徐工机械财务分析

1、 可修改 欢送下载 精品 Word 可修改 欢送下载 精品 Word 可修改 欢送下载 精品 Word徐工机械(jxi)06-08年财务(ciw)分析报告目录(ml) TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _Toc258158825 一、比拟(bn)财务报表分析(fnx) PAGEREF _Toc258158825 h 1 HYPERLINK l _Toc258158826 1.1、徐工机械比拟资产负债表 PAGEREF _Toc258158826 h 1 HYPERLINK l _Toc258158827 1.2、徐工机械资产负债表增加额增长率表 PAGEREF _Toc2

2、58158827 h 3 HYPERLINK l _Toc258158828 1.3、徐工机械资产负债散点图及文字分析 PAGEREF _Toc258158828 h 4 HYPERLINK l _Toc258158829 2.1、徐工机械比拟利润分配表 PAGEREF _Toc258158829 h 7 HYPERLINK l _Toc258158830 2.2、徐工机械利润分配表增加额增长率表 PAGEREF _Toc258158830 h 8 HYPERLINK l _Toc258158831 2.3、徐工机械利润表散点图及文字分析 PAGEREF _Toc258158831 h 9 H

3、YPERLINK l _Toc258158832 3.1、徐工机械比拟现金流量表 PAGEREF _Toc258158832 h 11 HYPERLINK l _Toc258158833 3.2、徐工机械现金流量表增加额及增长率表 PAGEREF _Toc258158833 h 13 HYPERLINK l _Toc258158834 3.3、徐工机械现金流量表相关文字分析 PAGEREF _Toc258158834 h 16 HYPERLINK l _Toc258158835 二、综合财务比率分析 PAGEREF _Toc258158835 h 16 HYPERLINK l _Toc2581

4、58836 11、徐工机械资产运用效率分析比率指标分析 PAGEREF _Toc258158836 h 16 HYPERLINK l _Toc258158837 12、徐工机械资产运用效率分析图解法及文字分析 PAGEREF _Toc258158837 h 17 HYPERLINK l _Toc258158838 21、徐工机械获利能力分析比率指标分析 PAGEREF _Toc258158838 h 18 HYPERLINK l _Toc258158839 22、徐工机械获利能力分析图解法及文字分析 PAGEREF _Toc258158839 h 21 HYPERLINK l _Toc2581

5、58840 31、徐工机械偿债能力分析比率指标分析 PAGEREF _Toc258158840 h 22 HYPERLINK l _Toc258158841 32、徐工机械偿债能力分析图解法及文字分析 PAGEREF _Toc258158841 h 23 HYPERLINK l _Toc258158842 三、徐工机械专题分析 PAGEREF _Toc258158842 h 24 HYPERLINK l _Toc258158843 1、主营业务收入 PAGEREF _Toc258158843 h 24 HYPERLINK l _Toc258158844 四、徐工机械综合分析杜邦分析 PAGER

6、EF _Toc258158844 h 25 HYPERLINK l _Toc258158845 1、杜邦分析图 PAGEREF _Toc258158845 h 25 HYPERLINK l _Toc258158846 2、杜邦综合分析 PAGEREF _Toc258158846 h 26一、比拟(bn)财务报表分析 1.1、徐工机械(jxi)比拟(bn)资产(zchn)负债表资产负债表新准那么报表日期2021-12-312007-12-312006-12-31流动资产：货币资金458,056,960386,336,480305,644,992交易性金融资产0应收票据66,362,504115,

7、240,19247,093,000应收账款419,204,288455,741,248634,116,990预付款项89,773,69676,392,784105,674,856应收利息0应收股利0其他应收款289,690,528139,570,4486,012,499存货1,144,568,190945,355,3301,196,033,540一年内到期的长期债权投资0其他流动资产0流动资产合计2,467,656,1902,118,636,5402,300,311,550非流动资产： 可供出售金融资产 00持有至到期投资2,000,0002,000,000长期应收款0长期股权投资 4,353

8、,553.5020,959,45235,734,060投资性房地产0固定资产941,195,140623,329,150512,439,360在建工程37,128,908103,476,224135,231,056工程物资0固定资产清理0生产性生物资产0油气资产0无形资产83,635,45686,985,472282,887,232开发支出0商誉68,261,3200长期待摊费用345,0101,583,944递延所得税资产34,002,02867,522,376非流动资产合计1,170,576,380904,617,730资产总计3,638,232,5803,023,254,2703,268

9、,187,140流动负债：短期借款495,000,000425,000,000688,800,000交易性金融负债00应付票据723,156,290464,281,952400,839,360应付账款757,402,750631,884,160674,430,720预收款项76,169,55286,184,184145,475,088应付职工薪酬13,787,4408,367,595.503,364,817应交税费-12,411,508-19,155,516-22,657,596应付利息 0应付股利3,061,945.802,236,017.202,427,237.20其他应付款185,276

10、,84898,320,904132,522,040一年内到期的非流动负债 70,000,0000其他流动负债0流动负债合计2,311,443,4601,697,119,3602,045,259,140非流动负债：长期借款130,000,000130,000,000应付债券0长期应付款0专项应付款1,009,578.307,539,578.507,539,578.50预计负债 0递延所得税负债 8,104,738.500其他非流动负债 0非流动负债合计 9,114,317137,539,584137,539,584负债合计 2,320,557,5701,834,658,9402,182,798,

11、590所有者权益或股东权益：实收资本(或股本)545,087,620545,087,620545,087,620资本公积463,299,232463,299,232463,299,232库存股0盈余公积74,715,76059,972,06059,927,060未分配利润172,402,288109,408,2966,221,082归属于母公司股东权益合计1,255,504,9001,177,767,1701,074,535,040少数股东权益62,169,98010,828,160所有者权益(或股东权益)合计1,317,674,8801,188,595,330负债和所有者权益(或股东权益)总

12、计3,638,232,5803,023,254,2703,268,187,1401.2、徐工机械(jxi)资产负债表增加额增长率表资产负债表增加额增长率表新准那么报表日期07年增加额08年增加额07年增长率08年增长率货币资金80,691,48871,720,48026.4003959218.56425259应收票据68,147,192-48,877,688144.707689-42.41375092应收账款-178,375,742-36,536,960-28.12978438-8.017040406预付款项-29,282,07213,380,912-27.7095925317.5159371

13、1其他应收款133,557,949150,120,0802221.338399107.5586431存货-250,678,210199,212,860-20.9591287921.07280233流动资产合计-181,675,010349,019,650-7.89784366416.47378601持有至到期投资2,000,0000#DIV/0!0长期股权投资 -14,774,608-16,605,899-41.34600994-79.22868642固定资产110,889,790317,865,99021.6395926350.99488609在建工程-31,754,832-66,347,3

14、16-23.48190788-64.11841623无形资产-195,901,760-3,350,016-69.25083137-3.851236216商誉068,261,320#DIV/0!#DIV/0!长期待摊费用-1,238,934-345,010-78.2182956-100递延所得税资产67,522,376-33,520,348#DIV/0!-49.64331824非流动资产合计-63,257,922265,958,650-6.53574887129.40011468资产总计-244,932,870614,978,310-7.49445669720.34160064流动负债：#VAL

15、UE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!短期借款-263,800,00070,000,000-38.2984901316.47058824交易性金融负债00#DIV/0!#DIV/0!应付票据63,442,592258,874,33815.8274357155.75800155应付账款-42,546,560125,518,590-6.30851453519.86417732预收款项-59,290,904-10,014,632-40.75674043-11.6200346应付职工薪酬5,002,7795,419,845148.679066464.77182722应交税费3,502,080

16、6,744,008-15.45653828-35.20661098应付利息 00#DIV/0!#DIV/0!应付股利-191,220825,929-7.87809283736.93748867其他应付款-34,201,13686,955,944-25.8078852488.4409525一年内到期的非流动负债 070,000,000#DIV/0!#DIV/0!其他流动负债00#DIV/0!#DIV/0!流动负债合计-348,139,780614,324,100-17.0217931436.19804915非流动负债：00#DIV/0!#DIV/0!长期借款0-130,000,0000-100应

17、付债券00#DIV/0!#DIV/0!长期应付款00#DIV/0!#DIV/0!专项应付款0-6,530,0000-86.60961883预计负债 00#DIV/0!#DIV/0!递延所得税负债 08,104,739#DIV/0!#DIV/0!其他非流动负债 00#DIV/0!#DIV/0!非流动负债合计 0-128,425,2670-93.37331353负债合计 -348,139,650485,898,630-15.9492337826.48441187所有者权益或股东权益：#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!实收资本(或股本)0000资本公积0000库存股00#DIV

18、/0!#DIV/0!盈余公积45,00014,743,7000.07509128624.58428141未分配利润103,187,21462,993,9921658.66989157.57697935归属于母公司股东权益合计103,232,13077,737,7309.6071441286.600432749少数股东权益10,828,16051,341,8200474.1509176所有者权益(或股东权益)合计-960,474,704129,079,550-44.6925734810.85983991负债和所有者权益(或股东权益)总计-244,932,870614,978,310-7.4944

19、5669720.341600641.3、徐工机械(jxi)资产负债散点图及文字分析 分析(fnx)徐工机械06-08年度(nind)的比拟(bn)资产(zchn)负债表可知：在资产方面，徐工机械(jxi)资产总额08年为3,638,232,580元，较07年资产总额(zng )增加614,978,310元，同比增长(zngzhng)29.4%；07年资产(zchn)总额较06年减少(jinsho)244,932,870元，同比减少7.5%；08年资产总额较06年增加370,045,440元，同比增加11.3%。其中流动资产08年为2,467,656,190元，较07年增加349,019,650

20、元，同比增加16.5%；07年流动资产总额较06年减少181,675,010元，同比减少7.9%。固定资产08年为941,195,140元，较07年增加317,865,990元，同比增加51%，07年固定资产总额较06年增加110,889,790元，同比增加21.6%。说明了徐工机械08年资产总额增长较快，但07年的资产呈负增长，究其主要原因是06年徐工机械持有存货和无形资产总额过多，导致07年徐工机械资产总额同比减少7.5%。在负债(f zhi)方面，08年负债(f zhi)总额为2,320,557,570元，较07年负债(f zhi)总额增加485,898,630元，同比增长(zngzhn

21、g)26.5%；07年负债(f zhi)总额较06年负债总额减少348,139,650元，同比减少16%，其中流动负债08年较07年增加614,324,100元，同比增加36.2%，07年较06年减少348，139,780元，同比减少17%；长期负债08年较07年减少128,425,267元，同比减少93.4%，徐工机械07年与06年长期负债总额相等。由此可见，08年负债增长较快，尤其是流动负债增长较快。 这主要是应付票据和其他应付款总额增长太快，其增长率分别到达55.8%和88.4%。在股东权益方面(fngmin)，08年股东权益为1,317,674,880元，较07年股东权益增加(zngj

22、i)129,079,550元，同比增长(zngzhng)10.9%；07年股东权益较06年减少(jinsho)244,932,870元，同比减少(jinsho)7.5%。由此可见徐工机械08年股东权益增长较快，这主要是因为08年徐工机械少数股东权益及未分配利润增长较快，其增长率分别为471.2%和57.6%。 综合可知：徐工机械08年度的资本结构比拟合理。其总资产增长率为29.4%，负债总额增长率为26.5%，股东权益增长率为10.9%。徐工机械在几个指标同时增长的过程中，稳步的开展。2.1、徐工机械比拟利润分配表利润分配表新准那么报告日期2021-12-312007-12-312006-12

23、-31一.营业收入3,354,209,316.933,266,320,371.372,584,074,934.63减：营业本钱3,090,275,677.403,018,910,916.112,312,494,421.59营业税金及附加2,140,103.7210,394,624.9910,050,198.41销售费用59,311,610.0655,781,807.9158,152,645.02管理费用183,806,821.13101,804,475.76177,617,551.82财务费用12,822,291.4723,359,460.5546,820,462.68资产减值损失64,312

24、,655.7617,063,895.06加：公允价值变动收益0投资收益185,958,283.012,091,687.65-4,525,667.96其中:对联营企业和合营企业的投资收益-243,429.280二.营业利润127,498,440.4041,096,878.6412,187,602.58加：营业外收入10,072,640.913,523,604.347,327,701.37减：营业外支出2,269,104.725,038,733.134,817,344.64其中：非流动资产处置损失1,279,074.340三.利润总额135,301,976.5939,581,749.8510,40

25、6,591.35减：所得税费用33,454,085.7814,974,955.2273,657.08四.净利润101,847,890.8124,606,794.63归属于母公司所有者的净利润110,442,948.9524,721,428.469,597,447.80少数股东损益-8,595,058.14-114,633.83735,486.47六.每股收益0.2030.05一根本每股收益0.2030.05二稀释每股收益0.2030.052.2、徐工机械(jxi)利润分配表增加额增长率表利润分配表增加额增长率表新准那么报告日期07年增加额08年增加额07年增长率08年增长率一.营业收入682,

26、245,436.74 87,888,945.5599999 26.4019222.6907632减：营业本钱706,416,494.52 71,364,761.2900000 30.5478142.3639241营业税金及附加344,426.58 -8,254,521.2700000 3.4270625-79.41144销售费用-2,370,837.11 3,529,802.1500000 -4.0769216.3278733管理费用-75,813,076.06 82,002,345.3700000 -42.6833280.548861财务费用-23,461,002.13 -10,537,16

27、9.0800000 -50.10844-45.10879资产减值损失17,063,895.06 47,248,760.7000000 #DIV/0!276.89317加：公允价值变动收益0.00 0.0000000 #DIV/0!#DIV/0!投资收益6,617,355.61 183,866,595.3600000 -146.21838790.3467其中:对联营企业和合营企业的投资收益0.00 -243,429.2800000 #DIV/0!#DIV/0!二.营业利润28,909,276.06 86,401,561.7600000 237.20232210.23874加：营业外收入-3,80

28、4,097.03 6,549,036.5700000 -51.91392185.86186减：营业外支出221,388.49 -2,769,628.4100000 4.595654-54.96676其中：非流动资产处置损失0.00 1,279,074.3400000 #DIV/0!#DIV/0!三.利润总额29,175,158.50 95,720,226.7400000 280.35269241.82919减：所得税费用14,901,298.14 18,479,130.5600000 20230.639123.40024四.净利润14,273,860.36 77,241,096.1800000

29、 138.13947313.90149归属于母公司所有者的净利润15,123,980.66 85,721,520.4900000 157.58336346.74987少数股东损益-850,120.30 -8,480,424.3100000 -115.58617397.8374六.每股收益0.05 0.1530000 #DIV/0!306一根本每股收益0.05 0.1530000 #DIV/0!306二稀释每股收益0.05 0.1530000 #DIV/0!3062.3、徐工机械(jxi)利润表散点图及文字分析分析(fnx)徐工机械06-08年度(nind)的比拟(bn)利润表可知(k zh)：

30、主营业务收入08年为3,354,209,316.93元，较07年主营业务收入(shur)增加87,888,945.元，同比增长2.7%；07年主营业务收入较06年增加682,245,436.74元，同比增长26.4%。徐工机械营业利润08年为127,498,440.40元，较07年增加86,401,561.76元，同比增长210.2%；07年营业利润较06年增加28,909,276.06元，同比增长237.2%。由此可见，徐工机械主营业务收入和营业利润均呈上升趋势，但是主营业务收入增长率下降厉害。说明徐工机械应该加强自己的销售环节的重视程度，同时值得借鉴的是营业利润能够根本保持一定的增长速度，

31、这主要是因为企业在本钱控制上做的较好，特别在营业本钱、营业税金及附加上。但是管理费用的增长率速度太快，从07年的-42.7%到08年的80.5%，徐工机械要严格控制管理费用的持续高增长。徐工机械在投资收益上的回报也是很可观的，这也是一个徐工机械突出的特点，从07年的增长率-146.2%到08年的投资收益增长率8790.3%。徐工机械08年利润总额为135,301,976.59元，较07年增加95,720,266.74元，同比增长241.8%；07年利润总额较06年增加29,175,158.50元，同比增长280.4%。由此可见徐工机械的利润总额保持在一定的增长速度上，同时通过我们对?利润分配表

32、增加额增长率表?的分析，可以看到徐工机械在08年中营业外收入增长率是07年的2.4倍，而08年的营业外支出增长率却是07年的大概1/2。 徐工机械08年税后净利润为101,847,890.81元，较07年增加77,241.096元，同比增长313.9%；07年税后净利润较06年增加24,606,794.63元，同比增长138.1%；徐工机械08年的税后净利润增长率较快。这主要是因为08年的所得税费用较低。由以上分析可知，徐工机械的净利润逐年增长，且增长的速度较快，这可能是享受到相关的税收优惠。并且要考虑到在未来几年中企业可能不能享受到相关的税收有优惠，所以应当加强公司管理，努力做好增收节支的工

33、作，尤其要加强主营业务的管理，做好相关的主营业务，同时控制好各种期间费用，这样有可能使公司的净利润在未来依然保持较大幅度的增长。3.1、徐工机械(jxi)比拟(bn)现金流量表现金流量表新准那么报表日期2021-12-312007-12-312006-12-31一.经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金3,270,585,6003,270,741,5002,796,649,220收到的税费返还0281,298.47234,300收到的其他与经营活动有关的现金65,077,96036,055,93637,888,780经营活动现金流入小计3,335,663,6203,307,078

34、,6602,834,772,220购置商品、接受劳务支付的现金2,815,494,6602,658,093,3102,342,181,630支付给职工以及为职工支付的现金249,354,800209,348,640200,864,288支付的各项税费 30,715,712101,529,816110,853,872支付的其他与经营活动有关的现金84,753,38469,789,712108,676,144经营活动现金流出小计3,180,318,7203,038,761,4702,762,575,870经营活动产生的现金流量净额155,344,880268,317,18472,196,240二.

35、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金157,727,39216,849,7605,990,000取得投资收益所收到的现金 4,652,1541,319,292.90929,469.10处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回现金净额95,010,632287,362,52864,413,852处置子公司及其他营业单位收到的现金净额000收到的其他与投资活动有关的现金6,680,00000投资活动现金流入小计264,070,192305,531,584348,702,208购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金132,873,120185,461,872149,719,280

36、投资所支付的现金156,969,9522,000,0009,200,000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额156,969,95200支付的其他与投资活动有关的现金000投资活动现金流出小计289,843,072187,461,872158,919,280投资活动产生的现金流量净额-25,772,880118,069,696189,782,944三.筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金000取得借款收到的现金1,500,000,0001,255,000,0601,782,599,940收到其他与筹资活动有关的现金000筹资活动现金流入小计1,500,000,0001,255,000,

37、0601,782,599,940归还债务支付的现金1,490,000,0001,518,800,0001,833,799,940分配股利、利润或偿付利息所支付的现金67,851,52841,880,75250,882,508支付其他与筹资活动有关的现金0027,000筹资活动现金流出小计1,557,851,5201,560,680,7001,884,709,500筹资活动产生的现金流量净额-57,851,524-305,680,768-102,109,504四.汇率变动对现金及现金等价物的影响0-14,642.47-38,001.23五.现金及现金等价物净增加额71,720,47280,691

38、,488159,831,664加：期初现金及现金等价物余额386,336,480305,644,992六.期末现金及现金等价物余额458,056,960386,336,480补充资料： 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润101,847,88824,606,7949,597,448加：资产减值准备64,312,65617,063,8967,560,772固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧54,944,91245,831,76054,884,004无形资产摊销3,445,0162,730,5638,291,767长期待摊费用摊销345,010587,484.5638,998处置固

39、定资产、无形资产和其他长期资产的损失-6,100,91790,288.06-4,694,912固定资产报废损失000公允价值变动损失 00财务费用24,508,80229,390,77646,050,752投资损失-185,958,288-2,091,687.602,355,668递延所得税资产减少33,520,34814,974,955递延所得税负债增加-162,143.10-329,947.20存货的减少-184,291,952252,765,296-11,755,747经营性应收工程的减少-65,703,06820,186,132-224,596,048经营性应付工程的增加314,636

40、,608-137,489,120189,563,008其他00-4,216,927经营活动产生现金流量净额155,344,880268,317,18472,196,2402.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本000一年内到期的可转换公司债券 000融资租入固定资产0003.现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额458,056,960386,336,480305,644,992减：现金的期初余额 386,336,480305,644,992145,813,344加：现金等价物的期末余额000减：现金等价物的期初余额000现金及现金等价物的净增加额71,720,47280,691

41、,488159,831,6643.2、徐工机械(jxi)现金流量表增加额及增长率表现金流量表增加额及增长率表新准那么报表日期07年增加额08年增加额07年增长率08年增长率一.经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金474,092,280-155,90016.95215391-0.004766503收到的税费返还46,998-281,29820.05909945-100收到的其他与经营活动有关的现金-1,832,84429,022,024-4.83743208480.49166717经营活动现金流入小计472,306,44028,584,96016.661177810.864356

42、822购置商品、接受劳务支付的现金315,911,680157,401,35013.487924085.921588584支付给职工以及为职工支付的现金8,484,35240,006,1604.22392257219.1098256支付的各项税费 -9,324,056-70,814,104-8.411123429-69.74710168支付的其他与经营活动有关的现金-38,886,43214,963,672-35.7819394121.44108576经营活动现金流出小计276,185,600141,557,2509.9973942074.658386366经营活动产生的现金流量净额196,1

43、20,944-112,972,304271.6498034-42.10401373二.投资活动产生的现金流量： 00#DIV/0!#DIV/0!收回投资所收到的现金10,859,760140,877,632181.2981636836.0809412取得投资收益所收到的现金 389,8243,332,86141.94047979252.6248038处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回现金净额222,948,676-192,351,896346.1191484-66.93701414处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00#DIV/0!#DIV/0!收到的其他与投资活动有关的现金06,6

44、80,000#DIV/0!#DIV/0!投资活动现金流入小计-43,170,624-41,461,392-12.38037013-13.57024745购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金35,742,592-52,588,75223.87307233-28.35555979投资所支付的现金-7,200,000154,969,952-78.260869577748.4976取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0156,969,952#DIV/0!#DIV/0!支付的其他与投资活动有关的现金00#DIV/0!#DIV/0!投资活动现金流出小计28,542,592102,381,20

45、017.9604337554.61441247投资活动产生的现金流量净额-71,713,248-143,842,576-37.78698259-121.8285308三.筹资活动产生的现金流量：00#DIV/0!#DIV/0!吸收投资收到的现金00#DIV/0!#DIV/0!取得借款收到的现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!收到其他与筹资活动有关的现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!筹资活动现金流入小计#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!归还债务支付的现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!分配股利、利润或

46、偿付利息所支付的现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!支付其他与筹资活动有关的现金#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!筹资活动现金流出小计#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!筹资活动产生的现金流量净额#VALUE!#VALUE!#VALUE!#VALUE!四.汇率变动对现金及现金等价物的影响23,35914,642-61.46843142-100五.现金及现金等价物净增加额-79,140,176-8,971,016-49.51470442-11.11767328加：期初现金及现金等价物余额305,644,99280,691,488#

47、DIV/0!26.40039592六.期末现金及现金等价物余额386,336,48071,720,480#DIV/0!18.56425259补充资料： 00#DIV/0!#DIV/0!1.将净利润调节为经营活动现金流量： 00#DIV/0!#DIV/0!净利润15,009,34677,241,094156.3889276313.901494加：资产减值准备9,503,12447,248,760125.6898634276.893155固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧-9,052,2449,113,152-16.4934103619.88392329无形资产摊销-5,561,20471

48、4,453-67.0689854226.16504362长期待摊费用摊销548,487-242,4751406.44792-41.27335023处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失4,785,200-6,191,205-101.9231044-6857.16922固定资产报废损失00#DIV/0!#DIV/0!公允价值变动损失 00#DIV/0!#DIV/0!财务费用-16,659,976-4,881,974-36.17742442-16.61056517投资损失-4,447,356-183,866,600-188.79381988790.347105递延所得税资产减少14,974,9

49、5518,545,393#DIV/0!123.8427294递延所得税负债增加-329,947167,804#DIV/0!-50.85786453存货的减少264,521,043-437,057,248-2250.14236-172.9103065经营性应收工程的减少244,782,180-85,889,200-108.9877503-425.4861704经营性应付工程的增加-327,052,128452,125,728-172.5295096-328.8447319其他4,216,9270-100#DIV/0!经营活动产生现金流量净额196,120,944-112,972,304271.6

50、498034-42.104013732.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：00#DIV/0!#DIV/0!债务转为资本00#DIV/0!#DIV/0!一年内到期的可转换公司债券 00#DIV/0!#DIV/0!融资租入固定资产00#DIV/0!#DIV/0!3.现金及现金等价物净变动情况：00#DIV/0!#DIV/0!现金的期末余额80,691,48871,720,48026.4003959218.56425259减：现金的期初余额 159,831,64880,691,488109.613869126.40039592加：现金等价物的期末余额00#DIV/0!#DIV/0!减：现金等价物的

51、期初余额00#DIV/0!#DIV/0!现金及现金等价物的净增加额-79,140,176-8,971,016-49.51470442-11.117673283.3、徐工机械(jxi)现金流量表相关文字(wnz)分析徐工机械在08年的经营(jngyng)活动中，销售商品、提供劳务收入现金增长率为-0.004%，07年的增长率为17%，增长率放慢17%；同时08年收到与经营活动有关的现金增长率为80.5%，而07年的增长率为-4.8%；说明徐工机械在非主营业务上的现金流入较多。在支付职工以及(yj)为职工支付的现金中08年的增长率是19.1%，07年的增长率是4.2%；支付的其他(qt)与经营活动

52、有关的现金08年为21.4%，07年为-35.8%，支付的这局部现金的增长率也是比拟大的；但是由于支付的各项税费的增长率08年为-69.7%，07年为-8.4%，绝对数增加额也是减少较多。说明在08年徐工机械的税费支出较少，可能享受到了相关的税收优惠。二、综合财务比率分析11、徐工机械资产运用效率分析比率指标分析应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额存货周转率=销售本钱/平均存货流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净额总资产周转率=销售收入/资产平均总额净资产周转率=销售收入/净资产平均总额净资产=资产总额-流动负债根据徐工机械06-08年的

53、资产负债表、利润表、现金流量表数据及以上相关资产运用效率的财务比率公式，可以得到如下表的相关财务比率指标。同时计算出了柳工、中联重科、三一重工三家同行业企业资产运用效率指标，作为徐工机械的行业财务比率的参照。徐工机械经营能力分析柳工财务指标2021-12-312007-12-312006-12-312021-12-312007-12-312006-12-31应收帐款周转率7.66725.9944.598213.564216.159916.6184应收帐款周转天数(天)46.953260.0678.291526.540422.277321.6627存货周转率2.95732.81951.94153

54、.75054.11583.3755存货周转天数(天)121.7326127.6822185.423695.987287.4678106.6508固定资产周转率4.28785.72544.647612.019114.206210.733总资产周转率1.0071.03830.80341.75632.04771.7924净资产周转率2.75692.90042.41663.72763.60822.9721中联重科三一重工财务指标2021-12-312007-12-312006-12-312021-12-312007-12-312006-12-31应收帐款周转率5.04556.86985.00065.3

55、1896.48756.7769应收帐款周转天数(天)71.350752.403271.991367.683155.491353.1216存货周转率2.52253.09942.72753.59543.11792.1708存货周转天数(天)142.7155116.1515131.989100.1279115.4623165.8374固定资产周转率8.248.80224.82286.75356.15463.6763总资产周转率0.8561.29290.97151.09321.06980.857净资产周转率3.11053.02812.29582.60092.47861.937312、徐工机械(jxi)

56、资产运用效率分析图解法及文字分析 徐工机械(jxi)资产运用效率分析：我们(w men)通过对徐工机械资产运用效率财务比率(bl)的分析，徐工机械的应收账款周转率和存货周转率都在逐年递增，且应收账款的周转率增长较快，充分说明徐工机械的应收账款政策较为严格，同时考虑到徐工机械的主营业务收入增长率已经严重(ynzhng)的放满了增长的脚步，我们建议企业在扩大主营业务收入的策略上考虑放宽应收账款政策，包括信用(xnyng)标准、信用条件、收账政策三个方面进行策略上的调整。通过对固定资产周转率、总资产周转率和净资产周转率三个比率的分析，我们可以看到固定资产周转率在07年时较高，而到08年的时候还没有0

57、6年的水平，所以我们认为在固定资产周转率上需要进一步提高资产的使用效率，以便充分的资产发挥其作用。对于总资产周转率和净资产周转率三年内都保持在一定的水平。相对其他三个机械企业来说，徐工机械的应收账款周转率在08年处于一个相对偏高的状态，说明企业的催收账款的速度较快，企业短期偿债能力较强；而企业的存货周转率相对同行业的其他三家企业来说都是一个偏低的状态，说明企业在产品销售方面存在一定的问题，应当采取积极的销售策略；固定资产周转率就在同行中更是处于较低的状态，充分说明了企业在资产运用效率方面存在问题，亟待解决；对于总资产周转率和净资产周转率来说，徐工机械的周转率也是不高的。综上所述：徐工机械在资产

58、运用效率上存在一定的问题，就自身来说固定资产周转率08年下降，相对同行业也是低水平，而自身的应收账款周转率过高，导致主营业务收入偏低，还好的是在投资收益和与经营相关的其他收入方面能够弥补一定的主营业务收入不高的损失。21、徐工机械获利能力分析比率指标分析 股东权益比率=股东权益总额/资产总额 产权比率=负债总额/股东权益总额 偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量 资产报酬率=净利润/资产平均总额 股东权益报酬率=净利润/股东权益平均(pngjn)总额 销售(xioshu)毛利率=销售收入净额-销售(xioshu)本钱(bn qin)/销售收入净额 销售(xioshu)净利率=净利润/销售

59、收入净额 本钱费用净额=净利润/本钱费用总额 每股利润=净利润/普通股股数 每股现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数 每股股利=现金股利总额/普通股股数 股利发放率=每股股利/每股利润 每股净资产=股东权益总额/普通股股数 市盈率=每股市价/每股利润根据徐工机械06-08年的资产负债表、利润表、现金流量表数据及以上相关盈利能力的财务比率公式，可以得到如下表的相关财务比率指标。同时计算出了柳工、中联重科、三一重工三家同行业企业盈利能力指标，作为徐工机械的行业财务比率的参照。徐工机械盈利能力分析柳工财务指标2021-12-312007-12-312006-12-312021-12-312007

60、-12-312006-12-31每股收益(摊薄)0.20260.04540.020.71971.19740.75调整后每股收益0.0060.75每股净资产2.32.161.975.594.943.97调整后每股净资产1.963.97每股资本公积金0.84990.84990.84991.21560.93670.9369每股销售收入6.15355.99224.740619.617416.070410.9684每股现金流量0.13150.14800.29320.9885-0.09370.0623每股经营现金流0.28490.49220.1324-1.23390.63160.6142主营业务利润率(%