从量价关系看市场人气课件

1、从量价关系看市场人气一、成交量柱体二、成交量均线三、常见八种价量关系四、其它价量关系目录一、成交量柱体1、成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。2、成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。3、成交量的变化往往在股价变化之前，即“量先于价”。一、成交量柱体如果当日的线为阳线则将成交量柱体画为红色；如果当日的线为阴线则将成交量柱体画为绿色（或者淡蓝色）二、成交量均线（MV)1、单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量柱状图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线原理引入到成交量图中，就可以得到比较平滑的均量线（MV）。2、成交量均线能够反映一

2、定时期内市场平均成交量的情况，通常使用的采样天数为5日、10日、30日、65日等。3、如果成交量向上突破MV，则表示人气增加，反之表示市场转冷。当股价突破压力线且有成交量配合，则可以买入；股价连创新低，但成交量基本稳定甚至上升，股价很可能出现反弹。没有成交量配合的股价上升是危险的信号。一、成交量均线（MA)用移动平均线的方法，从成交量的变化中，可知人气是否涣散。三、常见八种价量关系（一）价升量增（二）价跌量缩（三）价升量缩（四）价跌量增（五）价升量平（六）价跌量平（七）天量天价（八）地量地价（一）价升量增（价量同向）股价看涨价升量增，股價看漲，個股的買氣很強，可以繼續追買或抱牢持股。（一）价升

3、量增（价量同向）股价看涨成交量是股市的“元气”，股价只不过是它的表征而已；所以，成交量通常比股价先行。在上升趋势中，投资人购买股票，短期或中长期都可获得利润，赚钱的示范效应激发起更多人的投资意愿，从而使交投活跃，在积极的换手下，成交量不断创纪录，股价也不断上扬。但接最后一棒的往往被套。博傻理论也由此而来。（一）价升量增（价量同向）股价看涨成交量持续放大，表明新资金不断涌入，是推动股价上扬的原动力！（一）价升量增（价量同向）股价看涨1999年“5.19”行情（一）价升量增（价量同向）股价看涨2006-2007年大牛市（二）价跌量缩（价量同向）（二）价跌量缩（价量同向）“价跌量减”大多是一个多头市

4、场的象征。但也有例外。在多头市场里，每一次下调或调整，市场都充满一种惜售心理，加之“买涨不买跌”，成交量萎缩也就在情理之中了。“价跌”是整理的需要，是修复较高技术指标的需要；而“量减”则表明投资人有很强的持筹信心。在股价下跌的途中，只要成交量始终保持在一个较低的水平，就应该坚定持筹的信心！（二）价跌量缩（价量同向）上海金陵2000年4月10日至2000年8月30日行情。价跌量减，且成交量呈圆弧底，十分完美。（二）价跌量缩（价量同向）價跌量縮，買賣雙方都退場觀望、投資人狂賣股票，造成想賣都賣不掉的現象。例外情况：2008年大熊市行情，留意其中的反抽行情，均是出货良好机会！（三）价升量缩（量价背离

5、）股價可能下跌价升量缩，股價短期間漲太多了，願意再追買的投資人變少，後續股價可能下跌。（三）价升量缩（量价背离）股價可能下跌股价上升，成交量反而减少，表明买气已弱，卖方力量随时有表现的可能。故而对“缩量上涨”应保持高度警惕。“价升量缩”是弱市的重要特征。如果把“价升”称作“高消费”，那么“量缩”便表明已“养不起”。价升量缩所显示的是一种量价背离的走势。一般说来，价升量缩表明股价将无力上扬，但“股市无铁律”，有时也会出现股指不断历史新高而成交量却不放大的情况。（三）价升量缩（量价背离）股價可能下跌股价的上扬是靠一迭又一迭钱垫高的，没有大量新资金涌入怎么行？2007年7月之后的大牛市却一反常态，股

6、指不断创历史新高，而成交量始终不放大，但最终还是因量能的缩减而逐波下行。（四）价跌量增（价量背离）：股價下跌价跌量增，個股的賣壓很大，投資人不看好這支個股，後續股價還有下跌的空間。 （四）价跌量增（价量背离）：股價下跌“价跌量增”大多是一个空头市场的象征。跌势初期，投资人仍对股价走高抱有预期，多空双方对股价看法产生分歧，换手积极，这便是成交量放大的主要原因；当日若收出较长上影线的阴线，则表明空方占优，这时“持股仍看高者”就应引起警惕。价跌而量增往往是庄家撤庄、机构出货的先兆，必须高度警惕。但有时庄家会逆向思维，用此方法吸收筹码。价跌而量增，往往在以后的交易日里价虽跌而量不再增，这恰恰表明庄家出

7、货后不再“空头回补”，股价还有下行空间。（四）价跌量增（价量背离）：股價下跌1、对周成交量突然放大的个股尤其要引起警惕。2、突然放巨量而未能上涨，股价连连下挫，并在随后连续走出三个上升旗形，为的是吸足筹码，做更大幅度的拉抬。（五）价涨量平（量价背离）：股價轉折价涨量平，個股的買氣停滯，投資人宜保持觀望態度。 （五）价涨量平（量价背离）：股價轉折佛塑股份2009年1月23日至2009年2月23日日线图股价持续上涨，但成交量却表现平平，后市不看好！（六）价跌量平（量价背离）：股價待變价跌量平，市場上出現觀望氣氛，個股的賣壓略為減緩，後續股價將盤整待變。（六）价跌量平（量价背离）：股價待變股价下跌，

8、但成交量保持平稳态度，后市不明朗，投资者观望气氛浓厚！（七）天量天价所谓天量即成交量已无法再放大，买气减弱使股价见顶成交量股价股价（七）天量天价股价上行理应是一个渐进过程，成交量的放大也应比较温和，突放巨量往往欲速而不达。出现巨量既有庄家拉高出货的阴谋，也有跟风盘盲目追涨惹下的祸根，理性的投资者大多会对“天价天量”敬而远之。开市后应不断查看“量比排名”，“量比”很大的个股有可能在当日出现“天价天量”。盘中应不断关注“即时走势”图。对栏中不断出现的巨量成交股票应引起警惕。（七）天量天价2009年7月29日沪深股指创今年以来单日跌幅之最，震荡幅度超8%，两市交投超过了4000亿元，创A股交易史上最

9、高水平。大顶来临考虑撤退！2009年07月29日放天量，后市急速下跌！（七）天量天价天价天量1999年11月2002年4月周K线图深天地（000023）天量天价，后市不看好！（七）天量天价委比（委买手数委卖手数） （委买手数委卖手数）100%当委比数值为正值时，表示买方比卖方强。当委比数值为负值时，表示卖方比买方强。量比现在总手（5日平均总手240）当前已开市多少分钟若量比数值大于1，表示现在这时刻的成交总手放大，量放大。若量比数值小于1，表示现在这时刻的成交总手萎缩，量缩小。外盘是主动性买盘，内盘是主动性抛盘。（八）地量地价所谓地量即成交量已无法再萎缩，卖气减弱使股价见底。成交量股价股价（八

10、）地量地价股价下行后往往导致换手不积极，成交量随股价创新低而萎缩。每一次萎缩都可能导致再一次小反弹；而当成交量无法再萎缩时，这时股价也可能出现一个新低价，这时下跌行情已基本结束。关注“报价”中“成交量排名”和“量比排名”，则有可能见到“地价”。关注自己持有股票的“即时走势图”，若两三分钟才有一笔成交，或每一笔成交量都非常小，量比也仅有零点几，则有可能见到“地价”。（八）地量地价地价地量1999年12月29日邯郸钢铁前一段时间的日K线图四、其他价量关系（一）底部放量（二）顶部对倒（三）五日均量两倍（四）五日均量1/2（一）底部放量对中长线买家来说，在“底部放量”时介入，可获“坐轿子”喜悦。 （一

11、）底部放量五粮液2009年01月06日至2001年2月16日线图（一）底部放量福耀玻璃2009年01月15底部急速放量，后市一片光明！（一）底部放量底部放量特征：“底部放巨量”之前，庄家已经悄悄吸货一段时间；“底部放量”阶段是庄家加仓阶段；“底部放量”过后，庄家已完全控盘。任何时候，在众多只股票中，都会有蛰伏在底部并突然放量的个股，都会有“轿夫”。（一）底部放量底部放量提示：底部一旦放量，犹如雨后春笋忽然冒尖，接下来便会“突突”地往上长。庄家做某一只股票，大多在其低位介入，“从下往上”发动行情；散户买一只股票，短线客“买涨不买跌”，中长线买家则应“买跌不买涨”。（二）顶部对倒在相对高位放巨量的

12、个股，往往是其庄家“胜利大逃亡”的序曲。（二）顶部对倒西藏天路2007年10月0726日大涨后大跌！此股背离07大牛行情。用对倒手法拉高，吸引跟风盘对倒至高位后再顺势派发（二）顶部对倒顶部对倒特征：所谓“对倒”，即庄家在拉高过程中，自己卖自己买，从左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟风盘。“对倒”过程中，第一天买的股票第二天卖，第二天买的股票第三天卖反正是从上往下卖，卖价大多高于庄家仓位的平均成本。（二）顶部对倒顶部对倒提示：“顶部对倒”与“天量天价”是同一个道理，而“顶部对倒”更多地是针对强庄股而言。对庄家想“胜利大逃亡”的个股千万勿做反弹，否则犹如在“半空中接从楼顶上掉下来的飞刀”！（

13、三）5日均量两倍(在相对顶部）（三）5日均量两倍(在相对顶部）西宁特钢1999年06月042000年03月06日日K线图套在半山腰的散户不计其数高位放量，总不是什么好事，但何谓“放量”呢？根据历史经验，“五日均量的两倍”较为确定。该日成交突放巨量2733.98万股，而前5日均量仅为423.35万股，为6.5倍左右。（三）5日均量两倍(在相对顶部）五日均量两倍提示：五日均量放大至两倍或更大，随后很可能产生回调甚至逐波下行。五日均量放大至两倍或更大往往表明庄家“去意已定”并以“坚决派发”为主。一旦出现这种情况，立马要引起高度警惕，在第日应适当减磅。切切不可把每日出现的高价位当成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。（四） 5日均量1/2（在相对底部）（三）5日均量两倍(在相对顶部）直奔涨停而去这是大唐电信2002年4月16日当天的即时走势图巨量封涨停多半系庄家所为，也多半是为造成抢盘现象，另有所图。（四） 5日均量1/2（在相对底部）这是广电电子2002年4月19日当天的即时走势图渐进式封涨停，大多在大盘当日呈强势时出现（四） 5日均量1/2（在相对底部）五日均量1/2提示：五日均量萎缩至1/2或更小，随后很可能产生反弹甚至拾级而上。五日均量萎缩至1/2或更小，表明庄家已无意再行打压，一轮新的攻势发动在即。一旦出现这种情况，立马应引起高度关注