全国2015年10月自考《财务报表分析(一)》题库试题和答案

1、2015年10月高等教育自学考试全国统一命题考试财务报表分析（一）题库和答案课程代码：00161请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。选择题部分注意事项：1答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。自考赢家2每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。第一章 财务分析概论一、单项选择题1.依据大量的长期日常观察和实践形成的基准称为【 】。2.在财务分析实践中，一般使用【 】作为目标基准。3.解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况

2、及效果的结论，说明企业总体目标的事项情况，这种分析属于【 】。4.下列关于财务信息的披露表述错误的是【 】。A.会计报表内的信息相对固定，披露的格式清晰，便于理解，是财务分析关注的重点B.一般而言，自愿性披露的信息多对企业有利，通过这些信息的披露，企业可以获得一定的经济利益C.强制性披露的信息多是基于信息需求者的要求，并且对这些披露的信息有严格的质量要求D强制性披露的信息往往是信息供给差异的主要来源，财务分析人员可以从中得到较为丰富的信息内涵5.着重分析企业的偿债能力以及企业的信用和违约风险的财务信息需求者是【 】。B. 股东C. 企业内部管理者6.内部报送的会计信息是【 】7.企业应当按照交

3、易或事项的经济实质进行会计核算，而不能单单以其法律形式作为会计核算的依据，这是【 】的要求。8.【 】是指会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。9.在信用分析目的下，分析人员主要分析企业的【 】。10.在实际分析中，比较常见的构成比率是【 】。11.通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的方法称为【 】。二、多项选择题1.关于财务分析评价基准的下列表述正确的有【 】。A.财务分析基准并不是唯一的，采用不同基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论C.当企业发生经营业务上的

4、重组和变更时，历史基准的可比性就会下降2.目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括【 】。3.财务信息需求主体主要包括【 】4.下列各项，属于会计信息的有【 】。5.会计信息的质量特征包括【 】。6.常用的财务分析方法包括【 】。三、判断题1.重要性是指企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时，不应高估资产或者收益，低估负债或者费用【 】。2.比率分析法是通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。【 】。四、简答题答案部分 一、单项选择题1.【正确答案】 A【答案解析】 经验基准是指依据大量的长期日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有

5、理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果。2.【正确答案】 C【答案解析】 在财务分析实践中，一般使用财务预算作为目标基准，因为财务预算是企业综合内部各个部门意见后的可行性计划。3.【正确答案】 B【答案解析】 财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况及效果的结论，说明企业总体目标的事项情况。财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法。4.【正确答案】 D【答案解析】 考核财务信息披露格式和财务信息披露意愿（1）财务信息披露方式包括：表内披露：披露的信息相对固定，格式清晰，是财务分析关注的重点。表外披露：格式不规范，披露灵活，便于吸收新信息，对报表起补充和

6、说明的作用。（2）财务信息的披露意愿自愿性披露：一般而言，自愿性披露的信息多对企业有利，通过这些信息的揭示，企业可获得一定的经济利益。往往是信息供给差异的主要来源，财务分析人员可以从中得到较为丰富的信息内涵。但这种信息不十分规范，需要财务分析者关注其质量。强制性披露：披露的信息规范性较好，但是可通过分析进一步获取的信息内容相对较少5.【正确答案】 D【答案解析】 考核财务信息需求主体注意：供应商因为赊销而形成企业的债权人，其非常关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息。6.【正确答案】 A【答案解析】 企业预算属于内部报送的会计信息。会计报表附注属于外部报送的会计信息。公司治理信息、固定资产

7、投资增长率均属于非会计信息。7.【正确答案】 C【答案解析】 实质重于形式是指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不能单以其法律形式作为会计核算的依据。8.【正确答案】 A【答案解析】 可靠性是指会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。9.【正确答案】 D【答案解析】 财务分析目的不同，财务分析的内容也不尽相同。财务分析目的财 务 分 析 内 容投资分析目的 选择未来具有优良业绩和成长性的投资对象信用分析目的 主要分析企业偿债能力，保证在未来安全收回本金和利息经营决策分析目的 企业的生产能力分

8、析、生产结构分析、内部投资项目分析、成本费用构成分析等 10.【正确答案】 A【答案解析】 构成比率是计算某项财务指标占总体的百分比, 比较常见的构成比率分析是共同比财务报表，即计算报表的各个项目占某个相同项目的比率。11.【正确答案】 B【答案解析】 因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。二、多项选择题1.【正确答案】 ACDE【答案解析】 财务分析评价基准并不是惟一的，采用不同基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论，A正确目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核，B错误历史基准需要注意的问题之一就是当企业发生经营业务上的重组和

9、变更时，历史基准的可比性就会严重下降，原有的财务数据已经不能为今所用，C正确行业内企业经营业务相同，也可能存在会计处理方法上的不同，为此在使用行业标准时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异，D正确。任何经验标准都是在某一行业内适用，都是在某一段时间段内成立，E正确2.【正确答案】 ABCD【答案解析】 目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注3.【正确答案】 ABCDE【答案解析】 财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商等4.【正确答案】 CE【答案解析】 会计信息分为外部报送信息

10、和内部报送信息，企业应当定期向外部相关利益人报送的会计信息有：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计报表附注；内部报送的会计信息包括企业成本计算数据和流程、期间费用的构成，企业预算、企业投融资决策信息以及企业内部业绩评价方法和结果等。5.【正确答案】 ABCD【答案解析】 会计信息的质量特征包括：可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性。权责发生制属于企业记账基础。6.【正确答案】 ACDE【答案解析】 最常用的财务分析方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。三、判断题1.【正确答案】 错【答案解析】 谨慎性是指企业对交易或者事项

11、进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益，低估负债或者费用。2.【正确答案】 错【答案解析】 比较分析法是通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。四、简答题1.【正确答案】 （1）财务分析评价基准就是在一定的评价目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准并不是唯一的，采用不同基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。（2）财务分析评价基准包括经验基准、行业基准、历史基准、目标基准经验基准是指依据大量的长期日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单的根据事实现象归纳的结果。行业基准是指行

12、业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平。历史基准是指本企业在过去某段时期内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作业基准。目标基准是指财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准。在财务分析实践中一般使用财务预算作为目标基准。第二章 资产负债表解读 一、单项选择题7年3月31日，乙存货的实际成本为200万元，加工该存货至完工产成品估计还将发生成本为40万元，估计销售费用和相关税费为4万元，估计用该存货生产的产成品售价300万元。则乙存货的可变现净值为【 】万元。A.200 B.256 2.下列项目属于流动资产的是【 】。3.将流动负债分为货币性

13、流动负债和非货币性流动负债的依据是【 】。4.非货币性流动负债是指不需要使用货币偿还的流动负债，主要包括【 】5.【 】是指将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势.A.定比资产负债表分析 B. 比较资产负债表分析C.共同比资产负债表分析 D. 资产负债表结构分析6.在资产负债表构成百分比计算中，一般选择【 】作为总体指标7.具有高资本成本，低财务风险的资本结构称为【 】.8.资产负债表中资产项目排列的依据是【 】。9.在保守型资产风险结构的企业中【 】。10.资产的风险结构可归结为三种类型，即保守型、激进型、适中型。一般而言，这三种类型的流动资产占

14、总资产的比重由高到低的排列顺序为【 】。A.保守型、激进型、适中型 B.激进型、适中型、保守型C.保守型、适中型、激进型 D.适中型、保守型、激进型二、多项选择题1.企业货币资金持有量的影响因素包括【 】。D.企业负债结构 E企业资产结构2.存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或生活品，处在生产过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料,对于存货质量的分析应关注【 】3.企业涉及预计负债的主要事项包括【 】。4.按照资产的使用形态，资产可以分为【 】E. 固定资产5.影响企业资本结构的因素包括【 】E企业面临的筹资环境6.企业进行资本结构决策时需要重点考虑【 】问题。三、

15、判断题1.固定资产弃置费用在固定资产使用期满时支付，所以弃置费用不影响固定资产的初始确认价值【 】。2.长期股权投资的成本法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定的投资收益没有对应的现金流支撑【 】。3.以现金结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债【 】。4.资本结构是指企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系【 】。5.如果企业的收益率低于借款利率，那么企业将考虑选择资本成本较低的借款融资方式【 】。6.资本结构决策的第一步是计算各种筹资方式的资本成本【 】。7.主要采用负债融资，流动负债也被大量长期资产所占用的资本结构是保守型资本结构【 】。四、简答题1.简述什么

16、是资产结构，影响资产结构的因素有哪些？2.简述什么是资本结构，影响资本结构的因素有哪些？答案部分 一、单项选择题1.【正确答案】 B【答案解析】 乙存货的可变现净值=300404=256（万元）。2.【正确答案】 D【答案解析】 可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资均属于非流动资产的金融资产。3.【正确答案】 A【答案解析】 流动负债按照不同的标准，可以进行如下分类： 第一：按照偿付手段不同，可以分为货币性流动负债和非货币性流动负债第二：按照偿付金额是否确定，可以分为金额确定的流动负债和金额需要估计的流动负债第三：按照形成方式分类，可以分为融资活动形成的流动负债和营业活动形成的流动负

17、债。4.【正确答案】 C【答案解析】 预收账款需要使用产品或劳务来偿付，所以属于非货币性流动负债。5.【正确答案】 B【答案解析】 比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。6.【正确答案】 D【答案解析】 在资产负债表构成百分比计算中，一般选择总资产作为总体指标.7.【正确答案】 D【答案解析】 保守型资本结构：财务风险相对较小，资本成本较高，更多使用权益融资，负债融资中以长期债务为主。8.【正确答案】 D【答案解析】 资产负债表中资产的排列顺序是按照流动性进行的。9.【正确答案】 【答案解析】 保守型资产结构：持有数量较大的流

18、动资产，其中货币资金和交易性金融资产的比重比其他企业大，属于风险和收益均低的类型。所以在此类型下，资产利润率会较低。10.【正确答案】 C【答案解析】 企业流动资产与长期资产之间的比重还与管理层风险态度有关，与之适应有三种风险结构：保守型资产结构：持有数量较大的流动资产，其中货币资金和交易性金融资产的比重比其他企业大，属于风险和收益均低的类型适中型资产结构：企业流动资产和长期资产保持在适中的水平。激进型资产结构：流动资产比重较低，长期资产比重较高，属于风险和收益均高的类型。二、多项选择题1.【正确答案】 ABCD【答案解析】 企业货币资金持有量的影响因素包括：企业规模规模越大，所需的货币资金数

19、量越大；所在行业特性隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距；企业融资能力融资能力越强，现金持有量越少；企业负债结构负债中短期负债比重大，就需要保持较高的货币资金数额。2.【正确答案】 ABCE【答案解析】 对于存货质量的分析应关注存货的可变现净值与账面金额之间的差异；存货的周转状况；存货构成；应收账款的债务人分布；存货技术构成。D.选项属于应收账款质量分析的内容。3.【正确答案】 ABCE【答案解析】 预计负债的主要事项包括未决诉讼 ；产品质量担保债务 ；亏损合同 ；重组义务。4.【正确答案】 CD【答案解析】 按照资产流动性，资产可以分为流动资产和长期资产、按照资产的使用形态

20、，资产可以分为有形资产和无形资产。5.【正确答案】 ABDE【答案解析】 影响企业资本结构的因素包括企业面临的筹资环境；资本成本与融资风险；行业因素；企业生命周期；获利能力和投资机会。企业内部管理水平影响企业的资产结构，所以D不选。6.【正确答案】 BCD【答案解析】 注意资本结构决策时重点考虑的是资金需要量 ；资本成本；企业风险态度。三、判断题1.【正确答案】 错【答案解析】 弃置费用应在固定资产初始确认时将弃置费用的现值计入固定资产的账面价值，同时确认一笔预计负债。2.【正确答案】 错【答案解析】 长期股权投资权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定的投资收益没有对应的

21、现金流支撑。3.【正确答案】 错【答案解析】 以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。解析：以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定应付职工薪酬的公允价值。4.【正确答案】 错【答案解析】 资产结构是指企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。（注意区分资产结构和资本结构）5.【正确答案】 错【答案解析】 如果企业的收益率持续高于借款利率，企业将考虑选择资本成本较低的借款融资方式。6.【正确答案】 错【答案解析】 资本结构决策的第一步就是资金需要量的预测。7.【正确答案】 错【答案解析】

22、主要采用负债融资，流动负债也被大量长期资产所占用的资本结构是激进型资本结构。四、简答题1.【正确答案】 资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。企业资产结构的影响因素：（1）企业内部管理水平：一般而言，企业内部管理水平高，则可以用较少的流动资产支撑较多长期资产，提高资产周转率；相反营运能力较低的企业会将企业有限的资源投放在流动资产上，从而造成较多应收账款和存货项目。（2）企业规模：一般而言，规模较大的企业具有更强的融资能力，可以更多的将资金投放在固定资产等长期资产上，扩大自身经营规模，取得更高水平的收益。反之小规模企业因融资困难，为了应对可能发生的财务风险，必须持有较多的流动资产以

23、降低相应的风险水平。（3）企业的资本结构：如果企业资金较多的来自流动负债，为了降低财务风险，就不得不保持较大规模的流动资产；如果企业资金更多的来自长期负债和股权融资，就可以将更多的资金投放在长期资产上。（4）行业因素不同行业的企业资产结构之间会有较大的不同对于制造业，核心生产能力来源于产品的生产和销售，固定资产比重会较大对于金融业，因主业是提供金融服务，资产必然较多的表现为货币资金等流动资产，长期资产会相对较少。同一行业不同的企业也可能表现出不同的资产结构，如制造业技术水平较高，所需人工较少，相对而言固定资产比重将会大一些，反之劳动密集型的制造企业，流动资产所占比重就会较多。（5）经济周期经济

24、周期分为：成长阶段；繁荣阶段；衰退阶段和复苏阶段，企业资产结构会随着不同阶段的变化而变动。2.【正确答案】 资本结构是企业各项资本的构成及比例关系，广义的资本结构是指企业全部资本的构成，包括企业负债与所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有权结构等；狭义资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的比值。企业资本结构的影响因素（1）企业面临的筹资环境：企业筹资环境决定了企业选择的筹资方式。（2）资本成本与融资风险：一般而言，负债筹资的资本成本相对较低，同时债务利息还可以抵税，因此从资本成本考虑，负债融资就成为企业首选，但是负债融资会导致企业财务风险上升，如果未来企业盈利能力下降，不能按时还本付息，企业

25、将陷入财务危机的境地。企业内部融资和外部股权融资的资本成本较高，但财务风险较小，企业适合使用这些融资来源的资金进行长期投资（3）行业因素：企业依据自身的现金流入的时点以及自身的资产结构，会做出不同的资本结构决策。（4）企业生命周期：成长期企业债务融资比率较高成熟期企业债务融资比率较低（5）获利能力和投资机会如果企业的收益率持续高于借款利率，企业将考虑选择资本成本较低的借款融资方式如果企业收益率低于借款利率，借款将增加企业财务负担和财务风险。如果企业长期投资机会较多，则与之相配比使用长期融资方式。第三章 利润表解读一、单项选择题1.如果企业利润总额绝大部分来源为【 】，则企业利润质量较高2.在营

26、业收入分析时，一般认为营业收入质量较高的是【 】3.下列项目在一定范围和期间与营业收入没有很强相关性的是【 】4.对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源，下列各项不属于财务费用质量分析内容的是【 】A.将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款C.如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响5.共同比利润表通常选用以下的【 】作为共同项目，其余项目与该项目相比，计算比率，分析企业利润的产生过程和结构。6.定比报表的一个共同缺陷是【 】二、多项选择题1.销售商品收入的确认条件有【 】B.企业既没有保留通常与所有权相

27、联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制E销售商品价款收回的可能性超过30%2.对收入区域构成的分析，有助于预计企业未来期间的收入状况。分析内容包括【 】3.企业日常存货的发出方法包括【 】4.营业税费主要是指企业的营业税金及附加，及由营业收入补偿的各种税金及附加费，包括【 】5.依据新会计准则的规定，下列【 】资产计提的减值准备不能转回三、判断题1.企业应当按照完工百分比法确认提供劳务的收入【 】。2.一般企业的营业税费金额与营业收入应相匹配，所以应重点分析此项目【 】。3.当期企业获得金额较大的投资收益，说明企业利润质量较高【 】。4.若每股收益与前期相比有较大下降，说明企业盈利能力

28、下降【 】。5.正常发展的企业应当以营业利润、投资收益作为利润总额的主要部分【 】。四、计算题1.A.公司利润表有关资料如下： 利润表 编制单位：A.公司 单位：元项目2008年2007年一、营业收入10710001020000营业成本750000745000营业税金及附加4200040000销售费用1680016000管理费用5000035100财务费用95009800二、营业利润202700174100投资净收益800010000营业外收入300000322500营业外支出2000050000三、利润总额490700456600所得税161931150678四、净利润32876930592

29、2要求： 利润表 编制单位：A.公司 单位：元项目2008年2007年一、营业收入营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用二、营业利润投资净收益营业外收入营业外支出三、利润总额所得税四、净利润（2） 编制A.公司的利润总额构成表并简要分析。答案部分一、单项选择题1.【正确答案】C【答案解析】营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性，如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。2.【正确答案】D【答案解析】营业收入构成的分析包括：品种构成、区域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造成的收入占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关联方的交易，很可能是不公

30、允，所以如果这部分收入占较大比重，说明收入质量不高，A.不选；行政手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，B.不选；出售固定资产的利得属于营业外收入，营业外收入在利润总额中所占比重较大，说明利润的质量不高。C.不选。适合市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，所以本题应选D。3.【正确答案】C【答案解析】营业成本、营业税金与销售费用均与营业收入相匹配，与营业收入有较强的相关关系，而管理费用多数是固定费用，与企业营业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性。见教材80页第6行。4.【正确答案】D【答案解析】广告费用属于销售费用的内容，所以D.选项不属于财务费用质量分析的内容。5.【正确

31、答案】A【答案解析】资产负债表的共同比报表通常以资产总额为基数。利润表的共同比报表通常以主营业务收入总额为基数。6.【正确答案】D【答案解析】定比报表的一个共同缺陷是难以看出哪个项目更加重要，原因在于每个项目的基数都是100，分析人员只能判断每个项目在分析期间内的变动方向和大小，但是某些金额较小的项目，往往在此种分析中会产生引人注目的变化，而这些小金额的项目在分析整体中一般不重要，见教材89页倒数第5行。二、多项选择题1.【正确答案】ABCD【答案解析】相关的经济利益很可能流入企业是收入确认条件之一，是指销售商品价款收回的可能性超过50%。2.【正确答案】ABCD【答案解析】对收入区域构成的分

32、析，有助于预计企业未来期间的收入状况。分析内容包括： 观察企业主要的收入是来源于国外还是国内 国内销售的部分主要集中在哪个区域 对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划 企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异。3.【正确答案】BCDE【答案解析】新的企业会计准则已经取消了“后进先出法”。4.【正确答案】ABCD【答案解析】营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。不包括增值税。5.【正确答案】ABE【答案解析】固定资产、无形资产、长期股权投资等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】资产负债表日能够对交易的结果进行可靠估计的

33、按完工百分比法确认提供劳务收入，在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠估计，则不能按完工百分比法确认收入。2.【正确答案】错【答案解析】一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。解析：见教材78页倒数第4行，一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比，同时因为金额较小，所以不是分析重点。3.【正确答案】错【答案解析】企业投资收益一般不具有可持续性，所以即使当期获得金额较大的投资收益，也不能对其评价过高，也不能说明企业利润质量较高。4.【正确答案】错【答案解析】对于本期内发生送股和配股的公司，每股收益与前期相比可能有较大的下降，但是这种变化只是因为发行在外的股数

34、变动引起的，并不说明企业盈利能力下降。5.【正确答案】错【答案解析】正常发展的企业应当以营业利润为利润总额的主要部分，如果企业利润主要来自投资收益，营业外收支净额等项目，则企业利润质量不高。四、计算题1.【正确答案】（1） 利润表 编制单位：A.公司 单位：元项目2008年2007年一、营业收入100%100%营业成本-70.03%-73.04%营业税金及附加-3.92%-3.92%销售费用-1.57%-1.57%管理费用-4.67%-3.44%财务费用-0.89%-0.96%二、营业利润18.92%17.07%投资净收益0.75%0.98%营业外收入28.01%31.62%营业外支出-1.8

35、7%-4.90%三、利润总额45.81%44.77%所得税-15.12%-14.77%四、净利润30.69%30%（2） 利润总额构成表项目 年2008年2007年营业利润41.31%（202700/490700）38.13%（174100/456600）投资收益1.63%（8000/490700）2.19%（10000/456600）营业外收支净额57.06%（300000-20000）/49070059.68%（322500-50000）/456600利润总额100.00%100.00%从上表可以看出，该公司利润总额中营业外收支净额在利润总额中所占比重最大，其次是营业利润，最后是投资收益，

36、虽然2008年营业外收支净额占利润总额的比重略有下降，但依然超过营业利润在利润总额中的比重，由于营业外收支净额在未来没有持续性，所以该企业利润质量不是很理想，需要进一步分析营业外收入形成的原因，查明是否正常。企业在未来期间要提高企业营业收入水平，扩大市场占有率，加强成本费用控制，增加毛利，提高营业利润。第四章 现金流量表解读一、单项选择题1.下列项目中属于筹资活动现金流量的有【 】。2.在经营活动现金流量中，下列项目中是企业现金产生的源泉，分析人员应重点关注的是【 】。A.销售商品、提供劳务收到的现金3.编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的间接法是以【 】为起点4.经营活动现金净流量大于零

37、，说明【 】。A.经营比较正常，具有“自我造血”功能B.经营中“入不敷出”C经营中“收支平衡”5.企业支付的罚款支出、经营租赁支付的现金应在【 】项目中反映。6.通过对现金流量表不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因，这种分析是【 】。7.通过【 】分析可以看出企业资金的主要去向，进而分析企业未来发展状况和各项现金流出波动的原因。二、多项选择题1.现金流量表中的现金是指【 】2.下列各项现金流出，属于企业现金流量表中筹资活动产生的现金流量的有【 】。3.“支付的各项税费“反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的各项税费，包括【 】A

38、. 教育费附加4.企业筹资活动现金净流量小于零，可能的原因有【 】E企业在投资活动和企业战略发展发面没有更多作为5.一般而言，对于一个正常发展的企业【 】三、判断题1.采用直接法编制现金流量表便于了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。【 】2.“吸收投资收到的现金”项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，包括直接支付的涉及和咨询费。【 】3.对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应大于0。【 】4.在编制定比现金流量表时，对于期初数额为0的项目一种处理方法是

39、将其剔除，另一种处理方法是结合比较现金流量表进行逐项分析。【 】四、简答题1.简述通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到哪些目的。2.什么是现金流量表的质量，简述具有较高质量的现金流量应具有哪些特征？3.某企业2005年、2006年与2007年有关现金流量资料如下：（单位：万元）项目2005年2006年2007年经营活动现金流量现金流入现金流出现金流量净额投资活动现金流量现金流入现金流出3现金流量净额筹资活动现金流量现金流入2740现金流出现金流量净额要求：根据上述资料（1） 编制该企业的定比现金流量表并简要分析（2） 编制该企业的现金流入结构表并简要分析（3） 编制该企业的现金流出结构表

40、并简要分析（4） 编制该企业的现金流入和流出结构表并简要分析答案部分一、单项选择题1.【正确答案】B【答案解析】筹资活动现金流量项目包括：（1）吸收投资收到的现金（2）取得借款收到的现金（3）偿还债务支付的现金（4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金（5）支付的与其他与筹资活动有关的现金本题中，ACD均属于投资活动现金流量。2.【正确答案】A【答案解析】销售商品、提供劳务收到的现金是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具有很强的持续性，分析人员应重点关注。3.【正确答案】A【答案解析】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种

41、：直接法和间接法在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。间接法是指以净利润为起点。间接法是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。4.【正确答案】A【答案解析】一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能。经营活动现金净流量等于零意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。经营活动现金净流量小于零意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷

42、出”，这是最糟糕的情况。5.【正确答案】D【答案解析】支付的其他与经营活动有关的现金反映企业支付的罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出。6.【正确答案】C【答案解析】现金流量表的结构分析就是通过对现金流量表不同项目之间的比较，分析企业现金流入和流出的来源与方向，评价各种现金流量的形成原因。7.【正确答案】B【答案解析】现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额比率，分析现金流出的结构和含义。通过现金流出结构分析可以看出企业资金的主要去向，进而分析企业未来发展状况和各项现金流出波

43、动的原因。二、多项选择题1.【正确答案】ABCD【答案解析】现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。2.【正确答案】BCDE【答案解析】偿付应付账款 属于经营活动现金流出量。3.【正确答案】ABC【答案解析】支付的各项税费反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、预交的营业税等税费。计入固定资产价值实际支付的耕地占用税、本期退回的增值税、所得税等除外。4.【正确答案】BCDE【答案解析】筹资活动现金净流量小于零一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用

44、、进行利润分配、偿付利息等业务。但也可能是企业在投资活动和企业战略发展方面没有更多作为的一种表现。5.【正确答案】ABE【答案解析】总体来说，对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。所以，一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大于1，投资活动现金流入和流出的比率应小于1，筹资活动现金流入和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动。见教材115页。三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】采用间接法编制现金流量表便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经

45、营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。2.【正确答案】错【答案解析】“吸收投资收到的现金”反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。3.【正确答案】错【答案解析】对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。4.【正确答案】对【答案解析】现金流量表的许多科目在期初可能为0，这就导致以后期间的数额与之相比后没有意义，对于此类项目，一种处理方法是将其剔除，另一种方法是结合比较现金流量表进行逐项分析。

46、四、简答题1.【正确答案】（1）评价企业利润质量企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度。通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。（3）预测企业未来现金流量对现金流量表的分

47、析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。2.【正确答案】现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。具有较高质量的现金流量应具有如下特征：第一， 企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求第二， 在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。3.【正确答案】（1）项目2005年2006年2007年经营活动现金流量现金流入100现金流出100现金流量净额100投资活动现金流量现金流入100现金流出100123.50现金流量净额100筹资活动现金流量现金流入100现金流出100现金

48、流量净额100分析：该企业的经营状况良好，经营活动具有创造现金的能力且呈现上升的趋势。该企业投资活动和和筹资活动所产生的现金流量净增加额都是负数，从定比看，这个负数都呈上升的趋势，筹资活动和投资活动现金流出的增长快于现金流入的增长，因而在经营活动具有较强的产生现金能力的情况下，公司的现金仍然紧张，现金支付能力仍然不足。（2）年度项目200520062007经营活动产生的现金流入小计83.87%85.71%86.33%投资活动产生现金流入小计0.27%0.24%0.25%筹资活动产生的现金流入小计15.86%14.05%13.42%现金总流入100.00%100.00%100.00%简要分析：企

49、业的主要现金流入为经营活动现金流入，近三年经营活动产生的现金流入占总现金流入的百分比均在80%以上，而且呈现上升的趋势，说明企业经营活动创造现金的能力较强。这对企业的可持续发展是有利的。（3）年度项目200520062007经营活动产生的现金流出小计57.35%54.94%54.23%投资活动产生现金流出小计20.59%21.41%22.39%筹资活动产生的现金流出小计22.06%23.65%23.39%现金总流出100.00%100.00%100.00%简要分析：企业主要的现金流出是经营活动的现金流出，而且经营活动产生的现金流出占现金总流出的百分比呈现下降的趋势。（4）年度项目2005200

50、62007经营活动现金流入：现金流出136.76%155.66%158.53%投资活动现金流入：现金流出1.23%1.12%1.10%筹资活动现金流入：现金流出67.20%59.26%57.12%现金总流出93.51%99.78%99.57%简要分析：（1）经营活动现金流入与现金流出的比率大于1，并且逐年呈上升的趋势，说明企业生产经营状况良好，具有自我造血的功能，若能补偿非付现成本则企业有能力进一步扩充或为未来的战略发展提供资金支持。（2）投资活动现金流入与现金流出的比率远远小于1，并呈现逐年下降的趋势，可以说明企业在不断扩大投资规模，这对于企业的长远发展是有利的。（3）企业筹资活动现金流入与

51、现金流出的比率小于1，并且呈现逐年下降的趋势，企业可能是在连年用经营现金所得在清偿债务、支付利息、分配股利等，具体原因需要进一步分析。（4）企业总现金流入和现金流出之间匹配较好，接近于1，说明企业的现金流控制能力较强。但该企业还需要加强对于筹资的管理。第五章 偿债能力分析一、单项选择题1.评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标，主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力，这个指标是【 】。2.一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的速动比率应保持在【 】。11113.企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度称为【 】。4.在企业各利益主体中，最关心企业流动性和短期偿债能力的是【 】

52、。5.某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为【 】。6.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是【 】。7.债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是【 】。8.反映所有者权益对负债的保障程度的指标是【 】。9.某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明【 】。D.现销增加，赊销减少10.决定权益乘数大小的主要指标是【 】。11.在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于【 】。12.有形净值债务比率中的“有形净值”是指【 】。13.某企业2008年库存现金为600元，银行存款2

53、59400元，短期股票投资为20000元，短期债券投资为40000元，应收账款500000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为【 】。C14.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为【 】。15.企业的负债按照【 】可以分为流动负债和长期负债。16.关于资产负债率，正确的提法有【 】。C.一般来说，资产负债率越高，企业资金成本越低，财务风险越小17.实际发生坏账，用坏账准备金冲销债权时【 】。18.某企业期末现金为160万元，期末流动负债为240万元，期末流动资产为320万元，则该企业现金比率为【 】。A.50%B.66.67%C.133.33%

54、D.200%19.下列说法正确的有【 】。B.资产负债率较低，企业的财务风险较小20.现金比率在分析短期偿债能力时通常是一个【 】。二、多项选择题1.下列关于短期偿债能力和长期偿债能力的表述正确的有【 】。E.从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决于企业的资产变现能力2.关于流动比率，下列说法正确的有【 】。A.流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难B.流动比率过高可能表明企业滞留在流动资产上的资金过多，未能充分有效的利用3.速动比率大于1，有可能说明【 】。4.下列项目中，影响现金比率的因素有【 】。A.期末企业所拥有的现金数额，包括现金及现金等价物5.增强短期偿债能力的因素一般包括

55、【 】。6.下列指标中，可以用以评价企业偿债能力的有【 】。7.流动比率大于2，有可能说明【 】。C.分子分母等量减少后，流动比率上升D.分子分母等量增加后，流动比率下降E.流动比率过高，说明企业在资金使用上不尽合理8.下列资产变现能力由强到弱分别是【 】（顺序不正确不得分）9.下列关于流动比率、速动比率和现金比率的说法错误的是【 】。A.对同一个企业来说，流动比率大于现金比率，现金比率大于速动比率B.流动比率过高，往往说明企业在资金使用上不尽合理C.对于有些行业的企业来说，速动比率低于1也是很正常的E.速动比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，这一指标多在企业面临财务危机时使用10.下列各

56、项指标中可用于分析企业长期偿债能力的有【 】。三、判断题1.静态偿债能力分析实际上更为关注企业盈利能力对偿付债务的影响。 【 】2.债务偿还的强制程度和重要性被视为流动负债的“质量”。 【 】3.流动比率=流动资产/流动负债=1+流动负债/营运资本。 【 】4.速动比率小于1，若结账日前大力促销，使存货变为应收账款，会导致速动比率下降。【 】5.企业负债比重越高，企业的资本成本就越低，收益就越高，企业稳定性越强，财务风险就越低。【 】6.资产负债率=1-股权比率，产权比率=资产负债率/股权比率。【 】四、简答题1.简述短期偿债能力分析的意义。2.简述短期偿债能力与长期偿债能力的关系。3.简述偿

57、债能力分析的意义和作用。4.简述影响企业长期偿债能力的主要因素。五、计算题1.某企业全部流动资产为20万元，流动资产比率为2.5，速动比率为1，最近刚刚发生以下业务：（1）销售产品一批，销售收入3万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。（2）用银行存款归还应付账款0.5万元。（3）应收账款0.2万元，无法收回，作坏账处理。（4）购入材料一批，价值1万元，其中60%为赊购，开出应付票据支付。（5）以银行存款购入设备一台，价值2万元，安装完毕，交付使用。要求：计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。2.某企业某年度的资产负债表状况如表5-7所示：资产金额负债及所有者权益金额现金银行存款短期投资-债券

58、应收账款应收票据原材料固定资产原价累计折旧10006700001200050000500007500008360000140000应付票据应交税金长期借款-基建借款（一年内到期部分）-技术改造借款短期借款-生产周转借款实收资本盈余公积和未分配利润18000045000100000020000060000054000050000002188000根据表中资料回答以下问题：（1）计算该企业的流动比率，速动比率（2）若资料中短期投资符合现金等价物条件，计算该企业现金比率（3）计算该企业的资产负债率。3.某公司部分财务数据如下：货币资金 150000元固定资产 425250元流动比率为3速动比率为2长

59、期负债 200000元销售收入 1500000元应收账款周转期为40天。要求：计算以下指标（1）应收账款；（2）流动负债；（3）流动资产；（4）总资产；（5）资产负债率。（为简化计算，涉及资产负债表中的数据均使用年末数，计算结果取整数，资产负债率取整数百分比）答案部分一、单项选择题1.【正确答案】C【答案解析】相对流动比率和速动比率而言，现金比率来衡量公司短期债务偿还能力更为保险，特别是把应收账款和存货都抵押出去或已有迹象表明应收账款与存货的变现能力存在较大问题的情况下，计算现金比了比更有现实意义。现金比率是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标，主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力。现

60、金比率越高，公司短期偿债能力越强。2.【正确答案】D【答案解析】根据经验，通常认为速动比率等于1比较合理，但这个经验数据不是绝对的，不同的环境、不同时期、不同的行业情况不同。3.【正确答案】C【答案解析】动态偿债能力：企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度，这种分析实际上更为关注企业盈利能力对偿付债务的影响。静态偿债能力：现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度，这种分析主要关注企业资产规模、结构与负债规模和结构的关系。详见教材119页。4.【正确答案】D【答案解析】对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金安全性。所以短期债权人对企业的流动性和短期