试议新民企的机会与挑战

1、相比第一代创业家依靠转轨时期的机会致富，第二代创业家在新经济的浪潮中扶摇直上，“十大行业振兴规划”更可能成为中国第三代创业家的战略机遇。在以后3?5年内，积极投入技术创新、产品创新、服务创新及商业模式创新的公司，其劳动生产率、公司赢利能力及市场竞争力将得到本质性提升。新民企的机会与挑战文本刊特约研究员 蒋德嵩47岁的马兴法有些惊奇的称号，比如“轴承狂人”、“国企猎手”等。1987年，马兴法筹资50万元，在村里砖瓦厂的旧房子创建了半山轴承附件厂(浙江天马轴承股份有限公司的前身)。20年后，这家村办企业已进展为中国装备制造业最具竞争力的公司。通过收购齐重数控、时代新人等多家国企，天马股份(0021

2、22.SZ)一跃成为中国轴承行业中“材料、轴承、装备”三大产业最完整的公司。2008年，其销售收入超过30亿元，同比增长率可能超过130%。在全球性大衰退的环境中，当中国传统的“出口导向型增长模式”遭遇巨大冲击之时，“长三角”和“珠三角”的众多中小型出口企业相继倒闭的情况下，天马股份的表现堪称黑马。他们在国内市场如鱼得水，高速铁路开工和风电建设意味着源源不断的订单，而技术创新又让其产品具有了进口替代的实力。此刻的天马股份，正站在中国经济战略转型的关键时点上。2008年底，为了应对全球金融危机，中国政府出台了十大行业振兴调整规划，天马股份所在的装备制造业亦位列其中。现在，马兴法是个炙手可热的人物

3、，投资者们期待他能够再出奇招，使天马股份能够抓住良机，跻身一流公司之列。不仅仅是像天马股份如此的民营公司，整个中国经济也处在一个30年未见的转折点上。从政策内涵来看，十大行业振兴调整规划是中共中央2005年10月提出的“十一五进展规划”的强化与连续，是对构建中国新型进展战略的再考虑与时期性策略调整，即全力推进中国经济从简单规模扩张向构筑综合竞争力转型。事实上，考虑到中国政府政策执行的连续性，在“十一五规划”尚余2 年时刻内，一些悬而未决的情况差不多被清晰地勾勒出来。也确实是讲，金融危机导致大量竞争力低下的中国出口加工制造企业倒闭，这反而成了中国政府加速推进“十一五规划”的一个有利条件；长期的经

4、济转型目标演变为短期的经济转折压力，有些急速，但不出意外。细数十大行业，分不是钢铁、汽车、船舶、石化、纺织、轻工、有色金属、装备制造和电子信息、物流。它们一同贡献了中国GDP的40%，吸纳就业人口超过1亿人。算好春常在。我们相信，“十大产业规划”将成为中国新一代民营公司创业和成长的良机。在过去几年，优秀的中国民营公司努力改善自身内部治理，提高技术、整合人才，从多个角度提升公司竞争力。现在，尽管全球经济笼罩在阴影之下，但整个中国社会的创业精神和创新意识却达到了前所未有的高点，但挑战在于，创业家们能否准确把握“十大产业规划”的总体政策基调，在全球经济陷入结构性衰退的时点上，快速坚决地实现企业的战略

5、调整，进而成为中国经济转型的重要推动者与实践者。首先，“规划”侧重企业并购与行业重组，以求更快速度(十一五期间)推进行业结构性调整，优化资源配置。2006 年以来宏观经济运行结果看，社会固定资产投资依旧旺盛，重复建设与低水平投资依旧严峻。因此，此次中央政府借“十大产业振兴规划”突出强调央企在行业整合与结构性调整中的主导作用，意图已十分明确。再次，提高央企市场操纵力，央企整合意在重点理顺产业链上游供求关系，特不是对有色金属、石化、钢铁等基础工业品。这种整合，有助于稳定资产价格体系，保证经济转型过程中“中国制造”利润率，使企业能够有更充裕的预算积极创新。最后，围绕产业链做系统文章。“十大产业规划”

6、涵盖基础原材料工业、装备制造业、复合型服务产业等多个层次，对现代商业体系做了整体性串联。理顺产业链关系，整体提升产业链运营效率，既是整个振兴规划出台的背后逻辑，也是中国经济转型的内在要求。创业家杂志的调查研究和记者的实地走访发觉，十大产业之中，电子信息、汽车、装备制造和轻工业、物流业都属于民营公司机会巨大的产业。而纺织、钢铁、化工则普遍处于产能过剩，有危有机，需要创业家把握好进退节奏。至于船舶制造和有色金属产业，差不多进入规模决定论和资金决定论的时代，不再适合新进入者。关于已在其中的多数中小民营企业，退出才是最佳选择。与央企“大而全”的总控进展目标不同，民营公司“小而精”，是技术创新、治理创新

7、与商业模式创新的最佳实践者。由此，善用创新的民营公司将可能在细分市场中充分展示出独特的竞争力，从而成为政策的要紧受益者。民营公司还应看到，“十大行业振兴规划”定下的基调中，央企整合下产业集中度的提高关于稳定资产价格与产业供求的好处是显而易见的，在此“掩护”下，民营公司事实上进入一种资产价格的安全边界，从而有更高的经营利润率用于向产业链“微笑曲线”两端投资。在产业链上游，重点提升技术与核心制造能力，短期内立足进口替代，全面升级“中国制造”。在产业链下游，借助“内需经济增长模式”转型，建立起服务中国的商业模式与优质品牌，推动公司收入与竞争力的提升。事实上，假如以上改革思路能够最终实现，中国经济相当

8、于缩短了后工业化进展时期的时刻，并加速进入“内需型服务经济增长模式”。因此，相比第一代创业家依靠转轨时期的寻租机会致富，第二代创业家在新经济的浪潮中扶摇直上，“十大行业振兴规划”更可能成为中国第三代创业家的战略机遇。如同马兴法一样，许多中国创业家都将创新视为下一步进展的核心思路。在以后3?5年内，中国将加速迎来“知识”与“技术”的投资高峰期。那些依旧专注于提高固定资产投资规模来猎取规模经济效益的企业进展模式，将受到内外部的专门大挑战。而积极投入技术创新、产品创新、服务创新及商业模式创新的公司，其劳动生产率、公司赢利能力及市场竞争力将得到本质性提升。历史告诉我们，在萧条时期表现最好的是那些真正的

9、成长型企业，因为他们是有能力制服以后的公司。当飓风横扫过森林，倒下的会是那些残年老树。幼嫩的小树会活下来、生长壮大。自然规律如此，经济规律亦如此。1电子信息行业：3G效应值得期待三大运营商将对产业链上下游产生十分强劲的拉动效应。不管是哪一种3G技术标准，中国都需要在移动增值服务、互联网应用、相关设备等多个层面建立起全新的全球竞争力。民营公司在产业链中的机会甚多。行业诊断：信息“孤岛”电子信息行业包括电子元器件、软件、通信与信息服务等多个领域。其中，集成电路是推动电子信息产业升级的主导力量，和软件产业并称为信息产业的“芯”和“魂”。中国电子信息行业缺少“芯”与“魂”，致使行业整体呈现以下特征：1

10、) 大进大出产业格局：得益于低廉而高质的劳动力供应、优惠的产业政策和巨大的市场规模，中国既是全球电子元器件加工制造基地，更是全球通信、数据和消费类电子产品最大生产国。中国电子元器件行业在中低端市场差不多具备相当竞争力，但在产品附加值与技术水平较高的行业，中国公司竞争力明显不足。由此，低端产品大量出口，并进口大量高端产品。2) 产业链分割：从元器件到产品再到服务，中国电子信息产业链较为完整，但由于缺乏合理的产业规划，公司缺乏产业链纵向整合力，使中国信息产业大而不强，并只能依靠规模扩张维持信息产业大国地位。3) 一些优势企业借助加工贸易形式，如中芯国际、比亚迪电池、法拉电子(21.94,-0.41

11、,-1.83%)、深圳雅图等公司，已融入全球电子信息产业主流体系，在产品质量、成本、生产流程和供应链治理能力等方面，具备成为全球细分市场主流厂商的潜能。但就产业进一步升级压力而言，中国信息产业依旧需在核心技术、高端人才等方面取得实质性突破。然而，仅仅依靠成本投入的累积，其效率与时刻成本将可能不足以抵补收益缺失。大国必定要有大策略，只有采取一些颠覆性策略，中国电子信息产业才可能破茧而出。政策解读：骨干 + 活跃分子中国是一个经济大国，庞大的消费群体已产生了一个无比庞大的电子信息产品与服务需求市场。由此，中国电子信息产业长期进展的大思路应是：在不确定性与外资技术壁垒强的行业环境中，以确定性政府产业

12、政策为导向，拉动产业链上下游齐头并进进展；依靠庞大的国内市场，形成“骨干+活跃分子”的商业格局。三大运营商将对产业链下游产生十分强劲的拉动效应。不管是哪一种3G技术标准，中国都需要在移动增值服务、互联网应用、相关设备等多个层面建立起全面的全球竞争力。基于此，我们看好大电信时代的应用服务创新。此外，规划中也明确提出将支持软件与信息服务业的进展，提高其自主进展能力，并培育新的增长点。规划指出，以应用带进展，大力推动业务创新和服务模式创新，强化信息技术在经济社会各领域的运用。规划还强调，今后3年，要加快电子元器件产品升级，推进视听产业数字化转型，集中力量实施集成电路升级、新型显示和彩电工业转型等六大

13、工?程。转型建议与以后赢家：大电信与产业链整合毫无疑问，电信设备厂商是3G的最大受益者。1) 系统设备商目前，中兴、华为在国内运营商的招标中，差不多占到了半壁江山，以后我们预期他们的国际市场的份额也将进一步提升。而为他们提供零部件服务的本土配套厂商如武汉凡谷(11.16,-0.14,-1.24%)等也将水涨船高。2) 信息家电、多媒体终端设备厂商我们看好天宇朗通、爱国者、深圳雅图等国内终端设备厂商。因为这些国内厂商专门好地把握了政府的意图。同时，本土终端设备厂商充分分享“开放式创新”思路下的资源整合成果，比如山寨模式。3) 掘金无线互联网我们认为中国无线互联网进展的基础差不多具备：1。移动增值

14、服务市场高速增长；2。手机功能发生革命性变化；3. 3G 到来，带宽瓶颈突破。4. 资费瓶颈差不多消除。从赢利模式看，无线互联网将比互联网的赢利模式更清晰、更可靠。运营商在相当长一段时刻仍然是无线互联网的主导力量，尤其是提供业务平台和代收费，有助于无线互联网赢利模式的建立。只是，考虑到重组后的电信运营商实际上从事“三网合一”的运营结构，因此其长期目标必将推动“三网融合”，关于互联网应用服务商而言这将是长期利好。4) 软件服务我们看好国产软件以及服务外包产业，不但能够拉动就业，还对整个国家其他产业的提高都有关心，在美国、印度等专门多国家都被当成重点产业优先扶持其进展。类似用友集团、东软软件、科大

15、讯飞(35.98,-1.07,-2.89%)、文思创新等公司面临进展机遇。电子信息行业潜力公司 公司名称 主营业务 独门武功 2008年营业额(元) 最近3年增长率 利润/利润率 软通动力 软件外包 布局独特，在金融、电信等领域有占优势的经验和资源 1亿美元以上 100% 毛利率40%?50% 芯技佳易 存储器及相关周边芯片设计、研发、测试、生产、销售、技术保障与服务一体化 拥有世界领先的、独特的dySRAMTM和gFlashTM两项专利技术 2007年总收入600万 成立不足三年 利润90万元 空中网 无线数据业务增值服务 中国最早的移动互联网增值服务运营商之一，多年稳扎稳打，是中国移动互联

16、网业务的领头羊 9669万美元 30% 净亏损为2066万美元 深圳好易通 提供专业无线通讯终端、服务和系统解决方案 目前唯一跻身世界专业无线通讯领域前五强的中国企业， 警用专业通信和集群系统中国市场占有率超过60% 6亿人民币 40%?50% 华旗资讯 MP3、MP4、闪存、数码相机等消费电子产品 自主研发，低成本优势，旗下产品除数码相机在国内占有率第一 30亿 60% 闪存产品为20% 软通动力：布局大以后文 | 本刊记者 丁晓磊相关产业政策的刺激有助于中国崛起世界级的电信运营商，这势必会带动产业链下游，催生出世界级的软件外包商。软通动力要搭上产业的顺风车。政策顺风车刘天文一见到记者就询问

17、有没有听讲软通动力前几天发起并购的消息。显然，这起并购对软通动力有着专门意义。他指的是2009年3月12日，软通动力对深圳四达荣合科技公司和环亚先锋公司的并购。前者是一家专注于国内外电信运营和电信服务的软件服务企业，要紧客户是华为、中国移动等，后者则是中国应用软件和专业服务领域的行业领先者，其服务外包业务单元覆盖中国本土、香港和台湾地区。这是软通动力针对政府出台的电子信息产业振兴规划而进行的战略布局。刘天文认为，从规划的内容和4万亿投资方一直看，政府不仅希望扩大内需，要企业把更多的注意力转向国内，还有意把中国移动、中国联通(5.59,-0.04,-0.71%)、中国电信培育成世界级的电信运营商

18、。假如中国能崛起世界级的电信运营商，势必会带动产业链下游，催生出世界级的软件外包商。“我们希望通过这两起并购，获得在电信行业的竞争优势，搭上电信行业飞速进展的顺风车，增强我们在包括香港、台湾在内的大中华区的业务覆盖和技术服务能力。”刘天文讲。现在，电信业务差不多占到软通动力总业务量的20%，中国本土的业务则从过去的20%增加到30%。2008年全球经济大衰退，软通动力的年销售额仍然增长了115%，业务营收同比增长超过了200%，行业排名从第八名升至第四名。刚创业的时候，刘天文的目标是做成中国优秀的软件外包企业之一，现在，他的目标是替代印度公司。“现在正是机会：席卷全球的金融危机让欧美各国为了削

19、减成本而更多地使用外包，中国在软件外包产业与印度的差距越来越小，而且中国政府正在向产业注入大量的补助和支持。”刘天文拿出一份文件。这是一份国务院办公厅在2009年1月15日正式颁布的关于促进服务外包产业进展问题的复函，是国务院十个产业振兴打算基础上的具体行业实施细则。文件的深层次含义是，通过软件外包让中国软件(17.14,-0.62,-3.49%)业真正走向世界，并解决大量就业。“有了政策支持，我们会更快地追上印度。现在，印度的配套设施、政治的稳定性和人才成本差不多成为制约印度外包行业进展的瓶颈。欧美地区出于政治的考虑也不可能把所有的外包订单都给印度。我们能够分到一杯羹。”刘天文讲。另类布局事

20、实上，软通动力的战略布局在2007年就差不多开始了。该年3月，软通动力获得了永威投资、盈富泰克、富达、三井创投总额近4500万美元的第二轮投资。风险投资为软通动力的并购扩张提供了动力。2007年至今，软通动力相继完成对无锡华阳软件有限公司、美国 Akona Consulting 公司、上海杰峰计算机科技有限公司、深圳四达荣合科技公司和环亚先锋公司的收购。软通动力一般采取“先合作再购买”的方式，如此有利于并购双方在日后更好地进行融合。“并购策略是软通动力以后增长战略之一。并购加上自我进展，使得我们在国外国内都取得了比市场平均速度更快的增长，有特不行的赢利。”刘天文讲。对刘天文来讲，这些被收购的公

21、司的价值不仅体现在业务互补上，更体现在软通动力的全球产业布局上。比如，美国 Akona Consulting 公司在美国的业务和技术咨询方面颇具实力，无锡华阳则是专注于对日本的IT服务外包。业务布局必须全球化，而不能聚焦单一市场是刘天文的战略选择。自去年以来，人民币一路升值，给众多外包企业带来了压力，但刘天文的布局让企业绕开了危机。他的做法是，像基金的投资组合一样，把鸡蛋放在多个篮子里。软通动力的业务架构分为国内、日韩和欧美三大块，平摊汇率风险。如此的战略导致公司的治理异常复杂，但被证明是明智的。曾在行业内排名第二的大连华信单一做日本市场，由于市场容量有限，企业成长率遇到专门大瓶颈。后来，华信

22、上市不成，只能同意被东软收购的命运。2009年，刘天文决定在国内和欧美市场发力，将目标锁定为欧美市场的比例达到50%、中国为30%、日韩占20%。为了减小汇率风险，在欧美业务这块，软通动力的外包业务中有近一半的业务使用人民币结算。不仅如此，软通动力接着在国际市场发力。2009年初，其在旧金山、英国伦敦以及比利时的布鲁塞尔设立了代表处，以更好地就近服务欧美客户。“我们采取本地人治理本地人的方式，让客户见到我们的职员80%是本地人，如此就能够更好地沟通，在前端抓得住需求。”刘天文?讲。在中国市场，软通动力注重结合成本优势和人才优势。按照华北、华东和华南的区域划分，刘天文在天津、无锡和广州设立三大区

23、域总部，以其成本和资源优势(2602.425,-15.26,-0.58%)就近服务北京、上海、深圳三地，这三个都市也是国际客户的要紧入口。软通动力还在三大总部所在地创建职业培训学院，以弥补高校培养方向和市场脱节带来的人才稀缺的问题。2009年，软通动力打算招聘3000多人，培训学院是其人才队伍稳定供给的重要保障。雅图：本土投影机独行者文 | 本刊记者 崔丹在日资企业林立的投影机行业，雅图成为国内第一家在液晶投影机核心技术上真正拥有自主知识产权的企业，同时也是全球唯一一家既生产投影机又生产背投，并拥有完整生产线的厂商。在中国，数字影像市场从来差不多上日本企业的天下，没有一家中国公司能掌握话语权，

24、然而谢敬有机会。他创办的深圳雅图数字视频技术有限公司是国内第一家在液晶投影机核心技术上真正拥有自主知识产权的企业，同时也是全球唯一一家既生产投影机又生产背投，并拥有完整生产线的厂商。随着国家电子信息产业振兴规划逐渐落实，雅图直接感受到的是订单增加了。2009年2月，在山西省教育厅远程教育工程投影机招标工程项目中，雅图签下好几张上千万元的大单。“和去年相比，今年政府采购订单同比增长60%。我们不仅没有裁员，还扩招了200多人。”谢敬讲。在中国市场和日本企业较量，雅图凭借的不是传统的中国制造概念的廉价、低质。技术突围拥有核心技术和成熟的配套服务是雅图赢得市场的保证。雅图创办已有十年，主营产品是投影

25、设备，2008年其销售额为6亿元，这在亿元公司林立的电子行业里算不上一家大公司，更算不上是快公司。在电子信息产业里，国内企业通常是走贸工技的路线，但雅图走了一条相反的路径：先做技术再做市场。1999年，雅图进入投影机行业，不惜重金与全球顶尖的投影技术平台公司PIXELWORKS合作，成为全球第八家拥有该项技术的企业。不到一年后，雅图第一款产品下线，成为国内第一家能自主生产投影机的企业。借外力拥有尖端技术后，谢敬规定，雅图每年拿出10%的销售额用于研发投入的“规矩”，带队开发研制了LCD、LCOS数字多媒体投影机，DLP、LCD多媒体背投一体机，大屏幕高清(1080P)硅晶电视，数字电影放映机等

26、不同类不几十款世界领先的产品，成为拥有9家世界500强知名企业的“3LCD”国际技术联盟成员。除了技术领先，雅图的研发格外注重迎合国内的使用环境。比如，国内的空气环境不比国外清洁，投影机使用一段时刻常积存一层厚重的灰尘，雅图就此进行封闭型的优化设计，隔绝灰尘。依靠技术和产品质量，雅图品牌的国内市场份额名列前十，在政府采购名单中它也是最优推举。小公司没有资金和实力投入，大公司又不情愿长期投入。TCL、上广电等都曾高调进入这一行业，中途却因种种缘故放弃。也由此造成雅图至今仍是国内唯一一家能自主制造投影机的企业。雅图开始加大对新品的技术研发。随着电子信息产业振兴规划的落实和3G时代的到来，内嵌式、便

27、携式等投影机作为手机、笔记本等移动多媒体电子产品的标准配置，显现出巨大的市场空间。在手机上网最发达的日本，微型投影机的市场增长确实是个先例：去年上半年微型投影机占投影机总量1%，到下半年差不多上升到18%。目前，雅图差不多研发、尚未量产的手机投影机使用的是寿命更长的LED光源，价格能够从现在的3000元降得更低，产品设计更时尚新颖，“当做一种时尚电子产品经营，几年后会有暴发性增长。”谢敬讲。“我们打算用更年轻的品牌来做这块市场。”尽管雅图是投影机行业的本土老大，然而专业的品牌形象，距离酷爱年轻时尚的年轻人还有些远。看好手机投影机的前景，去年，国家工信部为雅图注入风险投资2500万元，用于该产品

28、核心技术LCOS芯片的产业化。全链条竞争只是，投影机要想大行其道，前方的道路尚未明朗。究其缘故，投影机是典型的资本技术密集型行业，研发一款产品需要一到两年的周期、上千万的研发投入，这还不包括前期上亿元的平台搭建和十多年的技术积存。一旦研发推断失误，就会造成产品市场尽输。目前国内市场不成熟，需求不普及，规模相对较小。因而，小公司没有资金和实力投入，大公司又不情愿长期投入。TCL、上广电等都曾高调进入这一行业，中途却因种种缘故放弃。也由此造成雅图至今仍是国内唯一一家能自主制造投影机的企业。谢敬的策略是，通过收购国外公司成熟的技术和品牌，快速形成产业链竞争力。2007年，一桩电子行业中少有的“以小吃

29、大”收购案震动了投影行业：雅图以数千万美元的价格收购了被誉为“全球最大的投影基地”、“全球投影机第一品牌”的美国富可视子公司(SMT)，收购包括SMT的核心资产、技术和全部知识产权。它关心雅图提早两年完成了国际化布局，为其走向全球清除了产权壁垒。此前，海外收购特不困难，但金融危机为雅图提供了良好的并购机遇。不出意外，一个月后，雅图会让同行们再吃一惊。最近，谢敬正在秘密进行另一大宗收购，“收购成功后，雅图的销售额能够突破30亿元”。雅图的对手差不多上世界500强，金融危机使其母体受到冲击，会相应收缩子产品。“原来，我们新品推出速度跟其他五六家巨头是同步的，现在我们做到了新品首推。”谢敬野心勃勃地

30、讲，“把握好这次机会，在新的经济周期来临之前进入全球前五名。”2 汽车行业：零配件包围整车一个中国汽车行业的全球化时代差不多来临！这一点，在汽车零配件领域尤为凸显。相比于整车制造，中国民营公司着眼于汽车零配件，从而实现“零配件包围整车”的进展路线更为可取，这也符合政府的中长期进展战略。行业变革压力：政策调整力度：创新空间：民营公司参与度：创业家关注度：2008 年中国汽车销量已达到938.05 万辆，仅次于美国是全球第二大汽车消费市场。然而，中国汽车生产布局仍十分分散，生产效率不高，汽车销售模式与结构并不健全，汽车消费信贷比例较低，二手车市场并不规范与活跃，都市化与道路拥挤，这些矛盾都困扰着中

31、国汽车产业的以后进展。行业诊断：告不“市场换技术”策略由于缺乏独立的平台技术，中国国有汽车业的“市场换技术”策略并没有形成预期中的“消化、汲取、再创新”目标，而形成“技术依靠症”与“合资依靠症”。与此同时，比亚迪(25.1,-0.60,-2.34%)、吉利、奇瑞等本土自主品牌汽车厂商重回“逆向开发模式”而快速崛起。即更多借用手工工艺、自主核心零配件供给与垂直整合等策略，依靠产品性价比赢得市场。这种模式被看做与目前国外汽车制造方法相悖，但就成本操纵而言，比亚迪、吉利等公司确有过人之处。而且，中国私人汽车生产企业敢于打破常规，甚至采纳看似冒进的策略致力于颠覆自身产品目标市场的竞争体系。在合资品牌主

32、控的中国汽车市场，尽管本土私人公司生产的轿车在市场上不足轻重，但它们却代表了另一种挑战的力量充分利用中国市场大量通用零配件进行组装，“逆向开发模式”具有多大的产业颠覆能量呢？与整车制造相比，中国汽车零配件行业的关注度不高，但本土厂商的全球竞争力则已凸显。典型公司如万向集团、华翔集团等，通过多年进展，已初步具备全球资源整合能力。政策解读：好戏在后头汽车行业振兴的核心目标是：刺激需求与优化产业和产品结构。汽车行业调整振兴规划并未实质性提及商用车市场，产业解困将要紧借助4万亿投资“拉动内需保增长”来实现。启动农村市场却是大亮点，农村汽车消费市场将成为以后10年中国汽车市场持续增长的重要支撑。在整车市

33、场难以在短期内实现整体性突破的前提下，政府事实上制定了“零配件包围整车”的进展路线。在汽车行业振兴中也体现出，以后政府会重点支持具有自主创新、技术升级、进口替代、海外整合等概念的核心零配件生产企业的进展。同时，会提高外资准入与收购国内相关企业的门槛，以(爱护性)提升本土汽车零配件企业的竞争力。假如中国汽车零配件行业能够取得实质性突破，关于比亚迪、吉利、奇瑞乃至上汽、一汽等众多国内汽车厂商而言，这将夯实其“逆向开发模式”，进而完全颠覆全球汽车行业既有竞争格局。尽管这条道路充满挑战，但至少优于整车突破路线。因此，更多的扶持政策细节有待各部委及地点政府协调后陆续制定并执行。转型建议：战略联盟与海外收

34、购就中国汽车行业以后进展与转型路线，我们建议整车厂商放弃规模生产经济性论调，转而关注技术创新与生产流程创新，如此能够在优化产业链资源整合效率的同时更好地操纵成本，进而提供性价比突出、富有市场竞争力的汽车产品。以上方面创新，关键点在于产业链动态效率优化问题，即从发动机(如多阀、燃料喷射、轻型陶瓷)和刹车(如计算机操纵的放锁刹车)到传动装置、悬挂、内饰等各环节厂商的创新能否在整体上体现出一体化竞争优势，而不是“单打独斗”式满足跨国公司订单。实现以上转型，一方面需要政府产业政策能够积极引导并鼓舞厂商从长计议。例如中国“汽车城”吉林省长春市在2009年1月出台汽车工业进展“五个一工程”，提出了一系列零

35、部件产业扩产扩能的目标。另一方面，优秀汽车零配件厂商之间假如能够以战略联盟形式，通过研发协同效应提高研发前瞻性与适用性，或许更有价值。以资本手段缔结厂商之间股权关系并非最优选择，这或许陷入纵向一体化的效率陷阱。只是，借助现代信息手段构建开放式创新平台，或许是最优选择。事实上，关于一个优化的汽车产业结构而言，这种模式将是必定趋势。值得一提的是，中国本土汽车厂商的创新联盟并不意味着局限于中国市场内部，任何跨国公司都可能成为资源整合的目标。在目前的经济环境中，这种资源整合有助于缔结战略联盟，建立开放式创新体系。因此，可关注海外资产性收购，慎用股权性收购。以后赢家：创新者A类：1)核心零配件突破，如发

36、动机、变速箱、底盘等。2)进口替代：如模具、电子操纵、汽车平台开发等。这类公司将长期受益于国家产业扶持政策，以及持续性技术研发投入；同时，海外收购也将存在专门大机会。B类：1)关键零配件厂商，机遇集中在行业整合、开放式创新与海外收购。2)新能源汽车及关键零配件，要紧机遇在于政府政策引导与市场补贴。汽车行业 潜力公司 公司名称 主营业务 独门武功 2008年营业额(元) 利润(元) 比亚迪 汽车制造 电动车领域的领跑者和全球二次电池产业的领先者 280亿 16.12亿 格尔顿 汽车零部件 具有自主知识产权的防撞吸能转向装置、风扇角传动装置等二十五项新产品荣获国家专利 4亿 宇通 汽车制造 亚洲生

37、产规模最大、工艺技术条件最先进的大中型客车生产企业 125.88亿 超过5亿 同济同捷 汽车设计 国内最大的、全专业综合性的独立汽车设计工程公司，具备一流水平的整车设计开发能力 1.5亿 宁波华翔 汽车零部件 国内最大的军用改装车企业，已成为国家战备动员中心之一 50亿 2.5亿 天津汽车模具 汽车模具 民营体制+小企业经营模式 7亿 5000万 福耀玻璃 汽车玻璃 国内最具规模、技术水平最高、出口量最大的汽车玻璃生产供应商 57.17亿 6.59亿 UAA 汽车后服务 整合汽车救援领域各个环节的服务提供商，为中国汽车救援市场提供解决方案 4亿 4000万 (排名不分先后，相关数据由创业家依照

38、公开信息整理)产品技术上有一些创新，在公司的运作模式方面也不断创新。我们有一套方略，一套过人的操纵成本的方法，一套过人的技术储备能力，我们有训练有素的工程师团队。比亚迪：新能源汽车赢家当国家产业政策向新能源汽车倾斜时，比亚迪凭借什么来抓住战略机遇？看到汽车产业振兴规划中明显有利于“国进民退”的条款，吉利汽车(2.93,-0.06,-2.01%)董事长李书福有点郁闷。这位一向高调的汽车狂人，面对媒体时慎重地讲了“我不奢求太多”，欲言又止。只是，同是汽车民企掌门人，王传福的心情却要好得多。2008年12月，比亚迪F3DM双模电动车在深圳上市，王传福的座驾换成了这辆由中国人自主研发的全球第一辆双模汽

39、车，甚至有传言讲，“股神”巴菲特要把比亚迪的这款电动汽车作为礼物送给奥巴马。目前在国际上，掌握双模技术的只有通用、丰田和比亚迪三家企业。通用、丰田的电动汽车一次充电只能行驶25公里，比亚迪F3DM电动模式能够达到100公里。王传福相信比亚迪双模汽车的诞生，将改写以后汽车行业的竞争格局。2008年比亚迪汽车保持了100%的增长速度，成为当年完成年初目标的三家企业之一。2009年1月，比亚迪汽车总销量达21915辆，同比增长79.8%，超过捷达、卡罗拉等合资车型，成为月销量冠军；2月其销量再创新高，全系车型销售达2.4万辆。在F3DM上市之初，王传福表示14.98万元的售价有点偏高，希望国家政策予

40、以支持。这番呼吁专门快得到回应。2009年3月20日，汽车产业调整和振兴规划出台。规划指出，到2011年，新能源汽车要形成50万辆的产能，新能源汽车销量要占到乘用车销售总量的5%左右。同时，国家将启动节能和新能源汽车示范工程，由中央财政安排资金给予补贴，支持大中都市示范推广新能源汽车。比亚迪何以能够逆市成长？当国家产业政策向新能源汽车倾斜时，王传福用什么来抓住战略机遇？2009年2月，王传福向创业家讲述了他摸索多年的比亚迪方法。1995年我在深圳龙岗创业。比亚迪初创不久，就遇到了1997年的金融风暴。2008年的经济危机比1997年的更加凶狠。依照比亚迪的成长经历和体验，我认为一个企业做好技术

41、和模式双方面的创新，就会从容面对危机，不管是现在的依旧今后的。实际上在1995年创业的时候我们就在考虑，以后比亚迪能不能在动力电池领域有所作为？假如将汽车的动力电池技术突破，延伸下来的确实是产品的变革，再延伸下来确实是汽车的变革或者能源的变革。然而当时我们没有足够资金去做这些情况。2002年比亚迪在香港成功上市，拿到的第一笔资金大概是16亿港币。有了这些资金，公司开始重新制定战略。2003年，比亚迪建起了汽车厂。2008年底，比亚迪双模汽车产品问世，这也是全球第一辆双模汽车。双模车参加车展的时候，社会各界都给予了专门高的评价。我现在每天都开着双模车，确实是特不行的产品。实际上，这些技术变革和产

42、品的推出差不多上对品牌形象和公司形象极大的提升，由此带动我们产品的销售也大大增加。在经济危机下，我们的销量不降反增，因此我认为技术创新是应对危机最好的方法。比亚迪不仅在产品技术上有一些创新，在公司的运作模式方面也不断创新。市场在不断变化，竞争也越加激烈，在不同战场上都用一个打法专门难取胜。模式创新专门重要。从研发到治理机制，从整个产品的配套到价值链，每一个环节我们都要不断的创新，增加自己的竞争力。我们不能拿我们的公司、我们差不多一辈子追求的事业去开玩笑。传统汽车的技术事实上并不复杂，像我们的F6确实是公司自己独立去开发的。然而我们对过程实行了优化，大大降低了成本，从而提升了竞争力。这几年走过的

43、路、取得的成绩，证明我们的战略是正确的。我们是自主品牌里面成长最快的。2008年这么困难，比亚迪汽车卖出了20万辆，实现100%增长。2007年是10万辆，2006年是5万辆。我们在2009年要做到40万辆。实现这些目标，我们有一套方略，一套过人的操纵成本的方法，一套过人的技术储备能力，我们有训练有素的工程师团队。人有两个意识，一个是上意识，一个是下意识。上意识做事是有目的的，下意识做事是没有目的的，确实是一种适应。现在我们的职员看到不良的适应，不良的做法，不良的操作就产生一个厌恶感，那个完全是发自于自身的下意识的。我们所从事的事业不是高科技，实际上确实是传统产业，并没有难度。只要认真地一轮一

44、轮做下去，就能做到创新。专门多人觉得认真确实是死板，但是我不认为死板有什么不行。一个汽车产品数万个零部件、几百个流程，不死板最后的产品如何能够保持一致性？没有一致性还能称作标准产品吗？企业的成功最终是靠人，只有优秀的团队才能保证公司的战略被完全地执行。只有培养出企业需要的人才，才能保证企业最后能做到成功。先造人、后造车，是比亚迪取得今天成绩的全然缘故。天汽模：从拖拉机到凯迪拉克文 | 本刊记者 胡宇萌四十年前一个国有汽车厂的小工具车间现在成为中国民营最大的汽车模具制造企业，借助中国汽车业的东风，天汽模正酝酿更大的跨越。胡津生是一个彻头完全的工作狂。年逾六十的他除了工作没有任何嗜好，每年年三十在

45、家能休息一天，剩下的时刻几乎都泡在厂里。“你不跟他讲工作，他几乎没有话跟你讲。不工作就等于要了他的命。”天汽模的人经常一直访者如此形容他们的董事长。也难怪，1965年，当天汽模依旧天津汽车制造厂的一个工具车间的时候，胡津生就在这。几十年过去了，他看着那个小车间变成了一个拥有六家子公司、三家控股公司的汽车模具集团，同时成为中国民营最大的汽车模具制造企业。2008年，其销售额达7亿元，利润5000万元，近年来平均增长速度超过20%。独立1995年，假如有人预言天汽模会进入世界一线汽车品牌的采购名单，成为中国汽车模具行业四强之一，可能会被认为是痴人呓语。斯时，成立近30年的天汽模，生产的模具仅仅能达

46、到拖拉机、农用车的标准。在天汽最辉煌的上世纪90年代，红色夏利跑遍中国，然而作为天汽直属的模具厂，天汽却都不放心把整车模具交给自己的模具厂来做。花大价钞票从日本引进的数控机床、派研发人员去日本学习数月，带回来的技术只能用来生产低端模具，胡津生心有不甘。但是市场在哪里？“那个时候，模具厂之间全然不存在竞争，讲实话能力也真是都不强，有活自己做只是来就会分给其他模具厂，各厂子合作得都专门好。”天汽模现任董秘任伟回忆道。进入新千年，本土汽车业快速崛起，民族品牌大举占据市场，对模具的需求越来越大。天汽模抓住机遇，迅速在国产汽车中树立起口碑，吉利、长城、哈飞等本土汽车企业都成为天汽模的客户，天汽模生产的模

47、具也由简单的结构件上升为复杂的覆盖件。但国际大品牌汽车模具市场对天汽模来讲仍然是一块坚冰，无法突破。天汽模在本土汽车行业的表现被丰田看在眼里。当时，丰田迫于全球制造成本的压力，正在将模具制造向中国转移。对丰田来讲，与其耗巨资新建一个模具厂，不如收购一家成熟的本土公司。丰田把橄榄枝抛向天汽模。不料，却遭到一口回绝。丰田惊诧了，多少企业挤破头想扎到丰田麾下过好生活，天汽模什么缘故不？天汽集团的领导也不理解，放着好生活不去过，非要自己去另立门户，这不是自讨苦吃吗？胡津生却不这么认为。2000年以后天汽模逐渐有吃不饱的感受，屡次向天汽总公司提出购买新设备的请求，然而都被驳回。当时，销量平平的天汽正面临

48、被国内三大汽车企业集团收购的命运，哪还有精力去关照一个前途未卜的模具厂？胡津生感受天汽模一身本领却没有方法施展，却又无可奈何。2003年国企改制进入高峰，天津市政府出台一系列政策鼓舞国企改制。天汽模借此脱离天汽，只保留其30%的股份，改制成为民营股份制公司。但此后，天汽作为最大的股东仍然不同意天汽模扩大产能。第二年，天汽模索性将天汽的股份全部买回，完全独立。自己当家作主后，天汽模旋即上马新设备，扩大产能。时至今日，单是数控机床，天汽模就差不多增加到六十多台。做精，做深，做强改制后，天汽模就一直在遵循专业化分工的小企业模式原则，以提高效率。负责软件的系统科独立出去做成了软件公司，生产零部件模具的

49、部门做成了一个模具部件的公司?天汽模下设的六个全资子公司各有分工，而总公司则主抓设计、营销和采购，借用总公司的品牌优势，争取订单，严控质量。专业化的分工使天汽模效率大为提高，这也是较之其他国内模具公司最大的优势。天汽模开始试着和国际知名汽车生产商接触。这时，通用、大众等外资企业在国内的合资公司迫于成本压力，开始放低姿态，在中国查找模具提供商。欧美合资企业对天汽模之前和丰田的联姻告吹早有耳闻，对天汽模的能力有一定的信任，但起初仍然只把天汽模当做模具生产加工基地，所有图纸全部在通用、大众本部做好。天汽模同意了这种合作。“我们那个时候确实是抱着学习的态度，看看自己和人家的差距到底有多大。”任伟坦言。

50、合作初期，天汽模经常觉得自己做产品差不多足够精益，但客户总觉得太粗糙。没商量，只能反复改。2005年以后，国内汽车市场进入白热化竞争时期，如何降低成本差不多成为各大汽车制造商最头疼的问题。在欧美，制造一套整车模具需要1、2亿美元，在中国同样的模具却只要1亿人民币。模具制造业开始向中国转移，天汽模接到了来自欧美汽车合资企业的结构件的订单。与之前不同的是，这次模具从设计到生产全部由天汽模完成。胡津生还记得，当通用把凯迪拉克CTS车型的关键部位模具订单交给天汽模的时候，他兴奋了专门久：“为了这一天，天汽模差不多预备了太久。”目前，菲亚特、丰田皇冠、奔驰、福特都差不多是天汽模的固定客户，而且来自海外的

51、订单也差不多成为天汽模新的增长点。2008年，其出口额达到2亿元人民币。为了改变在产业链上的从属地位，天汽模从2004年开始，在为整车厂生产模具的同时，还为其生产配套的冲压件和检具。这也意味着天汽模开始向汽车零部件领域拓展。相比模具开发时刻长、资金周转速度慢的特点，零部件生产周期短、能够大规模生产的特点正好与模具相得益彰。2007年，以软银赛富为首的投资机构向天汽模投资6000万人民币。天汽模正全面启动上市打算。胡津生相信，有了充足的资金，天汽模必定能抓住国家振兴汽车产业的战略性机遇，实现更大的进展。3装备制造业：技术为王 内外兼修民营装备制造企业迫切需要完善自身的供应链治理能力、精益制造能力

52、和商业模式创新能力，才可能赢得政府长期青睐，更好地迎接外来竞争对手挑战。技术领先、创新能力强的民营公司，会在装备制造业行业振兴规划的支持下大有作为。行业变革压力：政策调整力度：创新空间：民营公司参与度：创业家关注度：中国装备制造业近年来进展专门快，一些优秀本土制造企业也被寄予厚望，期待成为“自主创新”的典范。考虑到装备制造业与国民经济互为优先的关系，在全球金融危机、中国经济战略转型及政府大力扶持下，中国装备制造业已进入总量与质量齐升进展时期。行业诊断：方兴未艾装备制造业是典型的传统制造业，要紧包括工程机械、机床、电力设备、轨道交通、油气输送管道等。由于产品并非直接面对一般消费者，装备制造企业的

53、商业模式大多建立在“B2B”的基础之上。尽管低成本制造能力被看做是市场竞争的重要方面，但面对复杂的产品适用条件，优势企业的竞争优势建立在稳固的零配件供给、精益制造能力、完善的售后服务网络、提供融资租赁等方面。还有，确实是对产业进展周期性波动的把握能力。中国装备制造业近年来进展专门快，但种种迹象表明，优秀中国装备制造企业的竞争力与美国卡特彼勒(Caterpillar) 、日本小松(KOMATSU)等跨国公司还有专门大差距，特不体现在产业链上游零配件配套能力以及下游渠道建设与销售模式上。目前，中国拥有各类通用零配件生产企业1000 家以上，规模普遍较小。关键零部件，如发动机、变速器、液压元器件等的

54、核心技术与市场供给要紧掌控在欧美日等地区和国家企业手中。在产业链下游，装备制造产品要紧销售模式为代理商和订单直销。代理商销售模式对通用型产品具有一定效应，而关于技术要求较高、准入门槛较严、市场集中度较高的产品，其销售模式会受到产品价格、售后服务、产品稳定性等因素阻碍。在这些方面，由于缺乏必要的利润与技术支撑，中国装备制造企业则体现出较为明显的劣势，难以建立起符合市场多样化需求的商业模式以赢得高端市场。政策解读：两条腿走路装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，这决定了： 1)它的进展水平与国民经济整体进展水平存在一致性，行业整体波动周期与GDP 增长波动相一致。2)它的进展时期，

55、决定了国民经济的进展时期。在过去三十年，中国经济的总体特点是总量增长。以后 5?10 年，中国政府已确定质量优先的进展策略，这有赖于装备制造业整体技术水平与服务能力的提升。考虑到装备制造业与国民经济互为优先的关系，在中国经济战略转型及政府大力扶持下，中国装备制造业已进入总量与质量齐升进展时期。依照规划，中国政府以后 5?10 年将投入巨额资金用于固定资产建设，加快并完善都市化水平。这些国家重点建设工程集中在高效清洁发电、特高压变电、煤矿与金属矿采掘、天然气管道输送和液化储运、高速铁路、都市轨道交通等领域。就目前全球各国经济进展现状而言，中国政府在任何一个重点工程领域内的投入及设备采购总额，都完

56、全能够培育出一个全球行业第一。换句话讲，这些国家重点建设工程建设超越了美国当年最伟大的公共建设项目：国家州际和国防公路系统，中国政府必将，也必须抓住这一机遇，全力提升中国装备制造业的全球竞争力。关于如何提升装备制造企业的技术水平与竞争力，振兴规划中已提出明确思路：第一，内部挖潜，产学研结合。振兴规划要求：“推进以企业为主体的产学研结合，鼓舞科研院所走进企业，支持企业培养壮大研发队伍。 ”典型公司有中联重科、山河智能、时代新材等，这些公司依托于高校科研人员、国有研究院或大型企业集团研究部门，在细分市场取得快速增长。考虑到近几年国有科研院所已大规模市场化改制，我们相信其研发能力将在以后几年逐步显现

57、，善于整合此类资源的公司将获益匪浅。第二，外部整合。我们将“鼓舞开展引进消化汲取再创新”的政策要求进行分解，引进、消化、汲取、再创新是一个连续但并非一致行动的过程。从实现方式看，以上策略有三种途径： 1) “偷” ，将国外产品买进来进行“扒皮” ，逐层分解达到“以假乱真”的水平。2)市场换技术，这种模式在上个世纪八、九十年代较为通行， 但实际效果并不理想。3)市场换股权，这种模式的兴起，一方面源于其他模式逐渐被否定，另一方面是因为中国经济实力增强后企业外向性整合能力的提升。以后赢家：抓住确定性机会缩短时刻成本我们看好电力设备、工程机械、轨道交通、数控机床等行业的进展，同时对私人公司参与其中充满

58、期待。而且我们认为，在以后 510 年内，中国会诞生一批装备制造行业内的全球隐形冠军型公司，成为全新“中国制造”的楷模。国内公司在装备制造业的进展潜能巨大，其机会存在于：1) 科研院所改制要紧集中在电力设备、轨道交通、工程机械等领域。如中联重科，通过理顺利益者关系与厘清国有资产，民营公司可充分整合其研发体系，获得高速成长。2) 海外收购典型代表是中国机床行业，包括大连机床、沈阳机床、秦川进展等国内大型机床生产企业，在过去几年通过收购发达国家机床企业提升了研发实力与产品竞争力。其中， 许多德国老牌机床生产企业陷入困境，通过与中国厂商的合作也重新找到了市场。3) 国有企业改制与行业整合典型公司如天

59、马股份。20年前的这家村办企业已进展为中国轴承行业最具竞争力的公司。装备制造业潜力公司 公司名称 主营业务 独门武功 2008年营业额(元) 利润(元) 三一重工 工程机械装备制造 混凝土输送设备、履带起重设备国内第一 不详 不详 山河智能 工程机械装备制造 产学研贯穿的商业模式 不详 不详 思源电器 输配电及操纵设备 输配电行业系统解决方案提供商 15.2971亿 3.464亿 天马股份 高端轴承及周密机械制造 围绕轴承制造打造了完备的产业链 31.7539亿 5.1762亿 方圆支承 回转支承制造 高端回转支承的进口替代 不详 不详 今创集团 轨道交通装备制造 拥有国内铁路配件50%和城轨

60、配件70%以上的市场份额 16.1亿 吉鑫风能 风力发电设备铸件供应 自主研发核心铸铁材料，不断创新工艺流程操纵 不详 不详 置信电气 非晶合金变压器制造 国内最大的非晶合金变压器制造商 11.6亿 1.5亿 浙富股份 成套水轮发电机组研发制造 7.54亿 1.2亿 (排名不分先后，相关数据由创业家依照公开信息整理)吉鑫风能：高端偏执症文 | 本刊记者 杜若洋吉鑫风能自虐般拒绝做国内低端客户的生意，执著地与国际高端客户接轨。5年里，这家风力发电设备铸件供应商从零做到全球成为世界前10大风电整机厂中7家企业的要紧供应商。这座脏兮兮的巨大厂房确实是那个被称作世界最大的风力发电设备铸件供应商的吉鑫风