-12月份经历了U字型的进展,同时HYPERLINK N:整理后htp:ww32cnN:整理后htp:ww32cn 对我国零售业结构进行了分析，东部沿海都市依旧较内陆地区发达，同时城乡差不依旧明显；同时对重点企业及国际进展进行了分析。第一节 经济指标分析2003年四季度，我国零售业进展状况良好,接着保持增长势头,而同期居民收入状况也显示良好,进出口依旧保持增长势态。一、行业规模分析 200年第一季度社会消费品零售总额达11108.6亿元,同比增长9.2,第二季度社会消费

8、品零售总额达01亿元,同比增长6.75,5月份下降2.%，6月份下降1.6%，第三季度社会消费品零售总额达1143.亿元，同比增长,第四季度社会消费品零售总额113亿元，同比增长10%强。2003年10月份，全国实现社会消费品零售总额204亿元,比上年同月增长10.2%。从地域看，都市消费品零售额2742.6亿元，比上年同月增长1.6%；县及县以下零售额1461.8亿元，增长7%。从行业看,批发零售贸易业零售额344.6亿元，比上年同月增长9.5%;餐饮业零售额607.1亿元,增长17.6%；其他行业零售额507亿元，下降0.5%。1月,全国社会消费品零售总额实现402.7亿元人民币，比去年同

9、月增长9.%。而汽车类和通讯器材类增长4%左右，对消费品HYRLINhttp:/w.37. 零售增长率的推动明显。从地域看，都市消费品零售额649亿元,比去年同月增长1%;县及县以下零售额1507.8亿元，增长7.6%,都市消费品零售额与县及县以下零售额的增长幅度差有所缩小。据国家统计局公布的数据显示，1至11月份，中国社会消费品零售总额06.3亿元,同比增长8.9%,高于去年同期增幅0.1%。 1月份,我国社会消费品零售总额73亿元，同比增长09，为当年增幅最高值。全年社会消费品零售总额45842亿元，增长91%。3年2月份，国有及其他经济类型固定资产投资同比增长3.3,居民消费价格同比上涨

10、3.，商品零售价格同比上涨1.，规模以上工业企业增加值增长181%。HYPERLINK N:整理后ttp:N:整理后ttp: 2003 年，大陆居民消费价格总水平上升1.%,人民银行提供的12 月大陆企业商品价格同比指数为10.3，是200 年12 个月中最高的月份，而00年12 月企业商品价格比1月环比上涨1.0%。200年全国社会消费品零售图HYPERLINK N:整理后htp：ww.322cnN:整理后htp：ww.322cn 大陆经济强劲增长，特不是固定资产投资的高速增长使原材料价格上涨,自然灾难则使食品价格上涨,这些因素都对物价水平上涨有所贡献。而涨价预期及成本推进将可能导致以后物价

11、上涨。从以上数据能够看出,非典的出现对我国零售业的打击较大，尽管如此零售业并没有出现负增长,这讲明一方面国家宏观政策引导方向的正确，另一方面我国居民在对待突发事件表现出良好的心理素养和平和的消费心理，在度过非典期,我国零售业又有了新的增长，这也有非典期间造成的基数较低有关。同时第四季度的各项数据也表明，社会消费品零售总额前11个月一直在偏冷的浅蓝灯区,1月份是近两年多来首次回到绿灯区。HYPERLINK N:整理后tp：www.372.nN:整理后tp：www.372.n二、经济效益分析203年由于非典的阻碍,使得在第二季度出现了下滑趋势,增长率甚至达到了负增长,由图能够清晰地看出,在25月份

12、,社会消费品零售增长率均不理想，但从月份开始则出现了一定的回升，但并没有出现有利的回升，有可能是居民消费信心受到打击。但从整个2003年来看，我国社会消费品零售依旧达到了.1%的较高水平，而从003年四季度来看,10-2月份消费品消费总额分不是42.4亿元、420亿元、4736亿元,同比增长分不为1、9.7%、19%。三、我国居民收支情况分析003年,大陆居民消费价格总水平上升1.2%,而2 年111月民消费价格总水平只上涨,这表明03 年2 月居民消费价格总水平还在上涨。人民银行提供的大陆企业商品价格指数也表明物价在上涨。人民银行提供的12 月大陆企业商品价格同比指数为106.3，是2003

13、年1 个月中最高的月份，而003年12 月企业商品价格比11 月环比上涨1.。2003年月，我国人均可支配收入为852.63元，人均消费支出为6.38元，二者之比约为0.8。203年,北京城镇居民人均可支配收入382.6元,在五都市中居第三位。广州市人均收入15002.5元,居首位;上海市人均1486元,居第二位；天津市人均031元，居第四位；重庆市人均收入893.7元,排在第五位。其城镇居民人均可支配收入13882.6元，比上年增长1.%,扣除物价因素实际增长1.2%。其中：人均工薪收入增长12.8%；人均转移性收入增长12.7%;人均财产性收入增长1.1倍。受非典因素阻碍,人均经营净收入下

14、降7.。要紧都市居民家庭收支差不多情况（203年1月）地区平均每户家庭人口(人)平均每户就业人口(人）平均每一就业者负担人数(人)平均每人实际月收入（元)人均可支配收入(元）人均消费支出(元)全国合计2.91.5592925.595.6386.北京2.1.6579216.631135.1101.98天津981.40.131031.672.5373.73石家庄2.941.6739.8686.1755太原2.9261181762.10.44719.8呼和浩特2.711.1372.57688.650.49沈阳.917.0701.40.9551.46大连3.0.671828.475.84.54长春3.

15、05.81.1711.8764558.26哈尔滨.901.11.9270.2972.97.7上海291.55193376791244.99876.南京2881.382.0988.4224.8320.45杭州29.1.81122.53104.6765宁波281.6171330.16118.85862.8合肥2.921.471.99692.64636.4447845福州3.11691.590厦门18.31013684.86南昌1.41.97617339.1109.9济南992.7924.10625.89青岛279.9.832539.2369

16、9.87郑州2.891.5317690778529.2武汉.02.531.97687.568945753长沙3.041.6188802.274.867.31广州3.07.6186133821144.218561深圳952.741840142.南宁2.961.41076454699.6544.4海口341.52.2869.1669.449.93成都2.96.601.8569.63648.748.4重庆2.6133.1734.53690654.03贵阳361462167.4639.835310昆明2.10683.33.507.5西安2.99.5019961.6320915616兰

17、州291.45.06.53.96594西宁62.6524.8454.92银川2.8612.1863.5592.388.97乌鲁木齐2.911.61.774.3.7526.51四、进出口总量203年1-12月全国进出口总值为512.1亿美元，同比增长3.1%，其中:出口43.7亿美元,同比增长34%;进口48.4亿美元，同比增长39.9%，进出口顺差55.4亿美元, 同比下降1.1。12月份当月出口80.7亿美元，同比增长07%;进口42.4亿美元,同比增长47.4,进出口顺差 57.亿美元，同比增长81%。-1个月我国出口.亿美元，同比增长39，进口759亿美元,同比增长9

18、1%，进口增长高于出口增长.个百分点,累计实现贸易顺差19.亿美元。 11月份我国外贸进出口总值6亿美元，同比增长1.3%，实现贸易顺差亿美元。-1月我国外贸进出口总值达6833亿美元，比上年同期增长6.%。进出口规模已超过去年全年620亿美元的水平。其中出口48亿美元，同比增长328%;进口3337.3亿美元，增长404；累计实现贸易顺差148.7亿美元。 10月份我国外贸进出口仍然保持高速增长的势头，当月进出口612亿美元,同比增长38.1%。其中进口3519亿美元，增长397；尽管有国庆长假的阻碍,当月出口总值仍然突破400亿美元大关,达409.亿美元,增长36.7%。当月实现贸易顺差5

19、.4亿美元，创单月贸易顺差新高。第四季度进出口情况项目0月11月1月11月11月112月1-2月份同比增长进出口总值71.286.6049623.3609.3852371出口总值409.317.4480.7380.433.734.6进口总值5136923.433373705.1.439.%进出口差额57.448657348.7197.525.46.%第二节 行业结构分析本节对零售业行业结构进行分析，一、城乡结构分析我国的商业布局地区差异较大，地区结构不均衡,从社会消费品零售总额的城乡分布就能够明显的看出这一点。社会消费品零售总额（2003年11月)指标名称本年 上年 比去年同期增长%1-11月

20、1月1-11月11月1-1月1月社会消费品零售总额416.3202.7375.9 331.18. 9.7一 按销售地区分 市6.2694924523.000.9 县463.503.1 436.3 460.7 9.2 县以下965.71004.7 915.2 44 6.16.8二. 按行业分 批发零售贸易业3318.94.3103 159.0 .1 .1 餐饮业538 96.5 456. 512.911.016.3二、行业细分结构分析90年代以来,我国零售业进入分化、整合的转折时期，西方社会历时30多年的次零售业革命（即百货商店、连锁商店、超级市场、购物中心、无店铺销售）,在我国仅用短短的年时刻

21、就相继粉墨登场，对传统的以国有商业、百货商场为主导的零售格局带来巨大冲击。分化:零售市场将进一步细分,分不为各种业态所占据,百花齐放，百家争鸣;从连锁超市到24小时便利店大量出现。 整合:对现有的业态进行调整改组,提高组织程度和集中程度，形成新的零售格局和秩序。目前这一分合过程只能讲是刚刚开始,还远未到完成的时候。在这一专门的历史时期,机会与威胁并存。对各种新兴业态来讲,这是机会;而对传统百货商店而言,却是威胁。 当今零售业演化的四大趋势。一是大型化,单店面积明显增大,一般由二、三百平方米的单店面积扩展到二、三千平方米；二是专业化，各类业态并不是只要赚钞票什么都卖，而是专营一类或几类商品;三是

22、廉价化，低成本运作,低定价取胜;四是连锁化,建立连锁店系统,发挥连锁经营的优势。价格低与服务优是企业竞争力的外在表现，其背后的支撑是企业的能力系统。有相关专家曾将零售业成功的治理三要素归结为:供应链、顾客关系和信息技术。谁能比较好地解决这三个环节，谁就能获得竞争的优势。就我国目前的零售业而言,最薄弱的环节当是供应链,即如何建立一个低成本、高效率、大容量的商流和物流系统,成为商家尤其是连锁店竞争的关键。三、企业结构分析(一）零售企业的状况分析目前,在全国范围内，零售业销售额在500万元以上、餐饮业销售额在200万元以上的连锁企业已达232家，门店总数近3.5万个,去年的总销售额达到246亿元,销

23、售额前3强的连锁企业增长速度达到了惊人的40。在2001年销售额过百亿的连锁企业只有家,但去年已达到5家。前30强连锁企业的销售总额达1074亿元。其中,上海连锁企业销售额占社会消费品零售总额的比例高达34%。但随着全球商业巨头抢滩中国市场，中国本土零售业备感压力。针对日趋残酷的商业竞争，中国本土零售业集团时下正不约而同地采取联合应对措施,以跨地区合作等方式全面加大资源整合力度，提高本土企业的国际竞争力。目前，整合、并购、联合差不多成为我国零售企业的一个主流趋势。据统计，目前全球50家最大的零售企业中已有40多家在中国“抢滩登陆”，而中国本土零售业不管是在资金、服务依旧业态的配置方面都与国外企

24、业存在着一定距离。为此,中国企业自去年起加大了整合步伐。继2002年由北京大中、上海永乐等中国五大伙儿用电器零售巨头组成家电业“航母”上海中永通泰电器营销有限公司之后，今年1月,中国首家自由连锁采购联盟上海家联采购联盟有限公司也浮出水面。业内人士分析认为,随着爱护期的稍纵即逝,中国本土零售企业将丧失最后的领地,现在的资源整合无疑是摆脱困境的最有效途径。仅以上海中永通泰为例,可能今年其营业额将达到00亿元人民币。资源整合的结果带来了跨地区供应链的形成，同时在采购和配送方面使其具有自主知识产权和商业品牌的产品面向开放的商业运行平台。与跨国零售集团相比,我国流通企业仍然存在规模不大、组织化程度不高等

25、问题。依照我国加入世贸组织有关协议,20年底我国零售行业将取消对外商投资地域和数量的限制，实现全面开放。而在国家层面也面临着较大的压力,为了尽快提高本土零售业的竞争力,商务部将从国内大型流通企业中选择10至家作为重点培育对象，鼓舞其通过资本运营等多种方式，形成主业突出、核心竞争力强、治理规范、可持续进展的大型流通企业集团，积极参与以后我国流通领域主导权的竞争。今年以来,北京、上海等地政府纷纷加快推动流通领域的企业重组，国内最大规模的商贸流通集团上海百联集团、北京10家集团公司与上市公司出资组建的首联集团相继宣告成立。与此同时，流通企业自主整合也不断提速，如华润集团收购江苏苏果超市,上海联华超市

26、控股杭州华商集团,辽宁大商集团则先后收购了东北1余家地区性商业龙头企业。（二）中国便利店商机前景宽敞上海的连锁便利店目前已处于高速进展期,平均3,00人就拥有一家店,与日本及美国的平均水平相接近。但由于店址选择密集、商品结构雷同，近一年来开出的2小时便利店大多都面临着经营的窘境。相关于上海的热火朝天和深圳的平稳和气,北京便利店业态则尚处在快速进展的前期，不管便利公司自已的直营店依旧以加盟形式开店的创业者，大概都享受着阳光灿烂的生活。业内人士指出，由于中国人均收入增加及生活节奏的加快,作为继大卖场及超市之后出现的又一新兴的零售业经营方式，2小时连锁便利店前景宽敞。关于以后便利店业态的进展前景,专

27、家和业内人士都表现出乐观心态。按大都市3,500人一家店的国际通行做法，三大都市都还有空间。特不是北京目前的便利店仅400多家，还有2,00多家便利店的进展空间。可能205年北京也将进入便利店的高速进展期。北京市政府将大力进展便利店写进了第十个五年打算(2001年到05年)的规划内,并将其与下岗再就业工程联系在一起。目前便利店不赚钞票要紧是商品结构存在问题，只是简单地把超市中的商品搬了个家而已，商品跟超市雷同,但价格却不具备优势，毛利率上不去自然就会亏。美国及日本便利店的毛利率高达38%以上,而国内便利店仅20%左右,前者就胜在有自己开发或主导不人开发的特色商品。（三)零售业的进展应加快流通业

28、结构战略性调整中国加入WTO后，我国政府承诺35年逐步取消外商从事商品流通经营的各方面限制,其中包括对地域和数量的限制。明年年底，外资零售企业将以更快的速度、更便捷的方式进入我国零售、批发、物流等行业，这既能促进我国零售业的更快进展，同时也将加剧我国零售业市场的竞争。为了适应经济进展及不断变化的消费需求，迎接国际竞争和挑战,我国政府确立了加快进展现代化商品流通业的战略。“十五”期间社会商品零售总额年均增长要保持9左右，其中,批发零售贸易业年均增长1%，住宿业和餐饮业年均增长15%。因此,我国将加快流通业结构的战略性调整，改善和调整商品流通业的所有制结构、业态结构、规模和组织结构、城乡和地区分布

29、结构，培育流通企业的核心竞争力。鼓舞和扶持现代流通进展,改造传统落后的经营方式,限制盲目扩张和重复建设。鼓舞通过兼并、联合等方式，推动流通企业跨部门、跨区域、跨所有制进展，扩大企业经营规模。将物流配送中心建设、连锁企业信息化建设等,列入国债贴息项目给予重点支持。支持市场前景好的流通企业拓宽融资渠道,流通企业要通过采纳现代流通方式和先进服务技术,扩大规模，加快周转，降低成本。建立和完善有关法律、法规及规划体系。通过5年的努力，初步确定连锁经营在商业和服务业中的主体地位,使连锁经营销售额、连锁企业店铺数有较大幅度的增长。同时，百货店、购物中心也将接着进展和快速兴盛。到“十五”末期,全国连锁企业店铺

30、数进展到1万个，销售额00亿元,年递增约3%，占社会批发零售贸易和餐饮业零售总额的比重达到2%左右。年销售额在50亿以上的连锁企业达到20户,销售额在20亿-0亿元的连锁企业达到0户,培育-10户拥有自主知识产权、主业突出、核心竞争力强、初步具有国际竞争力的大型连锁企业集团。（四)中国零售业股市行情截至200年0月2日,零售板块5家上市公司中已公布第三季度报告的上市公司共有0家，占公司总数的72.73%。从已公布第三季度报告公司业绩看,零售板块上市公司整体业绩虽比去年同期略有小幅提升，40家公司平均每股收益0.097元，净资产收益率2.87，分不比去年同期增长7.3%和5.7。零售板块整体盈利

31、状况仍然不佳,4家公司发生亏损，占公司总数的10%，比去年同期减少家;同时有2家公司净利润比去年同期下滑,部分行业龙头股如西单商场业绩也出现大幅下滑。在该板块中，各公司业绩分化明显，其中大型综合超市类公司（如华联综超、华联超市)、连锁百货公司(如新华百货、王府井、重庆百货)、多业态经营百货公司(如广州友谊、友谊股份、大商股份)业绩优于行业整体水平，而规模偏小、经营单一的公司(如*秋林)则面临重组压力。近年来，该行业许多公司业绩下滑,对其股价走势造成较大的负面冲击。而近期以来,由于大盘调整和价值投资成为市场主流，该板块中绩差股和前期涨幅较大股票均大幅下跌,其它A股也均有一定跌幅,只有两只B股涨幅

32、较大。由此造成商业零售指数近期跌幅较大，203年月日-0月29日一个月时刻里，商业零售指数下跌52.5点,跌幅为78%,而同期上证指数上涨6.1点，上涨045。而在零售行业近期的大幅下跌后，该板块的投资机会也逐步来临。这表现在三个方面：首先,作为流通产业的零售行业与其他行业相比，其所处地段一般为都市繁华地段,土地升值空间较大,且零售企业固定资产比较少,因此，固定资产折旧费用不高。这使得零售类上市公司资产质量较好,流淌性指标较高。其次,随着季报披露结束和投资风险得到一定程度释放,可能零售板块下个月整体接着下跌空间差不多有限,特不是板块内一些业绩较好的公司如大商股份(09)、新华百货(600785

33、)、重庆百货(62)、益民百货（60024)等,尽管本月受到板块整体下调走势的牵连出现较大幅度的下跌,但这也为其后市带来一定的投资机会，因此能够重点关注零售业内业绩较好的子行业如综超业、多业态经营类的上市公司。再次，在行业竞争日趋激烈和业内一些公司业绩不断下滑等因素阻碍下，依托重组来改善公司业绩将成为一些公司进展战略的重要内容。同时，由于零售上市公司壳资源价值较为显著，因此容易得到一些战略投资者关注。行业内上市公司重组行为将得到持续，预示着零售板块内重组概念股依旧值得关注，具体可留意的公司如王府井(600859）、深国商(006）、武汉中百（0007）、华联股份（0088)等。第三节 重点企业

34、动态本节对国内一些重点企业动态进行了介绍。一、国美电器-激情1月天天过大节 月,国美总部在全国推出了“激情十二月天天过节”的活动，青岛分部又连续以台东商城的重装开业和“冬季家电节”的召开，在1月打出了冲锋冬季岛城家电市场的大旗。而12月13日、14日,位于李沧商圈的国美李沧商城迎来它的两周年庆典。青岛国美各商城将以精品展销和价格直降的方式，在岛城的家电市场再次卷起一股“节日”旋风。从1月25日起,全国国美将推出“国美激情12月天天过节”大型促销活动，以00亿家电大订单，10亿元特价机,千万元大让利的力度,冲击全国岁末家电市场。在青岛国美推出“激情十二月天天过节”活动后,以平日“一天降半折”、“

35、国美存折天天省钞票”的促销方式,赢得了消费者的好评如潮。临近元旦、春节，国美还同各厂家签订了总额为100亿的家电采购大订单,采购了大批家电精品、新品，其中许多品类是厂家立即在2004年推出的新款。这些家电新品将按商品、品牌、时刻分段优惠，幅度不比过节差。位于南京路黄金地段的国美东部商城是青岛国美继李沧商城、潍坊商城之后成立的第五家连锁分店。与其他商城不同的是，东部商城以“高精尖”商品定位,全力打造“精品店”。青岛国美电器总经理宿献华表示,“精品店”的定位不仅体现在商城所经营商品的“高、精、尖、全”等方面，更体现在卖场的布局环境、整体的服务水平以及焕然一新的经营面貌上。即卖场环境布局和舒适度一流

36、化、服务水平一流化、经营商品齐全、精品化，全面为青岛东部市民打造一个最为理想的家电购物场所。从目前的整体环境布局看，青岛国美东部商城以“高雅、舒适”为基调,上下两层营业卖场设置了1部等离子广告屏，并在彩电展示区建成了岛城最大的高端彩电等离子展示墙。在近一个月里,国美东部商城不但赢得了消费者的青睐,其火爆状态更赢得了众多家电制造商的蜂拥而至，纷纷向国美表示了以专门资源支持东部商城的愿望，欲把国美东部商城作为推广新品精品的平台，进一步扩大本品牌商品在岛城家电市场中的占比。目前，国美东部商城差不多成为青岛国美扩大岛城家电市场分额和商家推广高端商品的战略依照地。国美除了在大陆积极争夺顾客,同时也把自己

37、的势力范围延伸到了香港，今年9月份，依靠“规模扩张、低价策略”两张王牌在内地市场出尽风头的国美电器宣布,将于10月在中国香港开出第一家直营店。消息传出,业内一片哗然,争论的焦点就在于:在香港如此一个并不熟悉且已特不稳定的市场内,国美能否接着有效运作。也确实是讲,其赖以生存的低价模式及运营手段能否依旧奏效？ 国美选择现在此刻大肆进军香港市场,显然与立即上市有着千丝万缕的联系。203年在香港上市、200年进入国际市场、用10年左右的时刻成为全国最大伙儿电连锁企业,是国美给自己定下的三大战略目标。而一年多前就已闹得沸沸扬扬的香港上市始终未能如国美所愿顺利完成，眼看期限将至,利用新店开张带来的人气、名

38、气为自己赴港上市搭桥不失为一个明智的战略决定。香港开店的战略意义和象征意义比单纯获利更为重要。国美总部对这家尚在筹备之中的香港直营店给予了前所未有的高度重视，不但进行了总部高层人事的大变动以实现重兵布阵香港,还决定从人、财、物各方面给予香港国美大力支持,以走好其上市冲刺的最后一步。二、家乐福济南开店外资零售业加快了抢滩济南的步伐。继沃尔玛月7日莅临泉城路后，家乐福济南店又紧锣密鼓地预备开张,家乐福要招890个职位。为了选到最合适的职员,几天前,家乐福人力资源部的总监杨孝全就已专程来济,对持有“生杀大权”的中层人员就面试课程进行了培训。截至目前，家乐福已在全国20多个都市拥有了家门店。在青岛,家

39、乐福早差不多捷足先登;而在省会济南,家乐福的步履大概迈得极为缓慢,颇有“千呼万唤始出来”的感受。家乐福在济南的首家店坐落在解放桥原济南公交公司位置,共四层，其中二、三层是大卖场,经营面积约万平米，初步定于今年年底开张。按照其目标，到00年,家乐福将在济再开两家店。据称,行将开张的家乐福历山店仍将采取“低价”策略抢占市场,并称不排除与济南一些老超市合作的意向。随着200年月的临近,外资零售业不仅积极抢占国内收入较高、客源质量较好的大中型都市，而且也加紧了在其他地区的零售业争夺,以便在我国零售业全面放开之前，建立完善的销售网点,抢占战略优势,如此一来,我国零售业必将受到沉重的打击。假如让本土零售业

40、迅速崛起，并不是仅仅靠打几张牌就能解决的,还需要进一步深层次的考虑。 三、普尔斯马特、诺马特积极扩展内地市场零售业外资巨头不仅在不遗余力的扩展我国零售业市场,同时也在争夺着我国零售业高级人才。9月30日美国第三大超市普尔斯马特公司在南京招聘近40名各级人才,结果引来400多名求职者，其中不乏目前在各大连锁超市任职的中高层人员。 这0个职位均是主管及以上级不的治理人员,如采购部经理、商品部经理、行政经理等,“诺玛特”通过结构化面试的方式,测定求职者的能力,人才被录用后薪酬将比南京同业态同级不职位高0%至30%，不单如此,他们还会得到充分的培训、社保等保障,每年经业绩效评估后进行升迁或调整,这对人

41、才的吸引力是显而易见的。尽管有南京人力资源市场有关人士表示，南京仅河西地区就有苏果、好又多、家乐福等大型超市,各家洋超市杀入南京,使得本就储备不足的超市经营人才争夺更加激烈，这对进一步激活超市业、促进人才优化配置大有好处,但不知这些争夺战对中国本土零售业的进展是否是一个利好消息,有关专家还心存疑虑。普尔斯马特也在积极向内地推进,9月30日上午9点,普尔中国控股公司、桐山实业开发治理有限公司、合肥经济技术开发区治理委员会三方面正式签约普尔斯马特合肥会员店项目。全球第六大零售商、美国第三大超市公司“普尔斯马特”落户合肥经济技术开发区。该项目是普尔斯马特在安徽省乃至华东地区第一家正式签约的大型国际仓

42、储会员制商店，一期总投资达两亿元人民币。按打算,普尔斯马特合肥会员店及附属商铺将于下月开工，力争明年3、4月正式开业。而在10月初,普尔斯马特又入住了绍兴，此处市区租赁的营业用房将是普尔斯马特在绍开设的第二家店。9月，在贵阳大赚了一把的“洋超市”诺玛特登陆遵义，在名城刮起了一股“诺玛特旋风”。那些天,处于名城闹市区、营业面积达1.万平方米的诺玛特超市可谓人山人海,大有顾客挤破门的架势。购物排队，收银台排队，凸显这家“洋超市”咄咄逼人的气概。市民对追求事物总抱有新奇感和对商品价格总是悉心盘算十分看重的心理，着实让经营品种齐全和为欢庆开业让利消费者的诺玛特火了一把。 在外资零售业红红火火的背后,必

43、定是本土零售业受到了冲击，“洋超市”诺玛特的加盟，加剧了名城遵义商业零售业的激烈竞争,其势猛烈,市场竞争突然升温。同处一条街,同诺玛特相距不到00米的佳惠超市饱受冲击，在诺玛特开业的前几天，佳惠营业额突然下滑。 有竞争才能提高。比如,诺玛特在超市选址、商品布局、内部治理和促销上都给我们以借鉴,它的经营理念也使本土超市受益匪浅。然而有一点，应该值得国内零售业的治理层深思，那确实是：什么缘故只有“狼”来了,才明白得学习,才明白得借鉴?或者讲只有受到了“冲击”国内业界才能感受到?是否是我们的观念依旧处于一种中国式的思维?什么时候才能在没有受到冲击的时候,真正学会直面市场风险?为了谋求更大的进展，诺玛

44、特该超市于9月底脱离了原来的投资公司普尔斯马特投资有限公司，交由新成立的诺玛特控股公司治理。该公司成立后的第一步，确实是接着扩大在中国内地的势力范围，在重庆加大投资力度。四、厦门灿坤3208年底大动作厦门灿坤实业股份有限公司成为第一家以3C店模式(即ommuniction通讯产品、Comuter电脑、oum消费类家电）在国内零售市场进行全面布局的外资企业。 日前,灿坤在福州的两家3C店差不多开业，灿坤董事会秘书罗青兴同意本报采访时表示，灿坤将内地划分为华北、华东、大上海、华南、华北5个区,将以一个月一区两家3C店的速度进行布局,今年打算开设0家3C店，明年的目标为0家，而到008年底灿坤在内地

45、的3C店数目将达到1000家,C店的营业面积都在600平方米以上。他透露，按打算,明年内地3C店的总采购量将达到82.5亿元人民币。随着灿坤3连锁店在全国快速布点,意味着3C店这种零售业态加入到了国内C产品零售市场的竞争之中，这不仅将使竞争进一步加剧，将对传统的产品零售业态和原有的销售格局产生阻碍，而灿坤的3模式也将同样面临竞争考验。五、上海联华超市牵手洋超市进军日本市场中国最大的连锁超市联华超市最近与日本第八大零售业连锁企业mi（泉屋)株式会社正式签订合作协议。双方将先期在商品开发领域紧密合作,进而扩展到物流配送、营运治理、信息共享、人才交流等方面。作为初始目标,到年联华将向日本Iumy株式

46、会社输送00余种适合日本消费需求的商品。联华通过日本za株式会社引进的商品的销售也将达到一定的规模。这次联华与日本ya株式会社合作与往常大不一样。往常联华也有出口到日本、美国的订单，但一直差不多上打人家的牌子。此次却是充分运用各自的品牌优势,联动互补，携手进展。这对提升联华的品牌形象及核心技术,培育国际竞争力有着积极的作用。双方通过相互考察，感受到彼此合作的空间专门大。因此决定先期实质性启动双方“商品采购”及“自有品牌产品开发”的合作项目,共同在中国境内开发生产适合各自国家消费者需求的产品。这是一种“互不开店”式合作。并同意共同在中国国内查找合适的生产商，生产的产品出口到日本打zmy株式会社的

47、品牌，在国内销售则打“联华”的品牌。联华还将考虑把自己的优势商品,如常温食品、生鲜产品、部分工业品直接打“联华”的品牌输往日本,同时将适应国内消费需求的日本商品以“联华”和“zumya”品牌形式引进国内。目前,双方已相互提供了样品，可能年内将能确定共同开发的产品种类和数量。这种合作的优势要紧有：首先，这种方式的运行成本低。做连锁超市，成本是最为敏感的指标。假如直接在日本注册公司,人员的派驻、当地市场的适应等问题无疑会增加公司的负担。其次是风险较小。i到中国来采购产品,要紧借助联华差不多建立的全国商品采购网络优势,并结合日本的市场需求,而联华是将对方的需求和对产品提出的改进意见反馈给供应商;联华

48、到日本采购,同样能够发挥熟悉中国国内消费市场的优势，如此双方能够实现信息资源和商品资源的共享,向消费者提供适销对路的商品。再则这种方式的自由度大。双方只是在一个大的合作框架内达成一定意义上的契约,具体的项目还会由单项合约来实现。同时，两个公司的联合采购,更加有利于实现集约化,达到共同降低成本的效果。而这次与zui的合作是联华放的一个试探性气球，假如成功的话，会考虑在东南亚的一些国家推广。然而，也不能一概而论,怎么讲不同的市场会有不同的特性,联华也希望能采取相对灵活的方式开拓海外市场。六、北京西单商场开始正式介入电子商务领域西单商场(623):北京传统零售业支柱之一，具有专门高的商誉和广泛的客户

49、基础，凭借历史地位和地理位置的专门性，经营模式专门难复制。从今年0月6日开始停业，该公司斥资0余万元进行为期两个多月的装修改造,全面提升商场购物环境,增大营业面积，加大商品结构调整力度,树立独特的品牌形象和经营特色，再塑“西单商场”金字招牌，成为西单商圈乃至北京市商业的新亮点。值得一提的是:公司开始正式介入电子商务领域,聘请了“48”原CEO王峻涛任总经理，成立了“i购物”(go5m）网站，据称“购物”差不多赢利。通过网络销售弥补了西单商场定位的不足,更使得公司产品销售突破了地域和时空的限制。从二级市场走势分析,该股通过下跌五浪的充分调整,不管从日线依旧周线均处于历史的绝对底部,尤其是在大盘狂

50、跌之际该股却在元一线横向震荡了8个交易日，近三个交易日更是三针探底，表明下跌空间差不多被完全封杀。加之其集电子商务、低价超跌、行业复苏、外资并购众多题材集于一身,近日差不多受到热钞票积极关照，探底后强劲回升,盘口大单云集，后市有望率领商业股走出报复性反转行情。七、德国零售巨头加快扩张步伐进入中国已达个年头的德国零售业巨头麦德龙(er)，近日明显加快扩张步伐,决意走出华东，走向华北、西北和华南的宽敞天地。近日,麦德龙集团主席兼首席执行官柯博涵博士在沪向新闻媒体披露:“尽管去年麦德龙在中国的销售额达到3亿欧元，但仅占麦德龙全球销售额的2，这表明麦德龙在中国以后的进展前景十分宽敞。”柯博涵透露，在以

51、后-年内，麦德龙打算在中国新开商场总数达到家，平均每年的开店数要达到家左右，使麦德龙在中国市场的销售额上升到其全球销售额的。自9年登陆中国市场以来,麦德龙7年间已在华投资了3亿欧元，开设了家店铺,大部分集中在华东、华中地区。近日有消息称，在华东、华中站稳脚跟后，麦德龙近来明显加快了抢滩华北、西北、华南市场的步伐。在华北,麦德龙去年在连续落子青岛、天津外，还相继签下了大连、西安、北京等地店铺的租约，可能于明年在北京连开3店;在西北,麦德龙目前正在与包括西宁、兰州、乌鲁木齐、银川等地政府频频接触，希望能抢在沃尔玛、家乐福之前完成西北市场的布局；在华南,麦德龙还打算于明年首先在广州、深圳开店,同时在

52、珠海、汕头物色店址。据柯博涵介绍,与传统批发业相比，麦德龙如此的会员制现购自运业态能为客户提供更为专业的一站式服务。但在价格、回扣、发票开具等方面,传统批发市场对一些客户具有更大的吸引力。比如麦德龙的“透明发票”制度,在推广时就一度受到部分会员的抵触,而实际上，“透明发票”制度不但能保证政府的税收，也能在某种程度上遏制采购员贪污腐败现象的发生。第四节 行业国际进展情况本节要紧对行业国际进展状态进行了介绍,以期国内零售业能了解国际动态及借鉴相关经验。一、发达国家零售业现状（一)美国零售业分析10月0日电 据美联社报道，美国零售业主周四公布的报告显示,销售额的增长连续第三个月超过预期。这要紧是因为

53、政府的减税打算及气候变冷刺激了人们的购物欲，特不是对服装的购买。 据悉,包括沃尔玛和aget orp在内的零售业巨头们,9月份的收入均强势增长。东京三菱银行旗下的77家店铺在9月份的销售额也增长5.% 来自美国零售业的信息暗示了美国经济正在持续地恢复进展。但也有分析家担心疲弱的就业市场人仍然是阻碍人们持续消费的最大障碍。但美国的网上零售业却得到了较大的进展，网上购物正在被越来越多的美国人所青睐。依照美国商业部21日公布的报告,今年第三季度的美国网上零售额比去年同期激增近2%。40%的美国网民都表示，将在今年的圣诞节期间进行网上购物。美国商业部的统计数字显示，今年第三季度的美国网上零售总额高达1

54、3亿美元,而去年同期的这一数字为5亿美元。第三季度的美国网上零售额占总零售额的15%,相关于去年同期的.3%有所上升。第三季度表现最为抢眼的是网上售票业。据名为“Tketmster”的美国最大的售票连锁企业透露，在该企业11亿美元的零售额中有一半是通过网上售票实现的。美国的“JuiterResearch”市场研究公司最近预测讲,美国网上零售业将在今年第四季度迎来新的销售高峰，零售总额有望突破17亿美元。今年的圣诞假期,可能将有40%的网民在网上完成部分或全部购物打算。 (二)俄罗斯零售业分析普赖斯沃特豪斯库珀研究所认为俄罗斯零售市场还远未饱和。这是该公司的专家们依照“零售业和日用消费品生产是俄

55、罗斯及中欧和东欧国家最有意义战略”的调查结果所下的论断。在200年3-月，该所的专家们对俄罗斯、保加利亚、捷克、土耳其、波兰、罗马尼亚、匈牙利、斯洛伐克、立陶宛各国的企业进行了调查，并对投资这个国家的零售市场提出建议。专家对俄罗斯的建议是“投资”。对捷克的建议则是“慎重行事”。关于立陶宛的建议是“对市场的空缺部门投资”。上述国中，除俄罗斯外只对土耳其建议“投资”。调查指出，从00年开始，俄罗斯的零售额平均每年增长9%。经济信息公司的资料显示,0年俄零售额约为99亿欧元。莫斯科零售市场的份额约占全俄零售市场的0%。据调查显示,200年莫斯科每00人就拥有4平方米的商贸中心营业面积,这比20年同期

56、要高出倍。普赖斯沃特豪斯库珀研究所断言,俄罗斯零售商业的利润率为1%1，而批发商业的利润率仅为3。在俄罗斯,低价出售商品的商店和超市是最赚钞票的地点。(三)日本零售业分析关于人多地少、零售业极端发达的日本,零售促销差不多进展到了极致，不同于粗放的美式零售促销,日本零售促销的特点要紧体现在以下几个方面:零售促销规模大：零售企业在促销方面的投资惊人,在日本,仅仅零售促销广告单（日语称为hir,模拟在街头发放广告单的像声词,以下DM、促销宣传单在本文中均简称chiras)的设计、印刷、发放就差不多构成了一个庞大的独立产业,全年产值在8亿日元(约合美金8亿)，许多规模专门大的广告公司，仅仅为某个零售企

57、业制作chirsh，在此情况下,甚至产生了许多专门发放hiashi的“报纸折入业者”。日本零售企业强调的是“聚客”,零售促销是唯一的营销手段，从国内的GO等日资企业的营销方式就能够看得出来。综合性零售企业采纳的“全面打折”、超市采纳的“价格促销”等手段，差不多上差不多的“聚客”手段。零售促销的组织特不频繁:据一项不完全调查显示,平均日本零售企业每年要做4次促销，许多企业差不多达到了104次,即每周2次,关于许多商品而言,差不多做到了“按天促销”。促销组织及流程特不健全:在日本的零售企业,促销由专人负责，一个完整的促销流程涉及到商品采购部、促销部策划部、销售店铺、供货商、印刷厂、报纸折入者。强调

58、不同地区店铺要进行不同的促销预案：与国内的促销宣传单不同，日本连锁企业会设计多个不同种类的chishi,针对不同地区的店铺进行不同促销预案、不同促销价格,日本促销有几个专门的名词：“日做hirshi“ 及“店做chashi“，“日做chrashi“指的是整个连锁店统一的宣传单,而“店做chirsh“指的是不同地区的店铺，要依照自己的地区特点及库存情况，制定适合自己店铺的促销方案,比如同样是夏天，在某地区要进行空调的促销，而在另一个地区就只能进行电扇的促销,在促销价格体系上也有2个专有名词：“统一振分“、“店不差分”,“统一振分“指的是在促销方案确定后,向各个地区的店铺发放一致的商品促销价格，“

59、店不差分”指的是关于不同地区的促销价格进行差不操纵,实施同一商品不同的促销价格。类似的特有名词日本还有专门多,那个地点不一一列举。强调商品图片的质量：日本企业特不注重商品图片的质量,与我们国内随便找一些非专业人员就进行商品图片摄影不同,在日本有专门的商品写真社，或者在一些大的广告公司由一些通过专门培训的人员进行商品摄影,一个商品会分不进行不同尺寸、不同角度、不同背景的照片拍摄,表现一个商品往往能够采纳几种方式（比如特不促销、一般促销、捆绑促销就采纳不同的图片）,在日本的一个零售企业,往往保存有数十万张高质量的商品图片,这些美仑美奂的商品图片大大地提高了促销cirah的表现力，是日本设计优美的c

60、hirashi全然来源。强调hias版面的美观及主题冲击:关于一个具体的chiai,日本企业强调要给客户2种冲击，即chirashi本身的视觉美术冲击及促销标题的冲击，视觉美术冲击要靠版面设计、色彩来完成,而促销标题冲击则取决于促销的主题（比如店庆、节假日主题）、促销商品及促销价格，然而归根结地，依旧价格为第一主题，因为价格的冲击效果最强烈!强调hiash与卖场PO的互动：我们在国内经常会产生这种情况,促销宣传品DM经常会写上“本海报刊登的商品如若出现与店内价格不符,以店内销售价格牌为准“，这确实是crshi与卖场OP不一致所造成的，日本企业会采纳一切手段，幸免这种苦恼!注重chiash与PO