财务报表分析指标及含义常用版

1、财务报表分析指标汇总一、变现能力比率1、流动比率=流动资产流动负债2、速动比率=（流动资产存货）流动负债3、营运资本=流动资产流动负债二、资产管理比率1、 存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货2、 应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款3、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、 产权比率=负债总额股东权益2、 已获利息倍数=息税前利润利息费用=EBIT/I四、盈利能力比率1、 净资产收益率=净利润平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、 权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数2、 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额

2、）=1/（1资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标1、 每股收益（EPS）=（EBITI）（1T）/普通股总股数=每股净资产净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）2、 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益3、 每股股利=股利总额/年末普通股股份总数4、 股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）5、 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价 （又叫：当期收益率、本期收益率）6、 股利保障倍数=每股收益/每股股利7、 每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数8、 市净率=每股市价/每股净资产9、 净资产收益率=净利润/

3、年末净资产七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析1、 经营活动流量=经营活动流入经营活动流出（二）流动性分析（反映偿债能力）1、 现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务2、 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）3、 现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额（三）获取现金能力分析1、 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、 每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数3、 全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产100%（四）财务弹性分析1、 现金满足投资比率2、 现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现

4、金股利（五）收益质量分析2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量几个重要的财务指标的关系（1 月 9 日刘正兵课堂小记） 四个常用比率的关系：资产负债率 =负债/资产 = 1 = 11/资产权益率 = 所有者权益 / 资产 = 1 = 1/ 产权比率 = 负债 / 所有者权益 = 1= 权益乘数 = 资产 / 所有者权益 = 1/ =1+ =1/（1）三个指标：1、息税前利润 = EBIT2、息前税后利润 = EBIT（1T）3、息税后利润 = 净利润1、 变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。流动比率公式：流动比率=流动资产合计 /

5、 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。速动比率公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能

6、力。分析提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率存货周转率公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存

7、货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。存货周转天数公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =360*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平

8、均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2 企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售； 第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率=360/（期初应收账款+期末应收账

9、款）/2 / 产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品 销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开

10、始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2 企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账

11、款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用， 可全面评价企业的盈利能力。总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2 企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。资产负债比率公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 企业设置的标准

12、值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在 6070，比较合理、稳健； 达到 85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。产权比率公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结

13、构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。有形净值债务率公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100% 企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常

14、。已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式:已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务 利息压力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项

15、目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。销售净利率公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。销售毛利率公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可

16、以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密

17、切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的 综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“

18、其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三， 有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务本期到期债务一年内到期的长期负债应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还

19、债。现金流动负债比公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。获取现金的能力销售现金比率公式：销售现金比率=

20、经营活动现金净流量 / 销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列。企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产

21、生现金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。6. 财务弹性分析现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表

22、附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去 附表中财务费用。意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大， 资金自给率越高。分析提示：达到 1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于 1，则说明企业部分资 金要靠外部融资来补充。现金股利保障倍数公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量

23、/ 现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。营运指数公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 +待摊费用摊销 + 递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。分析提示：接近 1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于 1，则说明企业的收益质量不够好。常用的财务报表分析指标及公式1

24、、什么叫流动比率？就是流动资产除以流动负债的比值。公式：流动资产/流动负债。它反应的是短期偿债能力2、什么叫速动比率？从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。公式为（流动资产-存货）/流动负债。作用同 1. 3、什么叫利息支付倍数？指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力。公式为：税息前利润/利息费用。4、什么是应收帐款周转率和周转天数？它反应了企业取得应收帐款的权利到收回款，转为现金所需要的时间。公式为：周转率销售收入/平均应收帐款 周转天数360/应收帐款周转率5、什么是股东权益比率？指股东权益与资产总额比率，这指标反映的是所有者提供的资本在总资产中的比重，并

25、反映企业基本财务结构是否稳定，巴菲特指标之 1。公式为：股东权益比率（股东权益总额/资产总数） 1006、什么是资产负债比率？指资产负债总额除以资产总额的百分比，反映的是总资产中有多大比例是通过借债筹资来的，也可以衡量企业在清算时保护全权人的利益的程度。公式为：负债总额/资产总额 100巴氏指标 2。7、什么是长期负债比率？长期负债/资产总额的百分比。反映企业债务状况的指标。公式为：长期负债比率长期负债/资产总额 100 8、什么是股东权益与固定资产的比率？是衡量公司财务结构稳定的指标，股东权益除以固定资产总额的比率。公式为：股东权益总额/固定资产总额100它反映的是购买固定资产所需要资金有多

26、大比例来自于所有投资者。巴氏指标 3。9、什么是存货周转率和存货周转天数？前者是衡量和评估企业购入存货、投入生产、销售收回等环节管理状况的综合性指标，是销售成本被平均存货所除得到的比率。或叫存货周转次数。用时间表示就是存货周转率就是存货天数。化工为：存货周转率销售成本/平均存货 存货周转天数360/存货周转率10、什么是固定资产周转率？指销售收入与平均资产总额比值。公式为：总资产周转率销售收入/平均资产总额，它反映的是总资产的周转速度。11、什么是股东权益周转率？指销售收入与平均股东权益的比值。公式为：股东权益周转率销售收入/平均股东权益，反映的是公司运用所有者资产的效率。巴氏指标 4。12、

27、主营业务收入增长率如何计算？主营业务收入增长率（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入 100% 13、什么是销售毛利率？销售毛利率是毛利占销售收入的百分比。公式为：销售毛利率（销售收入-销售成本）/销售收入 100 14、什么是销售净利率？指净利与销售收入的百分比。公式为：销售净利率（净利/销售收入） 100 15、什么是资产收益率？指净利润与平均资产总额的百分比。公式为：资产收益率（净利润/平均资产总额） 100反映企业资产综合利用效果。16、什么是股东权益收益率？指净利润与平均股东权益的百分比。公式为：股东权益收益率（净利润/平均股东权益） 100巴氏指标 5。17、什么

28、是主营业务利润率？指主营业务利润与主营业务收入百分比。公式为：主营业务利润（主营业务利润/主营业务收入） 100 18、什么是每股净收益？指本年盈余与总股本的比值，反映普通股的获利水平。公式为：每股净收益（净利-优先股股息）/总股本19、什么是股息发放率？指普通股每股股利与每股净收益百分比。公式为：股息发放率（每股股利/每股净收益） 100 20、什么叫普通股获利率？指每股股息与每股市价的百分比，衡量普通股股东当期股息收益率的指标。公式为：普通股获利率每股股息/每股市价 100 21、什么叫本利比？指每股股价与每股股息的比值。表明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍，以此来分析相对于股息而言

29、股票价格是否被高估以及股票有无投资价值。22、什么是市盈率？指每股市价与每股盈余的比率。是衡量企业盈利能力的重要指标，反映投资者对每元利润所愿支付的价格。公式为：市盈率每股市价/每股盈余（每投收益）23、什么是投资收益率？指公司投资收益除以平均投资额的比值。反映公司资金进行长短期投资的获利。公式为：投资收益率投资收益/（初期长短期投资期末长短期投资）/2） 10024、什么是每股净资产？指净资产除以总股本股数的比值。反映每股所代表的股东股益额，公式为：每股净资产净资产/总股本25、什么是净资产倍率（市净率）？指每股市价与每股净资产的比值，表明股价以每股净资产的若干倍在流通转让，评价股价相对于净

30、资产而言是否被高估。是投资者判断某只股票投资价值重要指标。26、派现金，转增，送股的区别：送红股是上市公司将本年的利润留在公司里,发放股票作为红利,从而将利润转化为股本。送红股后,公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变,但总股本增大了,同时每股净资产降低了。转增股本则是指公司将资本公积金转化为股本,转增股本并没有改变股东的权益,但却增加了股本的规模,因而客观结果与送红股相似。简单而言:送股是将利润转为股本。转增是将资本公积金转为股本。梦！很天马行空，并非如他们所说的那样“日有所思，夜有所梦”。这一切根本无法用常理来解释，是否这是前世的记忆，换作了今世的梦忆。2021 会计科目明细表

31、如：1、资产减值损失是损益类、收入类；2、库存现金科目是资产类、预收账款科目是负债类。一、资产类01、库存现金：企业的现金，可能是人民币或外币，在出纳手中保管。非个人的钱， 而是企业的钱。02、银行存款 ：企业将货币（人民币、外币）存入银行。（1）企业一般应将存款存入企业注册地（办公地）附近银行（方便）（2）企业能够动用该存款。03、其他货币资金 ：企业存入的银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款、外埠存款、证券专户存款。04、交易性金融资产：企业投资股票、债券等金融资产，准备随时出售。05、应收票据：企业收到商业汇票（银行承兑汇票或商业承兑汇票）。06、应收账款：企业销售商品应收货款、税款（

32、增值税）、销售代垫杂费等。（与交易有关项款）。07、预付账款：计划采购货物而预付的定金。08、应收股利：企业因购买股票，应收未收的股利。09、应收利息：企业因购买债券，应收未收的利息。10、其他应收款：企业与交易无关的应收未收款项。如：员工借支、押金、员工代垫、赔款、罚款、失去预付性质的款项。11、坏账准备：应收未收款项，在将业不可能100%能收回。作一种打算，叫准备， 可能有部分或少部收不回来的钱。如查确定有一部分收不回来，就不准备了，是坏账损失。12、材料采购：计划成本法专用科目。13、在途物资：企业购进材料，准备用于生产，而且将来构成商品的一部分。未验收入厍的。14、原材料：企业购进材料

33、，准备用于生产，而且将来构成商品的一部分。并验收入厍的。15、材料成本差异：计划成本法专用科目，借方反映超支差，贷方反映节约差。16、库存商品：企业购进或生产完工，并验收合格入库的商品。17、发出商品：企业库存商品发出，准备销售，但不满足收入确认条件时，商品再不叫库存商品，而叫发出商品。18、商品进销差价19、委托加工物资企业将原材料发受托方加工，但原材料已发出，再不叫原材料，而叫委托加工物资。加工要付加工费，也是委托加工物资的成本。20、周转材料：反映企业经常周转、低值、易耗物品。如工具、管理用具、玻璃器皿， 以及在经营过程中周转使肜的包装容器等。周转材料是介于固定资产与原材料之间物体。在使

34、用过程中，没有改变外形，但又没有固定资产一样常久使用，也没有如固定资产这么贵。但是原材料在生产过程中也是会改变外形。21、存货跌价准备：企业购进的原材料、库存商品等，现在的市价比我购进的成本低， 如果出售，则会发生亏损，但企业也没有出售。在账务中如果反映成本价，说明企业高估资 产。因为市价没有成本高。所以只能准备亏损，计提准备。22、长期股权投资：企业投资购入股票，准备在一年后再出售，此投资叫长期股权投资。23、长期股权投资减值准备：股票市价低于投资成本，由于没有出售，又不能叫亏损， 只能计提准备，在将来出售时再亏损。24、长期应收款：销售货款，合同约定在一年以上应收未收款项。25、固定资产

35、：企业的设备、机械、厂房，运输工具等使用期限在一年以上的。设备分类：需要安装的设备（在购进时叫在建工程）和不需要安装的设备（在购进时叫固定资产）。26、累计折旧：折旧是指资产价值的下降，指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊。27、固定资产减值准备28、在建工程：企业在建设的工程、在安装的设备（主件部分）。29、工程物资：材料用于工程建设方面。不叫原材料，而且叫工程物资。30、固定资产清理：固定资产减少分两种：1、盘亏减少；2、是处置、投资、毁损、（除盘亏之外）第二种减少时，用固定资产清理科目。31、无形资产：企业持有的专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等各

36、种资产叫无形资产。注意：（1）商誉是资产，但不是无形资产；（2）土地使用权不是土地所有权。无形资产是企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。可辨认非货币性资产是指该资产可以出售且收回的金额是确定。但商誉是不能出售的。32、累计摊销如折旧一样，磨损，专用于无形资产使用。33、无形资产减值准备34、长期待摊费用：已支付款项，但未发生的费用，摊销期在一年以上。支付与发生区别：如：乘车，上车付 2 元钱。支付与费用发生是同时进行；先充100 元 IC 卡，支付 100 元，但并没有乘车，钱先支付，费用后发生；也有先发生，后支付，如家里坐机 费，本月先打 ，下月再来付费。费用先支付，后发生。

37、准备摊销的时间在一年以上。如 12 年 3 月 20 日，先存 10000 元费，准备用几年，存的 10000 元先叫长期待摊费用。等到了 3 月 31 号，月末，查看费， 实际打了 50 元，此时 50 元才叫管理费用。35、待处理财产损溢：盘亏盘盈资产，会计可调整账务，等待批准的资产叫待处理财产损溢。二、负债类01、短期借款：企业向银行或其他金融机构借入资金，合同或双方约定在一年内偿还的债务。02、应付票据：企业开具商业汇票给债权人。03、应付账款：企业差供应商货款（与交易有关的款项）04、预收账款：企业先收客户定金。05、应付职工薪酬 ：企业计提（计算入账）工资、奖金、福利费。06、应交

38、税费：企业计提应交未交给国家的税费。07、应付股利：企业已宣告但尚未发放的现金股利。08、应付利息：企业借款、发行债券产生的利息。09、其他应付款:企业收到押金；赔款。（与交易无关的款项）10、预计负债:企业根据或有事项等相关准则确认的各项预计负债，包括对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务以及固定资产和矿区权益弃置义务等产生的预计负债。11、长期借款:借款合同中规定，借款期限在一年以上的借支。12、长期应付款:与交易有关，但合同中规定了，付款分批几年支付的货款。13、专项应付款:国家拨款，给企业专用。14、应付债券：债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。应付

39、债券就是企业在记账时的一个会计科目，即发行债券的企业在到期时应付钱给持有债券的人（包括本钱和利息）。三、所有者权益01、实收资本：本科目核算企业接受投资者投入的实收资本。02、资本公积：本科目核算企业收到投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占份额的部分。03、盈余公积：本科目核算企业从净利润中提取的盈余公积。04、本年利润：本科目核算企业当期实现的净利润（或发生的净亏损）。05、利润分配：本科目核算企业利润的分配（或亏损的弥补）和历年分配（或弥补） 后的金额。四、成本类01、生产成本：本科目核算企业进行工业性生产发生的各项生产成本，包括生产各种产品（产成品、自制半成品等）自制原料、自制工具、

40、自制设备等02、制造费用：本科 目核算企业生产车间（部门）为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用。03、劳务成本：指企业对外提供劳务而发生的各项成本04、研发支出：研发支出 是指在研究与开发过程中所使用资产的折旧、消耗的原材料、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金以及借款费用等。五、损益类01、主营业务收入：本科目核算企业确认的销售商品、提供劳务等主营业务的收入。02、其他业务收入：本科目核算企业确认的除主营业务活动以外的其他经营活动实现 的收入，包括出租固定资产。出租无形资产、出租包装物和商品、销售材料，用材料进行非货币性交换（非货币性资产交换具有商业实质且公允价值能够可靠

41、计量）或债务重组等实现 的收入。03、公允价值变动损益：本科目核算企业交易性金融资产，交易性金融负债以及采用公允价值模式计量的投资性房地产，衍生工具，套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。04、投资收益：本科目核算企业确认的投资收益或投资损失。（投资股票、债券、基 金已取得收益）05、营业外收入：本科目核算企业发生的各项营业外收入，主要包括非流 动资产，处置利得，非货币性资产交换利得，债务重组利得，政府补助，盘盈利得，捐赠利得等。06、主营业务成本：本科目核算企业确认销售商品，提供劳务等主营业务收入时应结 转的成本 07、其他业务成本：本科目核算企业确认的除主营业务活动以

42、外的其他经营活动所发生的支出，包括销售材料的成本，出租固定资产的折旧额，出租无形资产的摊销额， 出租包装物的成本或摊销额等 08、营业税金及附加：本科目核算企业经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等相关税费。09、销售费用：本科目核算企业销售商品和材料，提供劳务的过程中发生的各种费用， 如包装费，广告费等以及为销售本企业商品所专设的销售机构的职工薪酬，业务费，折旧费 等经营费用。10、管理费用：本科目核算企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用。企业 行政管理部门在经营管理中发生的公司经费、工会经费、中介机构费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使

43、用税、印花税、矿产资源补偿费、研究与开发费。11、财务费用：本科目核算企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入），汇兑损益以及相关的手续费，企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等 12、资产减值损失：本科目核算企业计提各项资产减值准备所形成的损失。13、营业外支出：本科目核算企业发生的各项营业外支出，包括非流动资产处置损失， 非货币性资产交换损失，债务重组损失，公益性捐赠支出，非常损失，盘亏净损失、罚款、没收财产、滞纳金等 14、所得税费用：本科目核算企业确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。15、以前年度损益调整：核算企业本年度发生的调整以前年度损益的事项以及

44、本年度发现的重要前期差错更正涉及调整以前年度损益的事项。16、资产减值损失是指因资产的账面价值高于其可收回金额而造成的损失。17、以前年度损益调整，是指企业对以前年度多计或少计的重大盈亏数额所进行的调 整。以使其不至于影响到本年度利润总额。以前年度多、少计费用或多、少计收益时，应通过“以前年度损益调整”科目来代替原相关损益科目，对方科目不变，然后把“以前年度损益调整”科目结转到“利润分配”科目下，进行相应的盈余公积的调整。最终不能影响当期的“本年利润”科目。123 财务报表分析指标汇总一、变现能力比率1、流动比率=流动资产流动负债2、速动比率=（流动资产存货）流动负债3、营运资本=流动资产流动

45、负债二、资产管理比率1、 存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货2、 应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款3、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、 产权比率=负债总额股东权益2、 已获利息倍数=息税前利润利息费用=EBIT/I四、盈利能力比率1、 净资产收益率=净利润平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率总资产周转率 权益乘数2、 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标1、 每股收益（EPS）=（EBITI）（1T）/普通股总股数=每股净资产

46、净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）2、 市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益3、 每股股利=股利总额/年末普通股股份总数4、 股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）5、 股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价 （又叫：当期收益率、本期收益率）6、 股利保障倍数=每股收益/每股股利7、 每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数8、 市净率=每股市价/每股净资产9、 净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析1、 经营活动流量=经营活动流入经营活动流出（二）流动性分析（反映偿债能力）

47、1、 现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务2、 现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）3、 现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额（三）获取现金能力分析1、 销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、 每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数3、 全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产100%（四）财务弹性分析 1、 现金满足投资比率2、 现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利（五）收益质量分析2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量几个重要的财务指标的关系（1 月 9 日刘正兵课堂小记

48、） 四个常用比率的关系：资产负债率 =负债/资产 = 1 = 11/资产权益率 = 所有者权益 / 资产 = 1 = 1/ 产权比率 = 负债 / 所有者权益 = 1= 权益乘数 = 资产 / 所有者权益 = 1/ =1+ =1/（1）三个指标：1、息税前利润 = EBIT2、息前税后利润 = EBIT（1T）3、息税后利润 = 净利润2、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（2）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 /流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少， 则流动比率越大，企业的短期

49、偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的

50、应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。存

51、货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率 =360*（期初存货+期末存货）/2/产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2 企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高，说明其收

52、回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二， 大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四， 年末大量销售或年末销售大幅度下降。应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360 /应收账款周转率=360/（期初应收账款+期末应收账款）/2 /产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，

53、影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二， 大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四， 年末大量销售或年末销售大幅度下降。营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，

54、一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2 企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总

55、额+期末资产总额）/2 企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。资产负债比率公式：资产负债率=（负债总额 /资产总额）*100% 企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利

56、润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高， 偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在 6070，比较合理、稳健；达到 85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。产权比率公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期， 企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营

57、可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。有形净值债务率公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100% 企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力， 举债规模正常。已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润 /利息费用=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似

58、公式:已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。销售净利率公式：销售净利率=净利润

59、 /销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。销售毛利率公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100% 企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率

60、，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析